FIDC Cobra II - Prospecto Definitivo - Banco do Brasil

Banco VotorantimO Banco do Brasil pretende adquirir participação acionária do Banco Votorantim para constituiçãode parceria, nos termos do Fato Relevante divulgado ao mercado em 9 de janeiro de 2009. Trata-se deparceria estratégica constituída mediante celebração de instrumento particular de contrato de compra e vendae subscrição de ações entre si. Caso a referida operação seja aprovada pelo Banco Central, o Banco do Brasilpassará a deter participação equivalente a 49,99% do capital votante e 50% do capital social. Essa parceria,uma vez aprovada, atenderá aos anseios do BB de consolidar e ampliar sua atuação em mercados como o definanciamento ao consumo, em especial o de financiamento a veículos e o crédito concedido fora do ambientebancário. No momento, a referida aquisição encontra-se pendente de aprovação pelo Banco Central.A parceria poderá proporcionar ao Banco do Brasil acesso a canais de distribuição alternativos, quesão bem desenvolvidos no Banco Votorantim, como concessionárias, parceiros e lojas da BV Financeira, oque atende à importância estratégica de viabilizar a venda de produtos e serviços nos pontos de consumo.Com a forte capacidade de originação de ativos e distribuição terceirizada do Banco Votorantim, e asolidez, presença nacional, ampla base de clientes, alta capacidade de captação e diversidade de produtos do Bancodo Brasil, a parceria propiciará ganhos de escala e ampliação da capacidade de originação de operações de crédito.O Banco Votorantim também tem forte atuação em outras frentes negociais, como no segmentocorporate e de mercado de capitais, mercado nos quais o Banco do Brasil deseja expandir seus negócios.Adicionalmente, o Banco Votorantim possui uma corretora de valores que passa a complementar o portfóliodo BB e catalisa sobremaneira a atuação no mercado de capitais.Principais mercados nos quais o Banco do Brasil atuaCréditoA carteira de crédito alcançou R$ 224,8 milhões, expansão de 39,9% em 2008 em relação a 2007 ede 11,2% no último trimestre. A carteira de crédito doméstica cresceu 40,4% em 12 meses e 10,8% notrimestre, superando o crescimento da indústria, de 6,5% no trimestre e 31,1% e, doze meses.Cabe destacar que em 2008, o Banco do Brasil efetivou a incorporação do sistema BESC e do BEP eintensificou a aquisição de carteiras de crédito de outros bancos. Como as carteiras dos bancos incorporadosapresentavam maior concentração em pessoas físicas e as carteiras de crédito adquiridas eram em sua maioriade operações de crédito consignado e financiamento a veículos, esses movimentos impactaram principalmentea carteira de crédito pessoa física.Crédito ConsignadoO crédito destinado às pessoas físicas cresceu 52,2% em 2008, totalizando R$ 48,8 bilhões. Osprincipais destaques foram o CDC Consignação e o Financiamento a Veículos, com crescimento em 2008 de48,4% e 120,7% respectivamente.84