Multiverso Cripto #1 (17.7.21)

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Modelo da Análise
Baseado nos princípios de Fragilidade e Ciclos de Mercado, a análise será feita a
partir dos sinais de 3 escalas de tempo:
1. Médio Prazo, analisa os Fundamentos do grande Ciclo das Criptomoedas (6-8 meses)
2. Curto Prazo, analisa o Sentimento acerca do Mercado (> 3 meses)
3. Curtíssimo Prazo, analisa a Ação dos Preços das Criptomoedas (≥ 1 mês)
Com os indicadores de cada uma dessas escalas de tempo, podemos determinar o
Nível de Fragilidade em cada uma delas, e a partir disso, escolher a estratégia a ser
adotada.
Médio Prazo
Essa escala de tempo tem como objetivo identificar em que parte do Grande
Ciclo das Criptomoedas nos encontramos. Um Ciclo, em média, dura cerca de 4 anos,
e os indicadores do Médio Prazo confirmarão o início ou fim do Ciclo.
Curto Prazo
A análise do Curto Prazo é baseada no Sentimento do Mercado, e pode antecipar
grandes movimentos de Alta ou de Baixa durante um Grande Ciclo. Quando o
Sentimento acerca do Mercado é de Muito Otimismo, ele está suscetível a Baixas,
quando é de Muito Pessimismo, o Mercado está suscetível a Altas
Curtíssimo Prazo
O Curtíssimo Prazo visa identificar, por meio da Ação dos Preços, cenários de
possíveis reversões ou continuidade de tendências. Ele fornece timing para o início e
fim de exposições.
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Suportes e Resistências
As zonas de valor, ou Suportes e Resistências, como o próprio nome já sugere,
indicam onde o mercado pode encontrar regiões onde o preço tem Resistência para
superar (com o preço subindo) ou Suporte para segurar (com o preço caindo).
Quando uma Resistência é superada, ela vira um suporte; quando um Suporte é
perdido, ele se torna uma Resistência.
Desde o início de 2021, a partir de uma análise visual do gráfico, é possível
identificar 4 zonas de valor relevantes no par Btc/Usd, elas estão em $31k, $40k,
$49k e $60k. (apenas lembrando que não existe um valor exato para as zonas de
valor, mas sim uma área)
Atualmente, as zonas que mais requerem nossa atenção são o Suporte em $31k e
a Resistência em $40k marcados em verde e vermelho no gráfico, respectivamente.
Se houver a perda desse Suporte e ela for confirmada, isso seria um sinal muito
negativo. A confirmação do rompimento de uma Resistência ou da perda de um
Suporte se dá por leituras no mesmo sentido dos outros indicadores da Ação dos
Preços.
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Bollinger Bands
As Bollinger Bands, ou BBs, medem o nível da volatilidade. Quando as bandas
estão muito distantes uma da outra, há muita volatilidade; da mesma forma, quando
as bandas estão próximas, há pouca volatilidade.
Um sinal que podemos tirar desse indicador são os períodos em que a
volatilidade está muito baixa e tende a aumentar, gerando um movimento explosivo
para alguma direção.
Como demonstrado no gráfico, períodos onde as bandas se aproximam (baixa
volatilidade) tendem a ser seguidos por períodos de distanciamento das bandas (alta
volatilidade.
Atualmente, as bandas estão se estreitando, ou seja, há pouca volatilidade. Se
as bandas continuarem diminuindo, poderemos ver um movimento explosivo em
breve.
A direção do movimento pode ser para a alta ou baixa, e para determinarmos a
possível direção dele é necessário analisarmos outros indicadores.
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Mayer Multiple Bands
As Mayer Multiple Bands, ou MMBs, são bandas de valor que indicam se o preço
de um ativo está em região de Sobrecompra, Sobrevenda ou Neutro. As leituras mais
poderosas desse indicador estão em seus extremos.
Quando o preço se encontra acima da banda vermelha mais alta, é um indício
que o preço está em uma máxima; da mesma forma, quando ele se encontra abaixo
da banda verde mais baixa, está formando um fundo.
Esse indicador forneceu diversos sinais de topos e fundos desde 2013, e embora
ele não seja capaz de determinar exatamente qual será a mínima do preço, podemos
utilizá-lo para determinar boas regiões de entrada e saída.
Hoje o preço se encontra dentro da banda verde mais baixa, o que é um sinal
positivo mas não muito forte. Se houver mais uma pernada de baixa e o preço cair
para baixo dessa banda, será um sinal positivo forte.
OBS: O gráfico acima está na frequência semanal (cada candle representa 7 dias)
para exibir o histórico e mostrar como esse indicador apresenta bons sinais; mas na
frequência diária ele fornece indícios ainda melhores.
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Hi-Lo Activator
O Hi-Lo Activator, ou HiLo, indica a tendência dos preços de um ativo. Quando a
linha é verde e está em baixo do preço, temos uma tendência de alta; quando ela
está acima e em vermelho, temos uma tendência de baixa.
Os sinais mais poderosos desse indicador vem quando ele, alinhado com outros
indicadores da Ação dos Preços, sinaliza o início de uma tendência.
Como mostrado no gráfico, tendências de alta emergem quando a linha troca de
vermelha para verde e vice-versa.
Desde 12 de maio, estamos em uma tendência de baixa. A tendência só se
tornará de alta, por esse indicador, se o preço superar a linha vermelha, que hoje
está em $36k.
Por essa métrica, estamos no meio de uma tendência de baixa mas esse cenário
pode ser revertido rapidamente com uma alta nos próximos dias/semanas.
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Dias Notáveis
Os Dias Notáveis buscam monitorar a atividade dos grandes Players, que tem
muito capital e regem as tendências dos mercados. Os Dias Notáveis são divididos em
Dia de Consenso de Alta (DCA), Dia de Consenso de Baixa (DCB) e DD (Dia de
Dissensão).
Quando ocorre um DCA, os Players estão apostando com convicção na alta de um
ativo, o inverso serve para o DCB. Um DD indica que Players estão apostando em
direções opostas.
No gráfico, os DCAs foram representados por setas verdes abaixo do preço, os
DDs por setas azuis acima do preço e os DCAs seriam representados por setas
vermelhas acima do preço se tivessem sido registrados nesse período.
Antes da perna de alta em que o preço chegou até $65k, houveram 3 DDs e 2
DCAs, sinais muito fortes apontando para a alta, que se concretizou. Durante a
correção, só foi registrado 1 DD, que por si só não fornece sinais relevantes.
Uma vez que não houve nenhum Dia Notável registrado há quase 2 meses, esse
indicador sinaliza que, por hora, os Players não estão montando nem desmontando
posições em Bitcoin.
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Relative Strength Index
O Relative Strength Index, ou RSI, é um indicador que mede a taxa de variação,
ou Momentum, dos movimentos do preço. O RSI também pode ser utilizado como
indicador de Sobrecompra/Sobrevenda.
Quando o RSI sobe ou desce com uma certa inclinação, significa que o preço tem
Momentum, um “movimento de qualidade”, nessa direção.
No gráfico, a linha roxa é uma média móvel do RSI (mais fácil de visualizar) e as
linhas verdes e vermelhas indicam movimentos com Momentum de alta e de baixa,
respectivamente.
Utilizamos esse indicador para nos aproveitarmos de movimentos que tenham
Momentum, como ocorreu diversas vezes desde o início do ano até a lateralização em
que nos encontramos agora.
No momento, como representado pela linha cinza, não há Momentum para a alta
ou baixa, o RSI indica que o movimento não tem força para nenhuma direção.
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Crypto Fear & Greed Index
O Crypto Fear & Greed Index mede o sentimento acerca do Bitcoin a partir de
dados como palavras-chave em mídias sociais e Google Trends. Esse indicador varia
entre 0 e 100, sendo que 0 sinaliza Extremo Pessimismo e 100 significa Extremo
Otimismo.
Atualmente, o indicador apresenta uma leitura de 15 pontos, ou Extremo
Medo/Pessimismo.
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Chronos Sentiment
O Chronos Sentiment é um indicador proprietário da Chronos que mede
sentimento acerca do Bitcoin. Ele leva em consideração as menções de Bitcoin em
textos na internet e se esses textos eram otimistas ou pessimistas.
Se esse indicador estiver em patamares muito altos, significa que o Sentimento é
de Muito Otimismo, e se estiver muito baixo, o Sentimento é de Muito Pessimismo. É
justamente nesses Extremos que esse indicador fornece sinais poderosos.
Quando o indicador (em roxo) fica acima da linha branca superior, o Sentimento
é de Euforia; quando fica abaixo da linha branca inferior, é de Pânico. Como
demonstrado no gráfico, essas sinalizações geralmente ocorrem na formação de
grandes topos e fundos.
Atualmente, o indicador está na faixa dos 30 pontos, que é uma leitura Neutra
com viés Pessimista. Se esse indicador cair para a faixa dos 22 pontos, esse sinal se
torna extremamente relevante.
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Capitulação dos Mineradores
A dinâmica da Capitulação dos Mineradores é um indício de que o fim de um
Ciclo de Baixa está ocorrendo. Quanto mais tempo se passa sem haver um evento de
Capitulação dos Mineradores, maior é a chance do topo dos preços do Ciclo ter ficado
para trás.
O indicador escolhido para monitorar essa dinâmica se baseia na quantidade de
Blocos Minerados após o fundo na dificuldade de mineração do Bitcoin e quanto % os
preços subiram desde o fundo da dificuldade.
Como pode ser observado no gráfico, depois que ocorre um fundo na dificuldade
de mineração e o indicador fica azul, o preço tende a subir até o indicador ficar
amarelo/laranja.
No Ciclo atual, o indicador se lateralizou e passou da cor verde para
verde-amarelado, um sinal indicando que estamos em uma fase intermediária do
Ciclo de Alta. Uma sinalização de exaustão do Ciclo seria dada se o indicador
ultrapassasse o pico anterior e mudasse de cor para amarelo ou laranja.
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Hash Ribbons
O indicador Hash Ribbons busca identificar momentos bons para comprar Bitcoin
a partir da Força Computacional da rede. Quando a Força Computacional dos
Mineradores cai e, posteriormente, sobe com Momentum, ocorre uma sinalização.
Com esse indicador, é possível identificar momentos em que, assim como no
indicador anterior, os Mineradores estão “jogando a toalha” e saber que o Ciclo de
Alta segue em curso.
No gráfico é possível identificar os momentos da Hashrate caindo e subindo pelas
linhas vermelhas, e o indicador dando sua sinalização pelas bolinhas azuis.
Atualmente, estamos em um momento de queda na Força Computacional (que
pode ter sido causado pelo banimento dos Mineradores da China), mas a Força
Computacional já começou a voltar.
Uma vez que o movimento de alta da Força Computacional aconteça com
Momentum, o indicador sinalizará um ponto importante para a continuidade do Ciclo
de Alta.
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Conclusão
Estamos em uma lateralização que dá sinais de esgotamento segundo a Ação dos
Preços (destaque para as Bandas de Bollinger). Pelo fato de o Sentimento ser de
Pessimismo e, pelos Fundamentos, estarmos em estágios intermediários de um Ciclo
de Alta, é provável que a saída dessa lateralização ocorra para cima.
Em outras palavras, o nível de Fragilidade do Curtíssimo Prazo é Neutro com viés
Positivo, do Curto Prazo é Neutro com viés Positivo, e do Médio Prazo é Baixo (bom
sinal).
Tendo isso em mente, a estratégia a ser adotada neste momento é ter uma
parcela do Capital em Caixa porém próxima da porta de entrada. Caso o Curtíssimo e
Curto Prazo tornem-se Positivos, é interessante adotar uma posição mais agressiva.
Pelos Sinais, a exposição apresentada é:
- 70% em Mercado (BTC, ETH, LTC e outras Alts)
- 30% em caixa (USDT e/ou TUSD)
Nunca podemos ter certeza de nada, por isso, usamos os Níveis de Fragilidade
para lidar com a incerteza e conseguir ter lucros consistentes nos Mercados sem nos
expormos a grandes Riscos.
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DISCLAIMER :
As informações contidas neste relatório são de caráter meramente informativo e
não constituem qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser
utilizadas para esta finalidade;
As informações aqui contidas são de caráter exclusivamente informativo, não
constituindo recomendação, oferta de venda de fundos ou análise de investimento, e
não se destina à publicação, divulgação ou distribuição a terceiros;
Aos investidores é recomendada a leitura cuidadosa dos regulamentos ao aplicar
seus recursos;
Investidores devem consultar profissionais especializados para análise específica
e personalizada antes de tomarem decisões sobre produtos, serviços e investimentos.
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