Banco Bradesco BBI SA - EasyWork

ÍndiceI. Sumário da PropostaII.III.Equipe Dedicada aos TrabalhosCredenciais do Bradesco BBI2

Sumário da PropostaDeclarações do Bradesco BBIRelacionamento do Bradesco BBI com a Camargo Corrêa e com a CCDI Nos últimos 3 anos, o Bradesco BBI prestou serviços de investment banking, sejam eles serviços de consultoria, avaliação, assessoria financeira, estruturação dedívida e assemelhados, para a Camargo Corrêa ou para a CCDI, tendo recebido o valor de aproximadamente R$ 30 milhões da Camargo Corrêa e da CCDI O Bradesco BBI e/ou demais instituições financeiras integrantes de seu conglomerado financeiro não possui ações da CCDI seja em nome próprio ou suaadministração discricionária. Apresentamos abaixo a posição que o Bradesco BBI e/ou demais instituições financeiras integrantes de seu conglomerado financeiropossuem em títulos e valores mobiliários de emitidos pela Camargo Corrêa e pela CCDI, seja em nome próprio ou sua administração discricionária (posição de 22de março de 2012):Debêntures da Camargo Corrêa no valor de aproximadamente R$ 471 milhõesDebêntures da CCDI no valor de aproximadamente R$ 120 milhões Até a presente data, o Bradesco BBI e/ou demais instituições financeiras integrantes de seu conglomerado financeiro, mantém relacionamento comercial com aCamargo Corrêa e a CCDI, incluindo operações de crédito e outros produtos e serviços bancários comuns a um banco comercial. Entre as operações e produtos eserviços financeiros, podemos citar:Camargo Corrêa:Custodia das debêntures da Camargo Corrêa no valor de aproximadamente R$ 625 milhõesOutros produtos e serviços tais como fiança bancária, aplicações financeiras, cash management, folha de pagamentos, seguros, administração de fundode previdência privada e cobrança para a Camargo CorrêaCCDI:Financiamento de empreendimentos imobiliários da CCDI no total de aproximadamente R$ 260 milhõesOutros produtos e serviços de fiança bancária, cash management, folha de pagamentos, seguros e cobrança para a CCDI O Bradesco BBI não possui qualquer conflito de interesse que lhe diminua a independência necessária ao desempenho de suas funções, incluindo, ainda, qualquerinformação comercial e creditícia que, de qualquer forma, possa impactar o Laudo de Avaliação5

ConfidencialII. Informações do Avaliador

Informações do AvaliadorEquipe selecionada para coordenação dos trabalhos desta propostaRenato EjnismanHead of Investment BankingRenato Ejnisman é responsável pela área de Investment Banking do Bradesco BBI desde fevereiro de 2011. Possui mais de 14 anos deexperiência em Investment Banking. Antes do Bradesco trabalhou no Bank of America e na McKinsey. No Bradesco BBI liderou e participou dediversas transações de M&A, IPOs, follow-ons, emissões de dívida e tender offers com empresas de diversos setores. Renato é Ph.D em Físicapela University of Rochester.Ricardo BeharManaging Director, Real EstateRicardo Behar é Managing Director na área de Investment Banking do Bradesco BBI tendo ingressado no banco em 2011. É responsável pelossetores de real estate, infraestrutura e serviços de óleo e gás. Possui mais de 18 anos de experiência em Investment Banking. Sua experiênciaprévia inclui Morgan Stanley, Salomon Smith Barney, DLJ, Banco Garantia e Fidelity Management ResearchAlessandro FarkuhHead of M&AAlessandro Farkuh, Head da área de Fusões e Aquisições do Bradesco BBI, ingressou no banco em Novembro de 2007. Possui mais de 12 anosde sólida experiência no mercado financeiro, tendo foco em M&A desde 2001. Atuou também em projetos de fundo de private equity eplanejamento financeiro para companhias brasileiras e multinacionais de médio e grande porte. Antes do Bradesco BBI trabalhou na CiceroneCapital, PricewaterhouseCoopers Corporate Finance e Exxel Fund, entre outros. Alessandro liderou e participou de transações de M&A emdiversos setores como financeiro, telecomunicações, mídia, real estate, químico e mineração, no Brasil, Estados Unidos, Chile, México eArgentina. Alessandro é formado em Administração de Empresas e possui especialização em Mercado Financeiro pela FIA – FEA/USP.Rafael Beran BrunoDirector, M&ARafael Beran Bruno, Director na área de Fusões e Aquisições do Bradesco BBI, ingressou no banco em Junho de 2011. Possui mais de 10 anosde experiência no mercado financeiro, com foco principal em operações de M&A. Antes de se juntar ao Bradesco BBI, atuou na área deInvestment Banking do Santander, Banco ABN AMRO e Banco Brascan, onde concluiu operações em diversos setores. Atuou também comoconsultor na Value Partners e Advisia. Rafael é formado em Administração de Empresas pela FGV-SP e possui Mestrado em Finanças pelaLondon Business School.Rafael PadilhaVP, Real EstateRafael Padilha é VP da área de Investment Banking do Bradesco BBI tendo ingressado no banco em abril de 2011. Possui mais de nove anos deexperiência em Investment Banking e private equity. Antes do Bradesco BBI trabalhou no J. Safra, GP Investimentos, ABN AMRO e Bank ofAmerica. Rafael participou de transações de M&A, Equity e Debt Capital Markets em diversas indústrias, incluindo real estate, educação, varejo,energia e petroquímica. Rafael é formado em Administração de Empresas pela University of Miami e possui MBA pela University of ChicagoGraduate School of Business com concentração em Economia e Finanças AnalíticasMariana NishimuraAssociate, M&AMariana Nishimura, Associate na área de Investment Banking do Bradesco BBI, ingressou no banco em setembro de 2011. Possui 7 anos deexperiência em Investment Banking, com foco principal em operações de fusões e aquisições. Antes de se juntar ao Bradesco BBI, atuou na áreade Investment Banking do UBS em Londres, Citigroup e ABN AMRO em São Paulo, onde participou em diversas operações nos setores deenergia, telecomunicações, consumo e varejo. Mariana é formada em Administração de Empresas pela FGV-SP e possui MBA em INSEAD.7

Credenciais Bradesco BBILiderança em operações de fusões e aquisiçõesValor de Transações Anunciadas de M&A 2011¹ (R$ Milhões)(Brasil)Número de Transações Fechadas de M&A 2011²(Brasil)BTG41,029Bradesco BBI17Itaú BBA26,559BTG16Bradesco BBI26,327Itaú BBA15Credit Suisse23,634BR Partners12Rothschild18,916Morgan Stanley9JP Morgan15,078BES8Goldman Sachs14,852Vinci8Barclays13,789JP Morgan6Santander12,896Votorantim5Merrill Lynch12,767Caixa Geral4Fonte: (1) Merger Markets; (2) ANBIMA12

Credenciais Bradesco BBITransações selecionadas de fusões e aquisiçõesAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àJBSGFVFolhaparNa OPA de permuta dasações de JBS por açõesdeNa OPA de fechamentode capital daNa venda de participaçãoacionária para aNa aquisição do controle daBrasilDental, subsidiáriaintegral daNa OPA de fechamento decapital daNa aquisição dos negócios denão tecidos higiênicos daNa aquisição de 1200 torres detelecomunicaçõesLaudo de avaliação eassessoria na OPA defechamento de capital daNa aquisição de 100% docapital daR$ 1.471 milhõesEm andamentoR$ 205 milhõesEm andamentoEm andamentoEm andamentoR$ 7.710 milhõesJan/2012US$ 286 milhões,Dez/2011R$ 210 milhõesDez/2011Dez/2011R$ 1.300 milhõesDez/2011Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria aoAssessoria aoE ao Grupo Silvio Santos navenda 100% das operaçõesparaR$ 83 milhõesNov/2011Na aquisição de 100% dasações daR$ 405 milhõesNov/2011Na venda daTangará Energia S.A. para aTranslead Empreendimentos eIncorporações S.ATangará EnergiaSet/2011Na alienação de suaparticipação na Usina TropicalBioenergia para a BPSet/2011Na aquisição da Santa Marina,divisão de utilidadesdomésticas daR$ 90 milhõesSet/2011E seu comitê especialindependente na transação dereorganização societária dasCompanhias OiR$ 22.000 milhõesAgo/2011Na aquisição de 49% do capitalvotante e 32,5% do total daNCR ManausR$ 80 milhõesJul/2011Na aquisição de 50% doValor não divulgadoJul/2011Na aquisição doR$ 1.190 milhõesJul/2011Assessoria aoAssessoria aoAssessoria aoAssessoria aoAssessoria àAssessoria àAssessoria aoAssessoria aoAssessoria aoFundo StrongNa aquisição de participaçãoFIP SondasNa venda ao Informa Groupde 100% das ações daNa aquisição doBERJNa aquisição da participaçãode 5,4% que o BES detinha doBradescoEm seu processo dereestruturação de dívidaNa alienação para 4investidores de 60% daNa venda para a CBSS docontrole daPromotoraNa alienação para a CBSS de49% das ações daNa aquisição do controle daR$ 250 milhõesMai/2011R$ 166 milhõesMai/2011R$ 1.773 milhõesMai/2011R$ 2.800 milhõesAbr/2011R$ 515 milhõesAbr/2011R$ 68 milhõesAbr/2011R$ 419 milhõesMar/2011R$ 558 milhõesMar/2011R$ 85 milhõesJan/2011Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessor FinanceiroAssessoria àAssessoria aoAssessoria aoAssessoria aoNa aquisição de ativos daNa aquisição de 100% docapital daNa aquisição do controleacionário daPara criação da Nova FronteiraBioenergia S.A. em parceriaestratégica comNa aquisição do controleacionário doNa aquisição de 100% docapital daNa aquisição do controle daITP Partners Ltd., detentora daNa aquisição de participaçãoadicional naNa aquisição de participaçãoadicional naR$ 2.200 milhõesR$ 2.000 milhõesR$ 858 milhõesMéxicoR$ 425 milhõesR$ 139 milhõesJan/2011Dez/2010Jul/2010Jun/2010Jun/2010Abr/2010Abr/2010Abr/2010Abr/2010Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àDuge Participações LtdaNa aquisição daNa aquisição do controleacionário daNa aquisição da participação daAG Concessões naNa aquisição de participação daEquatorial Energia naNa aquisição do controleacionário daE seu Comitê EspecialIndependente na transação deincorporação daNa aquisição do controleacionário pelaNa fusão da BradescoDental com aAbyara Planejamento Imobiliário,à Agra EmpreendimentosImobiliários e à Klabin Segall naintegração de suas atividadespara a criação daR$ 7.481 milhõesR$ 1.204 milhõesR$ 1.204 milhõesR$ 8.344 milhõesR$ 6.855 milhõesR$ 5.539 milhõesR$ 1.332 milhõesR$ 3.914 milhõesAbr/2010Jan/2010Dez/2009Dez/2009Dez/2009Nov/2009Out/2009Out/2009Out/200913

Credenciais Bradesco BBITransações selecionadas de fusões e aquisições (cont.)Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria aoAssessoria àAssessoria àAssessoria aoAssessoria à Sadia na fusão coma Perdigão, criando a BRFBrasil FoodsNa aquisição de 57,8%do capital daParticipaçõesE seu Comitê EspecialIndependente na transação deincorporação daE seu Comitê EspecialIndependente na transação deincorporação daNa aquisição de 50% docontrole acionário daNa aquisição do controleacionário doNa venda da MelhoramentosPapéis e outros ativos àNa incorporação daNa venda de participaçãoacionária naR$ 25.304 milhõesR$ 506 milhõesParticipaçõesR$ 328 milhõesR$ 1.400 milhõesR$ 450 milhõesR$ 160 milhõesR$ 403 milhõesSet/2009Ago/2009Jul/2009Jul/2009Jul/2009Jun/2009Jun/2009Abr/2009Abr/2009Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria aoAssessoria àAssessoria àIPU Participações S.A.FIP Multi Setorial PlusNa aquisição do controleacionário daNa aquisição do controleacionário daNa aquisição do controleacionário daNa aquisição de 62,1% docapital daNa aquisição de 20,5% daNa aquisição daNa aquisição de debêntures eparticipação acionária daNa aquisição doNa venda do controleacionário daRede Lajeado Energia eR$ 94 milhõesAbr/2009R$ 239 milhõesFev/2009R$ 26 milhõesFev/2009R$ 150 milhõesFev/2009R$ 342 milhõesJan/2009Valor não anunciadoDez/2008Valor não anunciadoNov/2008Valor não anunciadoSet/2008R$ 1.200 milhõesSet/2008Assessoria àAssessoria ao Assessoria à Assessoria àAssessoria ao Assessoria à Assessoria à Assessoria à Assessoria àNa aquisição do controleacionário daNa aquisição do controleacionário daNa fusão com aNa aquisição daNa venda das cotas do Fundode investimento Imobiliário:Água BrancaNa aquisição daNa aquisição do controleacionário daNa aquisição doGrupo TF ModasNa aquisição docontrole acionário daR$ 1.200 milhõesSet/2008R$ 830 milhõesSet/2008R$ 34.261 milhõesAgo/2008Valor não anunciadoAgo/2008R$ 40 milhõesAgo/2008Valor não anunciadoJul/2008R$ 230 milhõesMai/2008Valor não anunciadoMar/2008Valor não anunciadoJan/2008Assessoria àAssessoria àAssessoria àAssessoria aosAssessoria àAssessoria àAssessoria aoNa aquisição do controleacionário daNa aquisição docontrole acionário doEm operação de venda deativos imobiliários àAcionistasControladoresNa venda de participaçãoacionária naNa fusão com aNa aquisição dos negócios deaçúcar e álcool doNa aquisição do controleacionário doGRUPO VICTOR MALZONIR$ 84 milhõesJan/2008R$ 1.680 milhõesDez/2007Valor não anunciadoDez/2007R$ 2.242 milhõesJun/2007Valor não anunciadoMar/2007Valor não anunciadoMar/2007R$ 800 milhõesJan/200714

DisclaimerO Banco Bradesco BBI S.A. ("Bradesco BBI") promoveu seus melhores esforços para, baseado em informações públicas consideradas confiáveis e, ainda, eminformações fornecidas pela Companhia e não verificadas pelo Bradesco, elaborar o presente material.A base de dados refere-se a informações, públicas ou não, disponibilizadas pela companhia e estão sujeitas a alterações posteriores. O Bradesco BBI não assumenenhuma responsabilidade por eventuais alterações e não garante o fornecimento de informações adicionais ou atualizadas. O Bradesco BBI ou qualquer outra pessoaa este relacionada não dá garantia de veracidade, completude ou precisão em relação à base de dadosEsta apresentação é absolutamente confidencial e não poderá ser divulgada, reproduzida ou utilizada de qualquer forma, em partes ou no todo, sem a expressaconcordância, por escrito, do Bradesco BBI. Esta apresentação somente poderá ser utilizada em qualquer negociação, com qualquer terceiro, em conjunto com oBradesco BBI. Qualquer outro uso desta apresentação é terminantemente vedadoTodas as indicações contidas nesta apresentação são preliminares, podendo sofrer modificações em função das condições mercado. Eventuais dúvidas sobre estematerial, favor contatar:Banco Bradesco BBI S.A.Tel: +55 11 2178-4800Avenida Paulista, 1.450 – 8º andar - 01310-917São Paulo - SP - Brasil15