Formulário de Referência: <strong>Eletropaulo</strong> Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.Balanço Patrimonial (consolidado)CIRCULANTENos exercícios encerrados em 31 de dezembro dePASSIVO 2009 2008 2007(em milhares de Reais) R$ AV % AH % R$AV %AH % R$ AV %Fornecedores 829,6 7,0% 2,6% 809,0 6,4% 18,3% 683,5 5,6%Folha de pagamento 1,8 0,0% -47,2% 3,4 0,0% -15,5% 4,0 0,0%Tributos e contribuições sociais 465,5 3,9% -18,2% 568,8 4,5% 54,7% 367,6 3,0%Tributos e contribuições sociais diferidos 37,2 0,3% 22,1% 30,5 0,2% 250,9% 8,7 0,1%Empréstimos, financiamentos e debêntures 530,6 4,5% 952,2% 50,4 0,4% 54,1% 32,7 0,3%Encargos de dívidas 93,2 0,8% -7,3% 100,5 0,8% 10,9% 90,6 0,7%Obrigações com entidade de previdênciaprivada 84,8 0,7% -67,2% 258,4 2,1% 2,7% 251,6 2,1%Obrigações estimadas 76,5 0,6% -0,8% 77,1 0,6% 4,3% 73,9 0,6%Provisões <strong>para</strong> litígios e contingências 269,7 2,3% 17,4% 229,8 1,8% -30,8% 331,9 2,7%Dividendos 699,2 5,9% 12,6% 620,7 4,9% 281,4% 162,7 1,3%Juros sobre capital próprio – TJLP 62,7 0,5% 3,3% 60,7 0,5% 1,1% 60,0 0,5%Encargos tarifários e do consumidor arecolher 48,1 0,4% -37,8% 77,3 0,6% 29,9% 59,5 0,5%Operações de swap cambial 0,0 0,0% -100,0% 20,2 0,2% -7,3% 21,8 0,2%Compensação de variação dos itens daparcela A - CVA 146,8 1,2% 52,7% 96,1 0,8% -46,9% 180,9 1,5%Pesquisa e desenvolvimento 208,1 1,8% -12,2% 237,0 1,9% 3,8% 228,5 1,9%Contribuição <strong>para</strong> o custeio do serviço deiluminação pública – Cosip 41,1 0,3% 59,3% 25,8 0,2% 9,1% 23,7 0,2%Contas a pagar (Banco Santos) 0,0 0,0% -100,0% 151,2 1,2% -23,7% 198,2 1,6%Outras obrigações 83,5 0,7% -33,8% 126,2 1,0% 3,3% 122,1 1,0%Total do circulante 3.678,4 3,8% 3.543,0 22,1% 2.902,0NÃO CIRCULANTETributos e contribuições sociais 0,0 0,0% -99,9% 38,4 0,3% -63,4% 105,0 0,9%Tributos e contribuições sociais diferidos 477,3 4,0% -9,1% 524,8 4,2% -7,2% 565,7 4,7%Empréstimos, financiamentos e debêntures 1896,0 16,0% 0,1% 1.894,0 15,1% 2,2% 1.853,9 15,3%Obrigações com entidade de previdênciaprivada 1880,7 15,9% 0,8% 1.866,0 14,9% -10,4% 2.083,5 17,1%Provisões <strong>para</strong> litígios e contingências 370,3 3,1% -69,7% 1.223,0 9,7% 6,6% 1.147,4 9,4%Compensação de variação dos itens daparcela A – CVA 97,5 0,8% 2272,2% 4,1 0,0% -94,6% 76,4 0,6%-Operações de swap cambial 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 100,0% 22,5 0,2%Reserva <strong>para</strong> reversão 66,1 0,6% 0,0% 66,1 0,5% 0,0% 66,1 0,5%Contas a pagar (Banco Santos) 100,1 0,8% 7,3% 93,3 0,7% N/A (1) - 0,0%Outras obrigações 7,6 0,1% 59,5% 4,8 0,0% -41,6% 8,2 0,1%Total do não circulante 4.895,7 -14,3% 5.714,5 -3,6% 5.928,7PATRIMÔNIO LÍQUIDOCapital social 1.057,6 8,9% 0,0% 1.057,6 8,4% 0,0% 1.057,6 8,7%Reserva de reavaliação 2.068,5 17,4% -3,5% 2.142,9 17,1% -3,5% 2.220,8 18,3%Ajuste de avaliação patrimonial 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 0,0% - 0,0%Reserva legal 155,1 1,3% 57,8% 98,3 0,8% 126,5% 43,4 0,4%Ações em tesouraria 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 0,0% - 0,0%Total do patrimônio líquido 3.281,3 -0,5% 3.298,8 -0,7% 3.321,8TOTAL 11.855,4 100% -5,6% 12.556,4 100% 3,3% 12.152,5 100%(1) N/A significa não aplicável102
Formulário de Referência: <strong>Eletropaulo</strong> Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.31 de dezembro de 2009 com<strong>para</strong>do a 31 de dezembro de 2008AtivoCirculanteDisponibilidades e aplicações financeirasO saldo das contas de disponibilidades e aplicação financeiras em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de2008 era de R$1.249,2 milhões e R$1.590,6 milhões, respectivamente. A redução de 21,5% observada decorre de ummenor fluxo de aplicação financeira em CDB ao final de 2009.Consumidores, concessionárias e permissionáriasO saldo da conta consumidores, concessionárias e permissionárias em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembrode 2008 era de R$1.433,7 milhões e R$1.323,8 milhões, respectivamente. O aumento de 8,3% é explicadoprincipalmente <strong>pelo</strong> reajuste tarifário de 14,88% em Julho de 2009.Tributos e contribuições sociais compensáveisO saldo da conta tributos e contribuições sociais compensáveis em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de2008 era de R$295,1 milhões e R$384,0 milhões, respectivamente. A redução de 23,2% é explicada principalmente,pela compensação de créditos tributários referentes ao FINSOCIAL efetivada em setembro de 2009.AlmoxarifadoO saldo da conta almoxarifado em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de 2008 era de R$53,0 milhões eR$45,8 milhões, respectivamente. O aumento de 15,6% é decorrente principalmente de adiantamento efetuado afornecedores e aumento no estoque de materiais face às atividades de investimento da Companhia.Outros créditosO saldo da conta outros créditos em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de 2008 era de R$131,8 milhões eR$96,1 milhões, respectivamente. O aumento de 37,2% é decorrente das cauções exigidas pela CCEE nos leilões deenergia, em virtude de regra vigente no setor onde todas as distribuidoras devem manter garantia <strong>para</strong> participar denovos leilões.Provisão <strong>para</strong> créditos de liquidação duvidosaO saldo da conta (-) provisão <strong>para</strong> créditos de liquidação duvidosa em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembrode 2008 era de R$326,1 milhões e R$209,6 milhões, respectivamente. O aumento de 55,6% é decorrente,principalmente, de provisão <strong>para</strong> perdas dos valores a receber do acordo <strong>para</strong> recebimento de débitos antigos firmadocom a Prefeitura Municipal de São Paulo em 2009.Compensação de variação dos itens da parcela A - CVAO saldo da conta compensação de variação dos itens da parcela A - CVA em 31 de dezembro de 2009 e em 31 dedezembro de 2008 era de R$369,4 milhões e R$349,6 milhões, respectivamente. O aumento de 5,7% é explicado pelaconstituição de CVA referente ao ciclo 2008 x 2009 e transferências do longo <strong>para</strong> o curto prazo. O saldo apresentadonessa conta origina-se de “ativos regulatórios”, onde certos custos são revertidos no resultado a débito dessa conta, esão apropriados de volta ao resultado à medida que a receita correspondente é faturada aos consumidores, quando dadefinição em reajustes/revisões tarifárias.Não CirculanteRealizável a Longo PrazoTributos e contribuições sociais compensáveisO saldo da conta tributos e contribuições sociais compensáveis em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de2008 era de R$85,8 milhões e R$80,4 milhões, respectivamente. O aumento de 6,7% é decorrente de maior volume decréditos compensáveis de longo prazo principalmente ICMS, oriundos de créditos nas compras de materiais.Tributos e contribuições sociais diferidosO saldo da conta tributos e contribuições sociais diferidos (circulante e não circulante) em 31 de dezembro de 2009 eem 31 de dezembro de 2008 era de R$954,6 milhões e R$1.171,3 milhões, respectivamente. A redução de 18,5% édecorrente da realização de provisões temporariamente não dedutíveis referentes a tributos incluídos no REFIS.Cauções e depósitos vinculadosO saldo da conta cauções e depósitos vinculados em 31 de dezembro de 2009 e em 31 de dezembro de 2008 era deR$440,9 milhões e R$539,5 milhões, respectivamente. A redução de 18,3% é decorrente do esforço realizado pelaCompanhia <strong>para</strong> reduzir o numero de ações judiciais, percebido especialmente <strong>pelo</strong> maior numero de conclusões deprocessos trabalhistas.103