FIDC Cobra II - Prospecto Definitivo - Banco do Brasil

Em cada Período de Entrega até a integral liquidação das Obrigações do Fundo, a Cedentecompromete-se a entregar ao Fundo, de forma definitiva e incondicional, os primeiros Créditos Performadosvincendos, até que seja atingido o valor calculado de acordo com a fórmula abaixo:[( n × VAP ) + DEF RR ]VME =+onde:“VME” ou Valor Mensal de Entrega, corresponde ao montante dos Créditos Performados a serem entreguesao Cessionário durante o Período de Entrega em referência, sendo que, quando o VME for negativo seráconsiderado zero para fins de cálculo do Valor Mensal de Entrega;“n” corresponde ao número total de Cotas Seniores;“VAP” corresponde ao valor estimado da próxima parcela de amortização de principal e juros de cada CotaSênior, calculada de acordo com o disposto no Regulamento;“DEF” corresponde ao valor estimado para os Encargos do Fundo previstos para o Período de Entregasubseqüente; e“RR” corresponde ao valor necessário à recomposição da Razão Mínima e da Reserva de Amortização.A entrega dos Direitos Creditórios deverá observar o procedimento detalhado abaixo:i) a Cedente deverá enviar ao Custodiante, até o décimo nono dia de cada mês, a relação das Faturasemitidas ou que serão emitidas contra o Devedor com vencimento para o Período de Entregasubseqüente;ii)a Instituição Administradora, até as 16:00 do mesmo dia, deverá comunicar ao Custodiante e àCedente o VME do Período de Entrega subseqüente;iii)o Devedor deverá efetuar o pagamento dos Direitos Creditórios diretamente na Conta Transitóriaadministrada pelo Custodiante. Uma vez verificado o atendimento ao critério de elegibilidadeestabelecido na cláusula 10 do Regulamento, os valores recebidos na Conta Transitória deverão sertransferidos no mesmo dia útil, por ordem de recebimento, à Conta de Movimentação, até que seatinja o VME informado pela Instituição Administradora; eiv)posteriormente à transferência integral do VME do respectivo Período de Entrega à Conta deMovimentação, e até o final de tal Período de Entrega, o valor excedente recebido na ContaTransitória deverá ser redirecionado à conta corrente indicada pela Cobra.59