FR Eletropaulo 22.04.10 - para atualizaÃ§Ã£o pelo IPE ... - EasyWork

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Formulário de Referência: Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.Indexador Cenário I Cenário II Cenário Provável Cenário III Cenário IVSelic / CDI 4,94 7,41 9,88 12,35 14,82Posição em 31.12.09Aplicações Financeiras: 1.070.411Títulos e Val. Mobiliários 89.887Operação Risco Cenário Provável I Cenário II Cenário Provável Cenário III Cenário IVAplicações Financeiras CDI52.878 79.317 105.757132.196 158.635Títulos e Valores Mobiliários SELIC 4.440 6.6618.881 11.101 13.321Análise de sensibilidade das dívidasCom a finalidade de verificar a sensibilidade do indexador nas dívidas ao qual a Companhia estava exposta na database de 31 de dezembro de 2009, foram definidos 05 cenários diferentes. Com base no relatório FOCUS de 31 dedezembro de 2009, foi extraída a projeção dos indexadores CDI / IGP-DI / IGP-M / DOLAR e com base na curva futurada BM&FBOVESPA de 31 de dezembro de 2009, foi extraída a projeção da LIBOR, todos para o ano de 2010 e assimdefinindo-os como o cenário provável; a partir deste foram calculadas variações de 25% e 50%.Para cada cenário foi calculada a despesa financeira bruta não levando em consideração incidência de tributos e ofluxo de vencimentos de cada contrato programado para 2010. A data base utilizada da carteira foi 31 de dezembro de2009, projetando os índices para um ano e verificando a sensibilidade dos mesmos em cada cenário.OperaçãoTaxa de JurosSaldo dePrincipal em31.12.2009 de 25% de 50% Base Case de 25% de 50%DIVIDAS EM REAIS COM TAXA PRE-FIXADABonds 19,125% a.a. 474.060 NA NA NA NA NAEletrobrás - Reluz 5,00% a.a. 551 NA NA NA NA NAMOEDA ESTRANGEIRA 1,3100 0,8700 1,7400 2,1750 2,6100Resolução 96/93 (Bib's) 6,00% a.a. 103 (27) (55) (0) 27 54CDI 7,41% 4,94% 9,88% 12,35% 14,82%Debêntures - 10ª Emissão CDI+0,90% a.a. 600.000 50.260 35.307 65.214 80.167 95.120Debêntures - 9ª Emissão CDI+1,75% a.a. 250.000 23.224 16.941 29.507 35.790 42.073Debêntures - 11ª Emissão CDI+1,75% a.a. 200.000 18.579 13.553 23.606 28.632 33.659CCB - Citibank CDI+1,20% a.a. 300.000 26.097 18.598 33.596 41.095 48.594CCB - Bradesco CDI+1,50% a.a. 600.000 54.127 39.085 69.169 84.211 99.254TOTAL 172.287 123.483 221.091 269.896 318.700IGPDI 3,38% 2,25% 4,50% 5,63% 6,75%Fundacao Cesp IGPDI+ 6,00% a.a. 2.453.843 235.147 205.755 264.279 293.671 322.803QuedaProjeção Despesas Financeiras - Ano 2010Aumento5.3. Alterações significativas nos principais riscos de mercado em que a Companhia está exposta ou napolítica de gerenciamento de riscos adotada no último exercício socialNão houve alterações nos principais riscos financeiros.5.4. Outras informações relevantesTodas as informações relevantes e pertinentes a este tópico foram divulgadas nos itens acima.6. Histórico da Companhia6.1. Constituição da Companhiaa) data 08 de setembro de 1971b) forma Constituída sob a forma de sociedade por açõesc) país de constituição Brasil6.2. Prazo de duraçãoIndeterminado.6.3. Breve histórico da CompanhiaA Companhia foi constituída em 08 de setembro de 1971 com a denominação social de Emissor de Passagens,Serviços e Turismo S/A – Emitur. Em 31 de julho de 1973, sua denominação social foi alterada para Banespa S.A.Turismo, Passagens e Serviços, devido ao fato de que empresas ligadas ao Banco do Estado de São Paulo S/Aadquiriram o controle acionário da Companhia. Em 13 de fevereiro de 1973 o objeto social da Companhia foi alterado ea mesma passou a denominar-se Pesquisa e Planejamento de Transportes do Estado de São Paulo – TRANSESP.42
Formulário de Referência: Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.Em 20 de março de 1981, em seguida ao plano que o Governo do Estado de São Paulo desenvolvia na área deenergia elétrica e aos entendimentos mantidos com o Governo Federal, o objeto social da Companhia foi alterado paraoperar usinas produtoras de energia elétrica e linhas de transmissão, bem como operar linhas de distribuição deenergia elétrica, dentre outras atividades, passando a denominação social a ser Eletropaulo – Eletricidade de SãoPaulo S.A.Em 19 de agosto de 1993, a Companhia obteve seu registro como companhia aberta junto à CVM.Em 31 de dezembro de 1997, a reestruturação decorrente do programa de privatização deu origem a quatro empresas:duas distribuidoras de energia elétrica (Eletropaulo - Eletricidade de São Paulo S.A., atual Eletropaulo MetropolitanaEletricidade de São Paulo S.A. e EBE (Empresa Bandeirante de Energia S.A.), uma transmissora de energia elétrica(EPTE - Empresa Paulista de Transmissão de Energia Elétrica, atual CTEEP) e uma geradora de energia elétrica(EMAE - Empresa Metropolitana de Águas e Energia S.A.).Em 15 de abril de 1998, a AES Eletropaulo foi adquirida por meio de leilão público pela Lightgás Ltda. (“Lightgás”), comparticipação de capital entre a AES Corporation, Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), Eletricité de France (EDF) eReliant Energy. Sua então acionista controladora, a LightGás, subsidiária da Light Serviços de Eletricidade S.A.(“Light”) adquiriu 74,9% de ações ordinárias da Companhia, representando 29,9% de seu capital social, por R$2.030milhões.Em junho de 1999, por meio de compras conduzidas na BM&FBOVESPA, a AES Corporation adquiriu, indiretamente,mais 4,4% do seu capital social total. Em janeiro de 2000, a AES Transgás Ltda. (“AES Trangás”), subsidiária da AESCorporation, adquiriu da BNDESPAR, em leilão realizado na BM&FBOVESPA, mais 35,5% do seu capital social. Emmaio de 2000, a AES Transgás realizou Oferta Pública de Compra, na qual adquiriu da BNDESPAR mais 3,1% do seucapital social.Em dezembro de 2000, a Reliant Energy vendeu sua participação na Light à AES Corporation e à EDF, e em janeiro de2001, a CSN vendeu sua participação na Light à AES Corporation e à EDF. Em 31 de dezembro de 2001, subsidiáriasda AES Corporation detinham 71,5% das ações preferenciais sem direito a voto, representando um total de 43,1% docapital social da Companhia e detinham 23,9% do capital social da Light, que possuía, indiretamente por meio daLightGás, 77,8% das ações ordinárias da Companhia, ou 31,0% do capital social total da Companhia. Em dezembro de2000, a EDF detinha 64,3% do capital social da Light.Em 12 de janeiro de 2001, a AES Corporation e a EDF reestruturaram suas participações na Light e em suassubsidiárias, inclusive na Companhia e, em conseqüência, a AES Corporation passou a ser a única acionistacontroladora da Companhia e a EDF passou a ser a única acionista controladora da Light. Em 29 de outubro de 2001,a ANEEL aprovou, por meio da Resolução nº. 448, o desdobramento do controle acionário da Light e da AESEletropaulo. Em 2002, a AES Corporation e a EDF efetuaram uma troca de ações da Light e da AES Eletropaulo:subsidiárias da AES Corporation trocaram suas ações da Light, representativas de 23,9% do capital social da Light, por88,2% de ações detidas pela EDF na sucessora da LightGás, a AES Elpa. Através dessa troca de ações com a EDF, aAES Corporation aumentou sua participação no capital social da Companhia de 18,6% de suas ações ordinárias e50,5% de seu capital social total para 68,6% de suas ações ordinárias e 70,4% de seu capital social total.Em 22 de dezembro de 2003, a AES Corporation e várias de suas controladas, inclusive a AES Eletropaulo, e aBNDESPAR, celebraram diversos contratos pelos quais a AES Corporation transferiu todas as ações que detinha diretae indiretamente através da AES Elpa S.A., e da AES Transgás Empreendimentos S.A. (“AES Transgás”) naCompanhia e todas as suas participações diretas e indiretas na AES Uruguaiana e na AES Tietê para uma novacontroladora denominada Brasiliana Energia S.A. (atual Companhia Brasiliana de Energia), em troca de 50,0% maisuma ação das ações ordinárias da Brasiliana. O BNDES, através da BNDESPAR adquiriu todas as ações com direito avoto restantes da Brasiliana além de substancialmente todas as ações preferenciais emitidas pela empresa em virtudeda renegociação da dívida da AES Elpa e a AES Transgás perante ela e de todas as suas participações diretas eindiretas na Uruguaiana e na AES Tietê. Como resultado, 53,9% do capital social total da Brasiliana é atualmentedetido pelo BNDES, através da BNDESPAR e 46,2% é detido pela AES Corporation através da holding AES HoldingsBrasil.Desde 2003, portanto, o BNDES, através da BNDESPAR é sócio da AES Holdings Brasil no capital da Companhia, pormeio da criação da holding Brasiliana.Em 13 de dezembro de 2004 a Companhia passou a ter suas ações negociadas no Nível 2 de Governança Corporativada BM&FBOVESPA.Em 2005, a Companhia obteve aprovação da ANEEL para a prorrogação do prazo concedido à AES Eletropaulo para asegregação da sua participação acionária em suas controladas Metropolitana Overseas II, Ltd. e Eletropaulo ComercialExportadora Ltda. até 31 de dezembro de 2006, nos termos da Resolução Autorizativa da ANEEL nº 311, de 12 desetembro de 2005. Ademais, houve a transferência da Eletropaulo Telecomunicações Ltda., sociedade constituída em1998 como sociedade de responsabilidade limitada para prestar serviços de telecomunicação em geral, e para fornecerserviços técnicos, de consultoria e manutenção, além de investir em outras sociedades como sócia ou acionista, para aAES Transgás, atual Brasiliana, nos termos do Despacho ANEEL nº 1.363, de 28 de setembro de 2005.Em 13 de novembro de 2006 foi concluído o encerramento da Eletropaulo Comercial Exportadora Ltda. e em 31 dedezembro de 2007 o encerramento da Metropolitana Overseas II Ltd.6.4. Data de registro da Companhia na CVM como companhia abertaO registro de companhia aberta da Companhia na CVM foi obtido em 19 de agosto de 1993.43
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