GERDAU RELATÓRIO ANUAL 2007

RELATÓRIO ANUAL 2007CRESCENDO COM PESSOAS

Pessoas: fonte de crescimento deum grupo integrado que expressapaixão em tudo o que fazPERFILO Grupo GerdauLíder na produção de aços longos nas Américas e um dos maioresprodutores mundiais de aço, o Grupo Gerdau tem 107 anos de história eparticipa do processo de consolidação do setor siderúrgico global. Possui37 mil colaboradores e opera em 13 países.Produz aços longos, especiais e planos para os setores da construçãocivil, da indústria e da agropecuária. Seus produtos fazem parte deautomóveis, caminhões, tratores, residências, pontes, estradas,eletrodomésticos, máquinas, entre outros. É um dos maiores recicladoresdo mundo, transformando anualmente 12,8 milhões de toneladas desucata ferrosa em aço.As ações de suas empresas de capital aberto são negociadas nas bolsasde valores de São Paulo, Nova York, Toronto e Madri.1 23 4 514 6 7 8 915 16 10 11 12 13COLABORADORES DA GERDAU CAPA: 1. Alberth Mauricio Casteblanco — Diaco —Colômbia | 2. Jennifer Stevenson — Gerdau Ameristeel — EUA | 3. Mario Alberto VarasMoya — Gerdau AZA — Chile | 4. Isabel Cristina L. de Oliveira — Gerdau Riograndense —Brasil | 5. Alejandro Gomez — Sidenor — Espanha | 6. Eduardo Gomez — Sidertul —México | 7. Ramayanam Govindha Bharathi — Kalyani Gerdau — Índia | 8. EDUARDO SINCINI —Sipar Gerdau — Argentina | 9. Daniel Obregón — Sidenor — Espanha | 10. RodrigoMurakami — Gerdau Riograndense — Brasil | 11. Karla Daniele Costa von Bentzeen —Gerdau Açominas — Brasil | 12. Antonio A. Abreu Rabelo — Gerdau Cosigua — Brasil |13. Timothy Smith — Chaparral Steel — EUACONTRACAPA: 14. Edilberto Vásquez — Diaco — Colômbia | 15. VICTOR JAVIER PEREZCASTREJON — Sidertul — México | 16. Carolina Marín Silva — Gerdau AZA — Chile

O GRUPO GERDAU NO MUNDOMISSÃOO Grupo Gerdau é uma empresa com foco emsiderurgia, que busca satisfazer as necessidadesdos clientes e criar valor para os acionistas,comprometida com a realização das pessoas e com odesenvolvimento sustentado da sociedade.VISÃOSer uma empresa siderúrgica global, entre as maisrentáveis do setor.VALORESCLIENTE satisfeito42 Unidades siderúrgicas14 Unidades de transformação87 Unidades de corte e dobra de aço4 Centros de serviços de aços planos75 Unidades comerciais32 Unidades de coleta e processamento de sucata4 Áreas de extração de minério de ferro2 Unidades de produção de ferro-gusa sólido2 Terminais portuários privativosSEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalhoPESSOAS comprometidas e realizadasQUALIDADE em tudo que fazEMPREENDEDORISMO RESPONSÁVELINTEGRIDADECRESCIMENTO e RENTABILIDADEEmpresas coligadas10 Unidades siderúrgicas4 Unidades de transformação3 Unidades comerciaisJoint ventures2 Unidades siderúrgicas4 Unidades de transformação1 Unidade de corte e dobra de açoSede do Grupo Gerdau

PRINCIPAIS INDICADORESMargens financeiras 2006 2007Margem bruta 26,4% 24,4%Margem líquida 16,5% 14,1%Margem EBITDA 22,6% 20,4%Mercado de capitais 2006 2007Metalúrgica Gerdau S.A.Dividendos (R$ por ação) 2,26 2,10Dividend yield (%)* 5,2 3,0Retorno sobre o patrimônio líquido (%)** 30,0 25,7Valor de mercado (R$ milhões) 8.063 12.819Gerdau S.A.Dividendos (R$ por ação) 1,35 1,26Dividend yield (%)* 3,9 2,4Retorno sobre o patrimônio líquido (%)** 28,8 25,9Valor de mercado (R$ milhões) 23.062 33.547Gerdau Ameristeel Corp.Dividendos (US$ por ação) 0,30 0,35Dividend yield (%)* 3, 4 2,5Retorno sobre o patrimônio líquido (%)** 20,4 13,9Valor de mercado — Nyse (US$ milhões) 2.727 6.156Valor de mercado — Toronto (Cnd$ milhões) 3.178 6.102*Relação entre o dividendo pago por ação e a cotação no últimodia do ano**Relação entre o lucro líquido e o patrimônio líquido consolidadosProdução e vendas 2006 2007Produção de aço (mil toneladas) 15.767 17.907Produção de laminados (mil toneladas) 12.803 15.160Vendas físicas (mil toneladas) 14.889 17.159Colaboradores 2006 2007Número de colaboradores 31.563 36.925Número de prestadores de serviços 13.298 13.687Investimentos em capacitação (R$ milhões) 37,0 44,6Gestão ambiental 2006 2007Reaproveitamento de co-produtos(% do total gerado) 76,7 79,4Investimentos (R$ milhões) 168,6 345,7Cotação R$ US$2006 2,1380 1,002007 1,7713 1,00Desempenho financeiro (R$ milhões)302520151050Distribuição do valor adicionado — DVA(R$ 10,5 bilhões)80604020025.8845.8474.26141,730.6142006 20076.2494.31030,2%4,9%25,4%28,7%10,8%51,6Receita líquidaEBITDALucro líquidoValorização das ações nos últimos cinco anosMetalúrgica Gerdau S.A. (GOAU4)Gerdau S.A. (GGBR4)Gerdau S.A. (GGB)Gerdau S.A. (XGGB)Gerdau Ameristeel Corp. (GNA)*Gerdau Ameristeel Corp. (GNA.TO)Bovespa (São Paulo)Dow Jones (Nova York)TSX (Toronto)Latibex (Madri)*A partir de 15/10/20041.547,1%1.073,2%1.713,1%1.221,6%205,0%471,3%467,0%54,1%105,2%141,6%0 500 1.000 1.500 2.000Reinvestimento de lucrosJuros sobre financiamentosImpostos, contribuiçõese encargos sociaisSalários, benefícios, participaçãonos resultados e treinamentoDividendos e juros sobreo capital próprioInvestimento em responsabilidade social(R$ milhões)72,72005 20062007

Informações e contatosGrupo GerdauAv. Farrapos, 1811Porto Alegre — RS — BrasilTel.: +55 (51) 3323.2000www.gerdau.comAtendimento a AcionistasAv. Farrapos, 1811Porto Alegre — RS — BrasilCEP 90.220-005acionistas gerdau.com.brTel.: 0800.702.2001+55 (51) 3323.2211Fax: +55 (51) 3323.2281Banco Depositário no BrasilBanco Itaú S.A.investfone itau.com.brTel.: +55 (11) 5029.7780Atendimento a Investidores e AnalistasAv. Farrapos, 1811Porto Alegre — RS — BrasilCEP 90.220-005inform gerdau.com.brTel.: +55 (51) 3323.2703Fax: +55 (51) 3323.2281Gerdau Ameristeel Corp.4221 W. Boy Scout Blvd. — Suite 600Tampa — FL 33607 — EUATel.: +1 (813) 286.8388E-mail: ir gerdauameristeel.comwww.gerdauameristeel.comAuditoria IndependenteDeloitte Touche TohmatsuBanco Depositário no ExteriorThe Bank of New Yorkshareowners bankofny.comTel.: +1 (610) 382.7836

CréditosCoordenaçãoAssuntos Institucionais e ComunicaçãoCorporativa do Grupo GerdauRedação e supervisão da produçãoAssuntos Institucionais e Comunicação Corporativado Grupo Gerdau e Imagem CorporativaProjeto gráficoAna Couto Branding & DesignIMPRESSÃOGráfica e Editora Comunicação ImpressaCréditos fotográficos e ilustraçõesArquivo Gerdau (pág. 88, 89, 90, 91), Arquivo GerdauAmeristeel (pág. 45, 85), Emmanuelle Bernard (pág.4, 8, 18, 19, 20, 30), GH Digital/Leo Drumond (pág.65), Leonid Streliaev (pág. 37), Mathias Cramer (pág.12), MP Fotos/Eduardo Simões (capa, contracapa,destaques, pág. 43, 46, 77, 89), MP Fotos/Guto Seixas(pág. 36), MP Fotos/Ilana Bessler (capa, contracapa,pág. 63, 80, 81, 82), MP Fotos/Kiko Ferrite (capa,contracapa, pág. 31, 60, 61, 71, 74, 75, 87), MP Fotos/Sanjiv Nadkarni (capa, pág. 47), Newton Verlangiere(pág. 90,91), Paulo Arumãa (pág. 41), Produ-VideoEventos (pág. 39).Papel e tintaDuo Design 300g (capa) e Couché Matte 150g(miolo), produzidos pela Cia. Suzano a partir docultivo de florestas plantadas, certificado pelo ForestStewardship Council (FSC). Impresso com tintas àbase de sojaTiragem5.000 exemplares em português, 2.500 em inglês e2.200 em espanholAgradecemos a todos que contribuíram no fornecimentodas informações e imagens para esta publicação.A Gerdau acredita na importância de avaliar e buscar a melhoria contínua de todos os seus processos, produtos e serviços. Para isso, gostaríamos deconhecer a sua opinião sobre o Relatório Anual 2007. Avalie a abrangência, a relevância, a qualidade das informações e a apresentação gráfica deste relatório.A sua opinião é muito importante.Acesse o website www.gerdau.com/relatorioanual2007 e responda à pesquisa de opinião ou mande um e-mail para gerdausugestões sobre aspectos que podem ser aperfeiçoados.gerdau.com, fazendo

www.gerdau.comBRASILwww.gerdau.com.brARGENTINAwww.sipargerdau.comCANADÁwww.gerdauameristeel.comCHILEwww.gerdauaza.clCOLÔMBIAwww.diaco.com.coESPANHAwww.sidenor.comESTADOS UNIDOSwww.gerdauameristeel.comÍNDIAwww.kalyanigroup.comMÉXICOwww.sidertul.com.mxPERUwww.sider.com.peREPÚBLICA DOMINICANAwww.industriasnacionales.comURUGUAIwww.gerdaulaisa.com.uyVENEZUELAwww.sizuca.com.ve