RELATÓRIO FINAL

c. O valor a maior pago pelos ativos performados seria
compensado pela possibilidade de ganhos futuros
provenientes dos projetos a desenvolver.
129. Ao se balizarem em tais pressupostos e tomá-los como
certos, os dirigentes da Funcef que aprovaram o
investimento colocaram em risco o patrimônio dos planos de
benefícios sob a administração da Entidade, dando causa
para a ocorrência de prejuízo para os participantes, o plano
de benefícios e a própria Entidade. 111
Em 04/11/2009, finalmente, a CODEN solicita à
Gerência de Controle, Investimento e Risco (GECOR) a análise da
aderência normativa (compliance) e do risco do negócio. 112 Todavia, não
encaminha a documentação mínima necessária à análise da GECOR.
Em 12/11/2009, antes da conclusão da avaliação de
área jurídica e de risco da Funcef, o Diretor de Investimento Demósthenes
Marques, fundamentado no PA CODEN 004/09, emite documento para
apresentação à Diretoria Executiva dos documentos constitutivos do
Caixa FIP Cevix. 113
Em 13/11/2009, a Gerência de Controle, Investimento e
Risco (GECOR), ao examinar os documentos constitutivos do Caixa FIP
Cevix, emite parecer com apontamentos em relação à aderência
normativa e informa que para manifestar-se sobre o risco necessitaria de
novas informações e documentos:
2. No que tange a análise sob a ótica do risco,
ressaltamos que, para sejam apontados os riscos
associados ao respectivo investimento, é necessária análise
das premissas utilizadas na avaliação dos empreendimentos
e na estruturação do investimento.
2.1. Com objetivo de subsidiar a análise de risco,
solicitamos informações sobre o estudo do arcabouço
regulatório dos investimentos da FUNCEF, conforme
exposto no item 3.4 do VO DIRIN 025/09, bem como o
encaminhamento dos documentos anexos ao PA CODEN
003/09:
111 Relatório do Auto de Infração nº 02/16-01 (processo administrativo nº 44011.000102/2016-47), de
14/03/2016.
112 Cl CODEN 045/09
113 NDE DIRIN N° 011/09.
400