Relatório e Contas Anual - CTT

Relatório & Contas 20127. Análise económicae financeira7.14. FINANCIAMENTOO financiamento do Grupo encontra-se concentradoem operações de leasing financeiro relacionadas coma construção de instalações operacionais e aquisiçãode equipamento básico (nos CTT SA, na CTT Expresso,na EAD, na CORRE e na Tourline) e em empréstimosbancários de curto prazo na Tourline, na casa mãe,na EAD e na CORRE.mil euros 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012Leasing Financeiro 10 957 8 993 8 581 7 239 5 830De curto prazo 2 004 1 304 1 327 1 410 1 310De longo prazo 8 953 7 689 7 254 5 829 4 520Empréstimos bancários 2 533 5 264 5 699 3 870 5 593De curto prazo 2 324 5 264 5 699 3 756 5 547De longo prazo 208 115 46Total 13 490 14 256 14 279 11 109 11 423Juros suportados 781 404 241 280 294Taxa média 5,34% 2,91% 1,69% 2,20% 2,56%A dívida financeira dos CTT SA ascendia em 31 de dezembrode 2012 a 5,6 M.¤ (2,6 M.¤ referentes a leasing financeiroe 3 M.¤ a empréstimos bancários de curto prazo).FINANCIAMENTO DOS CTT (CONTAS INDIVIDUAIS)mil euros 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012Leasing Financeiro 4 281 3 867 3 434 3 002 2 557Empréstimos bancários 0 0 699 0 2 996Juros suportados 228 84 41 56 32Taxa média 5,1% 2,0% 1,1% 1,7% 1,1%Através da área de negócio de Serviços Financeiros,os CTT possuem uma elevada posição de caixa e disponibilidadede curto-prazo, por conta dos parceirosfinanceiros das diversas atividades prestadas: (i) pagamentode benefícios sociais, através de vales (ii)comercialização de seguros, com especial enfoque emseguros de capitalização; (iii) certificados de aforro,por conta do IGCP e (iv) cobrança de portagens e outrospagamentos realizados na rede de lojas.DISPONIBILIDADES LÍQUIDASmil euros 31.12.2011 31.12.2012 ∆% 12/11Disponibilidades líquidas 178 491 240 383 34,7(+) Disponibilidades + Aplicações 426 259 489 510 14,8(-) Credores de Serviços Financeiros (247 768) (249 127) -0,588