RELATÓRIO FINAL

novembro de 2006 e que o fundo de segundo nível está contido no
fundo de primeiro nível.
O Fundo BNY Mellon FIC-FIDE (1º Nível) incorpora o Patrimônio
Líquido do Fundo Brasil Sovereign II Fidex (2º Nível), já descontada a
taxa de administração de 0,30% a.a. Sobre o patrimônio líquido
incorporado incide nova taxa de administração de 0,20% a.a.
Diante dessa estrutura, no período de janeiro de 2013 a agosto de
2014, o Postalis despendeu R$ 3.016.023,27 com taxas de
administração para os dois fundos, a saber:
Considerando que o Postalis sempre foi cotista exclusivo, a existência
de dois níveis de fundos onera os investimentos com duas taxas de
administração, ao invés de uma, além de incorrer nas demais despesas
estabelecidas no regulamento.”.
Para concluir, conforme levantamento das taxas
pagas ao BNY Mellon à título de administração somente no caso do FIC-
FIDE, restrito ao período de março/2013 a agosto/2014, poder-se afirmar
que houve o pagamento desnecessário de R$1.205.858,97 (um milhão,
duzentos e cinco mil, oitocentos e cinquenta e oito reais e noventa e sete
centavos), conforme se extrai do quadro acima produzido pela auditoria
da patrocinadora empresa de Correios e Telégrafos (ECT).
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