Situatii finaciare auditate pentru anul 2007 - Transgaz
Situatii finaciare auditate pentru anul 2007 - Transgaz
Situatii finaciare auditate pentru anul 2007 - Transgaz
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
SNTGN TRANSGAZ SA<br />
SITUAŢII FINANCIARE PENTRU ANUL<br />
ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU<br />
STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE<br />
RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE<br />
UNIUNEA EUROPEANĂ<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în<br />
limba engleză. Au fost luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o<br />
interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor<br />
sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit documentul are întâietate asupra<br />
acestei traduceri.
TRANSGAZ SA<br />
SITUAŢII FINANCIARE<br />
31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
CUPRINS<br />
PAGINA<br />
Raportul auditorilor independenţi -<br />
Bilanţul contabil 1 - 2<br />
Contul de profit şi pierdere 3<br />
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 4<br />
Situaţia fluxurilor de numerar 5<br />
Note la situaţiile financiare 6 - 62<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.
TRANSGAZ SA<br />
BILANŢUL CONTABIL<br />
31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
Nota 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
ACTIV<br />
Active imobilizate<br />
Imobilizări necorporale 8 14.034 11.131<br />
Imobilizări corporale 6 2.631.467 2.637.976<br />
Active financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare 9 27 3<br />
2.645.528 2.649.110<br />
Active circulante<br />
Stocuri 10 31.372 36.204<br />
Clienţi şi alte creanţe 11 175.832 161.433<br />
Numerar şi echivalent de numerar 12 366.619 79.259<br />
573.823 276.896<br />
Total activ 3.219.351 2.926.006<br />
CAPITALURI PROPRII ŞI PASIV<br />
Capitaluri proprii<br />
Capital social 13 559.157 545.249<br />
Prime de capital 13 251.933 -<br />
Rezerva domeniului public 14 1.265.797 1.265.797<br />
Rezultatul reportat 14 477.732 490.094<br />
2.554.619 2.301.140<br />
Obligaţii pe termen lung<br />
Împrumuturi pe termen lung 15 122.046 130.071<br />
Provizion <strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor 21 19.878 11.452<br />
Venituri în avans 16 92.049 49.144<br />
Impozit amânat de plată 17 107.868 131.627<br />
341.841 322.294<br />
Notele alăturate de la 1 la 31 fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(1)
TRANSGAZ SA<br />
BILANŢUL CONTABIL<br />
31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
Nota 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Obligaţii curente<br />
Furnizori şi alte datorii 18 233.457 218.726<br />
Impozit curent de plată 17 14.113 16.859<br />
Împrumuturi pe termen scurt 15, 19 74.043 65.709<br />
Provizion <strong>pentru</strong> obligaţii şi cheltuieli 20 1.278 1.278<br />
322.891 302.572<br />
Total pasiv 664.732 624.866<br />
Total capitaluri proprii şi pasiv 3.219.351 2.926.006<br />
Prezentele situaţii financiare au fost aprobate de Consiliul de administraţie la data de 25 iunie 2008.<br />
Ioan Rusu<br />
Director general<br />
Radu Moldovan<br />
Director Departament economic<br />
Notele alăturate de la 1 la 31 fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(2)
TRANSGAZ SA<br />
CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
Nota 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Venituri 1.035.905 905.760<br />
Alte venituri 22 7.500 29.197<br />
1.043.405 934.957<br />
Amortizare 6, 8 (182.436) (165.297)<br />
Indemnizaţii şi salarii (181.093) (146.701)<br />
Gaz. materiale şi consumabile utilizate (154.669) (179.024)<br />
Costul gazului vândut (109.553) (71.488)<br />
Întreţinere şi transport (83.163) (61.508)<br />
Cheltuieli cu redevenţe (60.864) (42.313)<br />
Alte beneficii ale angajaţilor 26 (43.072) (43.860)<br />
Servicii prestate de terţi (17.617) (11.690)<br />
Impozite şi sume datorate Statului (11.485) (8.053)<br />
Provizion <strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor 21 (7.648) (150)<br />
Provizion <strong>pentru</strong> obligaţii şi cheltuieli 20 - 11.691<br />
Alte cheltuieli de exploatare 23 (58.031) (40.283)<br />
Profit din exploatare 133.774 176.281<br />
Venituri financiare 24 12.580 38.778<br />
Cheltuieli financiare 24 (15.766) (20.981)<br />
Profit înainte de impozitare 130.588 194.078<br />
Impozit 17 (21.565) (32.517)<br />
Profit net aferent perioadei 109.023 161.561<br />
Câştigul pe acţiune prin profit sau pierdere atribuibile deţinătorilor de capitaluri proprii ai Societăţii<br />
pe parcursul <strong>anul</strong>ui (exprimat în RON pe acţiune) se prezintă astfel:<br />
De bază şi diluat (vezi Nota 28) 10,25 15,56<br />
Distribuţia dividendelor (RON/acţiune, Nota 14) 11,69 6,88<br />
Notele alăturate de la 1 la 31 fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(3)
TRANSGAZ SA<br />
SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
Rezerva<br />
Total<br />
Capital Prime de domeniului Rezultatul capitaluri<br />
Nota social capital public reportat proprii<br />
Sold la<br />
1 ianuarie 2006 545.222 - 1.265.797 387.855 2.198.874<br />
Corectarea perioadei<br />
anterioare 6 - - - 18.301 18.301<br />
Sold la<br />
1 ianuarie 2006<br />
(retratat) 545.222 - 1.265.797 406.156 2.217.175<br />
Majorarea capitalului social 13 27 - - - 27<br />
Profit aferent <strong>anul</strong>ui - - - 161.561 161.561<br />
Distribuţia dividendelor<br />
din profitul <strong>anul</strong>ui 2005 - - - (71.389) (71.389)<br />
Distribuţie suplimentară<br />
decisă de acţionarul<br />
majoritar 1) - - - (6.234) (6.234)<br />
Sold la<br />
31 decembrie 2006 545.249 - 1.265.797 490.094 2.301.140<br />
Sold la 1 ianuarie <strong>2007</strong> 545.249 - 1.265.797 471.793 2.282.839<br />
Majorarea capitalului social 13 13.908 - - - 13.908<br />
Prime de capital 13 - 251.933 - - 251.933<br />
Profit aferent <strong>anul</strong>ui - - - 109.023 109.023<br />
Dividende 14 - - - (121.385) (121.385)<br />
Sold la 31 decembrie <strong>2007</strong> 559.157 251.933 1.265.797 477.732 2.554.619<br />
1)<br />
Ministerul Economiei şi Comerţului, ca acţionar principal al <strong>Transgaz</strong>, a decis să solicite Societăţii<br />
să efectueze o distribuţie suplimentară legată de dividendele declarate şi neachitate în perioada<br />
2000-2003, pe care conducerea a decis să le menţină în Societate pe baza interpretării legislaţiei<br />
existente. Având în vedere esenţa acestei distribuţii suplimentare, conducerea Societăţii a decis<br />
să o înregistreze şi să o prezinte ca pe o mişcare în rezultatul reportat (vezi şi Nota 18).<br />
Notele alăturate de la 1 la 31 fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(4)
TRANSGAZ SA<br />
SITUAŢIA FLUXURILOR DE NUMERAR<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
Nota 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Numerar generat din exploatare 25 305.965 340.305<br />
Dobânda plătită, net (7.450) (12.870)<br />
Impozit pe profit plătit (48.070) (35.628)<br />
Intrări de numerar net din activitatea<br />
de exploatare 250.445 291.807<br />
Flux de numerar din activităţi de investiţii<br />
Plăţi <strong>pentru</strong> achiziţia de imobilizări corporale (140.072) (147.176)<br />
Încasări din cedarea de imobilizări corporale 563 20.272<br />
Vânzarea de investiţii financiare - 1.157<br />
Numerar net utilizat în activităţi de investiţii (139.509) (125.747)<br />
Flux de numerar din activităţi de finanţare<br />
Majorarea capitalului social 13 13.849 -<br />
Prime de capital 13 251.933 -<br />
Dividende plătite 14 (121.385) (71.391)<br />
Încasări din împrumuturi pe termen lung 52.950 25.890<br />
Rambursarea împrumuturilor pe termen lung (18.143) (89.590)<br />
Numerar net utilizat în activităţi<br />
de finanţare 179.204 (135.091)<br />
Modificarea netă a numerarului şi<br />
echivalentului de numerar 290.140 30.969<br />
Numerar şi echivalent de numerar<br />
la început de an 12 60.939 29.970<br />
Numerar şi echivalent de numerar<br />
la sfârşit de an 12 351.079 60.939<br />
Notele alăturate de la 1 la 31 fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(5)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
1 INFORMAŢII GENERALE<br />
Societatea Naţională de Transport Gaze Naturale – SNTGN <strong>Transgaz</strong> SA („Societatea“) este o<br />
societate care are ca activitate principală transportul şi expedierea gazelor naturale. De<br />
asemenea, Societatea întreţine şi operează sistemul naţional de transport al gazelor, importă şi<br />
revinde gazul natural, este implicată în tranzitul internaţional al gazelor naturale şi desfăşoară<br />
activităţi de cercetare şi proiectare în domeniul echipamentelor <strong>pentru</strong> industria de gaze naturale.<br />
Acţionarul majoritar al Societăţii este Statul român prin Ministerul Economiei şi Finanţelor.<br />
Societatea a fost înfiinţată în urma mai multor reorganizări ale sectorului de gaze din România,<br />
după cum urmează:<br />
Reorganizarea iniţială în baza Hotărârii Guvernului nr. 334 publicată la 4 mai 2000: sectorul de<br />
gaze prin acţiunile deţinute de fosta societate SC Romgaz SA în filialele sale au fost transferate la<br />
Ministerul Industriei şi Comerţului şi, în consecinţă, s-au înfiinţat următoarele societăţi<br />
independente: <strong>Transgaz</strong> SA, care se ocupă de transportul gazelor naturale de la producători la<br />
societăţile de distribuţie, entitate succesoare a Romgaz SA; Exprogaz SA, societate de explorare a<br />
gazelor naturale, producere şi stocare a acestora, care reuneşte activităţile desfăşurate anterior de<br />
fostele societăţi Exprogaz Medias şi Exprogaz Targu Mures; Depogaz SA, societate de explorare,<br />
producere şi stocare a gazelor naturale, succesoarea societăţii Exprogaz Ploiesti SA; Distrigaz<br />
Nord SA, societate de distribuţie a gazelor naturale care acoperă jumătatea de nord a ţării;<br />
Distrigaz Sud SA, societate de distribuţie a gazelor naturale care acoperă jumătatea de sud a ţării.<br />
Industria Gazelor Naturale din România a fost în continuare reorganizată prin Hotărârea de Guvern<br />
nr. 575 publicată la 27 iunie 2001. În conformitate cu această hotărâre, SNGN Romgaz SA s-a<br />
înfiinţat prin fuzionarea Exprogaz SA Mediaş şi Depogaz SA Ploieşti.<br />
Sectorul de gaze este reglementat de „Agenţia Naţională <strong>pentru</strong> Reglementare în Energie” –<br />
“ANRE”, în baza Ordonanţelor Guvernului 60/2000 şi 41/2000. Principalele responsabilităţi ale<br />
ANRE sunt următoarele:<br />
- emiterea sau retragerea licenţelor <strong>pentru</strong> companiile care operează în sectorul gazelor<br />
naturale;<br />
- publicarea contractelor cadru de vânzare, transport, achiziţie şi distribuţie la utilizatorii finali<br />
de gaze naturale;<br />
- stabilirea criteriilor, cerinţelor şi procedurilor legate de selecţia consumatorilor eligibili;<br />
- stabilirea criteriilor de fixare a preţurilor şi a metodelor de calcul <strong>pentru</strong> sectorul de gaze<br />
naturale.<br />
Societatea are sediul social în Piaţa I.C. Motaş nr. 1, Mediaş, România.<br />
Prezentele situaţii financiare au fost autorizate <strong>pentru</strong> a fi emise de către Consiliul de administraţie<br />
la data de 25 iunie 2008.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(6)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE<br />
Principalele politici contabile aplicate la întocmirea prezentelor situaţii financiare sunt prezentate în<br />
continuare. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent <strong>pentru</strong> toate exerciţiile prezentate,<br />
exceptând cazurile în care se specifică altfel.<br />
2.1 Bazele întocmirii<br />
Situaţiile financiare ale SNTGN <strong>Transgaz</strong> SA au fost întocmite în conformitate cu Standardele<br />
Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană (“IFRS UE”) . Situaţiile<br />
financiare au fost întocmite în baza convenţiei costului istoric, cu excepţia activelor financiare<br />
disponibile <strong>pentru</strong> vânzare, care sunt prezentate la valoarea justă.<br />
Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS UE necesită utilizarea unor estimări contabile<br />
critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a<br />
politicilor contabile ale Societăţii. Domeniile care presupun un grad mai mare de judecată sau<br />
complexitate, sau domeniile în care ipotezele şi estimările sunt semnificative <strong>pentru</strong> situaţiile<br />
financiare sunt prezentate în Nota 4.<br />
(a) Standarde, amendamente şi interpretări în vigoare în <strong>2007</strong><br />
Anumite reglementări noi au intrat în vigoare <strong>pentru</strong> Societate de la 1 ianuarie <strong>2007</strong>. În<br />
continuare sunt prezentate acele standarde sau interpretări noi sau modificate, care pe<br />
viitor ar putea fi relevante <strong>pentru</strong> operaţiunile Societăţii şi <strong>pentru</strong> natura impactului acestora<br />
asupra politicilor contabile ale Societăţii. Toate modificările politicilor contabile au fost<br />
aplicate retrospectiv, cu ajustarea rezultatului reportat la 1 ianuarie 2006, dacă nu se<br />
specifică altfel în continuare.<br />
IFRS 7, Instrumente financiare: Prezentări şi un Amendament complementar la IAS 1,<br />
Prezentarea situaţiilor financiare – Prezentări de capital (în vigoare de la 1 ianuarie <strong>2007</strong>).<br />
IFRS a introdus noi prezentări în scopul îmbunătăţirii informaţiilor privind instrumentele<br />
financiare, inclusiv referitoare la aspectele cantitative ale expunerilor la risc şi ale<br />
metodelor de management al riscului. Noile prezentări cantitative furnizează informaţii<br />
privind gradul de expunere la risc, pe baza informaţiilor furnizate la nivel intern către<br />
membrii conducerii. Prezentările calitative şi cantitative se referă la expunerea la riscul de<br />
credit, riscul de lichiditate şi riscul de piaţă, incluzând analiza senzitivităţii la riscul de piaţă.<br />
IFRS 7 a înlocuit IAS 30, Informaţii prezentate în situaţiile financiare ale băncilor şi ale<br />
instituţiilor financiare similare, precum şi unele cerinţe ale IAS 32, Instrumente financiare:<br />
prezentare. Acest amendament la IAS 1 a introdus prezentări privind nivelul capitalului<br />
unei entităţi şi modul de administrare a capitalului. Noile prezentări sunt realizate în cadrul<br />
acestor situaţii financiare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(7)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
IFRIC 8, „Aria de aplicabilitate a IFRS 2”, cere analizarea tranzacţiilor care implică emiterea<br />
de instrumente de capital, unde suma identificabilă ca fiind încasată este mai mică decât<br />
valoarea de piaţă a instrumentelor de capital emise, <strong>pentru</strong> a stabili dacă acestea se<br />
încadrează sau nu în aria de aplicabilitate a IFRS 2. Acest standard nu are nici un impact<br />
asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.<br />
IFRIC 10, „Raport financiar interimar şi depreciere”, interzice deprecierile recunoscute în<br />
perioada interimară în fondul comercial, investiţiile în instrumente de capital şi investiţiile în<br />
active financiare desfăşurate la cost <strong>pentru</strong> a fi <strong>anul</strong>ate la o dată ulterioară bilanţului. Acest<br />
standard nu are nici un impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.<br />
(b)<br />
Standarde, amendamente şi interpretări în vigoare în <strong>2007</strong>, dar nerelevante<br />
Următoarele standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor publicate sunt<br />
obligatorii <strong>pentru</strong> perioadele contabile începând cu sau ulterioare datei de 1 ianuarie <strong>2007</strong>,<br />
dar nu sunt relevante <strong>pentru</strong> operaţiunile Societăţii:<br />
- IFRS 4, „Contracte de asigurări”;<br />
- IFRIC 7, „Aplicarea metodei retratării conform IAS 29, Raportarea financiară în<br />
economiile hiperinflaţioniste”; şi<br />
- IFRIC 9, „Reevaluarea instrumentelor derivate încorporate”;<br />
- IFRIC 11, „IFRS 2 – Tranzacţii cu acţiunile grupului şi cu acţiuni de trezorerie” (în<br />
vigoare de la 1 martie <strong>2007</strong>); IFRIC 11 oferă recomandări referitor la faptul dacă<br />
tranzacţiile cu acţiuni care implică acţiuni de trezorerie sau entităţi ale grupului (de<br />
exemplu, opţiuni privind acţiunile unei societăţi-mamă) trebuie tratate ca tranzacţii cu<br />
plata pe bază de acţiuni decontate în capitaluri proprii sau decontate în numerar în<br />
situaţiile financiare individuale ale societăţii-mamă şi ale entităţilor grupului. Această<br />
interpretare nu are nici un impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.<br />
(c)<br />
Standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în<br />
vigoare şi nu au fost adoptate timpuriu de către Societate<br />
Următoarele standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente au fost<br />
publicate şi sunt obligatorii <strong>pentru</strong> perioadele contabile ale Societăţii începând cu sau<br />
ulterioare datei de 1 ianuarie 2008 sau <strong>pentru</strong> perioadele ulterioare, dar Societatea nu le-a<br />
adoptat timpuriu:<br />
- Instrumente financiare şi obligaţiuni cu drept de întoarcere rezultate din lichidare—<br />
IAS 32 şi Amendament la IAS 1 (în vigoare de la 1 ianuarie 2009). Amendamentul<br />
prevede clasificarea drept capitaluri proprii a unor instrumente financiare care pot fi<br />
definite ca obligaţii financiare. Societatea estimează că acest amendament nu va<br />
afecta situaţiile sale financiare consolidate;<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(8)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
- IAS 23 (Amendament), „Costurile îndatorării” (în vigoare de la 1 ianuarie 2009).<br />
Amendamentul la acest standard nu a fost încă aprobat de Uniunea Europeană.<br />
Acesta prevede că o entitate trebuie să capitalizeze costurile îndatorării direct<br />
atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producerii unui activ (un activ care are nevoie de<br />
o perioadă de timp semnificativă <strong>pentru</strong> a fi pregătit <strong>pentru</strong> utilizare sau vânzare) ca<br />
parte din costul activului respectiv. Opţiunea de cheltuire imediată a costurilor<br />
îndatorării va fi exclusă. Societatea va aplica IAS 23 (modificat) de la 1 ianuarie<br />
2009, iar conducerea evaluează în prezent impactul acestui standard;<br />
- IAS 1, Prezentarea situaţiilor financiare (revizuit în septembrie <strong>2007</strong>; aplicabil<br />
<strong>pentru</strong> perioadele începând cu sau ulterioare datei de 1 ianuarie 2009). Principala<br />
modificare a IAS 1 este înlocuirea contului de profit şi pierdere cu o situaţie<br />
completă a venitului, care va cuprinde şi toate modificările în capitalurile proprii,<br />
cum ar fi reevaluarea activelor financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare. Ca<br />
alternativă, entităţilor li se va permite să prezinte două situaţii: un cont de proft şi<br />
pierdere separat şi o situaţie completă a venitului. IAS 1 revizuit va introduce şi o<br />
cerinţă de prezentare a unei situaţii privind poziţia financiară (bilanţul contabil) la<br />
începutul primei perioade comparative ori de câte ori entitatea retratează cifrele<br />
comparative ca urmare a unor reclasificări, modificări în politicile contabile, sau<br />
corectări ale unor erori. Societatea estimează că acest amendament nu va afecta<br />
semnificativ situaţiile sale financiare;<br />
- Condiţii de acordare a acţiunilor şi <strong>anul</strong>ări - Amendament la IFRS 2, Plata pe bază<br />
de acţiuni (emis în ianuarie 2008; aplicabil <strong>pentru</strong> perioadele începând cu sau<br />
ulterioare datei de 1 ianuarie 2008). Amendamentul clarifică faptul că numai<br />
condiţiile prestării serviciului şi condiţiile de performanţă constituie condiţii de<br />
acordare a acţiunilor. Alte caracteristici ale plăţii pe bază de acţiuni nu constituie<br />
condiţii de acordare a acţiunilor. Amendamentul specifică faptul că <strong>pentru</strong> toate<br />
<strong>anul</strong>ările, fie că sunt efectuate de entitate sau de terţi, trebuie să se aplice acelaşi<br />
tratament contabil. Societatea estimează că acest amendament nu va afecta<br />
situaţiile sale financiare;<br />
- IFRIC 14, „IAS 19 – Plafonarea activului de beneficii, cerinţele minime de finanţare şi<br />
interacţiunile lor”, (în vigoare de la 1 ianuarie 2008). IFRIC 14 oferă recomandări<br />
privind evaluarea limitei din IAS 19 legate de valoarea surplusului ce poate fi<br />
recunoscut ca activ. Acesta explică, de asemenea, modul cum activul sau pasivul<br />
legat de pensii poate fi afectat de o cerinţă privind finanţarea contractuală minimă.<br />
Societatea va aplica IFRIC 14 de la 1 ianuarie 2008, dar se estimează că aceasta nu<br />
va avea nici un impact asupra situaţiilor Societăţii;<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(9)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
- IFRIC 12, „Acorduri de concesiune a serviciilor” (în vigoare de la 1 ianuarie 2008).<br />
IFRIC 12 se aplică acordurilor contractuale prin care un operator din sectorul privat<br />
participă la dezvoltarea, finanţarea, funcţionarea şi întreţinerea infrastructurii <strong>pentru</strong><br />
serviciile din sectorul public. Conducerea estimează că adoptarea IFRIC 12 va<br />
avea impact asupra:<br />
- evaluării imobilizărilor corporale (evaluarea valorii iniţiale şi a amortizării<br />
ulterioare),<br />
- veniturile şi cheltuielile recunoscute în fiecare perioadă prezentată în<br />
situaţiile financiare,<br />
- recunoaşterea provizionului rezultat din obligaţia contractuală de a<br />
reface sau întreţine infrastructura.<br />
Conducerea evaluează în prezent impactul adoptării IFRIC 12 asupra situaţiilor<br />
financiare ale Societăţii.<br />
- IFRS 8, „Segmente de activitate” (în vigoare de la 1 ianuarie 2009). IFRS 8<br />
înlocuieşte IAS 14 şi aliniază raportarea pe sectoare la cerinţele standardului SUA<br />
SFAS 131, „Prezentări ale sectoarelor unei întreprinderi şi informaţiile aferente”. Noul<br />
standard solicită o „abordare din perspectiva conducerii”, conform căreia informaţiile<br />
pe sectoare să fie prezentate pe aceleaşi baze ca şi cele utilizate în scopul raportării<br />
interne. Conducerea Societăţii a decis să nu adopte timpuriu acest standard şi<br />
estimează că adoptarea lui nu va avea nici un impact asupra prezentării de către<br />
Societate a informaţiilor pe sectoare.<br />
(d)<br />
Interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în vigoare şi nu sunt relevante<br />
<strong>pentru</strong> operaţiunile Societăţii<br />
Următoarele interpretări ale standardelor existente au fost publicate şi sunt obligatorii <strong>pentru</strong><br />
perioadele contabile ale Societăţii începând cu sau ulterioare datei de 1 ianuarie 2008 sau<br />
<strong>pentru</strong> perioadele ulterioare, dar nu sunt relevante <strong>pentru</strong> operaţiunile Societăţii:<br />
- IFRIC 13, „Programe de fidelizare a clienţilor” (în vigoare de la 1 iulie 2008). IFRIC<br />
13 explică faptul că atunci când bunurile sau serviciile sunt vândute împreună cu<br />
un stimulent de fidelizare a clientului (de exemplu, puncte de loialitate sau produse<br />
gratuite), acordul este considerat ca fiind cu elemente multiple şi sumele de încasat<br />
de la client sunt alocate pe componentele acordului în baza valorilor juste. IFRIC<br />
13 nu este relevant <strong>pentru</strong> operaţiunile Societăţii şi acesta nu operează nici un<br />
program de fidelizare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(10)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.2 Raportarea pe sectoare<br />
Un sector de activitate reprezintă un grup de active şi operaţiuni angajate în furnizarea de produse<br />
şi servicii care sunt supuse unor riscuri şi beneficii diferite de cele ale altor sectoare de activitate.<br />
Un sector geografic este angajat în furnizarea de produse sau servicii, dintre care în special mediile<br />
economice, sunt supuse unor riscuri şi beneficii diferite de cele sectoarelor ce funcţionează în alte<br />
medii economice.<br />
2.3 Tranzacţii în monedă străină<br />
a) Moneda funcţională<br />
Elementele incluse în situaţiile financiare ale Societăţii sunt evaluate exprimate folosind<br />
moneda mediului economic în care operează entitatea (“moneda funcţională”). Situaţiile<br />
financiare consolidate sunt prezentate în leul românesc (“RON”), care reprezintă moneda<br />
funcţională şi de prezentare a Societăţii.<br />
b) Tranzacţii şi solduri<br />
Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de<br />
schimb valabil la data tranzacţiilor. Profitul şi pierderea rezultate din diferenţele de curs de<br />
schimb în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar,<br />
la cursul de schimb de la sfârşitul <strong>anul</strong>ui a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în<br />
monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere, exceptând cazul în care sunt<br />
incluse în capitalurile proprii ca flux de numerar acoperit împotriva riscului şi ca investiţii nete<br />
acoperite împotriva riscului.<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong>, cursul de schimb comunicat de Banca Naţională a României era 1<br />
dolar SUA (“USD”) 1 = 2,564 RON (31 decembrie 2006: 1 USD = 2,5676 RON) şi 1 Euro<br />
(“EUR”) = 3,6102 RON (31 decembrie 2006: 1 EUR = 3,3817 RON). Există restricţii de<br />
schimb şi controlul valutar referitor la convertirea RON în alte monede. RON nu este o<br />
monedă convertibilă în afara României.<br />
2.4 Contabilitatea efectelor hiperinflaţiei<br />
România a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă<br />
conform IAS 29 “ Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste” (“IAS 29”). IAS 29 cerea<br />
ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie retratate în<br />
termenii puterii de cumpărare de la data bilanţului. Întrucât caracteristicile mediului economic din<br />
România indică încetarea hiperinflaţiei, începând cu 1 ianuarie 2004 Societatea nu mai aplică<br />
prevederile IAS 29.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(11)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
Prin urmare, valorile raportate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003 sunt<br />
tratate ca bază <strong>pentru</strong> valorile contabile în aceste situaţii financiare.<br />
Ajustările de retratare au fost calculate utilizând variaţia Indicelui Preţului de Consum (IPC) din<br />
România, publicat de Comisia Naţională de Statistică. Indicii utilizaţi în retratarea activelor si<br />
pasivelor nemonetare, pe baza preţurilor din 1998 (1998 = 100) <strong>pentru</strong> perioada de cinci ani<br />
încheiată la 31 decembrie 2003, precum şi factorii de conversie respectivi sunt:<br />
An Variaţia IPC Indici Factor de conversie<br />
1999 54.8% 1.548 2.46<br />
2000 40.7% 2.178 1.75<br />
2001 30.3% 2.838 1.35<br />
2002 17.8% 3.343 1.14<br />
2003 14.1% 3.815 1<br />
2.5 Imobilizări necorporale<br />
Programe informatice<br />
Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate<br />
pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice<br />
respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei ani).<br />
Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute ca şi cheltuieli<br />
în perioada în care sunt înregistrate.<br />
2.6 Imobilizări corporale<br />
Clădirile cuprind în special clădiri auxiliare activelor operaţionale (ex. clădiri în care se află staţii de<br />
pompare, staţii de tratare a gazelor, etc.), un centru de cercetare şi clădiri de birouri. Activele din<br />
sistemul de transport cuprind activele ce fac parte din sistemul de transport naţional de conducte<br />
de gaz, incluzând domeniul public al statului (ex. conducte, compresoare, filtre de gaz, dispozitive<br />
de măsurare, etc.). Imobilizările corporale sunt înregistrate la cost, retratat la echivalentul puterii<br />
de cumpărare a Leului românesc la 31 decembrie 2003 <strong>pentru</strong> activele achiziţionate înainte de 1<br />
ianuarie 2004, mai puţin amortizarea cumulată şi provizionul <strong>pentru</strong> depreciere, acolo unde este<br />
necesar.<br />
Elementele achiziţionate după 1 ianuarie 2004 sunt înregistrate la cost mai puţin amortizarea<br />
cumulată şi provizionul <strong>pentru</strong> depreciere, acolo unde este necesar.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(12)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat,<br />
după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare <strong>pentru</strong> Societate asociate elementului este<br />
probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil. Toate celelalte cheltuieli de<br />
reparaţii şi întreţinere sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada financiară în care<br />
acestea apar.<br />
Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe<br />
baza metodei liniare în vederea alocării valorii reevaluate a fiecărui activ la valoarea sa reziduală pe<br />
parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:<br />
Număr de ani<br />
Clădiri 50<br />
Active din sistemul de transport al gazelor 20 - 50<br />
Alte mijloace fixe 4 - 20<br />
Toate cheltuielile cu împrumuturile sunt înregistrate atunci când se efectuează.<br />
Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător,<br />
la fiecare dată a bilanţului contabil.<br />
Valoarea contabilă a unui activ este redusă imediat la valoarea recuperabilă dacă valoarea contabilă a<br />
activului respectiv este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată (Nota 2.7).<br />
Câştigurile şi pierderile rezultate în urma cedării sunt determinate prin compararea încasărilor cu<br />
valoarea contabilă şi sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada în care a avut loc<br />
vânzarea.<br />
2.7 Deprecierea activelor non-financiare<br />
Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite <strong>pentru</strong> identificarea pierderilor din depreciere ori de<br />
câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi<br />
recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi<br />
valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a<br />
activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. O pierdere din depreciere recunoscută ca<br />
activ în perioadele anterioare este stornată dacă apar modificări ale estimărilor utilizate la determinarea<br />
valorii recuperabile a activului de la data la care a fost recunoscută ultima pierdere din depreciere.<br />
Pentru calculul acestei pierderi, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu <strong>pentru</strong> care<br />
pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar). Activele<br />
nefinanciare care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la<br />
fiecare dată de raportare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(13)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.8 Active aparţinând domeniului public<br />
În conformitate cu Legea Domeniului Public 213/1998, conductele <strong>pentru</strong> transportul gazelor sunt<br />
proprietate publică. Hotărârea de Guvern 491/1999, confirmată de Hotărârea de Guvern 334/2000,<br />
precizează că mijloacele fixe reprezentând conducte de gaze a căror valoare contabilă brută este<br />
de 499.726 RON (valoarea contabilă statutară brută de 483.590 RON şi valoarea contabilă netă<br />
retratată de 463.120 RON la 31 decembrie <strong>2007</strong>) se află în administraţia Societăţii. Prin urmare<br />
Societatea are dreptul exclusiv de utilizare a acestor active pe perioada concesionării şi le va<br />
restitui Statului la sfârşitul acestei perioade (vezi Nota 7). Societatea încasează cea mai mare<br />
parte din beneficiile asociate activelor şi este expusă celei mai mari părţi dintre riscuri, inclusiv<br />
obligaţia de a menţine activele reţelei pe parcursul unei perioade care este cel puţin egală cu<br />
durata rămasă de viaţă utilă, iar performanţele financiare ale Societăţii sunt direct dependente de<br />
starea acestei reţele. Prin urmare Societatea a recunoscut aceste active în bilanţul contabil,<br />
împreună cu o rezervă corespunzătoare în capitalurile proprii. Politicile contabile aplicate acestor<br />
active sunt aceleaşi cu cele aplicate imobilizărilor corporale ale Societăţii (Notele 2.6 şi 2.7).<br />
În conformitate cu Legea Concesiunii Publice 219/1998, trebuie plătită o redevenţă <strong>pentru</strong><br />
proprietăţile publice administrate de alte societăţi decât entităţile de stat. În conformitate cu<br />
Acordul de Concesiune semnat cu Agenţia Naţională a Resurselor Minerale (ANRM) în mai 2002<br />
(„Acordul de Concesiune”), descris în Nota 7, şi aprobat prin Hotărârea Guvernului 668 /20 iunie<br />
2002, redevenţa care trebuie plătită <strong>pentru</strong> utilizarea respectivelor active a fost stabilită la 5% din<br />
veniturile din transportul şi tranzitul gazului. Începând din octombrie <strong>2007</strong>, redevenţa a fost<br />
majorată la 10% din venituri. Durata Acordului de Concesiune este de 30 de ani, până în 2032.<br />
2.9 Active financiare<br />
Societatea a clasificat imobilizările financiare în următoarele categorii: active financiare la valoarea<br />
justă prin contul de profit şi pierdere, împrumuturi şi creanţe, şi active financiare disponibile spre<br />
vânzare. Clasificarea depinde de scopul <strong>pentru</strong> care imobilizările financiare sunt achiziţionate.<br />
Conducerea clasifică în mod corespunzător imobilizările financiare în momentul recunoaşterii iniţiale.<br />
(a)<br />
Imobilizări financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere<br />
Imobilizările financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere sunt active<br />
financiare deţinute în scopul tranzacţionării. Activele financiare sunt clasificate în această<br />
categorie dacă sunt achiziţionate în principal în scopul vânzării în viitorul apropiat.<br />
Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deţinute în scopul tranzacţionării cu<br />
excepţia cazurilor în care sunt desemnate ca fiind instrumente <strong>pentru</strong> acoperirea împotriva<br />
riscurilor. Societatea nu deţine astfel de active.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(14)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
(b)<br />
Împrumuturi şi creanţe<br />
Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile<br />
care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Acestea sunt incluse în active circulante, cu excepţia<br />
celor cu scadenţe mai mari de 12 luni de la data bilanţului contabil. Acestea sunt<br />
clasificate ca active imobilizate. Împrumuturile şi creanţele Societăţii includ „creanţe<br />
comerciale şi alte creanţe” şi numerarul şi echivalentele de numerar din bilanţul contabil<br />
(Notele 2.12 şi 2.14).<br />
(c)<br />
Active financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare<br />
Activele financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare sunt acele active financiare nederivate care<br />
sunt clasificate fie ca fiind disponibile <strong>pentru</strong> vânzare, fie nu sunt clasificate în nici una din<br />
celelalte categorii. Aceste active sunt incluse în active imobilizate, cu excepţia situaţiei în<br />
care conducerea are intenţia de a le vinde în termen de 12 luni de la data bilanţului contabil.<br />
Achiziţiile şi vânzările obişnuite de active financiare sunt recunoscute la data tranzacţionării<br />
– data la care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă activul. Investiţiile sunt<br />
iniţial recunoscute la valoarea justă plus costurile de tranzacţionare aferente tuturor<br />
imobilizărilor financiare neevaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Imobilizările<br />
financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere sunt recunoscute iniţial<br />
la valoarea justă, iar costurile tranzacţiei sunt înregistrate ca cheltuieli în contul de profit şi<br />
pierdere. O entitate va de recunoaşte un activ financiar atunci când drepturile contractuale<br />
asupra fluxurilor de trezorerie decurse din activul financiar expiră sau au fost transferate şi<br />
atunci când Societatea a transferat majoritatea riscurilor şi beneficiilor asociate deţinerii<br />
imobilizărilor. Activele financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare şi activele financiare evaluate<br />
la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere sunt evaluate ulterior la valoarea justă.<br />
Împrumuturile şi creanţele sunt evaluate la valoare amortizată folosind metoda dobânzii<br />
efective.<br />
Câştigurile sau pierderile rezultând dintr-o modificare a valorii juste a categoriei de „active<br />
financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere”, sunt prezentate în<br />
contul de profit şi pierdere în perioada în care acestea apar. Veniturile din dividende<br />
aferente imobilizărilor financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere este<br />
recunoscut în contul de venit şi pierdere ca o parte in categoria alte venituri atunci când se<br />
stabileşte dreptul Societăţii de a primi plata.<br />
Modificările valorii juste ale titlurilor monetare exprimate în monedă străină şi clasificate ca<br />
disponibile <strong>pentru</strong> vânzare sunt analizate între diferenţele din conversie rezultate din<br />
modificările costului amortizat al titlului şi alte modificări ale valorii contabile a titlului.<br />
Diferenţele din conversie <strong>pentru</strong> titlurile monetare sunt recunoscute prin profit sau pierdere,<br />
în timp ce diferenţele din conversie <strong>pentru</strong> titlurile nemonetare sunt recunoscute în<br />
capitalurile proprii. Modificările valorii juste ale titlurilor monetare şi nemonetare clasificate<br />
ca disponibile <strong>pentru</strong> vânzare sunt recunoscute în capitalurile proprii.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(15)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
Atunci când acţiunile clasificate ca disponibile <strong>pentru</strong> vânzare sunt vândute sau depreciate,<br />
ajustările acumulate de valoare justă recunoscute în capitaluri proprii sunt incluse în contul de<br />
profit şi pierdere sub formă de „câştiguri şi pierderi din participaţii”.<br />
Dobânda aferentă participaţiilor disponibile <strong>pentru</strong> vânzare, calculată utilizând metoda dobânzii<br />
efective, este recunoscută în contul de profit şi pierdere in categoria alte venituri. Dividendele<br />
aferente participaţiilor disponibile <strong>pentru</strong> vânzare sunt recunoscute in contul de profit si<br />
pierdere, in categoria alte venituri, in momentul in care este stabilit dreptul de încasare.<br />
(d)<br />
Deprecierea activelor financiare<br />
Societatea apreciază la data fiecărui bilanţ contabil dacă există dovezi obiective legate de<br />
deprecierea unui activ financiar sau unui grup de active financiare. În cazul garanţiilor de<br />
capital clasificate ca fiind disponibile <strong>pentru</strong> vânzare, o scădere semnificativă sau prelungita a<br />
valorii juste a garanţiei sub costul său este considerat ca un indicator conform căruia garanţiile<br />
sunt depreciate. Dacă există asemenea dovezi referitoare la activele financiare disponibile<br />
<strong>pentru</strong> vânzare pierderea cumulată, – evaluată ca diferenţă între costul de achiziţie şi valoarea<br />
justă prezentă, minus orice pierdere cauzată de depreciere privind acel activ financiar în<br />
prealabil recunoscut în contul de profit şi pierdere – este scoasă din capital şi recunoscută în<br />
contul de profit şi pierdere. Pierderile prin depreciere recunoscute în contul de profit şi pierdere<br />
în privinţa instrumentelor de capital nu sunt reversate prin contul de profit şi pierdere. Testarea<br />
deprecierii creanţelor comerciale este prezentată în Nota 2.12.<br />
2.10 Instrumente financiare derivate şi activităţi de acoperire a riscurilor<br />
Instrumentele derivate sunt recunoscute iniţial la valoarea justă la data la care se iniţiază un contract<br />
derivat şi sunt ulterior reevaluate la valoarea justă. Metoda de recunoaştere profitul sau pierderea<br />
rezultate depinde de faptul dacă instrumentul derivat este desemnat ca instrument de acoperire a<br />
riscului şi, dacă da, care este natura elementului acoperit împotriva riscului. Societatea nu are<br />
instrumente financiare derivate, şi nici activităţi de acoperire împotriva riscului.<br />
2.11 Stocuri<br />
Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.<br />
Costul este determinat pe baza metodei primul intrat, primul ieşit. Acolo unde este necesar, sunt<br />
înregistrate provizioane <strong>pentru</strong> stocurile uzate moral şi cu mişcare lentă. Stocurile uzate moral<br />
identificate individual sunt provizionate la valoare integrală sau eliminate din bilanţ. Pentru stocurile cu<br />
mişcare lentă este efectuată o estimare a vechimii pe fiecare categorie principală, pe baza rotaţiei<br />
stocurilor; stocurile cu o vechime mai mare de un an sunt provizionate la valoare integrală.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(16)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.12 Creanţe comerciale<br />
Creanţele comerciale sunt recunoscute iniţial la valoare justă, şi ulterior sunt evaluate la cost<br />
amortizat utilizând metoda dobânzii efective, minus provizionul <strong>pentru</strong> depreciere. Provizionul<br />
<strong>pentru</strong> deprecierea creanţelor comerciale este constituit în cazul în care există evidenţe obiective<br />
asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele iniţiale.<br />
Dificultăţile financiare semnificative ale debitorului, probabilitatea ca un debitor să intre în faliment<br />
sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată (întârzieri de peste 60 de<br />
zile) sunt considerate indicii de depreciere a creanţelor comerciale. Provizionul este calculat ca<br />
diferenţa dintre valoarea înregistrată în contabilitate şi valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de<br />
numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobânzii efective. Valoarea contabilă a creanţei este<br />
redusă prin utilizarea unui cont de provizion, iar valoarea pierderii este recunoscută în contul de<br />
profit şi pierdere, în cadrul cheltuielilor de vânzare şi marketing. Când o creanţe comercială este<br />
nerecuperabilă, aceasta este redusă în corespondenţă cu contul de provizion <strong>pentru</strong> deprecierea<br />
creanţelor comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor iniţial eliminate din bilanţ sunt creditate<br />
în contul de profit şi pierdere la „cheltuieli de vânzare şi marketing”.<br />
2.13 Taxa pe valoarea adăugată<br />
Taxa pe valoarea adăugată trebuie plătită autorităţilor fiscale pe baza decontului TVA lunar până la<br />
data de 25 a lunii următoare, indiferent de nivelul de recuperare a creanţelor de la clienţi.<br />
Autorităţile fiscale permit decontarea TVA pe o bază netă. Dacă TVA deductibil este mai mare<br />
decât TVA colectat, diferenţa este rambursabilă la cererea Societăţii. Respectivul TVA poate fi<br />
rambursat după efectuarea unui control fiscal, sau chiar în absenţa acestuia, dacă sunt întrunite<br />
anumite condiţii. TVA aferentă vânzărilor şi achiziţiilor care nu au fost decontate la data bilanţului<br />
contabil este recunoscută în bilanţul contabil la valoarea brută şi prezentată separat ca un activ sau<br />
obligaţie curentă. În cazurile în care au fost create provizioane <strong>pentru</strong> creanţele considerate<br />
nerecuperabile, valoarea provizionului <strong>pentru</strong> clienţi rău platnici este înregistrată la valoarea<br />
creanţelor aferente, inclusiv TVA.<br />
TVA aferent trebuie plătit către Stat şi poate fi recuperat doar în cazul prescrierii debitorului, ca<br />
urmare a deciziei de faliment.<br />
2.14 Numerar şi echivalente de numerar<br />
Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerar în casă, depozite bancare la vedere, alte<br />
investiţii financiare pe termen scurt cu lichiditate mare cu scadenţe iniţiale de trei luni sau mai<br />
puţin, şi facilităţi de descoperit de cont. În bilanţ, descoperitul de cont este prezentat la<br />
împrumuturi, în cadrul datoriilor curente.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(17)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.15 Capitaluri proprii<br />
Capital social<br />
Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.<br />
Cheltuielile externe atribuite direct emisiunii de noi acţiuni sau opţiuni sunt prezentate în capitalurile<br />
proprii ca deducere din încasări, net de impozit.<br />
Dividende<br />
Dividendele discreţionare sunt recunoscute ca obligaţii şi sunt deduse din capitalurile proprii la data<br />
bilanţului contabil doar dacă au fost declarate înainte de sau la data bilanţului contabil. Dividendele<br />
sunt recunoscute atunci când au fost propuse înaintea datei bilanţului sau când au fost propuse<br />
sau declarate după data bilanţului contabil dar înainte de data la care situaţiile financiare au fost<br />
autorizate spre a fi emise.<br />
În conformitate cu Ordonanţa de Urgenţă a Guvernului nr. 64/2001, societăţile în care statul este<br />
acţionar majoritar trebuie să distribuie ca dividende către stat 50% din profitul net ulterior deducerii<br />
distribuţiilor obligatorii şi a celor contractuale către angajaţi.<br />
În conformitate cu prevederile Hotărârii de Guvern 137/decembrie 2004, aprobată prin Legea<br />
50/martie 2005, făcând excepţie de la Ordonanţa Guvernului 64/2001, Societatea are dreptul să<br />
reţină şi să reinvestească dividendele declarate <strong>pentru</strong> 2004 şi 2003 (net de impozitul aferent pe<br />
dividende) <strong>pentru</strong> finanţarea proiectelor majore de investiţii destinate modernizării şi dezvoltării<br />
infrastructurii de transport a gazelor naturale. Prin urmare, dividendele neachitate <strong>pentru</strong> 2003 şi<br />
2004 au fost menţinute în rezultatul reportat, net de impozitul aferent pe dividende.<br />
2.16 Împrumuturi<br />
Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, net de cheltuielile de tranzacţionare<br />
înregistrate. Împrumuturile sunt evaluate ulterior la cost amortizat; orice diferenţă dintre valoarea<br />
justă a veniturilor din împrumuturi (netă de cheltuielile de tranzacţionare) şi valoarea sumei<br />
răscumpărate este recunoscută ca fiind o cheltuială cu dobânda pe perioada împrumuturilor<br />
folosind metoda rentabilităţii efective.<br />
Împrumuturile sunt clasificate ca datorii ce trebuie plătite într-o perioadă de un an, exceptând cazul<br />
în care Societatea are dreptul necondiţionat de a amâna onorarea obligaţiei cu cel puţin 12 luni<br />
după data bilanţului.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(18)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.17 Contracte de leasing<br />
Contractele de leasing în cazul cărora o parte semnificativă din riscurile şi beneficiile asociate<br />
proprietăţii sunt asumate de locator sunt clasificate ca leasing operaţional. Plăţile aferente<br />
contractelor de leasing operaţional (nete de reducerile acordate de locator) sunt înregistrate în<br />
contul de profit şi pierdere pe o bază lineară pe parcursul perioadei de leasing.<br />
2.18 Impozit pe profit curent şi amânat<br />
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent este calculat pe baza legii fiscale adoptate parţial sau total<br />
la data bilanţului contabil în România. Conducerea evaluează periodic poziţiile adoptate în<br />
declaraţiile fiscale cu privire la situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt supuse<br />
interpretărilor şi, acolo unde este cazul, stabileşte prevederi pe baza sumelor estimate ca fiind de<br />
plată către autorităţile fiscale.<br />
Impozitul pe profit amânat este recunoscut în totalitate, folosind “metoda obligaţiei bilanţiere”,<br />
<strong>pentru</strong> diferenţele temporare dintre baza fiscală a activelor şi obligaţiilor şi valorile contabile ale<br />
acestora din situaţiile financiare consolidate. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma<br />
recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv din cadrul unei tranzacţii alta decât o combinare de<br />
întreprinderi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este<br />
recunoscut. Impozitul pe profit amânat se calculează pe baza unor rate de impozitare (şi legi)<br />
parţial sau total implementate la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada<br />
în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.<br />
Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină<br />
în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.<br />
2.19 Datorii comerciale şi alte datorii<br />
Datoriile comerciale şi alte datorii sunt recunoscute iniţial la valoarea justă şi evaluate ulterior la<br />
cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective.<br />
2.20 Venit amânat<br />
Venitul amânat este înregistrat <strong>pentru</strong> taxele de racordare aplicate clienţilor <strong>pentru</strong> racordarea<br />
acestora la reţeaua de transport a gazului. Venitul amânat este înregistrat în contul de profit şi<br />
pierdere pe durata medie de viaţă utilă a activelor în aferente (conducte de racordare, regulator flux<br />
de gaz, contor).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(19)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
2.21 Beneficiile angajaţilor<br />
În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi către Statul român în numele angajaţilor săi,<br />
<strong>pentru</strong> fondurile de sănătate, pensii şi şomaj. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri ai pl<strong>anul</strong>ui de<br />
pensii al statului român, care este un plan fix de contribuţii. Aceste costuri sunt recunoscute în<br />
contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea cheltueililor salariale.<br />
Beneficii acordate la pensionare<br />
Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaţilor la momentul<br />
pensionării o sumă compensatorie egală cu un anumit număr de salarii brute, în funcţie de<br />
perioada lucrată în industria de gaz, condiţiile de lucru, etc. Societatea a înregistrat un provizion<br />
<strong>pentru</strong> astfel de plăţi (vezi Nota 21).<br />
Asigurări sociale<br />
Societatea înregistrează cheltuieli legate de angajaţii săi, ca urmare a acordării unor beneficii<br />
legate de asigurările de sănătate. Aceste sume cuprind în principal costurile implicite ale angajării<br />
de muncitori şi, ca urmare, sunt incluse în cheltuielile salariale.<br />
Gaz gratuit<br />
Societatea se angajează, de asemenea, prin contractul colectiv de muncă, să furnizeze gratuit<br />
angajaţilor anumite cantităţi de gaz sau echivalentul acestora în numerar (vezi Nota 26); aceste<br />
sume sunt trecute la „Alte beneficii acordate angajaţilor” în perioada în care sunt înregistrate.<br />
Gazul gratuit este evaluat la preţul de vânzare reglementat aplicat cantităţii convenite prin<br />
contractul de muncă.<br />
2.22 Provizioane<br />
Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită<br />
ca urmare a unor evenimente din trecut, când <strong>pentru</strong> decontarea obligaţiei este necesară o ieşire<br />
de resurse care încorporează beneficii economice şi <strong>pentru</strong> care poate fi făcută o estimare credibilă<br />
în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei. Acolo unde există o serie de obligaţii similare,<br />
probabilitatea ca o ieşire de resurse să fie necesară <strong>pentru</strong> decontare este stabilită în urma<br />
evaluării clasei de obligaţii ca întreg. Provizionul este recunoscut chiar dacă probabilitatea unei<br />
ieşiri de resurse legate de orice element inclus în orice clasă de obligaţii este redusă. Acolo unde<br />
Societatea aşteaptă rambursarea unui provizion, de exemplu printr-un contract de asigurări,<br />
rambursarea este recunoscută ca activ separat, dar numai atunci când rambursarea este teoretic<br />
sigură. Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor stimate ca fiind necesare<br />
<strong>pentru</strong> decontarea obligaţiei, utilizând o rată pre-impozitare care să reflecte evaluările de piaţă<br />
curente ale valorii temporale a banilor şi a riscurilor specifice obligaţiei. Majorarea provizionului<br />
datorată trecerii timpului este recunoscută ca şi cheltuială cu dobânda.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(20)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
Societatea a recunoscut provizioane cu privire la acţiunile în justiţie (Nota 20).<br />
2.23 Recunoaşterea veniturilor<br />
Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de<br />
bunuri şi servicii în cursul normal al activităţii Societăţii. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe<br />
valoare adăugată, rabaturi şi reduceri.<br />
Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată just, când este<br />
probabil să producă beneficiile economice viitoare <strong>pentru</strong> entitate, şi când au fost îndeplinite criterii<br />
specifice <strong>pentru</strong> fiecare dintre activităţile Societăţii aşa cum au fost descrise mai jos. Valoarea<br />
veniturilor nu este considerată a fi evaluată just până când toate contingenţele referitoare la vânzări<br />
nu au fost rezolvate. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul<br />
de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract.<br />
a) Venituri din servicii<br />
Veniturile din transportul şi tranzitul gazului sunt recunoscute în momentul livrării şi<br />
evaluării gazului conform contractului. Cantităţile de gaz transportate sunt evaluate şi<br />
facturate clienţilor lunar.<br />
b) Vânzări de bunuri<br />
Veniturile din vânzarea de gaz sunt recunoscute în luna în care gazul a fost livrat.<br />
c) Venituri din dobânzi<br />
Veniturile din dobânzi sunt recunoscute proporţional, pe baza metodei dobânzii efective.<br />
d) Venituri din dividende<br />
Dividendele sunt recunoscute atunci când dreptul de a primi plata este recunoscut.<br />
e) Compensări mutuale şi tranzacţii tip barter<br />
O parte semnificativă din vânzări şi achiziţii sunt compensate prin acorduri mutuale, barter<br />
sau non-numerar. Aceste tranzacţii au loc în general sub forma <strong>anul</strong>ării soldurilor mutuale,<br />
prin compensări directe prin intermediul unor bunuri sau servicii diferite de la clientul final<br />
(barter) sau printr-un lanţ care implică mai multe societăţi.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(21)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
2 REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)<br />
Vânzările şi achiziţiile care sunt prevăzute să fie compensate prin acorduri mutuale, barter<br />
sau non-numerar sunt recunoscute pe baza estimărilor conducerii referitoare la valoarea<br />
justă a acestora care trebuie primită sau cedată în cadrul compensărilor non-numerar.<br />
Valoarea justă este stabilită pe baza informaţiilor disponibile pe piaţă.<br />
Tranzacţiile non-numerar au fost excluse din situaţia fluxurilor de numerar, astfel încât<br />
activităţile de investiţii, de finanţare, precum şi totalitatea activităţilor operaţionale reprezintă<br />
fluxuri de numerar actuale.<br />
3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR<br />
Factori de risc financiar<br />
Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de<br />
piaţă (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii<br />
privind fluxul de numerar şi riscul de preţ), riscul de credit şi riscul de lichiditate. Programul Societăţii<br />
privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilităţii pieţelor financiare şi caută să<br />
minimalizeze potenţialele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale Societăţii. Societatea<br />
nu utilizează instrumente financiare derivate <strong>pentru</strong> a se proteja de anumite expuneri la risc.<br />
(a)<br />
(i)<br />
Riscul de piaţă<br />
Riscul valutar<br />
Societatea este expusă riscului valutar prin expunerile la diferite devize, în special la<br />
dolarul SUA şi Euro. Riscul valutar este asociat activelor (Nota 11) şi obligaţiilor<br />
recunoscute, în special împrumuturi pe termen lung (Nota 15).<br />
Societatea nu întreprinde acţiuni formale de minimalizare a riscului valutar aferent<br />
operaţiunilor sale; aşadar, Societatea nu aplică contabilitatea acoperirii împotriva riscului.<br />
Conducerea consideră totuşi că Societatea este acoperită în ce priveşte riscul valutar,<br />
având în vedere că vânzările în devize sunt utilizate <strong>pentru</strong> efectuarea rambursărilor<br />
împrumuturilor exprimate în devize.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(22)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)<br />
Următorul tabel prezintă senzitivitatea profitului şi pierderii, precum şi a capitalurilor<br />
proprii, faţă de posibilele modificări rezonabile ale cursului de schimb aplicat la data<br />
bilanţului contabil monedei funcţionale a Societăţii, cu toate variabilele menţinute<br />
constante:<br />
<strong>2007</strong> 2006<br />
Impactul asupra profitului şi pierderii, şi a capitalurilor proprii a:<br />
Aprecierii dolarului SUA cu 10% (8.298) (13.152)<br />
Deprecierii dolarului SUA cu 10% 8.298 13.152<br />
Aprecierii Euro cu 10% (2.438) (3.762)<br />
Deprecierii Euro cu 10% 2.438 3.762<br />
(ii)<br />
Riscul de preţ<br />
Societatea este expusă riscului preţului mărfurilor aferent gazului achiziţionat <strong>pentru</strong><br />
consumul propriu. Dacă preţul gazului ar fi fost cu 5% mai mare/ mai mic, profitul aferent<br />
<strong>anul</strong>ui ar fi fost mai mare/ mai mic cu 5.803 RON (2006: 5.809 RON).<br />
(iii)<br />
Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar şi valoarea justă<br />
Societatea nu deţine active semnificate purtătoare de dobândă, iar veniturile Societăţii şi<br />
fluxurile de numerar din exploatare sunt independente semnificativ de fluctuaţiile ratei<br />
dobânzii pe piaţă .<br />
Societatea este expusă riscului ratei dobânzii prin împrumuturile sale pe termen lung şi<br />
scurt, dintre care majoritatea au rate variabile. Societatea nu a încheiat nici un fel de<br />
acorduri în vederea diminuării riscului.<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong>, dacă ratele dobânzii la acea dată ar fi fost cu 50 de puncte de<br />
bază mai mici/ mai mari, cu toate variabilele menţinute constante, profitul aferent <strong>anul</strong>ui<br />
ar fi fost cu 51 RON mai mic/ mai mare (2006: 72 RON), în special ca urmare a cheltuielii<br />
reduse cu dobânda <strong>pentru</strong> obligaţiile cu dobândă variabilă. Expunerea Societăţii la riscul<br />
ratei dobânzii la data bilanţului contabil nu este reprezentativă <strong>pentru</strong> expunerea tipică din<br />
cursul <strong>anul</strong>ui. Pentru expunerea medie în <strong>2007</strong>, dacă ratele dobânzii ar fi fost cu 50 de<br />
puncte de bază mai mici/ mai mari, cu toate variabilele menţinute constante, profitul<br />
aferent <strong>anul</strong>ui ar fi fost cu 702 RON (2006: 917 RON) mai mic/ mai mare, în special ca<br />
urmare a cheltuielii reduse cu dobânda <strong>pentru</strong> obligaţiile cu dobândă variabilă.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(23)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)<br />
(b)<br />
Riscul de creditare<br />
Riscul de creditare este legat în special de creanţele comerciale. Societatea a elaborat o<br />
serie de politici prin aplicarea cărora se asigură că vânzările de produse şi servicii se<br />
efectuează către clienţi corespunzători. Valoarea contabilă a creanţelor, netă de<br />
provizioanele <strong>pentru</strong> creanţe incerte, reprezintă valoarea maximă expusă riscului de credit.<br />
Riscul de credit al Societăţii este concentrat pe cei 5 clienţi principali, care împreună<br />
reprezintă 75% din soldurile de creanţe comerciale la 31 decembrie <strong>2007</strong> (2006: 85%).<br />
Deşi colectarea creanţelor poate fi influenţată de factori economici, conducerea consideră<br />
că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depăşească provizioanele deja create.<br />
Numerarul este plasat la instituţii financiare, care sunt considerate ca fiind asociate unui<br />
risc minim de performanţă.<br />
(c)<br />
Riscul de lichiditate<br />
Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient şi<br />
disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvată a facilităţilor de credit angajate.<br />
Tabelul de mai jos prezintă obligaţiile la 31 decembrie <strong>2007</strong> după maturitatea contractuală<br />
rămasă. Sumele prezentate în tabelul scadenţelor reprezintă fluxuri de numerar<br />
contractuale necapitalizate. Soldurile datorate în termen de 12 luni sunt egale cu soldurile<br />
contabile întrucât impactul actualizării nu este semnificativ. Analiza maturităţii datoriilor<br />
financiare la 31 decembrie <strong>2007</strong> este următoarea:<br />
Suma totală mai puţin de 1 an 1-5 ani peste 5 ani<br />
Credite şi împrumuturi 222.468 81.438 141.030 -<br />
Datorii comerciale şi alte datorii 248.848 248.848 - -<br />
471.316 330.286 141.030 -<br />
Analiza maturităţii datoriilor financiare la 31 decembrie 2006 este următoarea:<br />
Suma totală mai puţin de 1 an 1-5 ani peste 5 ani<br />
Credite şi împrumuturi 196.278 66.207 128.128 1.943<br />
Datorii comerciale şi alte datorii 236.863 236.863 - -<br />
433.141 303.070 128.128 1.943<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(24)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)<br />
Managementul riscului de capital<br />
Obiectivele Societăţii legate de administrarea capitalului se referă la menţinerea capacităţii<br />
Societăţii de a-şi continua activitatea cu scopul de a furniza compensaţii acţionarilor şi beneficii<br />
celorlalte părţi interesate, şi de a menţine o structură optimă a capitalului astfel încât să reducă<br />
costurile de capital.<br />
La fel ca şi celelalte companii din acest sector, Societatea monitorizează capitalul pe baza<br />
gradului de îndatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie netă împărţită la capitalul total.<br />
Datoria netă este calculată ca împrumuturile totale (inclusiv „împrumuturile curente şi pe<br />
termen lung”, după cum se arată în bilanţul contabil) mai puţin numerarul şi echivalentul de<br />
numerar. Capitalul total este calculat ca şi „capitaluri proprii”, după cum se arată în bilanţul<br />
contabil consolidat plus datoria netă.<br />
În <strong>2007</strong>, strategia Societăţii, care a rămas neschimbată din 2006, a fost să menţină gradul de<br />
îndatorare cât mai redus posibil. Gradul de îndatorare la 31 decembrie <strong>2007</strong> şi 2006 era după<br />
cum urmează:<br />
<strong>2007</strong> 2006<br />
Total împrumuturi (Notele 15 şi 19) 196.089 195.780<br />
Mai puţin: numerar şi echivalente de numerar (Nota 11) (366.619) (79.259)<br />
Datorie netă (170.530) 116.521<br />
Total capitaluri proprii 2.554.619 2.301.140<br />
Total capital 2.384.089 2.417.661<br />
Grad de îndatorare Nu se aplică 4,86%<br />
Estimarea valorii juste<br />
Valoarea justă a instrumentelor financiare care sunt tranzacţionate pe o piaţă activă (cum ar fi<br />
titlurile comerciale şi cele disponibile <strong>pentru</strong> vânzare) se bazează pe preţurile de piaţă cotate la<br />
data bilanţului contabil. Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate<br />
pe o piaţă activă este stabilită prin intermediul tehnicilor de evaluare.<br />
Se consideră că valoarea contabilă minus provizionul <strong>pentru</strong> deprecierea creanţelor şi datoriilor<br />
comerciale aproximează valorile juste ale acestora. În scopul prezentării, valoarea justă a<br />
obligaţiilor financiare este estimată prin actualizarea fluxurilor de numerar contractuale viitoare<br />
utilizând rata curentă de piaţă a dobânzii disponibilă Societăţii <strong>pentru</strong> instrumente financiare<br />
similare.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(25)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
4 ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR<br />
CONTABILE<br />
Estimările şi ipotezele sunt evaluate permanent şi se bazează pe experienţa din trecut şi pe alţi<br />
factori, inclusiv predicţii ale unor evenimente din viitor despre care se crede că sunt rezonabile în<br />
anumite circumstanţe.<br />
Estimări şi ipoteze contabile esenţiale<br />
Grupul face estimări şi ipoteze privind activitatea în viitor. Estimările contabile rezultate prin<br />
definiţie vor egala rar rezultatele reale obţinute. Estimările şi ipotezele care prezintă un risc<br />
semnificativ de a cauza o ajustare importantă a valorii contabile a activelor şi pasivelor în următorul<br />
exerciţiu financiar sunt prezentate în continuare.<br />
4.1 Legislaţia fiscală<br />
Legislaţia în domeniul fiscal, monetar şi vamal din România este supusă unor interpretări<br />
variate. A se vedea Nota 30 (iv).<br />
4.2 Duratele de viaţă utilă ale imobilizărilor corporale<br />
Pentru revizia periodică a duratelor de viaţă utilă a imobilizărilor corporale, conducerea<br />
Societăţii ia în considerare:<br />
• uzura tehnică a echipamentului existent;<br />
• programul de investiţii semnificative reflectat în bugetele viitoare de cheltuieli<br />
anuale cu capitalul, ce trebuie aprobate de acţionari.<br />
În evaluarea duratei de viaţă utilă a imobilizărilor corporale, conducerea Societăţii a estimat<br />
că nu vor fi modificări tehnice majore în industrie care să necesite o înlocuire substanţială a<br />
activelor existente utilizate <strong>pentru</strong> activităţi de transport de gaz şi că programul anual de<br />
investiţii <strong>pentru</strong> perioadele viitoare va fi aprobat de acţionari.<br />
Conducerea Societăţii estimează că duratele de viaţă activă şi metoda amortizării utilizată<br />
(Nota 2.6) reflectă în mod corect modelul conform căruia se estimează că beneficiile<br />
economice viitoare vor fi consumate de Societate.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(26)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
4 ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR<br />
CONTABILE (CONTINUARE)<br />
4.3 Ipoteze în stabilirea valorii provizionului <strong>pentru</strong> beneficii după pensionare<br />
Acest provizion a fost calculat pe baza estimărilor privind salariul mediu, a numărului mediu<br />
de angajaţi, şi a numărului mediu de salarii de plată la momentul pensionării, precum şi a<br />
schemei de plată a beneficiilor. Provizionul a fost redus la valoarea actualizată prin<br />
aplicarea unui factor de scont calculat pe baza ratei dobânzii fără risc (de ex. rata dobânzii<br />
la obligaţiuni de stat).<br />
4.4 Tratamentul contabil al acordului de concesiune<br />
După cum se arată în Nota 7, în mai 2002, <strong>Transgaz</strong> SA a încheiat un Acord de<br />
concesiune cu ANRM, care îi dădea Societăţii dreptul de utilizare a principalelor conducte<br />
din sistemul naţional de transport de gaz pe o perioadă de 30 de ani. Înainte de încheierea<br />
acestui acord, conductele erau proprietatea <strong>Transgaz</strong> SA. Conform clauzelor Acordului de<br />
concesiune, Societatea primeşte majoritatea beneficiilor asociate activelor şi este expusă<br />
majorităţii riscurilor. Prin urmare, Societatea a recunoscut aceste active în bilanţul<br />
contabil, împreună cu o rezervă corespunzătoare în capitalurile proprii.<br />
4.5 Tratamentul contabil al redevenţelor de plată <strong>pentru</strong> utilizarea sistemului naţional de<br />
transport al gazelor<br />
După cum se arată în Nota 7, Societatea achită redevenţe, calculate ca procentaj din<br />
veniturile din exploatarea conductelor din sistemul naţional de transport de gaz. Aceste<br />
costuri au fost recunoscute ca şi cheltuieli, mai degrabă decât ca deducere din venituri,<br />
deoarece ele nu sunt de natura taxelor colectate de la clienţi şi transmise Statului având în<br />
vedere natura activităţii şi mediul de reglementare:<br />
- veniturile Societăţii se bazează pe tarifele aprobate de un alt reglementator decât<br />
cel care stabileşte nivelul redevenţelor;<br />
- cheltuiala cu redevenţele este un element luat în considerare la calcularea tarifului<br />
de transport;<br />
- recuperarea integrală a oricăror majorări ale redevenţelor nu este garantată şi<br />
- tarifele pot creşte cu o întârziere de cel mult un an după modificarea redevenţelor.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(27)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
5 INFORMAŢII PE SECTOARE<br />
Format principal de raportare – sectoare de activitate<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong> şi la 31 decembrie 2006, Societatea are trei sectoare principale de<br />
activitate, astfel: transportul intern de gaz, tranzitul internaţional de gaz şi aprovizionarea cu gaz.<br />
Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie <strong>2007</strong><br />
Tranzit<br />
Transport internaţional Aprovizionare<br />
intern de gaz de gaz cu gaz Nealocat Total<br />
Vânzări externe 735.134 190.267 110.296 208 1.035.905<br />
Alte venituri - - - 7.500 7.500<br />
Total venituri 735.134 190.267 110.296 7.708 1.043.405<br />
Amortizare 138.152 37.401 - 6.882 182.436<br />
Cheltuieli de exploatare.<br />
altele decât amortizarea 581.440 30.541 109.553 5.661 727.195<br />
Venituri din exploatare 15.542 122.325 743 (4.836) 133.774<br />
Pierdere financiară netă - - - - (3.186)<br />
Profit brut - - - - 130.588<br />
Impozitare - - - - 21.565<br />
Profit net - - - - 109.023<br />
Active pe sectoare 1.772.807 661.587 - 784.957 3.219.351<br />
Datorii pe sectoare 92.114 88.435 - 484.183 664.732<br />
Cheltuieli de capital 219.145 1.499 - 308 220.952<br />
Cheltuieli nemonetare.<br />
altele decât amortizarea 11.563 89 - 8.455 20.107<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(28)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
5 INFORMAŢII PE SECTOARE (CONTINUARE)<br />
Activele prezentate <strong>pentru</strong> fiecare sector cuprind în principal imobilizări corporale şi necorporale,<br />
stocuri şi creanţe şi exclud în principal numerarul şi conturile la bănci.<br />
Datoriile prezentate <strong>pentru</strong> fiecare sector constau în datorii din exploatare şi împrumuturile<br />
contractate de Societate <strong>pentru</strong> achiziţionarea activelor destinate sectoarelor respective.<br />
Cheltuielile nemonetare, altele decât amortizarea constau în cheltuiala cu deprecierea creanţelor,<br />
cheltuiala cu deprecierea stocurilor, şi cheltuiala cu gazul primit din tranzacţii barter şi vândut<br />
clienţilor.<br />
Sectorul secundar al Societăţii este structurat în funcţie de localizarea clienţilor, interni sau externi.<br />
Activitatea de tranzit este destinată numai clienţilor externi, în timp ce activitatea de transport este<br />
furnizată clienţilor interni.<br />
Clienţi interni Clienţi externi Total<br />
Cifra de afaceri 845.638 190.267 1.035.905<br />
Alte venituri - - 7.500<br />
Toate activele Societăţii sunt localizate în România. Toate activităţile Societăţii se desfăşoară în<br />
România.<br />
Societatea deţine creanţe de la părţi străine în valoare de 16.981 RON.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(29)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
5 INFORMAŢII PE SECTOARE (CONTINUARE)<br />
Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2006<br />
Tranzit<br />
Transport internaţional Aprovizionare<br />
intern de gaz de gaz cu gaz Nealocat Total<br />
Vânzări externe 620.811 212.667 71.623 659 905.760<br />
Alte venituri - - - 29.197 29.197<br />
Total venituri 620.811 212.667 71.623 29.856 934.957<br />
Amortizare 123.980 37.630 - 3.687 165.297<br />
Cheltuieli de exploatare,<br />
altele decât amortizarea 490.103 19.449 71.488 83.827 593.379<br />
Venituri din exploatare 6.728 155.588 135 13.830 176.281<br />
Venit financiar net - - - 17.797<br />
Profit brut - - - 194.078<br />
Impozitare - - - (32.517)<br />
Profit net - - - 161.561<br />
Active pe sectoare 1.938.269 692.566 9.128 286.043 2.926.006<br />
Datorii pe sectoare 52.194 126.293 - 446.379 624.866<br />
Cheltuieli de capital 169.367 1.708 - 2.013 173.088<br />
Cheltuieli nemonetare.<br />
altele decât amortizarea 13.157 71.521 - 12 84.690<br />
Activele prezentate <strong>pentru</strong> fiecare sector cuprind în principal imobilizări corporale şi necorporale,<br />
stocuri şi creanţe şi exclud în principal numerarul şi conturile la bănci.<br />
Activitatea de tranzit este destinată numai clienţilor externi, în timp ce activitatea de transport este<br />
furnizată clienţilor interni.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(30)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
5 INFORMAŢII PE SECTOARE (CONTINUARE)<br />
Clienţi interni Clienţi externi Total<br />
Cifra de afaceri 692.435 213.325 905.760<br />
Alte venituri - - 29.197<br />
Toate activele Societăţii sunt localizate în România. Toate activităţile Societăţii se desfăşoară în<br />
România.<br />
Societatea deţine creanţe de la părţi străine în valoare de 16.433 RON.<br />
6 IMOBILIZĂRI CORPORALE<br />
Active din Alte<br />
Terenuri sistem mijloace Active<br />
şi clădiri de transport fixe în curs Total<br />
Valoare contabilă netă iniţială 297.738 2.135.634 78.999 108.415 2.620.786<br />
Intrări - - - 184.261 184.261<br />
Transferuri de la AICC 8.444 155.819 8.825 (173.088) -<br />
Valoare contabilă netă - ieşiri (5.371) (587) (252) - (6.210)<br />
Cheltuiala cu amortizarea (13.898) (128.947) (18.016) - (160.861)<br />
Valoare contabilă netă finală 286.913 2.161.919 69.556 119.588 2.637.976<br />
La 31 decembrie 2006<br />
Cost 463.570 4.728.427 303.445 119.588 5.615.030<br />
Amortizare cumulată (176.657) (2.566.508) (233.889) - (2.977.054)<br />
Valoare contabilă netă 286.913 2.161.919 69.556 119.588 2.637.976<br />
Valoare contabilă netă iniţială 286.913 2.161.919 69.556 119.588 2.637.976<br />
Intrări - - - 203.438 203.438<br />
Transferuri de la AICC 36 192.140 28.776 (220.952) -<br />
Valoare contabilă netă - ieşiri (3.861) (28.746) (577) - (33.184)<br />
Cheltuiala cu amortizarea (16.985) (140.601) (19.177) - (176.763)<br />
Valoare contabilă netă finală 266.103 2.184.712 78.578 102.074 2.631.467<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong><br />
Cost 457.794 4.659.333 329.551 102.074 5.548.752<br />
Amortizare cumulată (191.691) (2.511.223) (250.973) - (2.917.285)<br />
Valoare contabilă netă 266.103 2.184.712 78.578 102.074 2.631.467<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(31)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
6 IMOBILIZĂRI CORPORALE (CONTINUARE)<br />
Valoarea contabilă brută a activelor amortizate integral, utilizate în continuare, este de 1.598.237 RON<br />
(2006: 1.544.832 RON).<br />
Active aparţinând domeniului public<br />
În sistemul de transport sunt incluse imobilizările corporale care aparţin domeniului public şi fac<br />
obiectul acordului de concesiune, după cum urmează:<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
Cost 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
1 ianuarie 2.686.874 2.686.874<br />
Intrări 18 -<br />
Ieşiri (239.619) -<br />
31 decembrie 2.447.273 2.686.874<br />
Amortizare<br />
1 ianuarie 2.145.425 2.089.017<br />
Cheltuiala cu amortizarea 54.996 56.407<br />
Ieşiri (216.268) -<br />
31 decembrie 1.984.153 2.145.424<br />
Valoare contabilă netă 463.120 541.450<br />
După cum se arată în Nota 7, aceste active sunt administrate de <strong>Transgaz</strong> SA. Activele aparţinând<br />
domeniului public nu pot fi vândute sau cedate de către Societate.<br />
În conformitate cu legea domeniului public (Legea 213/1998), orice activ nou construit de către<br />
Societate care este parte a reţelei naţionale de transport de gaze va deveni proprietate publică<br />
odată cu amortizarea integrală. Cheltuielile de demontare şi mutare a activelor ce aparţin domeniului<br />
public şi refacerea locaţiei unde au fost amplasate nu constituie obligaţia Societăţii.<br />
Corectarea erorilor perioadei anterioare<br />
În cursul unei revizii a mijloacelor fixe aparţinând domeniului public utilizate de Societate prin acordul<br />
de concesiune, a fost identificată şi corectată următoarea eroare: înainte de 2005, o serie de active<br />
aparţinând domeniului public cu o valoare contabilă de 18.301 RON utilizate de Societate au fost<br />
scoase din funcţiune şi depreciate, urmând să fie casate. Activele au fost ulterior cedate şi eliminate<br />
din bilanţ, dar provizionul <strong>pentru</strong> depreciere nu a fost stornat. Conform IAS 8, eroarea a fost corectată<br />
prin stornarea provizionului respectiv prin rezultatul reportat iniţial al primei perioade prezentate (<strong>anul</strong><br />
fiscal 2006), majorând astfel valoarea mijloacelor fixe şi a rezultatului reportat cu această sumă.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(32)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
7 ACORDUL DE CONCESIUNE A SERVICIILOR<br />
În mai 2002, <strong>Transgaz</strong> SA a încheiat un acord de concesiune cu ANRM care îi dădea Societăţii<br />
dreptul să opereze conductele principale (conductele magistrale) ale sistemului naţional de<br />
transport de gaz pe o perioadă de 30 de ani. Înainte de încheierea acestui acord, conductele erau<br />
proprietatea <strong>Transgaz</strong> SA. Toate modernizările sau îmbunătăţirile efectuate de Societate în sistem<br />
sunt considerate parte a sistemului şi devin proprietatea ANRM la sfârşitul duratei lor de viaţă utilă.<br />
Societatea nu poate vinde sau casa nici un activ care face parte din sistemul de conducte.<br />
La finalul contractului, activele aparţinând domeniului public existente la momentul semnării<br />
acordului şi toate investiţiile realizate în sistem vor reveni Statului cu titlu gratuit, cu excepţia<br />
activelor construite de Societate şi neamortizate integral şi care vor fi compensate la nivelul valorii<br />
contabile nete a activului respectiv la sfârşitul perioadei de concesiune. Societatea deţine şi va<br />
dezvolta alte active care nu fac parte direct din sistemul naţional de transport de gaz, ci reprezintă<br />
active complementare <strong>pentru</strong> operaţiunile de transport de gaz. ANRM are opţiunea de a cumpăra<br />
aceste active la finalul acordului de concesiune la valoarea justă.<br />
Termenii principali ai Acordului de concesiune sunt următorii:<br />
• Societatea are dreptul de a opera direct activul care face obiectul Acordului de concesiune<br />
şi de a aplica şi colecta tarife de tranzit şi de transport de la clienţi în schimbul serviciilor<br />
furnizate; <strong>Transgaz</strong> SA este singura entitate autorizată să opereze conductele principale<br />
ale sistemului naţional de transport de gaz, nefiind permise nici un fel de sub-concesionări;<br />
• Orice modificare a tarifelor trebuie propusă de Societate către ANRM şi apoi aprobată de<br />
ANRGN;<br />
• Societatea este scutită de la plata accizelor de import <strong>pentru</strong> activele achiziţionate în<br />
scopul operării, îmbunătăţirii sau dezvoltării sistemului;<br />
• anual, Societatea trebuie să publice capacitatea disponibilă a sistemului <strong>pentru</strong> <strong>anul</strong><br />
următor, până la 30 octombrie;<br />
• anual, trebuie să se răspundă comenzilor clienţilor până la 30 noiembrie, iar ANRM trebuie<br />
informată în legătură cu toate comenzile refuzate decise de conducerea Societăţii;<br />
• Societatea trebuie să menţină un nivel specific al serviciilor (garantat printr-un program<br />
minim obligatoriu de investiţii <strong>pentru</strong> 2002 - 2006);<br />
• redevenţele sunt plătite ca procentaj (până la 30 septembrie <strong>2007</strong>: 5%, începând cu<br />
octombrie <strong>2007</strong>: 10%) din venitul brut din operarea reţelei de conducte (transport şi tranzit);<br />
• toate cheltuielile de exploatare <strong>pentru</strong> operarea sistemului sunt suportate de Societate;<br />
• Societatea poate <strong>anul</strong>a contractul prin notificarea ANRM cu 12 luni înainte;<br />
• ANRM poate <strong>anul</strong>a contractul printr-o notificare cu 6 luni înainte; aceasta are şi opţiunea<br />
de a <strong>anul</strong>a contractul cu o notificare de 30 de zile <strong>pentru</strong> motive de „interes naţional”; în<br />
acest caz, <strong>Transgaz</strong> SA va primi compensaţii egale cu profitul mediu net al ultimilor 5 ani<br />
înmulţit cu durata rămasă a contractului.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(33)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
7 ACORDUL DE CONCESIUNE A SERVICIILOR (CONTINUARE)<br />
Acordul de concesiune nu include o clauză de prelungire automată.<br />
Nu s-au făcut modificări ale termenilor Acordului de concesiune din iunie 2003.<br />
8 IMOBILIZĂRI NECORPORALE<br />
Programe Imobilizări<br />
informatice în curs Total<br />
Valoare contabilă netă iniţială 9.810 739 10.549<br />
Intrări 5.730 3.724 9.454<br />
Ieşiri - (4.436) (4.436)<br />
Amortizare (4.436) - (4.436)<br />
Valoare contabilă netă finală 11.104 27 11.131<br />
La 31 decembrie 2006<br />
Cost 34.881 27 34.908<br />
Depreciere cumulată (23.777) - (23.777)<br />
Valoare contabilă netă 11.104 27 11.131<br />
Valoare contabilă netă iniţială 11.104 27 11.131<br />
Intrări 3.301 10.626 13.927<br />
ieşiri - (5.351) (5.351)<br />
Amortizare (5.673) - (5.673)<br />
Valoare contabilă netă finală 8.732 5.302 14.034<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong><br />
Cost 38.204 5.302 43.506<br />
Amortizare cumulată 29.472 - 29.472<br />
Valoare contabilă netă 8.732 5.302 14.034<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(34)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
9 ACTIVE FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE<br />
Activele financiare disponibile <strong>pentru</strong> vânzare constau în capitaluri proprii necotate în următoarele<br />
societăţi:<br />
Procent 31 decembrie 31 decembrie<br />
Societate Activitate deţinut % <strong>2007</strong> 2006<br />
Resial SA producţie 68,16 18.116 18.116<br />
Mebis SA producţie 17,47 6.462 6.462<br />
Wirom Gas SA distribuţie şi aprovizionare gaz 0,02 3 3<br />
Nabucco Gas Pipeline<br />
International Gmbh transport de gaz 20 24 -<br />
Minus provizionul <strong>pentru</strong> deprecierea<br />
participaţiilor în Resial and Mebis (24.578) (24.578)<br />
27 3<br />
Participaţia în Resial SA<br />
Acţiunile deţinute la Resial SA au fost obţinute în decembrie 2003 prin recuperarea creanţelor<br />
datorate de un client. Societatea este în procedură de lichidare; procesul este desfăşurat de un<br />
executor judecătoresc numit de instanţa de judecată şi este în afara controlului Societăţii, de aceea<br />
participaţia nu este consolidată şi e înregistrată la cost mai puţin provizionul <strong>pentru</strong> depreciere la<br />
100% din cost. Conducerea nu se aşteaptă ca <strong>Transgaz</strong> să recupereze vreo sumă din această<br />
participaţie şi Societatea nu garantează nici un fel de obligaţii reziduale <strong>pentru</strong> Resial SA.<br />
Participaţia în Mebis SA<br />
Acţiunile deţinute la Mebis SA au fost obţinute în februarie 2004 prin recuperarea creanţelor<br />
datorate de un client. Societatea este în procedură de lichidare, de aceea participaţia în societate<br />
a fost provizionată în întregime. Societatea nu are nnici un fel de obligaţii faţă de Mebis SA.<br />
Participaţia în Nabucco Gas Pipeline International Gmbh<br />
Nabucco Gas Pipeline International Gmbh este o societate cu răspundere limitată, cu sediul social<br />
la Viena, Austria, înfiinţată cu scopul de a facilita construcţia unei conducte de gaz din Turcia prin<br />
Bulgaria, România şi Ungaria până în Austria.<br />
<strong>Transgaz</strong> participă împreună cu alţi patru acţionari la capitalul social al acestei societăţi, fiecare<br />
deţinând un procent de 20% din capitalul social.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(35)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
10 STOCURI<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Piese de schimb şi materiale 34.469 38.245<br />
Provizioane <strong>pentru</strong> stocuri cu mişcare lentă (3.097) (2.041)<br />
31.372 36.204<br />
11 CLIENŢI ŞI ALTE CREANŢE<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Creanţe comerciale 268.087 254.776<br />
Avansuri de la furnizori 15 14<br />
TVA de recuperat 510 392<br />
Împrumut către Resial SA 1.783 2.235<br />
Alte creanţe 5.703 3.375<br />
Provizion <strong>pentru</strong> deprecierea creanţelor (98.483) (97.124)<br />
Provizion <strong>pentru</strong> deprecierea<br />
altui împrumut către Resial SA (1.783) (2.235)<br />
175.832 161.433<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong>, suma de 16.981 RON (31 decembrie 2006: 17.651 RON) reprezentând<br />
creanţe comerciale şi alte creanţe, net, este exprimată în monedă străină, 78% în USD (2006:<br />
77%) şi 22% în EUR (2006: 23%).<br />
Creanţele comerciale includ solduri cu părţile afiliate în valoare de 105.179 RON<br />
(31 decembrie 2006: 117.253 RON) după cum se arată în Nota 27.<br />
Creanţele comerciale au fost gajate în favoarea băncilor ca garanţie <strong>pentru</strong> împrumuturi bancare,<br />
după cum se arată în Nota 15. Valoarea totală a creanţelor gajate la 31 decembrie <strong>2007</strong> este de<br />
133.020 RON (31 decembrie 2006: 78.318 RON).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(36)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
11 CLIENŢI ŞI ALTE CREANŢE (CONTINUARE)<br />
Analiza în funcţie de calitatea creditului clienţilor şi altor creanţe este următoarea:<br />
<strong>2007</strong> 2006<br />
Alte<br />
Alte<br />
Creanţe creanţe Creanţe creanţe<br />
comerciale financiare comerciale financiare<br />
Curente şi nedepreciate 130.306 6.228 99.967 3.781<br />
Curente şi nedepreciate - total 130.306 6.228 99.967 3.781<br />
Datorat. dar nedepreciat 39.298 - 57.685 -<br />
- datorat în mai puţin de 30 de zile 30.099 - 44.620 -<br />
- datorat între 30 şi 90 de zile 8.642 - 1.124 -<br />
- datorat în peste 90 de zile 557 - 11.941 -<br />
Datorat. dar nedepreciat - total 39.298 - 57.685 -<br />
Determinat separat ca depreciat (brut)<br />
- datorat în peste 360 de zile 98.483 1.783 97.124 2.235<br />
Depreciat separat - total 98.483 1.783 97.124 2.235<br />
Mai puţin provizionul <strong>pentru</strong> depreciere 98.483 1.783 97.124 2.235<br />
Total 169.604 6.228 157.652 3.781<br />
12 NUMERAR ŞI ECHIVALENT DE NUMERAR<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Numerar în bancă în RON 362.530 77.310<br />
Numerar în bancă în devize 3.729 1.711<br />
Alte echivalente de numerar 360 238<br />
366.619 79.259<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(37)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
12 NUMERAR ŞI ECHIVALENT DE NUMERAR (CONTINUARE)<br />
Rata medie ponderată efectivă a dobânzii aferente depozitelor bancare pe termen scurt a fost de<br />
6,53% la 31 decembrie <strong>2007</strong> (31 decembrie 2006: 3,35%), iar aceste depozite au scadenţa medie<br />
de 30 zile.<br />
În scopul întocmirii situaţiei fluxului de numerar, numerarul şi echivalentul de numerar la sfârşit de<br />
an cuprind următoarele:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Numerar şi echivalent de numerar 366.619 79.259<br />
Minus: numerar restricţionat - (1.027)<br />
Minus: facilităţi de descoperit de cont (Nota 19) (15.540) (17.293)<br />
351.079 60.939<br />
13 CAPITAL SOCIAL ŞI PRIME DE CAPITAL<br />
Statutar<br />
Număr de Capital Prime de<br />
acţiuni ordinare social capital Total<br />
La 31 decembrie 2005 10.380.320 103.803 - 103.803<br />
Majorare 2.717 27 - 27<br />
La 31 decembrie 2006 10.383.037 103.830 - 103.830<br />
Majorare 1.390.807 13.908 251.933 265.841<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong> 11.773.844 117.738 251.933 369.671<br />
IFRS<br />
Ajustarea capitalului social la hiperinflaţie<br />
până la 31 decembrie 2003 - 441.419 - 441.419<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong> - 559.157 251.933 811.090<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(38)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
13 CAPITAL SOCIAL ŞI PRIME DE CAPITAL (CONTINUARE)<br />
Numărul autorizat de acţiuni ordinare în <strong>Transgaz</strong> SA este de 11.773.844 (31 decembrie 2006:<br />
10.383.037), cu o valoare nominală de 10 RON fiecare. Fiecare acţiune reprezintă un vot.<br />
Structura acţionariatului la 31 decembrie <strong>2007</strong> este următoarea:<br />
Număr de Valoare<br />
acţiuni ordinare statutară Procentaj<br />
(RON) (%)<br />
Statul român, reprezentat de<br />
Ministerul Economiei şi Comerţului („MEC”) 8.831.840 88.318 75,012<br />
Alţi acţionari 1.177.384 11.774 10,000<br />
Fondul „Proprietatea” 1.764.620 17.646 14,988<br />
11.773.844 117.738 100,00<br />
Structura acţionariatului la 31 decembrie 2006 este următoarea:<br />
Număr de<br />
acţiuni ordinare Suma Procentaj<br />
(RON) (%)<br />
Statul român, reprezentat de<br />
Ministerul Economiei şi Comerţului („MEC”) 8.825.989 88.260 85,004%<br />
Fondul „Proprietatea” 1.557.048 15.570 14,996%<br />
10.383.037 103.830 100,00%<br />
În registrele sale statutare, Societatea a inclus în capitalul social anumite diferenţe din reevaluare<br />
<strong>pentru</strong> reevaluările efectuate înainte de 31 decembrie 2001. În scopul întocmirii prezentelor situaţii<br />
financiare în conformitate cu IFRS, astfel de majorări nu au fost recunoscute întrucât ajustările la<br />
hiperinflaţie <strong>pentru</strong> mijloace fixe erau recunoscute anual în contul de profit şi pierdere până la 31<br />
decembrie 2003. Prin urmare, în aceste situaţii financiare, Societatea a înregistrat doar capitalul<br />
social din aport în numerar sau în natură, ajustat la inflaţie de la data aportului iniţial la<br />
31 decembrie 2003. Majorarea capitalului social care a avut loc după 1 ianuarie 2004 a fost<br />
recunoscută în termeni nominali, având în vedere că hiperinflaţia a încetat după această dată.<br />
Majorarea din 2006 se referă la terenul care a reprezentat aport la capitalul social din partea<br />
Ministerului Economiei şi Comerţului.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(39)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
13 CAPITAL SOCIAL ŞI PRIME DE CAPITAL (CONTINUARE)<br />
Suma de 59 RON, ce face parte din majorarea capitalului social în <strong>2007</strong> reprezintă teren ce<br />
constituie aportul din partea Ministerului Economiei şi Comerţului.<br />
Societatea şi-a majorat în continuare capitalul social cu 10%, reprezentând un număr de<br />
1.038.304 de acţiuni prin ofertă publică; unul dintre acţionarii iniţiali ai Fondului “Proprietatea” şi-a<br />
exercitat dreptul de preferinţă şi a achiziţionat 207.572 de acţiuni, restul fiind oferite publicului în<br />
perioada 26 noiembrie – 7 decembrie <strong>2007</strong>. Valoarea nominală a majorării capitalului social a fost<br />
de 13.850 RON, iar primele de capital erau în valoare de 251.951 RON.<br />
14 REZERVA DOMENIULUI PUBLIC, REZERVA LEGALĂ ŞI REZULTATUL REPORTAT<br />
Rezerva domeniului public<br />
O rezervă corespunzătoare activelor aparţinând domeniului public (Notele 2.8 şi 4.7) a fost inclusă<br />
în capitalurile proprii cu titlul de “Rezerva domeniului public” la valoarea activelor respective<br />
retratate în funcţie de inflaţie până la 1 ianuarie 2004.<br />
Rezerva legală<br />
În conformitate cu legislaţia românească şi cu actul constitutiv al Societăţii, aceasta trebuie să<br />
transfere cinci procente din profitul din registrele statutare într-o rezervă statutară de până la 20%<br />
din capitalul social statutar. Soldul rezervei statutare, care nu este disponibil <strong>pentru</strong> distribuţie la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong>, se ridică la 23.548 RON (31 decembrie 2006: 20.766 RON).<br />
Distribuţia dividendelor<br />
În cursul <strong>anul</strong>ui încheiat la 31 decembrie <strong>2007</strong>, Societatea a declarat şi distribuit un dividend pe<br />
acţiune în valoare de 11,69 RON aferent profitului <strong>anul</strong>ui anterior (2006: 6,88 RON pe acţiune).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(40)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG<br />
Tranşa pe termen lung a împrumuturilor pe termen lung:<br />
Moneda 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Împrumut de la BIRD USD 7.197 9.129<br />
Împrumuturi de la Gazprombank USD 56.046 92.438<br />
Împrumut de la Raiffeisen Bank EUR - 1.443<br />
Împrumut de la Efibanca EUR 6.834 12.096<br />
Împrumut de la ABN Amro Bank EUR 10.167 14.965<br />
Unicredit Tiriac RON 41.802 -<br />
122.046 130.071<br />
Tranşa curentă a împrumuturilor pe termen lung:<br />
Moneda 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Împrumut de la BIRD USD 1.535 1.491<br />
Împrumuturi de la Gazprombank USD 32.389 33.855<br />
Împrumut de la Raiffeisen Bank EUR 1.541 1.932<br />
Împrumut de la Efibanca EUR 6.080 5.696<br />
Împrumut de la ABN Amro Bank EUR 5.810 5.442<br />
Unicredit Tiriac RON 11.148 -<br />
58.503 48.416<br />
Urmează o descriere a împrumuturilor pe termen lung.<br />
Împrumutul de la BIRD<br />
Împrumutul de la Banca Internaţională <strong>pentru</strong> Reconstrucţie si Dezvoltare („BIRD” – RO 3723) a<br />
fost acordat în vederea reabilitării sectorului de petrol şi gaze din România, în cadrul unui Proiect<br />
de Acord semnat la 1 iunie 1994.<br />
Întregul împrumut ar fi trebuit să fie rambursat de către SNGN Romgaz, entitate predecesoare a<br />
<strong>Transgaz</strong>, în calitate de societate holding a entităţilor din cadrul grupului Romgaz. Totuşi, în<br />
conformitate cu Hotărârea de Guvern 334/2000 şi ca urmare a recentei restructurări a sectorului de<br />
gaze în urma căreia <strong>Transgaz</strong> a devenit o entitate separată, o parte din acest împrumut a fost<br />
transferată către societăţile nou create. Partea din creditul BIRD recunoscută de Societate se<br />
bazează pe un acord încheiat între entităţile succesoare ale SNGN Romgaz.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(41)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
În data de 2 octombrie 2001 Societatea a încheiat de asemenea un acord subsidiar cu Ministerul<br />
Finanţelor Publice referitor la partea din împrumut care îi revine, iar acordul original încheiat între<br />
Guvernul României şi BIRD a fost modificat <strong>pentru</strong> a include reorganizarea fostului Romgaz.<br />
Împrumutul este exprimat în USD (soldurile la 31 decembrie <strong>2007</strong> şi 2006 sunt de 3.555 mii USD<br />
şi, respectiv, 4.136 mii USD) şi este purtător al unei dobânzi de 0,5% peste costul Împrumuturilor<br />
Calificate aşa cum prevede BIRD. Rata dobânzii aplicabilă în <strong>2007</strong> a fost de aproximativ 5%<br />
(2006: aproximativ 5%). Rambursarea are loc în tranşe de două ori pe an. Atât creditul cât şi<br />
dobânda aferentă sunt rambursate Ministerului Finanţelor Publice cu cel puţin 15 zile înainte de<br />
data la care Ministerul Finanţelor Publice efectuează rambursarea către BIRD. Plăţile către<br />
Ministerul Finanţelor Publice pot fi efectuate şi în echivalentul în RON la rata de schimb de la data<br />
plăţii plus un onorariu rambursabil de 5% <strong>pentru</strong> a proteja Ministerul Finanţelor Publice împotriva<br />
unor eventuale pierderi de schimb valutar şi un comision de 10% din dobânda plătită.<br />
Împrumutul a fost tras în întregime şi rambursat parţial până la 31 decembrie <strong>2007</strong>.<br />
Împrumutul este garantat cu un depozit creat de Societate ulterior sfârşitului de an în favoarea<br />
Ministerului Finanţelor Publice. Depozitul este egal cu următoarea tranşă de rambursare. La 31<br />
decembrie <strong>2007</strong>, depozitul se ridică la 400.000 USD (31 decembrie 2006: 400.000 USD).<br />
Mai jos sunt prezentate scadenţele împrumutului BIRD:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 1.535 1.491<br />
Între 1 şi 2 ani 1.651 1.604<br />
Între 2 şi 5 ani 5.546 5.580<br />
Peste 5 ani - 1.945<br />
8.732 10.620<br />
Împrumutul de la Gazprombank<br />
Societatea a contractat două împrumuturi de la Gazprombank <strong>pentru</strong> proiecte de investiţii.<br />
Ambele împrumuturi de la Gazprombank sunt exprimate în USD şi au fost trase în întregime până<br />
la 31 decembrie 2005.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(42)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
Primul împrumut<br />
La data de 24 noiembrie 1999, Societatea predecesoare a contractat un împrumut de la<br />
Gazprombank, <strong>pentru</strong> a finanţa prima etapă a procesului de construcţie a unei noi conducte de<br />
tranzit în Dobrogea.<br />
Împrumutul se rambursează în rate lunare şi este purtător al unei dobânzi de 0,5% pe lună <strong>pentru</strong><br />
soldul restant. Soldul împrumutului la 31 decembrie <strong>2007</strong> este de 14.292 mii USD (31 decembrie<br />
2006: 19.336 mii USD).<br />
Împrumutul este garantat cu creanţe de la Gazexport în cadrul contractelor <strong>pentru</strong> transportul<br />
gazelor încheiate cu Societatea, precum şi cu alte creanţe de la Gazexport, în această ordine.<br />
Valoarea creanţelor gajate la 31 decembrie <strong>2007</strong> este de 3.199 RON (31 decembrie 2006: 12.866<br />
RON).<br />
Ulterior reorganizării SNGN Romgaz SA împrumutul a fost preluat de <strong>Transgaz</strong> SA, Societatea<br />
fiind de asemenea responsabilă <strong>pentru</strong> proiectul de investiţii aferent (conducta de tranzit<br />
Dobrogea).<br />
Al doilea împrumut<br />
Cel de-al doilea împrumut de la Gazprombank a fost contractat la data de 8 februarie 2001 <strong>pentru</strong><br />
finanţarea parţială a conductei Dobrogea.<br />
Rambursarea se efectuează în rate lunare. Împrumutul este purtător al unei dobânzi LIBOR 1 lună<br />
+ 2% (penalităţi la rata dobânzii <strong>pentru</strong> întârzieri de plată: LIBOR 1 lună + 4%). Soldul la 31<br />
decembrie <strong>2007</strong> este de 21.710 mii USD (31 decembrie 2006: 29.851 mii USD).<br />
Scadenţa generală a împrumuturilor Gazprombank se prezintă astfel.<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 32.389 33.855<br />
Între 1 şi 2 ani 32.389 33.855<br />
Între 2 şi 5 ani 23.657 58.583<br />
Peste 5 ani - -<br />
88.435 126.293<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(43)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
Împrumuturile de la Raiffeisen Bank<br />
Primul împrumut<br />
Împrumutul de la Raiffeisen a fost contractat în aprilie 2003 în scopul finanţării achiziţionării unor<br />
echipamente specifice <strong>pentru</strong> reţeaua de transport gaz, achiziţionate de la RMA Maschinen und<br />
Armaturenbau Keh. Împrumutul este purtător al unei rate EURIBOR la trei luni + 2% pe an.<br />
Împrumutul este exprimat în EUR şi a fost garantat cu creanţe de la Distrigaz Sud SA, un gaj<br />
asupra conturilor bancare deschise la bancă şi un bilet la ordin emis la vedere <strong>pentru</strong> valoarea<br />
integrală a împrumutului. Împrumutul a fost rambursat integral până la 31 martie 2006.<br />
Al doilea împrumut<br />
Al doilea împrumut de la Raiffeisen Bank a fost contractat în septembrie 2005 <strong>pentru</strong> finanţarea<br />
modernizării unor active ale Societăţii. Împrumutul este exprimat în EUR şi este purtător al unei<br />
rate EURIBOR la 1 lună + 2% pe an şi este rambursabil în 8 rate semestriale începând cu<br />
octombrie 2006.<br />
Mai jos sunt prezentate scadenţele împrumutului Raiffeisen Bank.<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 1.541 1.932<br />
Între 1 şi 2 ani - 1.443<br />
Între 2 şi 5 ani - -<br />
1.541 3.375<br />
Împrumuturile de la Efibanca<br />
Împrumuturile de la Efibanca Spa, societate controlată de grupul bancar Banca Populare di Lodi au<br />
fost contractate în iunie 2003, septembrie 2004 şi ianuarie 2005 <strong>pentru</strong> finanţarea achiziţiei unor<br />
valve şi a serviciilor aferente de la TYCO Valves&Controls Italia SRL şi RMA Germany.<br />
Împrumuturile sunt exprimate în EUR şi sunt purtătoare al unor dobânzi de 4,38%, 3,87% şi,<br />
respectiv, 3,60% pe an. Rambursarea fiecărei trageri este efectuată în 10 rate semestriale. Soldul<br />
la 31 decembrie <strong>2007</strong> este de 3.577 mii EUR (31 decembrie 2006: 5.261 mii EUR).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(44)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
Mai jos sunt prezentate scadenţele împrumuturilor Efibanca.<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 6.080 5.696<br />
Între 1 şi 2 ani 4.725 5.696<br />
Între 2 şi 5 ani 2.109 6.400<br />
12.914 17.792<br />
Împrumutul de la ABN AMRO Bank<br />
Împrumutul a fost contractat în decembrie 2005 <strong>pentru</strong> finanţarea investiţiilor Societăţii. Valoarea<br />
maximă a facilităţii de credit este de 6.437 mii EUR.<br />
Rata dobânzii este EURIBOR 1 lună + 0,95% dacă rata Datoriei Totale / EBITDA este mai mică de<br />
3 şi EURIBOR o lună + 1,5% dacă rata Datoriei Totale / EBITDA este mai mare de 3.<br />
Rambursarea se va face până la 30 septembrie 2010 în şase rate lunare începând din decembrie<br />
2006.<br />
Mai jos sunt prezentate scadenţele împrumutului ABN AMRO:<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 5.810 5.442<br />
Între 1 şi 2 ani 5.810 5.442<br />
Între 2 şi 5 ani 4.357 9.523<br />
15.977 20.407<br />
Împrumutul de la Unicredit Tiriac<br />
Împrumutul a fost contractat la 31 octombrie <strong>2007</strong> în urma unei licitaţii publice cu o rată a dobânzii<br />
BUBOR la trei luni, destinaţia acestuia fiind finanţarea parţială a programului de investiţii al<br />
Societăţii. Valoarea contractată este de 100.600 RON, din care 52.950 RON au fost traşi până la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong>. Rambursarea va începe în martie 2008 în rate semestriale.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(45)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
Mai jos sunt prezentate scadenţele împrumutului Unicredit:<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
În termen de 1 an 11.148 -<br />
Între 1 şi 2 ani 11.147 -<br />
Între 2 şi 5 ani 30.655 -<br />
52.950 -<br />
Ratele efective ale dobânzii pe categorii de împrumuturi pot fi rezumate după cum urmează:<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
(%) (%)<br />
Împrumuturi pe termen lung în USD 6,7 6,6<br />
Împrumuturi pe termen lung în EUR 5,0 4,4<br />
Valoarea justă<br />
Valorile contabile şi valorile juste ale împrumuturilor pe termen lung sunt următoarele:<br />
Valori contabile<br />
Valori juste<br />
la 31 decembrie la 31 decembrie<br />
<strong>2007</strong> 2006 <strong>2007</strong> 2006<br />
BIRD 8.732 10.620 8.663 10.466<br />
Gazprom 88.435 126.293 88.771 127.377<br />
Raiffeisen 1.541 3.375 1.505 3.283<br />
ABN 15.977 20.407 16.672 21.679<br />
Efibanca 12.914 17.792 12.709 17.916<br />
Unicredit 52.950 - 49.846 -<br />
180.549 178.487 178.166 180.721<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(46)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
15 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)<br />
Valoarea justă este determinată pe baza valorii fluxurilor de numerar viitoare capitalizate, folosind o<br />
rată a scontului egală cu rata dobânzii la care conducerea consideră că Societăţile pot obţine<br />
împrumuturi similare, la data bilanţului contabil.<br />
Expunerea împrumuturilor Societăţii la modificările ratei dobânzii se prezintă astfel:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Rata variabilă a dobânzii 132.528 91.222<br />
Rata fixă a dobânzii 48.021 87.265<br />
180.549 178.487<br />
Rata variabilă a dobânzii poate fi analizată după cum urmează:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
6 luni sau mai puţin 123.796 100.428<br />
Societatea are următoarele facilităţi netrase:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
RON 59.460 32.111<br />
16 VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS<br />
Veniturile înregistrate în avans constau în taxe de racordare aplicate clienţilor <strong>pentru</strong> racordarea<br />
acestora la reţeaua de transport al gazelor. Veniturile înregistrate în avans sunt achitate pe<br />
perioada în care activele aferente (conducte de racordare, regulator flux de gaz, contor) sunt<br />
amortizate.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(47)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
17 IMPOZIT PE PROFIT<br />
Cheltuiala cu impozitul pe profit /(creditul)<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Cheltuiala cu impozitul pe profit - curent 45.324 48.378<br />
Venituri din impozitul amânat - înregistrarea<br />
şi stornarea diferenţelor temporare (23.759) (15.861)<br />
Cheltuiala cu impozitul pe profit / (creditul) 21.565 32.517<br />
În <strong>2007</strong> şi 2006, Societatea a acumulat impozit pe profit la rata de 16% aplicată profitului calculat în<br />
conformitate cu legislaţia românească. Profitul înainte de impozitare calculat în vederea întocmirii<br />
situaţiilor financiare este reconciliat cu cheltuiala cu impozitul, după cum urmează:<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Profit înainte de impozitare 130.588 194.078<br />
Cheltuiala teoretică cu impozitul la<br />
rata statutară de 16% (2006: 16%) 20.894 31.052<br />
Efectul fiscal al elementelor care nu sunt deductibile<br />
sau evaluabile în scopul impozitării:<br />
Venit neimpozabil (2.220) (7.435)<br />
Cheltuieli nedeductibile 2.891 8.900<br />
Cheltuieli cu/(venituri din) impozitul pe profit 21.565 32.517<br />
Impozit amânat<br />
Impozitul amânat de plată şi impozitul amânat de recuperat sunt evaluate la rata efectivă de<br />
impozitare de 16% la 31 decembrie <strong>2007</strong> (31 decembrie 2006: 16%).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(48)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
17 IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)<br />
Impozitul amânat de plată şi de recuperat, precum şi cheltuielile cu/(veniturile din) impozit amânat din contul de profit şi pierdere sunt atribuibile<br />
următoarelor elemente:<br />
31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie<br />
<strong>2007</strong> Mişcare 2006 Mişcare 2005<br />
Impozit amânat de plată<br />
Retratarea imobilizărilor corporale 114.928 (22.339) 137.267 (15.758) 153.025<br />
Deprecierea imobilizărilor corporale (2.928) - (2.928) - (2.928)<br />
Alte diferenţe temporare impozabile - (1) 1 (74) 75<br />
112.000 (22.340) 134.340 (15.832) 150.172<br />
Impozit amânat de recuperat<br />
Preliminări 963 185 778 82 696<br />
Ajustări ale stocurilor (11) (114) 103 (81) 184<br />
Provizion <strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor 3.180 1.348 1.832 28 1.804<br />
4.132 1.419 2.713 29 2.684<br />
Obligaţia netă privind impozitul amânat 107.868 (23.759) 131.627 (15.861) 147.488<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie<br />
o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit documentul are întâietate<br />
asupra acestei traduceri.<br />
(49)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
17 IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)<br />
Sumele prezentate în bilanţul contabil cuprind următoarele:<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Obligaţii privind impozitul amânat de achitat<br />
în mai mult de 12 luni 107.868 125.828<br />
18 FURNIZORI ŞI ALTE DATORII<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Datorii comerciale 87.511 79.354<br />
Furnizori de mijloace fixe 15.062 42.000<br />
Datorii către Ministerul<br />
Economiei şi Comerţului<br />
(distribuţie suplimentară) 51.718 51.718<br />
Alte impozite 45.533 24.498<br />
Sume de plată către angajaţi 12.240 10.079<br />
TVA de plată 14.858 6.737<br />
Alte datorii 6.535 4.340<br />
233.457 218.726<br />
După cum se arată în Situaţia modificărilor capitalurilor proprii, în 2005 Ministerul Economiei şi<br />
Comerţului a decis să impute Societăţii echivalentul dobânzii <strong>pentru</strong> întârzieri de plată <strong>pentru</strong><br />
dividendele declarate şi neplătite rămase din perioada 2000-2003. Aceste penalităţi constituie în<br />
esenţă o distribuţie suplimentară către acţionari, prin urmare conducerea Societăţii a decis să le<br />
înregistreze şi să le prezinte ca pe o mişcare în rezultatul reportat. Acţionarul majoritar al Societăţii<br />
a informat conducerea că plata penalităţilor poate fi amânată până la o notificare ulterioară,<br />
permiţând Societăţii utilizarea sumei respective <strong>pentru</strong> continuarea dezvoltării reţelei.<br />
La 31 decembrie <strong>2007</strong>, suma de 540 RON (31 decembrie 2006: 10.052 RON) reprezentând<br />
furnizori şi alte datorii este exprimată în monedă străină, în special în EUR.<br />
Furnizori şi alte datorii includ solduri datorate părţilor afiliate în valoare de 61.648 RON<br />
(31 decembrie 2006: 54.740 RON), după cum se arată în Nota 27.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(50)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
19 ÎMPRUMUTURI PE TERMEN SCURT<br />
Împrumuturile pe termen scurt sunt analizate astfel:<br />
Moneda 31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
1. Descoperit de cont BRD RON 15.512 2.620<br />
2. Descoperit de cont ABN AMRO RON 28 14.673<br />
Tranşa curentă a împrumuturilor<br />
pe termen lung (Nota 15) 58.503 48.416<br />
74.043 65.709<br />
Descoperit de cont de la BRD<br />
Acordul de descoperit de cont cu BRD a fost încheiat în 2004, cu un plafon de 20.000 RON. Acesta<br />
a fost prelungit ulterior până la 31 august 2008, iar plafonul a fost majorat la 45.000 RON. Facilitatea<br />
este garantată cu un gaj asupra creanţelor din contractul cu Electrocentrale Bucuresti SA în valoare de<br />
30.419 RON la 31 decembrie <strong>2007</strong> (31 decembrie 2006: 20.444 RON) şi conturi în numerar la BRD în<br />
valoare de 19 RON la 31 decembrie <strong>2007</strong> (31 decembrie 2006: 458 RON).<br />
Rata dobânzii este BUBOR + 0.45% p.a. Rata dobânzii efective în <strong>2007</strong> a fost de 8% (2006: 8%).<br />
Descoperit de cont la ABN AMRO Bank<br />
Acordul de descoperit de cont a fost încheiat cu ABN AMRO Bank în 2004, cu un plafon de 20.000<br />
RON. Acesta a fost prelungit ulterior până la 31 iulie 2008. Descoperitul de cont este garantat cu un<br />
gaj general asupra tuturor creanţelor Societăţii. Rata dobânzii este BUBOR + 0,5% p.a. Rata<br />
dobânzii efective în <strong>2007</strong> a fost de 7% (2006: 8%).<br />
Valoarea contabilă a împrumuturilor pe termen scurt aproximează valoarea lor justă.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(51)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
20 PROVIZIOANE PENTRU OBLIGAŢII ŞI CHELTUIELI<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Provizion curent<br />
Provizion <strong>pentru</strong> litigii 1.278 1.278<br />
Acţiuni în justiţie<br />
Sumele reprezintă un provizion <strong>pentru</strong> anumite acţiuni în justiţie intentate societăţii de către Petrom.<br />
După ce a primit consultanţă juridică în această problemă, conducerea estimează că rezultatul acestor<br />
acţiuni nu va determina pierderi semnificative peste sumele furnizate la 31 decembrie <strong>2007</strong>.<br />
21 PROVIZION PENTRU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR<br />
Beneficiile angajaţilor<br />
Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaţilor la momentul<br />
pensionării o sumă compensatorie egală cu un anumit număr de salarii brute, în funcţie de<br />
perioada lucrată în industria de gaz, condiţiile de lucru, etc. Valoarea actualizată a provizionului a<br />
fost determinată pe baza Metodei de Credit a Unităţii Proiectate. S-au folosit următoarele ipoteze<br />
în calcularea provizionului: rata de indexare a salariului aferentă ratei de creştere a productivităţii,<br />
numărul personalului în funcţie de datele istorice furnizate de Societate şi calendarul de achitare a<br />
beneficiilor. Provizionul a fost redus la valoarea actualizată prin aplicarea unui factor de scont<br />
calculat în funcţie de rata dobânzii fără risc (de ex. rata dobânzii <strong>pentru</strong> obligaţiunile de stat emise<br />
în martie <strong>2007</strong>). În principiu, toate sumele sunt datorate în mai mult de un an.<br />
Principalele ipoteze actuariale utilizate au fost următoarele:<br />
a) Rata scontului:<br />
- Pentru <strong>2007</strong> s-a aplicat 12% (2006: 10%) pe baza randamentului obligaţiunii de<br />
stat pe 5 ani exprimate în RON, emisă în martie <strong>2007</strong>, şi a cuponului obligaţiunii<br />
de stat pe 10 ani exprimate în RON, emisă în iunie <strong>2007</strong>.<br />
- Pentru 2008 s-a aplicat 11%, reprezentând obligaţiunea de stat pe 3 ani exprimată<br />
în RON, emisă în februarie 2008.<br />
- Pentru anii următori s-a constatat o tendinţă de scădere şi s-a folosit o extrapolare<br />
de la curba randamentului.<br />
b) Rata inflaţiei a fost estimată la 5,5% p.a. <strong>pentru</strong> <strong>anul</strong> <strong>2007</strong>, 7% p.a. <strong>pentru</strong> <strong>anul</strong> 2008, 6%<br />
p.a. <strong>pentru</strong> perioada 2009-2010, şi urmând apoi un grafic descendent.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(52)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
21 PROVIZION PENTRU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR (CONTINUARE)<br />
c) Rata de creştere a salariilor – conform informaţiilor furnizate de Societate, indexarea<br />
salarială este legată de rata de creştere a productivităţii. Analizând ratele istorice, actuarii<br />
au estimat <strong>pentru</strong> <strong>anul</strong> 2008 o rată de creştere salarială la nivelul ratei medii de majorare<br />
salarială a ultimilor 4 ani. Pentru anii următori, s-a estimat o rată de creştere salarială de<br />
3% peste indicele preţurilor de consum.<br />
d) Rata mortalităţii din rândul angajaţilor se bazează pe Tabelul Mortalităţii în România între<br />
2004-2006 emis de Institutul Naţional de Statistică din România.<br />
Mişcare în provizionul <strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor<br />
Provizion<br />
1 ianuarie 2006 11.278<br />
Derularea reducerii 24<br />
Majorarea provizionului 150<br />
31 decembrie 2006 11.452<br />
Derularea reducerii 778<br />
Majorarea provizionului 7.648<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 19.878<br />
22 ALTE VENITURI<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Rambursarea dobânzii plătite în plus la bugetul de stat 147 1.342<br />
Vânzări de imobilizări necorporale către SNGN Romgaz - 18.052<br />
Cedări de participaţii - 2.219<br />
Alte venituri din exploatare 7.353 7.584<br />
7.500 29.197<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(53)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
23 ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Pierdere din deprecierea activelor curente 10.522 10.100<br />
Pierdere din cedarea de mijloace fixe 31.120 6.446<br />
Cheltuieli de sponsorizare 3.099 2.479<br />
Utilităţi 3.887 3.409<br />
Telecomunicaţii 2.684 2.621<br />
Bănci şi alte comisioane 2.013 1.414<br />
Chirii 933 769<br />
Prime de asigurare 584 598<br />
Creanţe irecuperabile eliminate din bilanţ 143 -<br />
Cheltuieli cu stocurile de<br />
produse finite şi producţie în curs (552) (165)<br />
Altele 3.598 12.612<br />
58.031 40.283<br />
24 VENITURI /(CHELTUIELI) FINANCIARE NETE<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Profit din schimb valutar 7.641 37.076<br />
Pierderi din schimb valutar (2.791) (5.463)<br />
Venituri din dobânzi 4.879 1.703<br />
Cheltuieli cu dobânda (12.197) (14.718)<br />
Derularea provizionului de scont<br />
<strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor (778) (24)<br />
Alte venituri/(cheltuieli) financiare 60 (777)<br />
(3.186) 17.797<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(54)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
25 FLUX DE NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Profit înainte de impozitare 130.588 194.078<br />
Ajustări <strong>pentru</strong>:<br />
Depreciere şi amortizare 182.436 165.297<br />
(Profit)/Pierdere din cedarea de mijloace fixe 30.557 (13.826)<br />
(Venituri din)/Provizioane <strong>pentru</strong> obligaţii şi cheltuieli - (11.691)<br />
Provizion <strong>pentru</strong> beneficiile angajaţilor 7.648 150<br />
(Venituri din)/Provizioane <strong>pentru</strong> debitori şi stocuri 10.522 10.100<br />
Creanţe irecuperabile eliminate din bilanţ 143 -<br />
Cheltuiala cu dobânda netă 7.318 13.015<br />
Efectul variaţiei ratelor de schimb asupra altor<br />
elemente decât cele din exploatare (2.456) 32.026<br />
Profit din exploatare înainte de modificările<br />
capitalului circulant 366.756 389.149<br />
(Diminuare)/creştere clienţi şi alte creanţe (22.983) (20.225)<br />
(Diminuare)/creştere în stocuri 3.776 2.952<br />
(Diminuare)/creştere furnizori şi alte datorii (41.584) (31.396)<br />
Numerar generat din exploatare 305.965 340.305<br />
26 ALTE BENEFICII ALE ANGAJAŢILOR<br />
În baza contractelor de muncă anterioare, angajaţii aveau dreptul să primească cu titlu gratuit 4.000 de<br />
metri cubi de gaz pe an (sau echivalentul de numerar calculat la preşul mediu lunar pe metru cub);<br />
începând din octombrie 2006, valoarea a crescut la 5.000 metri cubi pe an, iar în martie <strong>2007</strong> a crescut<br />
din nou la 6.500 metri cubi pe an.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(55)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE<br />
În scopul întocmirii acestor situaţii financiare consolidate, părţile sunt considerate afiliate dacă una<br />
din părţi are capacitatea de a controla cealaltă parte sau de a exercita o influenţă semnificativă<br />
asupra celeilalte părţi în luarea de decizii financiare sau operaţionale, aşa cum sunt definite de IAS<br />
24 „Prezentarea informaţiilor referitoare la tranzacţiile cu părţile afiliate”. În evaluarea fiecărei relaţii<br />
posibile cu părţile afiliate, accentul cade pe esenţa acestei relaţii şi nu neapărat pe forma sa<br />
juridică.<br />
Părţile afiliate pot încheia tranzacţii pe care părţile neafiliate nu le pot încheia, iar în cazul<br />
tranzacţiilor între părţi afiliate nu se vor aplica aceiaşi termeni, condiţii şi valori ca <strong>pentru</strong> părţile<br />
neafiliate. Acţionarul majoritar al Societăţii este Statul român prin Ministerul Economiei şi Comerţului;<br />
cu excepţia BAT Mediaş, părţile afiliate prezentate mai jos sunt entităţi în care Statul român are o<br />
influenţă semnificativă, prezentate astfel ca entităţi aflate sub control comun.<br />
În cursul anilor încheiaţi la 31 decembrie <strong>2007</strong> şi 31 decembrie 2006, s-au efectuat următoarele<br />
tranzacţii cu părţi afiliate şi următoarele solduri erau de plată / de încasat de la părţi afiliate la datele<br />
respective:<br />
i) Venituri de la părţi afiliate – servicii şi gaze vândute<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Entitate aflată sub control comun 5.461 51.843<br />
Termoelectrica Electrocentrale Entitate aflată sub control comun 23.709 16.916<br />
Deva SA Entitate aflată sub control comun 6.629 6.838<br />
Electrocentrale Bucureşti SA Entitate aflată sub control comun 124.746 93.609<br />
Electrocentrale Galaţi SA Entitate aflată sub control comun 19.143 15.219<br />
E.ON Gaz Entitate aflată sub control comun 203.366 181.638<br />
Distrigaz Sud Entitate aflată sub control comun 239.471 203.014<br />
Petrom Entitate aflată sub control comun 38.391 38.719<br />
Grup Dezvoltare Retele SA Entitate aflată sub control comun 797 -<br />
BAT Mediaş<br />
Entitate aflată sub controlul<br />
membrilor conducerii 2 2<br />
661.715 607.798<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(56)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)<br />
ii)<br />
Creanţe de la părţi afiliate<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Termoelectrica Entitate aflată sub control comun 1 68<br />
(net of provision) Entitate aflată sub control comun 1.493 15.207<br />
Electrocentrale Deva SA Entitate aflată sub control comun 380 999<br />
Electrocentrale Bucureşti SA Entitate aflată sub control comun 30.419 20.516<br />
Electrocentrale Galaţi SA Entitate aflată sub control comun 2.435 1.376<br />
E. ON Gaz Entitate aflată sub control comun 30.281 29.688<br />
Distrigaz Sud Entitate aflată sub control comun 35.731 46.164<br />
Petrom Entitate aflată sub control comun 4.186 2.761<br />
Nabucco Company<br />
Pipeline Study Gmbh Participaţie într-o entitate asociată - 473<br />
Grup Dezvoltare Reţele SA Entitate aflată sub control comun 253 -<br />
105.179 117.252<br />
iii)<br />
Achiziţii de gaz de la părţi afiliate<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Entitate aflată sub control comun 176.712 142.056<br />
iv)<br />
Achiziţii de servicii de la părţi afiliate (alte servicii)<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Entitate aflată sub control comun 32 -<br />
E. ON Gaz Entitate aflată sub control comun 887 917<br />
Distrigaz SUD Entitate aflată sub control comun 370 361<br />
Petrom Entitate aflată sub control comun 3.964 3.433<br />
Electrocentrale Deva SA Entitate aflată sub control comun 33 -<br />
Nabucco Company<br />
Pipeline Study Gmbh Participaţie într-o entitate asociată 274 545<br />
BAT Mediaş<br />
Entitate aflată sub controlul<br />
membrilor conducerii 1.083 1.374<br />
6.643 6.630<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(57)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)<br />
v) Datorii către părţi afiliate<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Entitate aflată sub control comun 61.162 54.116<br />
vi)<br />
Datorii către părţi afiliate (alte servicii)<br />
31 decembrie 31 decembrie<br />
Relaţie <strong>2007</strong> 2006<br />
SNGN Romgaz Entitate aflată sub control comun 12 -<br />
E.ON Gaz Entitate aflată sub control comun 130 211<br />
Distrigaz Sud Entitate aflată sub control comun 78 31<br />
Petrom Electrocentrale Entitate aflată sub control comun 203 4<br />
Deva SA Entitate aflată sub control comun 5 -<br />
Nabucco Company<br />
Pipeline Study Gmbh Participaţie într-o entitate asociată - 252<br />
BAT Medias Entitate aflată sub control comun 58 126<br />
486 624<br />
vii)<br />
Compensaţii acordate membrilor conducerii<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Salarii plătite membrilor conducerii 2.058 1.758<br />
viii)<br />
Împrumut de la o parte afiliată<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Împrumut către Resial SA 1.783 2.235<br />
minus provizionul <strong>pentru</strong> deprecierea împrumutului (1.783) (2.235)<br />
- -<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(58)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
28 CÂŞTIG PE ACŢIUNE<br />
Acţiunile Societăţii sunt cotate la prima categorie a Bursei de Valori Bucureşti.<br />
Câştigul de bază pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului atribuibil deţinătorilor de<br />
capitaluri ai Societăţii la numărul mediu de acţiuni ordinare emise pe parcursul <strong>anul</strong>ui.<br />
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar<br />
încheiat la<br />
încheiat la<br />
31 decembrie <strong>2007</strong> 31 decembrie 2006<br />
Profit/(pierdere) atribuibil(ă) deţinătorilor<br />
de capital ai Societăţii 109.023 161.561<br />
Medie ponderată la număr de acţiuni 10.504.301 10.382.584<br />
(Pierdere) /profit de bază pe acţiune<br />
(RON pe acţiune) 10,38 15,56<br />
29 TRANZACŢII NON-NUMERAR SEMNIFICATIVE<br />
Anularea conturilor reciproce<br />
Aproximativ 13% din creanţe au fost decontate prin tranzacţii non-numerar pe parcursul <strong>anul</strong>ui<br />
încheiat la 31 decembrie <strong>2007</strong> (2006: 24%). Tranzacţiile reprezintă în principal vânzări de produse<br />
şi servicii în schimbul de materii prime sau <strong>anul</strong>area conturilor reciproce cu clienţii şi furnizorii în<br />
cadrul ciclului operaţional.<br />
Tranzacţii barter<br />
Tranzacţiile barter pe parcursul <strong>anul</strong>ui <strong>2007</strong> au totalizat 108.975 RON (2006: 120.975 RON). Aceste<br />
tranzacţii se referă la gazul primit de la Gazexport Rusia <strong>pentru</strong> serviciile de tranzit gaze furnizate de<br />
Societate.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(59)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
30 CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI DE EXPLOATARE<br />
(i)<br />
Angajamente<br />
Acordului de concesiune specifică faptul că, la încheierea Acordului, ANRM are dreptul de a<br />
primi înapoi, gratuit şi fără nici un fel de obligaţie, imobilizări corporale cu o valoare contabilă<br />
brută estimată la 2.808.987 RON, reprezentând toate activele aparţinând domeniului public<br />
existente la data semnării acordului şi toate investiţiile ce trebuie făcute la sistemul de conducte<br />
de gaz, conform programului de investiţii stabilit prin Acordul de concesiune. Societatea mai<br />
are şi alte obligaţii referitoare la acordul de concesiune, ce sunt descrise în Nota 7.<br />
(ii)<br />
Mediul în care operează Societatea<br />
România prezintă caracteristicile unei pieţe emergente, inclusiv inflaţie moderată, curs de<br />
schimb variabil şi pieţe de capital lipsite de profunzime, precum şi modificări frecvente ale<br />
legislaţiei fiscale, vamale şi a societăţilor. Conducerea nu poate prevede toate schimbările<br />
mediului economic ce ar putea afecta operaţiunile Societăţii şi, ca urmare, ce efect, dacă este<br />
cazul, ar putea avea asupra poziţiei financiare a Societăţii.<br />
(iii)<br />
Volatilitatea recentă a pieţelor financiare internaţionale<br />
Începând cu a doua jumătate a <strong>anul</strong>ui <strong>2007</strong>, s-a constat o accentuare semnificativă a<br />
restricţiilor pe piaţa ipotecară secundară din SUA. Efectele acesteia s-au răspândit dincolo de<br />
piaţa imobiliară americană, <strong>pentru</strong> că investitorii internaţionali şi-au reevaluat expunerea la<br />
riscuri, având ca rezultat volatilitatea crescută şi lichiditatea scăzută a venitului fix, capitalurilor<br />
proprii şi pieţelor derivate. Volumul finanţării vânzărilor en gros de către băncile româneşti a<br />
scăzut semnificativ în <strong>2007</strong>. Astfel de condiţii pot afecta capacitatea Societăţii de a obţine noi<br />
împrumuturi şi a refinanţa împrumuturile existente în termenii şi condiţiile aplicate unor<br />
tranzacţii similare din perioadele recente. Debitorii Societăţii pot fi, de asemenea, afectaţi de<br />
situaţia de scădere a lichidităţilor, care, la rândul său, poate afecta capacita acestora de a<br />
rambursa sumele datorate. Conducerea nu poate estima în mod credibil efectele asupra<br />
poziţiei financiare a Societăţii a oricăror diminuări posibile ale lichidităţii pieţelor financiare şi a<br />
volatilităţii sporite a acestora.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(60)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
30 CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI DE EXPLOATARE (CONTINUARE)<br />
(iv)<br />
Impozitare<br />
Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu<br />
legislaţia europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În<br />
anumite situaţii, autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la<br />
calcularea unor impozite şi taxe suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere<br />
aferente (acumulate la o rată de aproximativ 36% p.a. în 2006, la fel în <strong>2007</strong>). În România,<br />
exerciţiul fiscal rămâne deschis <strong>pentru</strong> verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea<br />
Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt prezentate<br />
adecvat.<br />
(v)<br />
Poliţe de asigurare<br />
Societatea nu deţine poliţe de asigurare aferente operaţiunilor, reclamaţiilor cu privire la<br />
produse, sau <strong>pentru</strong> datoria publică. Societatea are poliţe de asigurare <strong>pentru</strong> clădiri şi poliţe<br />
de răspundere civilă obligatorie <strong>pentru</strong> parcul auto.<br />
(vi)<br />
Aspecte legate de mediu<br />
Reglementările în domeniul mediului sunt în curs de dezvoltare în România şi Societatea nu a<br />
înregistrat nici un fel de obligaţii la 31 decembrie <strong>2007</strong> referitoare la cheltuieli anticipate care<br />
includ onorarii juridice şi de consultanţă, analiza locaţiilor, elaborarea şi implementarea de<br />
măsuri de recuperare legate de protecţia mediului. Conducerea consideră că nu există<br />
obligaţi semnificative legate de aspecte de mediu.<br />
(vii)<br />
Acţiuni în instanţă<br />
În cursul <strong>anul</strong>ui, Societatea a fost implicată într-o serie de acţiuni în instanţă (atât ca<br />
reclamant, cât şi ca pârât). Cu excepţia aspectelor descrise mai jos, conducerea Societăţii<br />
consideră soluţionarea finală a acestor acţiuni nu va avea un efect negativ semnificativ asupra<br />
valorilor operaţiunilor sau asupra poziţiei financiare a Societăţii.<br />
În urma acţiunii intentate în 2004 de Federaţia Sindicatelor Gaz – România, un sindicat,<br />
Societăţii i s-a impus să plătească suma de 11.473 RON prin decizia nr. 94/2005 emisă de<br />
Judecătoria Alba. Această sumă reprezintă valoarea gazului pe care Societatea ar fi trebuit să<br />
îl distribuie angajaţilor în baza Contractului colectiv de muncă pe 2004. Societatea nu a fost de<br />
acord cu această decizie şi a introdus un apel la Curtea de Apel, care a fost respins în 2005.<br />
Un provizion de 11.473 RON a fost înregistrat în conturile Societăţii la 31 decembrie 2004.<br />
Acest provizion a fost stornat în 2006 după ce Societatea a plătit suma solicitată de sindicat.<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(61)
TRANSGAZ SA<br />
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE<br />
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE <strong>2007</strong><br />
(Exprimat în mii RON, cu excepţia cazurilor în care se specifică altfel)<br />
30 CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI DE EXPLOATARE (CONTINUARE)<br />
(viii)<br />
Politici guvernamentale în sectorul de gaz din România<br />
Ca parte a procesului continuu de restructurare a sectorului de gaz din România, Guvernul şi<br />
Parlamentul României ar putea continua adoptarea de noi legi, care să aibă efect asupra<br />
acestui sector în general, şi asupra Societăţii în particular.<br />
ANRE este o instituţie publică autonomă şi stabileşte tarifele <strong>pentru</strong> transportul de gaz aplicate<br />
de Societate. Este posibil ca Agenţia să decidă implementarea de modificări ale strategiilor<br />
guvernamentale în sectorul de gaze, care să determine modificări semnificative ale tarifelor şi,<br />
astfel, să aibă un impact semnificativ asupra veniturilor Societăţii.<br />
În acest moment nu se pot stabili efectele, dacă ele vor exista, viitoarelor politici<br />
guvernamentale în sectorul de gaze din România asupra valorii activului şi pasivului Societăţii.<br />
31 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI<br />
Dividende<br />
În aprilie 2008, Societatea a declarat dividende în valoare de 113.735 RON <strong>pentru</strong> <strong>2007</strong> (un<br />
dividend de 9,66 RON pe acţiune).<br />
Această versiune a documentului de faţă reprezintă o traducere după original, care a fost făcută în limba engleză. Au fost<br />
luate toate măsurile necesare <strong>pentru</strong> a se asigura ca traducerea să fie o interpretare perfectă a originalului. Totuşi, în tot<br />
ceea ce tine de interpretarea informaţiei, a opiniilor sau a părerilor, versiunea originală în limba în care a fost întocmit<br />
documentul are întâietate asupra acestei traduceri.<br />
(62)