FIDC Cobra II - Prospecto Definitivo - Banco do Brasil

Amortização e Resgate de CotasObservada a Ordem de Alocação de Recursos, e desde que o Patrimônio Líquido permita e o Fundotenha disponibilidades para tanto, o Fundo procederá, no 2º dia útil de cada mês, após o período de 6 mesescontado da Data de Subscrição Inicial de Cotas Seniores, a amortização de cada uma das Cotas Seniores.As Cotas Seniores serão amortizadas em 20 parcelas mensais, sucessivas, cujo valor será definidopor meio da utilização da fórmula abaixo:VAMT = VQS(T-1) * (1/(20 - (M - 1)))VAMTVQS(T-1)(T).é o valor de amortização das Cotas Seniores.é o valor unitário da Cota Sênior no dia útil imediatamente anterior à data da amortizaçãoMé o número do mês em que a amortização será feita, sendo que M variará entre 1 (primeiraamortização) e 20 (última amortização).Na hipótese de qualquer das Datas de Amortização coincidir com dia que não seja dia útil na cidadeem que estiver sediada a Instituição Administradora, o pagamento respectivo ocorrerá no primeiro dia útilsubseqüente durante o qual haja expediente bancário, não cabendo aos Cotistas qualquer acréscimo.O resgate das Cotas ocorrerá, sempre, na data da última amortização. A data da última amortização éaquela em que o Fundo liquida a totalidade das obrigações pecuniárias relacionadas às Cotas de titularidadede determinado Cotista.A Instituição Administradora efetuará o pagamento das amortizações ou resgates de Cotas por meiode qualquer forma de transferência de recursos autorizada pelo Banco Central do Brasil.Os pagamentos de Cotas Seniores serão efetuados prioritariamente em moeda corrente nacional. Emcaso de amortização antecipada, será admitido o resgate de Cotas Seniores em Direitos Creditórios, nostermos deliberados pela Assembléia Geral ou previstos no Regulamento. A amortização e resgate de CotasSubordinadas poderá ocorrer tanto em moeda corrente nacional como em Direitos Creditórios, semprecondicionada a manutenção da Razão Mínima.Desde a Data de Subscrição Inicial até a liquidação integral das Obrigações do Fundo, a InstituiçãoAdministradora constituirá e manterá Reserva de Amortização onde deverão ser segregados e mantidos,destacados na contabilidade do Fundo, os Ativos Financeiros, incluindo recursos em moeda corrente nacional,cujo valor será calculado de acordo com a seguinte fórmula:RaRa =P∑ + 1VAM )+( jj=P 1, onde:é o valor da Reserva de Amortização ao final de cada Período de Entrega “P”; e32