O Projeto e a Mina de Ouro de Aurizona, Maranhão - ADIMB

CAPITALIZAÇÃO SOCIAL(28 de fevereiro de 2012)•Ações circulantes: 104,510,000•Opções: 5,228,000(Preço médio do exercício CA$2.88)•Warrants: 47,459,000 *(Preço médio do exercício CA$3.72)* Cada cinco (5) warrants registrados ou não na bolsa dão ao dono o direito de compraruma (1) ação ordinária na Empresa.DiretoresJohn Blake: Presidente e Principal Oficial ExecutivoPeter Mah: Vice Presidente de OperaçõesDuane Lo: Diretor FinanceiroTitus Haggan: Vice-presidente de Pesquisa MineralMarcel de Groot: Presidente do Conselho e DiretorLuis Baertl: DiretorTom O’Neil: DiretorSteven Krause: DiretorKeith Hulley: DiretorProprietáriosDiretores e empregados: 13.65%3www.LunaGold.com

www.LunaGold.comUBICACIÓN ESTRATÉGICA

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2012 EM FOCOPrimeiro trimestreSegundo trimestreTerceiro trimestreQuarto trimestreSondagem profundaabaixo do recurso dodeposito de Piaba:identificar e delimitarzonas mineralizadas dealto teor.Concluir Fase 2 doestudo “scoping” para aexpansão da produção:visando produzir até300,000 onças de ouropor anoAvançar os estudos daFase 2 até uma avaliaçãoeconômica preliminar(PEA)Concluir Fase 2 do PEA eaumentar produção até100,000 oncas de Au/ano“run rate”Geração de alvos: LunaGreenfieldsConcluir Fase 1 doestudo “scoping” para aexpansão da produção:visando produzir 100,000onças de ouro por ano apartir de 2013Iniciar programa desondagem no projetoLuna GreenfieldsDefinir novos alvos desondagem no projetoAurizona visandoaumento de recursos8www.LunaGold.com

MINA DE OURO AURIZONA• 800 empregos diretas• Estimativa de recursos de ouro totalizam 3,17Moz Medidos e Indicados e 0.72 Moz Inferidos• Meta de produção para 2012: 60,000 oz de Au• Meta de custo de produção para 2012: US$750por onça.• Conclusão do estudo scoping da expansão deAurizona programado para o segundo trimestrede 2012• A meta da Exploração é definir ainda melhor asestruturas mineralizadas em Aurizona, além defazer sondagem profunda para incrementar osrecursos de ouro do projeto.9www.LunaGold.com

ESTIMATIVA DE RECURSOS E RESERVAS DE AURIZONAESTIMATIVA DE RECURSOS MINERAIS DE AURIZONA, 8 DE DEZEMBRO 2011Deposit Classification Kt Au g/t Au oz.Measured 10,782 1.13 391,000Piaba Pit Constrained (1)Indicated 62,939 1.28 2,596,000Measured and Indicated 73,721 1.26 2,987,000Inferred 2,469 1.47 117,000Measured 0 0.00 ,000Piaba Underground (2)Indicated 2,738 1.29 113,000Measured and Indicated 2,738 1.29 113,000Inferred 10,901 1.56 547,000Measured 0 0.00 ,000Tatajuba (3)Indicated 1,554 1.31 66,000Measured and Indicated 1,554 1.31 66,000Inferred 1,859 0.94 56,000TotalClassification Kt Au g/t Au oz.Measured 10,782 1.13 391,000Indicated 67,231 1.28 2,775,000Measured and Indicated 78,013 1.26 3,166,000Inferred 15,229 1.47 720,000Notes:1 Piaba pit constrained resources are reported at a cutoff grade of 0.30 g/t Au inside a pit optimization shell based on a gold price of US$1500 per ounce.2 Piaba underground resources are reported at a cutoff grade of 0.75 g/t Au outside the pit optimization shell. The cutoff grade has been calculated at a gold price of US$1500 per ounce.3 The Tatajuba resources are not constrained by a pit optimization shell and are stated at a cutoff grade of 0.30 g/t Au.Block dimensions are 10m x 10m in the xy plane and 3m on the z axis. Piaba database consists of 69,578 meters consisting of 335 diamond drill holes and 142 reverse circulation holes and 374 auger drill holes. Tatajuba database consists of4,740 meters in 45 diamond drill holes. 25g/t Au capping at Piaba and 10 g/t Au capping at Tatajuba.Mineral resources that are not mineral reserves do not have a demonstrated economic viability.There may be political, environmental, legal and other risks that may materially affect the mineral resource estimate disclosed in this reserves and resources statement.The independent QP responsible for the preparation of the mineral resource estimate and who has reviewed this resources and reserves statement is Leah Mach, CPG, of the Denver office of SRK Consulting (U.S.), Inc.Mineral reserves are fully included in the mineral resources.ESTIMATIVA DE RESERVAS MINERAIS DE AURIZONA, 13 DE JULHO 2010Deposit Classification Kt Au g/t Au oz.Aurizona Proven and Probable 17,167 1.36 731,000Aurizona Notes - Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. Leah Mach, Eric Olin and Bret Swanson of SRK Consulting are the qualified persons ("QP") under NI 43-101 who have prepared the resources and reserves estimates contained in this presentation. All of the QP's are independent of the Company as defined under NI 43-101. For additional information with respect to theassumptions and parameters related to the technical information disclosed herein, refer to the Report. The full NI 43-101 Technical Report dated September 1, 2010 can be found at www.sedar.com.10www.LunaGold.com

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AURIZONA – DEPOSITO DE PIABA, SEÇÃO LONGITUDINALCLASSIFICAÇÃO DE RECURSOS MINERAISWSW2300WENE1500E3,800 mMineral Resources ClassificationMeasuredIndicatedInferredRESOURCE BLOCK GOLD GRADE11www.LunaGold.com

AURIZONA – DEPOSITO DE PIABA, SEÇÃO LONGITUDINALTEORES DO MODELO DE BLOCOWSW2300WENE1500E3,800 mRESOURCE BLOCK GOLD GRADE12www.LunaGold.com

AURIZONA – DEPÓSITO DE PIABAGERAÇÃO DE ALVOS PARA SONDAGEM PROFUNDA (BM > 2.0 G/T AU)WSWENE2000W 1500W 1000W 500W 000 500E 1000E- 550 mUS$ 1,500/ OzCava- 750 mWest ZoneCentral ZoneEast ZoneAu > 3.0 g/t2.0 < Au > 3.0 g/tFiltered Block ModelAu > 2.0 g/t (Drill Intervals)Planned Holeswww.LunaGold.com

AURIZONA – DEPÓSITO DE PIABASONDAGEM PROFUNDAWSWENE- 550 m- 750 mAu > 3.0 g/t1.0 < Au > 3.0 g/t0.80 < Au > 1.0 g/tFuros em andamento0.50 < Au > 0.8 g/t0.30 < Au > 0.5 g/t15www.LunaGold.com

DEFINIÇÃO DE RECURSOS DE AURIZONASELEÇÃO DE RESULTADOS DAS SONDAGENS RECENTES13.00 m a 33.63 g/t de Au incluíndo 4.00 m a 104.83 g/t de Au(Publicado no dia 7 de novembro de 2011)50.00 m a 3.87 g/t de Au incluíndo 7.00 m a 8.47 g/t de Au e1.00 m a 53.30 g/t de Au(Publicado no dia 7 de novembro de 2011)44.00 m a 4.94 g/t de Au, incluíndo 5.00 m a 30.51 g/t de Au(Publicado no dia 28 de junho de 2011)55.00 m a 4.15 g/t de Au, incluindo 17.00 m a 7.80 g/t de Au(Publicado no dia 18 de abril de 2011)1www.LunaGold.com

PROJETO AURIZONA SONDAGEM BE-FD-COPiaba DepositBoa Esperança TargetFerradura TargetPe Grande TargetAu > 0.3 g/tConceição Target17www.LunaGold.com

Produção de ouro (onças)PRODUÇÃO TRIMESTRAL DA MINA AURIZONA EM 2011/201218,000500,00016,000450,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,000Processamento de Minerío TM)-1º T 2º T 3º T 4º T 1º T de2012*0* Fechamento da planta para actualizações, reparos e manuntenção.Produção de ouro (onças)Processamento de minerío (TM)PrimeirotrimestreSegundotrimestreTerceirotrimestreQuartotrimestreTotal de20119,209 5,595 13,473 13,620 41,898293,393 210,558 416,822 389,476 1,310,24918www.LunaGold.com

EXPLORAÇÃO MINERAL - LUNA GREENFIELDSControle de um novo distrito auríferoBrasileiro totalizando 190.000 ha, comsignificativo potencial para novasdescobertasO Projeto contém mais de 100 evidências deantigos trabalhos artesanais de lavra de ouroPrograma de exploração agressivo emandamento com os primeiros alvos de ouro jádefinidosPrevisão de início de sondagem nos três alvosprincipais no terceiro trimestre de 2012No caminho da descoberta de um novodepósito de ouro > 1Moz1www.LunaGold.com

www.LunaGold.comLUNA GREENFIELDS

www.LunaGold.comOBRIGADO!

ANEXO: FATOS SIGNIFICANTESBENEFICIO FISCAL DA SUDENEA operação de Aurizona foi aprovada para o benefício fiscal da SUDENE que proporcionou uma redução de 75% deimpostos corporativos para os primeiros 10 anos de produção que começou em 2012. Isto da uma taxa efetivo deimpostos para a operação Aurizona de 15.5%LINHA DE CRÉDITO WESTLBNo dia 26 de julho de 2011 a Luna Gold fechou um convênio de linha de crédito garantida prioritária de US$30milhões ( a “Linha”) com a WestLB AG. Esta Linha consta de em empréstimo a prazo garantida prioritária de US$ 20milhões (o “Empréstimo a Prazo”) e um empréstimo rotativo prioritário de US$ 10 milhões (equivalente em Reaisbrasileiros) (a “Linha Rotativa”).O Empréstimo a Prazo é um empréstimo de 5 anos com quotas bianuais que começarão no dia 1 de julho de 2012 eterá uma taxa de LIBOR mas 3.625%. A Linha Rotativa será quotizada em Reais brasileiros, vendo no dia 1 de julho de2014 e terá uma taxa do CDI mais 3.25%. Qualquer compromisso pendente sob a Linha Rotativa será plenamentequitado na data de fechamento no vencimento final.PAGO EM PRODUÇÃO VOLUMÉTRICAA Sandstorm Resources recebe 17% da produção da área definida de Aurizona a um preço de US$400 por onça deouro recebida. Sujeito a um aumento de 1% anualmente a partir do terceiro aniversário da data do início da lavracomercial na mina a céu aberto de Piaba. A Sandstorm seria obrigado a pagar a contribuição de capital pro-rata de17% e então paga US$ por onça pela produção subterrânea.2www.LunaGold.com