FIDC Cobra II - Prospecto Definitivo - Banco do Brasil

A Razão Mínima será divulgada nos termos referidos no capítulo “Informações Complementares –Publicações”, e a inobservância da Razão Mínima por prazo superior a 1 Período de Entrega será consideradaEvento de Avaliação, nos termos descritos no capítulo “Liquidação do Fundo”.No 19º dia útil de cada mês calendário, a Instituição Administradora verificará o valor das CotasSubordinadas e realizará o cálculo do valor necessário à sua recomposição de acordo com a fórmula abaixoprevista, sendo que, se o RRP calculado for negativo será considerado zero.RRm = VCSP - VCSe onde:RRmé o valor da Recomposição de Razão Mínima ao final do Período de Entrega “P”;VCS Pé o valor das Cotas Subordinadas ao final do Período de Entrega “P” necessário paraatingir o montante previsto no item 13.4 acima (VCSt x n 2) e calculado conforme o disposto nesteRegulamento; eVCSeé o valor das Cotas Subordinadas da Data de VerificaçãoO RRm calculado em cada Período de Entrega deverá compor o VME do Período de Entregasubseqüente, conforme previsto no Contrato de Cessão.O Fundo poderá emitir Cotas Subordinadas de 1 única classe em número indeterminado, as quaisserão integralmente subscritas e integralizadas pela Cedente e poderão ser livremente negociadas, nos termosda legislação aplicável.As Cotas Subordinadas são aquelas que se subordinam às Cotas Seniores para efeito de amortização,resgate e distribuição dos rendimentos da carteira do Fundo. Somente ocorrerá qualquer amortização e/ouresgate das Cotas Subordinadas após a amortização integral e/ou resgate das Cotas Seniores.As Cotas Seniores e as Cotas Subordinadas serão emitidas por seu valor calculado na forma definidano capítulo “Metodologia de Avaliação das Cotas e dos Outros Ativos”, na data em que os recursos sejamcolocados pelos investidores à disposição do Fundo, exclusivamente em moeda corrente nacional, por meiode qualquer mecanismo de transferência de recursos autorizado pelo Banco Central do Brasil.As Cotas serão escriturais, sendo mantidas em contas de depósito em nome de seus respectivostitulares, não sendo resgatáveis antes do decurso do período de 27 meses, exceto na hipótese de liquidaçãoantecipada do Fundo, sendo admitida, ainda, sua amortização, total ou parcial, nos termos estabelecidos noRegulamento.Todas as Cotas incorrerão em taxas e despesas iguais.31