COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE ... - CNVM

În concluzie, tranzacţia în speţă excede sferei faptei de manipulare de preţ şi tranzacţiilor bazate pe informaţiiprivilegiate aşa cum sunt reglementate de prevederile Capitolului 3, secţiunea 3, art. 130 şi următoarele din O.U.G. nr.28/2002, modificată şi aprobată prin Legea nr. 525/2002.Art. 30 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2003, în baza căruia au fost sancţionaţi petenţii prevede interdicţiapentru societăţile de servicii de investiţii financiare, de a efectua operatiuni privind valorile mobiliare emise desocietatea vizată, cu excepţia operaţiunilor aferente derulării ofertei publice, în cazul derulării unei ofertepublice de cumpărare. Textul legal citat nu face nici o precizare referitoare la situaţia în care se desfăşoară o ofertăpublică de preluare, iar dispoziţiile Regulamentului C.N.V.M. nr. 5/2003 sunt imperative şi nu lasă loc interpretărilor.Eroarea în care s-au aflat petenţii a fost cauzată de faptul că în cuprinsul Regulamentului nr. 5/2003,sintagmele de „ofertă publică de cumpărare” şi „ofertă publică de preluare” sunt strict menţionate. C.N.V.M. ainterpretat prin adresa DE/9673/06.04.2004 prevederile art. 30 din Regulamentul nr. 5/2003 în sensul că restricţiaprevăzută de art. 30 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2003 se va aplica şi în cazul ofertelor publice de preluare.În baza Hotărârilor Parlamentului nr. 19/27.06.2001, 17/29.05.2002 şi 31/04.11.2002,În baza hotărârii Comisiei luată în şedinţa din data de 29.06.2004, în care s-a prezentat şi analizat nota privindcontestaţia formulată de Doamna Petrovai Maria, în calitate de Reprezentant al Compartimentului de Control Intern alS.S.I.F. Nova Invest S.A. Satu Mare împotriva Ordonanţei C.N.V.M. nr. 237/07.04.2004,COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE emite următoareaDECIZIEArt. 1. Se admite contestaţia formulată de Doamna Petrovai Maria, în calitate de Reprezentant al Compartimentului deControl Intern al S.S.I.F. Nova Invest S.A. Satu Mare împotriva Ordonanţei C.N.V.M. nr. 237/07.04.2004.Art. 2. Se anulează Ordonanţa C.N.V.M. nr. 237/07.04.2004.Art. 3. Secretariatul General şi Direcţia Juridică vor comunica prezenta Decizie tuturor celor interesaţi.PREŞEDINTE,Prof. univ. dr. Gabriela ANGHELACHEDECIZIA NR. 3011 / 12.07.2004În temeiul competenţei conferite de art. 2, art. 7 alin. (1) şi alin. (4) şi art. 9 alin. (1) din Statutul ComisieiNaţionale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanţa de Urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, modificată şi aprobatăprin Legea nr. 514/2002,S-a examinat contestaţia formulată de Domnul Lupuţi Radu, în calitate de Preşedinte al Consiliului deAdministraţie şi Director General al S.S.I.F. Nova Invest S.A. Satu Mare împotriva Ordonanţei C.N.V.M. nr.238/07.04.2004.În urma verificărilor efectuate, s-au constatat următoarele:Prin adresa înregistrată la C.N.V.M. sub nr. 16658/06.05.2004, Domnul Lupuţi Radu, în calitate dePreşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director General al S.S.I.F. Nova Invest S.A. Satu Mare, a formulatîn termen legal contestaţie împotriva Ordonanţei C.N.V.M. nr. 238/07.04.2004, solicitând anularea acesteia.În fapt, prin Ordonanţa C.N.V.M. nr. 238/07.04.2004, s-a dispus:Sancţionarea cu avertisment, în sarcina petentului fiind reţinută efectuarea de operaţiuni privind valorilemobiliare emise de S.C. Autotrans Marfă S.A. Zalău pentru care era în derulare o ofertă publică de preluare.În motivarea plângerii, petentul precizează următoarele:Nu consideră că prin efectuarea de tranzacţii cu acţiuni simbol AUMA s-au încălcat dispoziţiile art. 30 dinRegulamentul C.N.V.M. nr. 5/2003 privind oferta publică de valori mobiliare, deoarece aceste dispoziţii legale se referăla oferta publică de cumpărare;La data efectuării tranzacţiei cu acţiuni simbol AUMA, din ordinul clientului, emitentul nu era suspendat de latranzacţionare;Refuzând ordinul clientului de efectuare a tranzacţiei, după data depunerii la C.N.V.M. a cererii de avizare aanunţului preliminar privind oferta publică de preluare a S.C Autotrans Marfă Zalău S.A. ar fi obligat S.S.I.F. NovaInvest S.A. la oferirea de explicaţii privind acest refuz, la dezvăluirea unor informaţii de natură confidenţială privindexistenţa unei intenţii de iniţiere a unei oferte publice de preluare a societăţii în cauză şi, în acelaşi timp, la orientarea luicătre un alt S.S.I.F. care să efectueze tranzacţia;În conformitate cu prevederile art. 65 alin. (1) din Regulamentul C.N.V.M nr. 3/2003 „S.S.I.F are obligaţia dea executa ordinele clienţilor la cel mai bun preţ, în condiţiile pieţei de capital”;La data efectuării tranzacţiei în cauză anunţul preliminar privind oferta publică de preluare nu era avizat,existând posibilitatea neavizării lui;Consideră că există neconcordanţe, dacă nu chiar contradicţii între prevederile legale privind profesionalismulserviciilor, promptitudinea acestora şi prevederile art. 30 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2003.În cuprinsul contestaţiei, petentul a solicitat anularea Ordonanţei nr. 238/07.04.2004 privind sancţionarea cuavertisment.Observaţii:În data de 04.02.2004, S.S.I.F. Nova Invest S.A. Satu Mare a solicitat C.N.V.M. avizarea anunţuluipreliminar privind oferta publică de preluare a S.C. Autotrans Marfă S.A Zalău de către S.C. Germarom TransS.R.L. Zalău.