FIDC Cobra II - Prospecto Definitivo - Banco do Brasil

VAM j corresponde ao valor estimado da parcela de amortização de juros e principal da totalidadesdas Cotas Seniores no Período de Entrega “j”, considerando para o cálculo do VQS j a Taxa DI Futura.Em cada Data de Verificação, a Instituição Administradora verificará o saldo da Reserva deAmortização e realizará o cálculo do valor necessário à sua recomposição de acordo com a fórmula abaixoprevista.RRa = RPa – AF P – RP t , onde:RRaé o valor da Recomposição da Reserva de Amortização ao final do Período de Entrega “P”;RPaé o valor da Reserva de Amortização ao final do Período de Entrega “P” e calculadoconforme acima; eAF PEntrega “P”;é o valor contábil dos Outros Ativos financeiros na Data de Verificação do Período deRP tReserva de Pagamentos para pagamentos de despesas e encargos do FundoO RRa calculado em cada Período de Entrega deverá compor o VME do Período de Entregasubseqüente, conforme previsto no Contrato de Cessão.Para fins do disposto no item acima, em cada Período de Entrega, a Instituição Administradoradeverá comunicar à Cedente o RRa aplicável ao Período de Entrega subseqüente, em até 2 (dois) dias úteisapós a respectiva Data de Verificação.A presente sessão não constitui promessa de rendimentos ou garantia de pagamento das parcelas deamortização, estabelecendo meramente uma previsão de amortização. Portanto, as Cotas serão amortizadassomente se os resultados e a liquidez da carteira do Fundo assim permitirem.Distribuição dos Rendimentos da Carteira do FundoIndependentemente da classe, as Cotas serão valorizadas todo dia útil, conforme a alocação dosrendimentos da carteira do Fundo abaixo descrita. A primeira distribuição ocorrerá no primeiro dia útilseguinte à Data de Subscrição Inicial e a última na data de liquidação do Fundo.Todo dia útil, desde que o Patrimônio Líquido assim permita e após o pagamento ouprovisionamento das despesas e encargos do Fundo, será incorporado ao valor de cada uma das CotasSeniores, a título de distribuição dos resultados da carteira do Fundo relativos ao dia útil imediatamenteanterior, o valor obtido por meio da incidência da Taxa DI, acrescida de um spread de 2,30% ao ano, base252 dias, incidentes sobre o valor anterior de cada uma das Cotas Seniores.33