FR Eletropaulo 22.04.10 - para atualização pelo IPE ... - EasyWork

Formulário de Referência: Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.consumo; (ii) o impacto positivo (não-recorrente) de R$78,6 milhões decorrentes da combinação da reversão relativaao processo de ampliação da base de cálculo de COFINS e da provisão da multa do processo de majoração dealíquota do COFINS; e (iii) o efeito positivo (não-recorrente) de R$194,0 milhões referente à decisão favorável doFINSOCIAL.Este resultado equivale a um lucro líquido por ação nos anos de 2008 e 2007 de R$6,14 e R$4,26, respectivamente.Para efeito de comparabilidade, o lucro líquido por ação relativo ao exercício de 2007 no montante de R$4,26contempla o grupamento ocorrido em 2008. Para maiores informações sobre esse grupamento de ações, veja o item17.3. deste Formulário de Referência.Desconsiderando os efeitos não-recorrentes da reversão relativa ao processo de ampliação da base de cálculo deCOFINS e provisão da multa do processo de majoração de alíquota do COFINS, assim como do efeito do FINSOCIALe reversão do saldo de FCESP em 2008, o Lucro Líquido de 2008 e 2007 seriam de R$713,1 milhões e R$701,7milhões, respectivamente.ANALISE DAS PRINCIPAIS VARIAÇÕES DO FLUXO DE CAIXAExercício Findo 31 de dezembro deem milhões de reais2009 2008Caixa Líquido Usado nas Atividades Operacionais 947,1 1.479,5Provisões para litígios (812,8) 132,2Caixa Líquido Usado nas Atividades de Investimentos (511,0) (457,2)Caixa Líquido Usado nas Atividades de Financiamento (777,4) (764,4)Ingresso de novos empréstimos 585,5 83,8Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (992,6) (585,3)Variação no Caixa Líquido da Companhia (341,3) 257,9A variação no caixa líquido para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2009 foi negativa em R$341,3 milhões,representando uma redução de R$599,2 milhões em relação ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2008. Estavariação é explicada principalmente: (i) pelo valor de R$907,9 milhões referentes à adesão ao Programa deParcelamento Fiscal (“REFIS”) de tributos federais, tendo como principal saldo a reversão de R$ 846,9 milhõesrelacionada a contingências de COFINS; (ii) pela captação de recursos junto ao Banco Bradesco para financiar àadesão ao REFIS; e (iii) pelo acréscimo nos valores de dividendos e Juros sobre Capital Próprio pagos, os quaistotalizaram R$ 992,6milhões em 2009, R$ 407,3 milhões superiores a 2008.Exercício Findo 31 de dezembro deem milhões de reais2008 2007Caixa Líquido Usado nas Atividades Operacionais 1.479,5 1.964,3Caixa Líquido Usado nas Atividades de Investimentos (457,2) 861,3Investimentos 32,4 1.288,4Caixa Líquido Usado nas Atividades de Financiamento (764,4) (2.552,8)Ingresso de novos emprestimos 83,8 800,0Pagamento de emprestimos (35,1) (2.530,3)Variação no Caixa Líquido da Companhia 257,9 272,8A variação no caixa líquido para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2008 foi positiva em R$257,9 milhões,representando uma redução de R$14,9 milhões em relação ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2007. Estavariação é principalmente explicada pelos efeitos: (i) do encerramento da Eletropaulo Metropolitana Overseas II Ltdcom efeito de R$1,3 bilhão no caixa liquido das atividades de investimentos em 2007, combinado com o pagamento deR$1,2 bilhão em empréstimos relacionados à mesma operação; (ii) o ingresso de novos empréstimos no valor deR$800 milhões, valor que apesar de expressivo, refere-se a troca de dividas e está compensado por um pagamento nomesmo valor referente a antecipação da 8ª debêntures; (iii) pagamento de uma dívida com a BNDESPAR no valor deR$390,4 milhões; e (iv) finalmente maior lucro liquido entre os períodos R$712,6 milhões em 2007 comparado àR$1.027,1 milhão em 2008.ANÁLISE DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS100