FR Eletropaulo 22.04.10 - para atualização pelo IPE ... - EasyWork

Formulário de Referência: Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.d. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantesutilizadasA Companhia não necessita de financiamento de capital de giro, pois vem mantendo um saldo em disponibilidadesfinanceiras, sendo seu saldo contábil em 31 de dezembro de 2009 de R$ 1.249,2 milhões. Além disso, nãoapresentamos investimentos relevantes em ativos não circulantes, não havendo necessidade de capital de giro para talfinalidade.e. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes quepretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidezNão temos a intenção de captar recursos para capital de giro, no momento. Para o longo prazo, caso hajanecessidade, podemos utilizar recursos provenientes do BNDES e outras fontes de financiamentos bancários, comoDebêntures e Cédulas de Créditos Bancários.f. níveis de endividamento e as características de tais dívidas, descrevendo: (i) contratos deempréstimo e financiamento relevantes; (ii) outras relações de longo prazo com instituiçõesfinanceiras; (iii) grau de subordinação entre as dívidas; e (iv) eventuais restrições impostas àCompanhia, em especial, em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas,à distribuição de dividendos, à alienação de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e àalienação de controle societárioEm 31 de dezembro de 2007 o saldo contábil da dívida financeira da Companhia era de R$4.312,3 milhões, e em 31 dedezembro de 2008 o saldo contábil da dívida financeira era de R$4.169,2 milhões. Essa redução no saldo é devida aofluxo normal de pagamento que ocorreu no período, não havendo nenhuma necessidade de captação adicional noperíodo.Em 31 de dezembro de 2009, o saldo contábil da dívida financeira da Companhia atinge R$4.485,3 milhões, o queresulta num aumento de R$316 milhões no saldo, em comparação ao mesmo período de 2008. Esse expressivoaumento no saldo de 2008 para 2009 é devido à captação de R$600 milhões em novembro de 2009 em Cédulas deCrédito Bancário com o Bradesco, impacto reduzido pelo fluxo de pagamento do período.R$Milhões 2009 2008 2007VencimentoIndexador SpreadDebêntures - 9a Emissão (CDI+1,75%aa) 259,3 263,9 261,4 ago/18 CDI 1,75%Debêntures - 10a Emissão (CDI+0,90%aa) 616,6 625,4 619,9 set/13 CDI 0,90%Debêntures - 11a Emissão (CDI+1,75%aa) 203,4 204,8 203,9 nov/18 CDI 1,75%Euro Real Bonds (19,125%aa) 524,4 524,4 524,4 jun/10 -19,125%Empréstimo Sindicalizado – CCB (CDI +1,20%aa)304,0 305,8 304,8 mai/15 CDI 1,2%Empréstimo– CCB Bradesco (CDI + 1,50%aa) 594,9 0,0 0,0 nov/19 CDI 1,5%Eletrobrás – Reluz (5,00%aa) 0,6 8,9 20,8 ago/15 - 5%Fundação Cesp1.965, 2.124, 2.335,5 4 1abr/28 IGP-DI 6%Leasing (Diversos) 16,3 83,8 0,0 Diversos Diversos DiversosOutros 0,3 27,8 42,0 Diversos Diversos DiversosDo montante da dívida financeira de R$4.485,3 milhões apresentado em 31 de dezembro de 2009, 100% são dívidascontratadas junto a terceiros, sendo R$4.392,1 milhões o saldo de principal, que tem a seguinte disposição devencimento (incluindo a dívida com a Fundação Cesp):Dívida Financeira(*)R$ Milhões 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017Empréstimos e Fundação Cesp 708,7 3 18,0 343,3 347,5 182,0 261,9 377,0 232,9 1.714,0(*) Dívida Financeira - corresponde as linhas de Empréstimos, Financiamentos, Encargos e Previdência Privada do Passivo Circulante e nãoCirculante do Balanço Patrimonial de cada período contábil.Contratos relacionados ao endividamento da CompanhiaA Companhia possui diversos contratos relacionados ao seu endividamento, os quais se encontram detalhadamentedescritos abaixo.Euro Real Bonds89