April - HQ Bank
April - HQ Bank April - HQ Bank
diversifierat nyh et er f r å n h q b a n k... gör som proffsen – välj rätt typ av hedgefonder oPm omega investerar i ett tjugotal av världens främsta hedgefonder, som valts ut för att utgöra ett optimalt komplement till en aktieportfölj. Enligt Simon Reinius, vd för hedgefondspecialisten OPM som HQ Bank äger till hälften, finns det två stora fördelar med hedgefonder. För det första skapar de en bredare riskspridning och diversifierar portföljen. För det andra har de historiskt levererat en avkastning i linje med aktiers, men till lägre risk. Kruxet är dock att inte alla hedgefonder bidrar med lika mycket riskspridning, då många tenderar att ha goda resultat samtidigt som börsen och tvärtom. I praktiken är det bara en av tio hedgefonder o p m o m e g a ▪ gemensamt för hedgefonder är att de har friare regler för sina placeringar än exempelvis aktiefonder. ▪ de kan använda belåning, blankning som inte rör sig i takt med aktiemarknaden, menar Simon Reinius. Den insikten blev utgångspunkten för hedgefond-ifonden OPM Omega, som startade i april 2008. – Tanken var att skapa en fond som inte alls rör sig med aktier och ger en avkastning som den riskfria räntan plus 5 procent, säger Simon Reinius. I dag består fonden av 20 stycken förvaltare som i genomsnitt levererat över 10 procents avkastning mätt på såväl tre som ett års sikt. är en hedgefond-i-fond som är konstruerad för institutionella investerare och minsta teckning är normalt 1 miljon kronor. för hq:s kunder är minsta investering i stället 50 000 kronor. simon reinius. Vd för hedgefondspecialisten opm. Mer om HedgeFonder 20 h q + p r i v a t e b a n k i n g s o m m a r e n 2010 Bland de namnkunniga förvaltarna finns Blue Trend, Brevan Howard och Moore. – Vad vi erbjuder är en mix av världens absolut främsta förvaltare som bara tillämpar strategier som inte rör sig som aktier, sammanfattar Simon Reinius. Hur mycket hedgefonder är då lämpligt att ha i portföljen? Svaret enligt de amerikanska prestigeuniversiteten Yale och Harvard är cirka 20 procent. Även HQ Bank har för närvarande 20 procent hedgefonder i modellportföljen 65/35. – Rent krasst tycker jag att hedgefonder i nuläget är ett väldigt bra alternativ till korta räntor, för där får man ingen avkastning alls. Men vill man sänka risken i portföljen ska man i stället ta från aktie- benet, säger Simon Reinius. och placeringar i olika typer av derivat för att öka avkastningen. ▪ målsättningen är att alltid ge positiv avkastning, oavsett hur börsen går. foto: stefan bladh Källa: OPM 5 ... fick HQ sverigefond i fondanalysfirman Wassums halvårsvisa rankning i januari. Därmed behåller fonden det högsta betyget i mätningen, vilket den haft sedan halvårsskiftet 2008. Wassums undersökning bygger på avkastning, men också på en noggrann utvärdering av förvaltare och förvaltarorganisation. Sedan 2001 har HQ Sverigefond, som förvaltas av Simon Blecher, pendlat mellan betyget 4 och 5. BetYg opm-fond nominerad till bästa europeiska fond hfm week, den europeiska branschtidningen för hedgefonder, delar varje år ut priser till de europeiska hedgefonder som presterat bäst i termer av såväl absolut som riskjusterad avkastning. Fonden OPM Alfa blev i år nominerad till priset som bästa europeiska multistrategifond-i-fond, men fick se sig slagen vid prisceremonin i London den 25 mars. – Nomineringen var otroligt glädjande. Den bekräftar att vi har en investeringsprocess i den absoluta världstoppen, kommenterar Simon Reinius, vd för OPM.
Yale ökar i private equity Private equity har framtiden för sig. det spår det amerikanska prestigeuniversitetet Yale som nu ökar tillgångsklassens andel i portföljen från 21 till 26 procent. Yale-universitetet sägs vara USA:s näst rikaste och bäst presterande vad gäller förvaltning. Sedan 1973 har man investerat i private equity och i genomsnitt fått en avkastning på 30,4 procent per år från tillgångsklassen. Enligt den nyligen publicerade årsrapporten väljer man nu att allokera upp private equity med 5 procentenheter i portföljen. tom Berggren, förvaltare av fonden opm listed private equity som sedan i höstas investerar i börsnoterade private equitybolag på global basis, tycker att detta är en bekräftelse på nuvarande köpläge. – Det kommer allt fler positiva kommentarer om private equity-marknaden och vår o p m l i s t e d p r i vat e e q u i t y analys av underliggande portföljbolag visar en mycket bra utveckling. Det gäller främst vinstutvecklingen, efter att man slimmat bolagen, men också försäljningstillväxten, säger Tom Berggren. Den positiva utvecklingen syns också i siffrorna. opm listed private equity har hittills i år (i mitten av april) stigit med över 15 procent, vilket är betydligt mer än många andra globalfonder. Och Tom Berggren spår en fortsatt positiv utveckling. – Här hemma ligger Ratos redan över all time high medan indexen för motsvarande bolag internationellt är under hälften av de gamla nivåerna. Vi bedömer att våra bolag har en angenäm återhämtning framför sig. är en s v e n s K a K t i e fO n d s O m i n v e s t e r a r g l O b a lt i n O t e r a d e p r i vat e e q u i t y-b O l a g. d en i n g å r i H q b a n K s m O d e l l p O r t f ö l j O C H pa ss ar br a f ö r d en s O m t r O r på p r i vat e e q u i t y, m e n s a m t i d i g t i n t e vill l å sa in s i n a p e n g a r. f O n d e n H a n d l a s veCKOvis. nYHet pÅ Börsen Den sista mars fick First North tillökning – scandbook från Dalarna. Det är Nordens ledande bokproducent inom svartvit skönlitteratur med en marknadsandel på 65 procent i Sverige. Framöver väntar bland annat en storsatsning på pocket. Introduktionen sköttes av HQ Bank. foto: joakim braun korsordsess! I årsnumret av HQ+, som utkom i februari, finns ett korsord där vi varje månad lottar ut ett exemplar av entreprenörshandboken Mind Your Own Business av Gustaf Oscarsson. Vinnare i februari blev Jerry Fredriksson i sävsjö och i mars Helena riihiaho i uppsala, grattis! Vill du också pröva lyckan? Har du förlagt tidningen hittar du den på vår hemsida, www.hq.se di och morningstar har utsett årets rysslandsstjärna VISAR MANNEN PÅ BILDEN PROV PÅ I januari utnämndes Fredrik colliander, som förvaltar HQ rysslandsfond, till fjolårets bästa Rysslandsfondförvaltare. Rankningen, som görs av Dagens Industri i samarbete med fondanalysbolaget Morningstar, tar hänsyn till fjolårets avkastning men också fondens betyg, som baseras på historisk avkastning. Hittills i år (till och med mitten av april) har HQ rysslandsfond stigit med cirka 20 procent. b ö r j a v e C K a n m e d det viktigaste FÅR MYCKET NÄRING TVÅ AV SAMMA I LEK ÄR OFTA 60-TALS SINGEL LUGNAT SPELAR TRÄBLÅS- INSTRU- MENT EN WES- TERGREN SYNS EJ TROGEN GÖRA TILL VÄNSTER VINKEL- ENHET KORSAS I KRYSS BLIDVÄDER DÄR KAN DET SYNAS HÅL REN- SKRAPAD I JANUARI 7 ÅTER- VERKA GÅR PÅ STYVA LINAN KLÄ IN GAMMALT TÅGVIRKE KALLADES FÖRR PERSIEN VÅRTID I STORSTAD ÄR OFTA KONKAV BEHÖRIGT KYRKO- TITEL HAR FINSK- UGRISK HÄR- STAMNING SALDOT UNDER- veckans viktigaste är HQ Private Bankings veckobrev som skickas ut via e-post varje måndag. Vill du prenumerera? Mejla namn och depå- eller personnummer till kundtjanst@hq.se VALUTAN I ÅBO UNDER- HÅLLNING PÅ KVÄLLEN 12 KOPP NUMMER TVÅ FÅR OFTA 6 CHÈVRE H E TA PELLE LINKA OBE- VEKLIGA RITA BYH 14 GRUND- PLAGG INGRED- FÖR IENS PÅ TJEJER PIZZA SMILA VANLIG FRUKOST- DRYCK KURE- RAR BRA OM DET HÅLLS UPPE INNOVATÖREN LAGET PÅ STATERNA KORT P L AYA N GAMMAT FÖRSIKTIG MED PENGAR PÅ PÅ- KOPPLINGS- KNAPP 1 ÄR OFTA KÄNSLA AV HOTANDE ONT RIKTNING KAJKA KVARTER I LONDON CITY Vad söker vi för lösenord? Fyll i de numrerade rutorna! 3 NEDÄRVD KORT FÖR ELVA BLAND KORT ÄR LÅNG OCH TRÖG FORDON ELVA I ROM OXUDDE 8-2010 DRA PÅ SIG PÅ- VERKAR DEN GRÖNA ÖN MASS- ERADE KAN MAN BARN O V Ä N TAT ANFALL HETSA UPP GÖR JU NYLIGEN FÖDDA 8 9 GYCKLAR PÅ HOVET 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 h q + p r i v a t e b a n k i n g s o m m a r e n 2010 11 13 5 21 15 2 PLATS FÖR VÄLBEHAG ANSIKTS- SKYDD INLEDER IMAGE TÅG FÖR- TRÄNA SÄKRAN TILL- OCH LAND- SAMMANS TUNGA KURAGE HÅLLER SIG FARTYG I KAN ÄVEN HA TOLV STRÄNGAR 10 TJUSIGT BILMÄRKE 4 YTOR FÖR KULTI- VERINGAR ÖKEN- VANDRARE SVÅRT TYPISKA BUR- FÅGLAR REDO FÖR UPP- GIFTEN
- Page 1 and 2: e t t ma g a s i n f ö r di n ek o
- Page 3 and 4: i n d e x Ljust läge för fastighe
- Page 5 and 6: Tyskland krymper mer än Kina Tyskl
- Page 7 and 8: lJust läge. de senaste tio åren h
- Page 9 and 10: aktuellt från våra skatteexperter
- Page 11 and 12: om h q-i n t e r v j u n h q + p r
- Page 13 and 14: glassigt. Fotomodeller blandat med
- Page 15 and 16: p o r t f ö l j strategi Placering
- Page 17 and 18: lockar att såväl omsättning som
- Page 19: sv e n s k a a k t i e r u t l ä n
- Page 23 and 24: Världens tredje största gasreserv
diversifierat<br />
nyh et er f r å n h q b a n k...<br />
gör som<br />
proffsen – välj<br />
rätt typ av<br />
hedgefonder<br />
oPm omega investerar i ett tjugotal av<br />
världens främsta hedgefonder, som valts<br />
ut för att utgöra ett optimalt komplement<br />
till en aktieportfölj.<br />
Enligt Simon Reinius, vd för<br />
hedgefondspecialisten OPM<br />
som <strong>HQ</strong> <strong>Bank</strong> äger till hälften,<br />
finns det två stora fördelar<br />
med hedgefonder. För det<br />
första skapar de en bredare<br />
riskspridning och diversifierar<br />
portföljen. För det andra<br />
har de historiskt levererat en<br />
avkastning i linje med aktiers,<br />
men till lägre risk.<br />
Kruxet är dock att inte alla<br />
hedgefonder bidrar med lika<br />
mycket riskspridning, då<br />
många tenderar att ha goda<br />
resultat samtidigt som börsen<br />
och tvärtom. I praktiken är det<br />
bara en av tio hedgefonder<br />
o p m o m e g a<br />
▪ gemensamt för hedgefonder är att de<br />
har friare regler för sina placeringar än<br />
exempelvis aktiefonder.<br />
▪ de kan använda belåning, blankning<br />
som inte rör sig i takt med<br />
aktiemarknaden, menar<br />
Simon Reinius.<br />
Den insikten blev utgångspunkten<br />
för hedgefond-ifonden<br />
OPM Omega, som<br />
startade i april 2008.<br />
– Tanken var att skapa en<br />
fond som inte alls rör sig med<br />
aktier och ger en avkastning<br />
som den riskfria räntan plus 5<br />
procent, säger Simon Reinius.<br />
I dag består fonden av 20<br />
stycken förvaltare som i<br />
genomsnitt levererat över<br />
10 procents avkastning mätt<br />
på såväl tre som ett års sikt.<br />
är en hedgefond-i-fond som är konstruerad för<br />
institutionella investerare och minsta teckning<br />
är normalt 1 miljon kronor. för hq:s kunder är<br />
minsta investering i stället 50 000 kronor.<br />
simon reinius.<br />
Vd för hedgefondspecialisten<br />
opm.<br />
Mer om HedgeFonder<br />
20 h q + p r i v a t e b a n k i n g s o m m a r e n 2010<br />
Bland de namnkunniga förvaltarna<br />
finns Blue Trend, Brevan<br />
Howard och Moore.<br />
– Vad vi erbjuder är en mix<br />
av världens absolut främsta<br />
förvaltare som bara tillämpar<br />
strategier som inte rör sig<br />
som aktier, sammanfattar<br />
Simon Reinius.<br />
Hur mycket hedgefonder är<br />
då lämpligt att ha i portföljen?<br />
Svaret enligt de amerikanska<br />
prestigeuniversiteten Yale och<br />
Harvard är cirka 20 procent.<br />
Även <strong>HQ</strong> <strong>Bank</strong> har för närvarande<br />
20 procent hedgefonder<br />
i modellportföljen 65/35.<br />
– Rent krasst tycker jag att<br />
hedgefonder i nuläget är ett<br />
väldigt bra alternativ till korta<br />
räntor, för där får man ingen<br />
avkastning alls. Men vill man<br />
sänka risken i portföljen ska<br />
man i stället ta från aktie-<br />
benet, säger Simon Reinius.<br />
och placeringar i olika typer av derivat<br />
för att öka avkastningen.<br />
▪ målsättningen är att alltid ge positiv<br />
avkastning, oavsett hur börsen går.<br />
foto: stefan bladh<br />
Källa: OPM<br />
5<br />
... fick <strong>HQ</strong> sverigefond i<br />
fondanalysfirman Wassums<br />
halvårsvisa rankning<br />
i januari. Därmed behåller<br />
fonden det högsta betyget<br />
i mätningen, vilket den haft<br />
sedan halvårsskiftet 2008.<br />
Wassums undersökning<br />
bygger på avkastning,<br />
men också på en noggrann<br />
utvärdering av förvaltare<br />
och förvaltarorganisation.<br />
Sedan 2001 har <strong>HQ</strong><br />
Sverigefond, som förvaltas<br />
av Simon Blecher, pendlat<br />
mellan betyget 4 och 5.<br />
BetYg<br />
opm-fond<br />
nominerad<br />
till bästa<br />
europeiska fond<br />
hfm week, den europeiska<br />
branschtidningen för<br />
hedgefonder, delar varje<br />
år ut priser till de europeiska<br />
hedgefonder som presterat<br />
bäst i termer av såväl absolut<br />
som riskjusterad avkastning.<br />
Fonden OPM Alfa blev i år<br />
nominerad till priset som<br />
bästa europeiska multistrategifond-i-fond,<br />
men fick se sig<br />
slagen vid prisceremonin<br />
i London den 25 mars.<br />
– Nomineringen var otroligt<br />
glädjande. Den bekräftar att<br />
vi har en investeringsprocess<br />
i den absoluta världstoppen,<br />
kommenterar Simon<br />
Reinius, vd för OPM.
Change language