Basprospekt - Garantum

More documents

Recommendations

Info

Kassaflödesanalys Koncernen Koncernen Mn euro 2011 2010 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 482 1 156 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -386 -967 Betalda inkomstskatter -422 -510 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 674 -321 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar Förändring av belåningsbara statsskuldförbindelser m m -1 904 -2 250 Förändring av utlåning till kreditinstitut -1 402 -17 703 Förändring av utlåning till allmänheten -25 736 -8 099 Förändring av räntebärande värdepapper -7 435 -13 187 Förändring av pantsatta finansiella instrument -3 042 -5 303 Förändring av aktier och andelar -237 81 Förändring av derivat, netto -240 603 Förändring av förvaltningsfastigheter -40 -25 Förändring av övriga tillgångar Förändring av den löpande verksamhetens skulder 483 -5 533 Förändring av skulder till kreditinstitut 15 397 16 044 Förändring av in- och upplåning från allmänheten 12 625 11 179 Förändring av emitterade värdepapper 9 307 570 Förändring av övriga skulder 2 019 14 292 Kassaflöde från den löpande verksamheten 469 -9 652 Investeringsverksamheten Förvärv av koncernföretag 0 0 Avyttring av koncernföretag - - Utdelning från intresseföretag 2 2 Förvärv av intresseföretag -10 -5 Avyttring av intresseföretag 0 6 Förvärv av materiella tillgångar -45 -62 Avyttring av materiella tillgångar 21 24 Förvärv av immateriella tillgångar -33 -28 Avyttring av immateriella tillgångar 0 0 Investeringar avsedda att behållas till förfall 3 226 679 Förvärv/avyttring av övriga finansiella tillgångar 19 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 180 616 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder 19 28 Amortering av efterställda skulder 0 - Utbetald utdelning -700 -600 Övriga förändringar -11 -3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -692 -575 Årets kassaflöde 2 957 -9 611 Likvida medel vid årets början 14 947 24 558 Kursdifferens -77 0 Likvida medel vid årets slut 17 981 14,947 Förändring 2 957 -9 611 124 (129)
Kreditvärdighetsbetyg De oberoende kreditvärderingsinstituten Moody’s, S&P, Fitch och DBRS har samtliga åsatt NBAB tämligen höga kreditvärderingsbetyg. Ett kreditvärderingsbetyg innebär att de oberoende kreditvärderingsinstituten betygsatt NBAB:s möjlighet att fullfölja sina finansiella åtaganden. NBAB har åsatts kreditvärdighetsbetyg för sin långfristiga finansiering enligt följande: NBAB Icke efterställda MTN Moody’s Investor Services Ltd Standard & Poor’s Ratings Services Fitch Ratings DBRS Aa 2 2 AA - AA - AA Nedan återges referensskalorna för kreditvärderingsbetyg från Moody’s, S&P, Fitch och DBRS: Riskklassificering* Moody’s S&P Fitch DBRS Highest Credit Quality Aaa AAA AAA AAA Very High Credit Quality Aa AA AA AA High Credit Quality A A A AA Good Crtedit Quality Baa BBB BBB BBB Speculative (noninvestment grade) Ba BB BB BB Highly Speculative B B B B Substantial Credit Risk Caa CCC CCC CCC Very High levels of Credit Risk Ca CC CC CC *Begreppen såvitt avser riskklassificeringen skiljer sig åt mellan kreditvärderingsinstituten, i tabellen ovan återges Fitch risklassificeringsbegrepp, vilka i stort är representativa för de övriga Kreditvärderingsinstitutens riskklassificeringsbegrepp. Inom riskklassificeringens kategorier kan relevant ratinginstitut åsätta ett tillägg, t.ex. (+) eller (-) (S&P och Fitch), (1),(2) eller (3) (Moody’s), alternativt (high) (middle) eller (low) (DBRS), vilket anger den relativa styrkan inom respektive kategori. Ovanstående kreditvärderingsinstitut är etablerade i den Europeiska gemenskapen och har registrerats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut (”Förordningen”). Generellt uttryckt, så är finansinstitut som omfattas av gemensamhetsrättsliga regler förhindrade att använda kreditbetyg i rättsligt reglerade sammanhang om inte sådant kreditbetyg är utfärdat av ett kreditvärderingsinstitut som är etablerat i den Europeiska gemenskapen och registrerad i enlighet med Förordningen. Detta gäller dock inte om kreditbetyget är utfärdat av ett kreditvärderingsinstitut som har bedrivit verksamhet inom gemenskapen före den 7 juni 2010 2 Under bevakning för möjlig sänkning sedan 16 februari 2012. 125 (129)
Page 1 and 2:
___________________________________
Page 3 and 4:
Det ankommer på varje investerare
Page 5 and 6:
INNEHÅLLSFÖRTECKNING SAMMANFATTNI
Page 7 and 8:
Valuta: SEK eller EUR, eller sådan
Page 9 and 10:
Allmänna Villkor, källbeskattas i
Page 11 and 12:
en effektiv sekundärmarknad, stabi
Page 13 and 14:
ökad arbetslöshet och minskat vä
Page 15 and 16:
Assets) (”RWA”), gentemot vilka
Page 17 and 18:
återbetala sina lån, påverka mö
Page 19 and 20:
Var och en av dessa faktorer skulle
Page 21 and 22:
Enligt Europeiska rådets direktiv
Page 23 and 24:
sammanläggning eller återköp så
Page 25 and 26:
Det finns ingen garanti för att en
Page 27 and 28:
under kapitalskyddade MTN kommer do
Page 29 and 30:
multiplikatorer, hävstångsfaktore
Page 31 and 32:
En valutaobligation är en obligati
Page 33 and 34:
I en rainbowstruktur åsätts refer
Page 35 and 36:
underliggande tillgång. Detta komm
Page 37 and 38:
ALLMÄNNA VILLKOR för lån upptagn
Page 39 and 40:
”Börsdag” avser, om annat inte
Page 41 and 42:
som i SCB:s ställe fastställer el
Page 43 and 44:
förbehåll för i Slutliga Villkor
Page 45 and 46:
3.3 Den som på grund av uppdrag, p
Page 47 and 48:
4.6 Emittenten kan om Emittenten s
Page 49 and 50:
6.2 Fordringshavare har rätt att b
Page 51 and 52:
förfallodag, eller på den Bankdag
Page 53 and 54:
12.4 Emittenten eller den som utset
Page 55 and 56:
Fordringshavare och Emissionsinstit
Page 57 and 58:
Stockholm den 4 maj 2012 NORDEA BAN
Page 59 and 60:
§ 10 Preskription § 10, första s
Page 61 and 62:
MTN UTGIVNA UNDER NORSK LAG För MT
Page 63 and 64:
§ 18 Förvaltarregistrering § 18
Page 65 and 66:
(d) Om Marknadsavbrott enligt Emitt
Page 67 and 68:
(v) om valutareglering eller valuta
Page 69 and 70:
Ersättande Referenstillgång ersä
Page 71 and 72:
Ersättande Referensbolag: Insolven
Page 73 and 74: MacGraw-Hill Companies, Inc (eller
Page 75 and 76: TILLÄGGSVILLKOR 4 TILL ALLMÄNNA V
Page 77 and 78: Mall för SLUTLIGA VILLKOR avseende
Page 79 and 80: ÖVRIG INFORMATION Emissionsinstitu
Page 81 and 82: Pris: [ ] Valör: Nominellt belopp
Page 83 and 84: maxavkastningen] Minimiavkastning:
Page 85 and 86: Effekt av Fondhändelse: Meddelande
Page 87 and 88: Förtida Inlösennivå: [x] Förtid
Page 89 and 90: UPPTAGANDE TILL HANDEL SAMT CLEARIN
Page 91 and 92: Betalning av ränta, avkastning i a
Page 93 and 94: SPECIFIKA FÖRSÄLJNINGS- OCH ANDRA
Page 95 and 96: Därefter fusionerades Nordea Bank
Page 97 and 98: Banking Denmark Banking Finland Ban
Page 99 and 100: Shipping, Offshore & Oil Services N
Page 101 and 102: Nordeas Tidgare Verksamhetsmodell F
Page 103 and 104: Privatkunder är indelade i fyra se
Page 105 and 106: II, även om övergångsregler fort
Page 107 and 108: NORDEA BANK AB (publ) Verksamhetsö
Page 109 and 110: Enligt NBAB:s bolagsordning skall v
Page 111 and 112: tidpunkten för upprättandet av de
Page 113 and 114: eller åläggs en skyldighet som v
Page 115 and 116: Balansräkning Koncernen Koncernen
Page 117 and 118: Kreditvärdighetsbetyg De oberoende
Page 119 and 120: NORDEA BANK FINLAND Abp Verksamhets
Page 121 and 122: Adressen till styrelseledamöterna
Page 123: Balansräkning Koncernen Koncernen
Page 127 and 128: INFORMATION SOM INFÖRLIVATS I GRUN
Page 129: ADRESSER Emittenter Nordea Bank AB
show all

Basprospekt - Garantum

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?