Edição Agosto 2012 - Anbima

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • Nº 434 • Agosto/2012

Presidente
Denise Pauli Pavarina
Vice-Presidentes
Carlos Massaru Takahashi, Celso Portásio, Celso Scaramuzza, José Olympio da
Veiga Pereira, Pedro Lorenzini, Roberto J. Van Dijk, Sérgio Cutolo dos Santos e
Valdecyr Gomes.
Diretores
Alexsandra Camelo Braga, Carlos Eduardo Andreoni Ambrósio, Carolina Lacerda,
Jair Ribeiro da Silva Neto, José Carlos Lopes Xavier de Oliveira, José Hugo Laloni,
Luciane Ribeiro, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Marcio Guedes Pereira
Júnior, Pedro Augusto Botelho Bastos, Regis Lemos de Abreu Filho, Sasa
~
Markus e
Silvia Cristina Werther de Araújo.
Superintendente Geral
Luiz Kaufman
Superintendente Executivo de Produtos e Serviços
André Mello
Editoração eletrônica e revisão
Tapias Paiva Comunicação e Design
Rio de Janeiro: Av. República do Chile, 230 - 13º andar - CEP 20031-170
Tel.: (21) 3814-3800
Fax: (21) 3814 3880/3960
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Fax: (11) 3034 1903 | 3471 4230
w w w.anbima.com.br

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Ativa S/A Corretora de Títulos, Câmbio e Valores...................................................................... 3
Banco A.J. Renner S/A ............................................................................................................. 4
Banco BGN S/A........................................................................................................................ 5
Banco Brascan S/A .................................................................................................................. 7
Banco BRJ S/A ......................................................................................................................... 9
Banco BTG Pactual S/A ........................................................................................................... 10
Banco Cargill S/A...................................................................................................................... 15
Banco Cédula S/A .................................................................................................................... 16
Banco Cooperativo do Brasil S/A - BANCOOB .......................................................................... 17
Banco Cooperativo SICREDI S/A............................................................................................... 18
Banco CR2 S/A ........................................................................................................................ 19
Banco do Estado do Pará S/A .................................................................................................. 20
Banco do Nordeste do Brasil S/A .............................................................................................. 21
Banco Fator S/A ....................................................................................................................... 23
Banco Fidis S/A........................................................................................................................ 25
Banco Guanabara S/A .............................................................................................................. 26
Banco Industrial do Brasil S/A................................................................................................... 27
Banco John Deere S/A .............................................................................................................. 29
Banco Máxima S/A ................................................................................................................... 31
Banco Modal S/A ...................................................................................................................... 33
Banco Morgan Stanley S/A ....................................................................................................... 40
Banco Opportunity S/A ............................................................................................................. 42
Banco Pine S/A ........................................................................................................................ 44
Banco Ribeirão Preto S/A ......................................................................................................... 48
Banco Sofisa S/A...................................................................................................................... 49
Banco Votorantim S/A .............................................................................................................. 50
Banestes DIst. de Títulos e Valores Mobiliários......................................................................... 53
Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. .................................................................. 54
BGN Leasing S/A Arrendamento Mercantil .............................................................................. 6
BNY Mellon Banco S/A ............................................................................................................. 56
BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A ............................................................................ 57
Brascan S/A Corretora de Títulos e Valores .............................................................................. 8
Brazilian Mortgages Companhia Hipotecária ............................................................................. 58
BRB - Dist. de Títulos e Valores Mobiliários S/A ....................................................................... 59
BTG Pactual Asset Management S/A DTVM ............................................................................ 11
BTG Pactual Corretora de Mercadorias Ltda ............................................................................. 12
BTG Pactual Corretora de Tít. e Val. Mobiliários S/A................................................................. 13
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM .......................................................................... 14
C.M. Capital Markets Corr. de Câmbio, Tít. e Val. Mob. Ltda .................................................... 60
C.M. Capital Markets DTVM Ltda .............................................................................................. 61
Decyseo Corretora de Câmbio Ltda........................................................................................... 62
Fator S/A - Corretora de Valores ............................................................................................... 24
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 1

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Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S/A .......................................................................... 63
Goldman Sachs do Brasil Corr. de Tit. e Val. Mobiliários S/A ................................................... 64
ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda .................................................. 65
Icatu Dist. de Títulos e Valores Mobiliários Ltda ........................................................................ 66
Industrial do Brasil DTVM Ltda .................................................................................................. 28
Infinity Corretora de Câmbio, Tít. e Val. Mobiliários S/A ............................................................ 67
JGP Dist. de Títulos e Valores Mobiliários Ltda ......................................................................... 68
John Deere Distr. de Tít. e Val. Mobiliários Ltda ........................................................................ 30
Liquidez Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda ................................................................... 69
Magliano S/A Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários .......................................................... 70
Máxima S/A Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ............................................................. 32
Merrill Lynch S/A Corretora de Tit. e Valores Mobiliários ........................................................... 55
Mirae Asset Securities (Brasil) CTVM Ltda. .............................................................................. 71
Morgan Stanley CTVM S/A ....................................................................................................... 41
Opportunity Dist. de Títulos e Valores Mobiliários Ltda .............................................................. 43
Pine Investimentos DTVM Ltda ................................................................................................. 46
Planner Corretora de Valores S/A ............................................................................................. 72
Renascença Dist. de Títulos e Valores Mobiliários Ltda ............................................................ 73
Sax S/A Crédito, Financiamento e Investimentos ...................................................................... 74
Tendência Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários Ltda ........................................... 75
Votorantim Asset Management DTVM Ltda .............................................................................. 51
Votorantim Corretora de Títulos Valores Mobiliários Ltda........................................................... 52
Instituições Associadas ............................................................................................................ 76
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 2

S/A Corretora de Títulos, Câmbio e Valores
Rio de Janeiro - RJ
Av. das Américas, 3500 - 4º andar
CEP 22640-102 - Barra da Tijuca
Tel.: (21) 3957-8335/8334
São Paulo - SP
Rua Iguatemi, 192 - 15º andar - CEP 01451-011
Chácara Itaim - Tel.: (11) 3168-5088 - FAX (11) 3168-4001
E-mail: contabilidade@invistaativa.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
Carta Patente: A-67/3352
CNPJ/MF: 33.775.974/0001-04
ATIVO
CIRCULANTE ............................................................... 180.975
Disponibilidades ....................................................... 821
Aplicações Interfinanceias de Liquidez .............. 75.238
Aplicações no Mercado Aberto ............................... 75.238
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos............ 5.378
Carteira Própria......................................................... 3.330
Vinculados à Prestação de Garantias ..................... 2.048
Operações de Créditos .......................................... 1.183
Financ. de Títulos e Valores Mobiliários .................. 1.183
Outros Créditos........................................................ 96.441
Rendas a Receber ................................................... 225
Negociação e Intermediação de Valores ................. 97.118
Diversos.................................................................... 1.450
(-) Provisão para Outros Créditos
de Liquidação Duvidosa ....................................... (2.352)
Outros Valores e Bens ........................................... 1.914
Despesas Antecipadas............................................ 1.914
NÃO CIRCULANTE ...................................................... 63.486
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos............ 46.043
Carteira Própria......................................................... 1.171
Vinculados à Prestação de Garantias ..................... 44.872
Outros Créditos........................................................ 6.415
Diversos.................................................................... 6.415
Outros Valores e Bens ........................................... 562
Despesas Antecipadas............................................ 562
PERMANENTE .............................................................. 10.466
Investimentos........................................................... 514
Outros Investimentos ............................................... 514
Imobilizado de Uso................................................... 4.972
Outras Imobilizações de Uso ................................... 7.737
(-) Depreciações Acumuladas................................. (2.765)
Intangível .................................................................... 4.980
Ativos Intangíveis ..................................................... 7.046
(-) Amortização Acumulada ..................................... (2.066)
TOTAL DO ATIVO ....................................................... 244.461
PASSIVO
CIRCULANTE ............................................................... 183.847
Outras Obrigações ................................................... 183.847
Sociais e Estatutárias ............................................... 213
Fiscais e Previdenciárias ......................................... 1.575
Negociação e Intermediação de Valores ................. 176.525
Diversas.................................................................... 5.534
NÃO CIRCULANTE ...................................................... 7.074
Outras Obrigações ................................................... 7.074
Fiscais e Previdenciárias ......................................... 6.859
Diversas.................................................................... 215
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................... 53.540
Capital Social ............................................................ 50.157
Capital - De Domiciliados no País ......................... 50.157
Reserva de Lucros .................................................. 5.660
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos ..... 366
(-) Ações em Tesouraria.......................................... (1.752)
(-) Lucros ou Prejuízos Acumulados ....................... (891)
TOTAL DO PASSIVO .................................................. 244.461
DERIVATIVOS - Circular BACEN nº 2.583 de 21/06/95
Posição 31/07/2012
Valores em Milhares de R$
De Terceiros
Mercado a Termo - BVSP
Compras 34.560
Vendas 16.951
Mercado de Opções - BVSP
Compras 2.503.069
Vendas 1.872.324
Mercado de Opções - BM&F
Compras 9
Vendas 1
Swaps - BM&F
Vlr. dos Contratos de Terceiros 104.000
Vlr. dos Contratos Intermediados 228.000
Mercado de Futuro - BM&F
Compras 262.218
Vendas 380.708
A DIRETORIA
CONTADOR: Carlos Eduardo Rodrigues Gerhard CRC.: RJ 090090/O-2 CPF: 068.791.047-11
AUDITORIA: Ernst & Young Auditores Independentes
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 3

Banco A. J. Renner S/A
C.N.P.J. 92.874.270/0001-40
Av. Carlos Gomes, nº 300 - 13º andar - P. Alegre - RS
CEP: 90.480-000- Tel.: (51) 3287-3300 - Fax: (51) 3287-3340
Home Page: http://www.bancorenner.com.br
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ... 500.207.907,67
Disponibilidades ................................................... 56.971,18
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ......... 77.313.986,53
Relações Interfinanceiras ................................... 910.692,01
Operações de Créditos........................................ 399.117.418,42
Empréstimos, Títulos Descontados e
Financiamento Setor Privado ...................... 416.341.470,23
(-) Provisões para Créditos de
Liquidação Duvidosa .................................... (17.224.051,81)
Outros Créditos ..................................................... 22.669.844,77
Diversos ............................................................... 22.669.844,77
Outros Valores e Bens ........................................ 138.994,76
Bens Não de Uso Próprio .................................. 25.270,14
Despesas Antecipadas ....................................... 113.724,62
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .... 427.617.362,70
Depósitos................................................................ 407.543.081,30
Relações Interfinanceiras ................................... 64.821,31
Outras Obrigações ............................................... 20.009.460,09
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .................................................... 130.181,45
Sociais e Estatutárias ........................................ 2.395,80
Fiscais e Previdenciárias................................... 10.519.532,64
Diversas ............................................................... 9.357.350,20
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ......................................... 73.525.294,79
Capital Social..................................................... 64.000.000,00
Reservas de Lucros ............................................ 6.875.084,70
Lucros Acumulados............................................ 2.650.210,09
PERMANENTE ........................................................ 1.907.756,11
Investimentos ........................................................ 317.584,26
Participações em Controladas ......................... 317.584,26
Imobilizado de Uso ............................................... 1.312.925,80
Imobilizado de Uso............................................ 2.413.619,06
(-) Depreciações Acumuladas ........................... (1.100.693,26)
Intangível................................................................ 277.246,05
Outros Ativos Intangíveis................................... 744.119,72
(-) Amortizações Acumuladas ........................... (466.873,67)
CONTAS DE RESULTADO .................................... 973.006,29
Receitas ............................................................... 11.646.365,79
(-) Despesas ......................................................... (10.054.251,40)
(-) Imposto de Renda e Contrib. Social - Corrente .... (1.218.271,99)
Imposto de Renda e Contrib. Social - Diferido ...... 599.163,89
TOTAL DO ATIVO ................................................... 502.115.663,78
TOTAL DO PASSIVO ............................................. 502.115.663,78
DIRETORIA: Felicitas Renner, Mathias Otto Renner, Mariângela da Rosa França Paiva, Francis Richter e João Urbaneja.
Área Contábil: Edison O. Dias - CRC/RS 41.472 - Vladimir da S. Bicca - CRC/RS 063202/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 4

BANCO BGN S/A
Rua Antônio Lumack do Monte, 96 - Sl. 1/2 - B. Viagem - Recife - PE
CNPJ: 00.558.456/0001-71
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ............................................. 3.757.898
DISPONIBILIDADES ............................................. 390
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 239.152
Aplicações no Mercado Aberto ........................ 13.998
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ...... 225.155
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 26.242
Carteira Própria ................................................. 26.242
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ....................... 3.673
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ....... 1.112
Créditos Vinculados
Tesouro Nacional – Recursos do Crédito Rural ... 2.136
Correspondentes ............................................... 426
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ................................ 2.825.242
Operações de Crédito
Setor Privado ................................................ 2.910.328
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa) .................................. (85.086)
OUTROS CRÉDITOS ........................................... 428.996
Diversos ............................................................. 428.996
OUTROS VALORES E BENS .............................. 234.201
Despesas Antecipadas ...................................... 234.201
PERMANENTE ...................................................... 15.034
INVESTIMENTOS ................................................ 7.987
Participações em Coligadas e Controladas
No País .......................................................... 7.739
Outros Investimentos ........................................ 250
(Provisões para Perdas) .................................... (1)
IMOBILIZADO DE USO ........................................ 1.736
Outras Imobilizações de Uso ........................... 6.326
(Depreciações Acumuladas) ............................. (4.591)
INTANGÍVEL ......................................................... 5.231
Ativos Intangíveis .............................................. 6.817
(Amortização Acumulada) ............................... (1.586)
DIFERIDO .............................................................. 80
Gastos de Organização e Expansão ............... 1.208
(Amortização Acumulada) ............................... (1.128)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ............................................. 2.857.126
DEPÓSITOS ......................................................... 2.741.987
Depósitos à Vista .............................................. 792
Depósitos Interfinanceiros ................................ 2.663.056
Depósitos a Prazo ............................................. 78.140
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ....................... 2.057
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ....... 1.640
Correspondentes ............................................... 417
OUTRAS OBRIGAÇÕES ...................................... 113.082
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ............................................... 787
Fiscais e Previdenciárias .................................. 11.785
Diversas ............................................................. 100.510
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................ 908.274
Capital
De Domiciliados no País .............................. 412.664
Reservas de Capital .......................................... 325.525
Reservas de Lucros ........................................... 170.085
CONTAS DE RESULTADO ................................... 7.533
Receitas Operacionais ..................................... 74.662
(Despesas Operacionais) .................................. (61.931)
Receitas Não Operacionais .............................. 249
(Imposto de Renda) .......................................... (3.140)
(Contribuição Social)........................................ (1.892)
(Participações no Lucro) ................................... (415)
TOTAL DO ATIVO .................................................. 3.772.932
TOTAL DO PASSIVO ............................................ 3.772.932
A DIRETORIA
Carlos Alberto de Freitas
Contador - CRC 1SP 151732/O-1
CPF nº 022.444.238-40
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 5

BGN LEASING S/A - ARRENDAMENTO MERCANTIL
Alameda Tocantins, 280 - 1 o andar - Sala 02 - Alphaville - Barueri/SP
CNPJ : 01.852.137/0001-37
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO....... 7.897
DISPONIBILIDADES ......................................................... 4
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ........... 7.877
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................ 7.877
OUTROS CRÉDITOS ....................................................... 15
Diversos...................................................................... 15
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ............. 158
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 158
Fiscais e Previdenciárias ........................................... 127
Diversas...................................................................... 32
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................. 7.711
Capital
De Domiciliados no País .......................................... 7.000
Reservas de Lucros .................................................. 711
CONTAS DE RESULTADO ............................................ 28
Receitas Operacionais ............................................... 52
(Despesas Operacionais) .......................................... (8)
(Imposto de Renda) .................................................... (9)
(Contribuição Social) .................................................. (7)
TOTAL DO ATIVO ......................................................... 7.897
A DIRETORIA
TOTAL DO PASSIVO .................................................... 7.897
Carlos Alberto de Freitas
Contador - CRC 1SP 151732/O-1
CPF nº 022.444.238-40
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 6

Rua Lauro Muller, 116 - salas 701,702 e 703 - Botafogo
Rio de Janeiro - RJ - Brasil CEP.: 22.290-160
Tel.: (21) 3231-3000 - Fax (21) 3231-3231
Rua Joaquim Floriano, 466/Cj. 1002 e 1004 - Itaim Bibi
São Paulo - SP - Brasil - CEP 04534-002
Tel.: (11) 3707.6700 - Fax (11) 3078.4249
http://www.bancobrascan.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ......... 454.411
DISPONIBILIDADES ........................................................ 1.931
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 202
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................. 202
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS .......................... 391.116
Títulos de Renda Fixa ................................................. 24.709
Cotas de Fundo de Investimentos .............................. 193.411
Vinculados a Operações Compromissadas ................ 140.732
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 32.264
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 72
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 15.086
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 15.114
(-) Provisão para Crédito em Liquidação ................... (28)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 43.579
Rendas a Receber ....................................................... 285
Créditos Tributários ..................................................... 28.433
Devedores por Depósitos em Garantia ....................... 13.754
Diversos ........................................................................ 1.107
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 2.425
Outros Valores e Bens ................................................. 2.192
Despesas Antecipadas ................................................. 233
PERMANENTE ................................................................. 22.215
INVESTIMENTOS ........................................................... 19.785
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 7.079
(-) Depreciação Acumulada ........................................ (5.196)
DIFERIDO ......................................................................... 3.326
(-) Amortização Acumulada ........................................ (3.313)
INTANGÍVEL .................................................................... 1.523
(-) Amortização Acumulada ........................................ (989)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .............. 324.774
DEPÓSITOS .................................................................... 155.536
Depósitos à Vista ......................................................... 2.371
Depósitos a Prazo ........................................................ 153.165
OBRIGAÇÕES OPERAÇÕES COMPROMISSADAS .... .660
Carteira Própria ............................................................ 140.660
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 117
RELAÇÕES INTERDEPENDENCIAS ............................. 49
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉST. REPASSES ............... 17.029
Empréstimos no Exterior ............................................. 16.105
Repasses do Pais - Instituições Oficiais ...................... 924
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 11.383
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .......................................................... 7
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 9.726
Negociação e Intermediação de Valores .................. 9
Diversas ........................................................................ 1.641
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .................. 23
RECEITAS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ....................... 23
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 151.829
CAPITAL SOCIAL............................................................ 155.576
Ordinárias - Exterior ..................................................... 77.788
Preferenciais Não Cumulativas e Não
Resgatáveis - Exterior .............................................. 77.788
RESERVAS DE CAPITAL ............................................... 39
Reserva de Capital ...................................................... 39
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 6.362
Reserva Legal .............................................................. 6.362
RESULTADOS ACUMULADOS ..................................... (10.148)
(-) No 1º Semestre ........................................................ (7.587)
(-) No 2º Semestre ........................................................ (2.561)
Receitas .................................................................... 6.278
(-) Despesas .............................................................. (8.839)
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 476.626
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 476.626
NOTA EXPLICATIVA - DERIVATIVOS - Circular BACEN Nº 2.583/95 - Posição em 31/07/2012 - Em R$ Mil
Mercado de Opções - Ações
Valor do Prêmio Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Valor do Exercício Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Mercado Futuro
Valor dos Contratos Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 1.544 -
Mercado de Opções - Ativos Financeiros e BM&F
Valor do Prêmio Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Valor do Exercício Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Mercado a Termo
Valor dos Contratos Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Operações de Swap
Próprios S/Garantias C/Garantias A Receber A Pagar
CETIP 0 - 0 0
BM&F - 0 0 0
CETIP a TERMO - - - -
Terceiros
S/Garantias
CETIP 0 - - -
BM&F - - - -
CETIP a TERMO - - - -
DIRETOR
Luiz Fernando Correia Parente
CONTADOR
Rogério Camilo de Lima
CRC-RJ 59.660-3
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 7

Rua Lauro Muller, 116 - sala 606 - Botafogo
Rio de Janeiro - RJ - Brasil CEP.: 22.290-160
Tel.: (21) 3231-3000 - Fax (21) 3231-3231
Rua Joaquim Floriano, 466/8 o andar - Itaim Bibi
São Paulo - SP - Brasil - CEP 04534-002
Tel.: (11) 3707.6700 - Fax (11) 3071.1833
http://www.brascanctv.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ......... 27.278
DISPONIBILIDADES ........................................................ 17
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 682
Aplicações em Operações Compromissadas ............. 682
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS .......................... 15.047
Títulos de Renda Fixa ................................................. 5.153
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 9.894
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 11.504
Negociação e Intermediação de Valores .................. 7.647
Créditos Tributários ..................................................... 1.589
Devedores por Depósitos em Garantia ....................... 1.929
Diversos ........................................................................ 339
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 28
Despesas Antecipadas ................................................. 28
PERMANENTE ................................................................. 1.062
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 1.064
(-) Depreciação Acumulada ........................................ (584)
DIFERIDO ......................................................................... 226
(-) Amortização Acumuada ......................................... (187)
INTANGÍVEL .................................................................... 634
(-) Amortização Acumuada ......................................... (91)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .............. 9.375
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 9.375
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 887
Negociação e Intermediação de Valores .................. 8.035
Diversas ........................................................................ 453
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 18.965
CAPITAL SOCIAL............................................................ 16.918
Ordinárias - Pais .......................................................... 8.459
Preferenciais Não Cumulativas e Não Resgatáveis .. 8.459
RESERVAS DE CAPITAL ............................................... 40
Reserva de Capital ...................................................... 40
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 3.549
Reserva Legal .............................................................. 1.795
Reservas Especiais de Lucros ..................................... 1.754
RESULTADOS ACUMULADOS ..................................... (1.542)
(-) No 1º Semestre ........................................................ (1.270)
(-) No 2º Semestre ........................................................ (272)
Receitas .................................................................... 231
(-) Despesas ................................................................. (503)
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 28.340
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 28.340
NOTA EXPLICATIVA - DERIVATIVOS - Circular BACEN Nº 2.583/95 - Posição em 31/07/2012 - Em R$ Mil
Mercado de Opções - Ações
Valor do Prêmio Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Valor do Exercício Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Mercado Futuro
Valor dos Contratos Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Mercado de Opções - Ativos Financeiros e BM&F
Valor do Prêmio Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Valor do Exercício Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Mercado a Termo
Valor dos Contratos Próprios Terceiros
Posição Ativa 0 -
Posição Passiva 0 -
Operações de Swap
Próprios S/Garantias C/Garantias A Receber A Pagar
CETIP 0 - 0 0
BM&F - 0 0 0
CETIP a TERMO - - - -
Terceiros
S/Garantias
CETIP 0 - - -
BM&F - - - -
CETIP a TERMO - - - -
DIRETOR
Luiz Fernando Correia Parente
CONTADOR
Rogério Camilo de Lima
CRC-RJ 59.660-3
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 8

BANCO BRJ S/A
CNPJ: 27.937.333/0001-06
Av. Niemeyer, 2 - 105/106 - Leblon - RJ
Tel.: (21) 2105.7121 - Fax: (21) 2221.9996
Homepage: http://www.brjbank.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .......... 159.585.381,60
DISPONIBILIDADES ........................................................ 120.233,40
APLICAÇÕES INTERFINACEIRAS DE LIQUIDEZ ........ 1.751.536,93
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................... 1.751.536,93
TITULOS E VALORES MOBILIARIOS .............................. 8.500,00
Carteira Própria ................................................................. 8.500,00
RELAÇOES INTERFINANCEIRAS ................................... 134.294.833,83
Créditos Vinculados ...................................................... 134.294.833,83
OPERAÇÕES DE CREDITO ............................................. 6.975.134,72
Operações de Créditos - Setor Privado ....................... 11.711.140,05
Financiamento Imobiliário ............................................. 5.780.526,51
(-) Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa ...... (10.516.531,84)
OUTROS CREDITOS ....................................................... 14.801.528,93
Rendas a Receber ........................................................ 247.913,00
AVAIS E FIANÇAS HONRADOS ...................................... 9.030,36
Diversos ....................................................................... 14.553.615,93
(-) Outros Créditos em Liquidação ............................... (9.030,36)
Outros Valores e Bens ................................................. 1.633.613,79
PERMANENTE .................................................................. 2.618.969,39
INVESTIMENTOS .............................................................. 1.973.485,22
Participação em Controladas no País .......................... 1.957.216,52
Títulos Patrimoniais ...................................................... 2.554,96
Outros Investimentos ................................................... 13.713,74
IMOBILIZADO DE USO .................................................... 645.484,17
Outras Imobilizaçoes de Uso ....................................... 645.484,17
TOTAL DO ATIVO .............................................................. 162.204.350,99
DIRETORIA:
Luiz Augusto de Queiroz - Diretor
Luiz Cláudio de Queiroz - Diretor
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ............... 141.494.161,42
DEPÓSITOS ...................................................................... 80.832.616,41
Depósitos a Prazo ........................................................ 80.832.616,41
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAIS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ............................................ 30.820.817,46
Finame .......................................................................... 30.820.817,46
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................... 29.840.727,55
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 27.258.602,67
Diversas ....................................................................... 2.582.124,88
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .................. 406.991,07
Resultados de Exercicios Futuros ............................... 406.991,07
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................................................... 20.389.604,71
Capital Social ................................................................ 14.624.602,06
Reservas de Lucros ..................................................... 16.856.627,60
(-) Lucros Acumulados ................................................. (11.091.624,95)
CONTAS DE RESULTADO ............................................... (86.406,21)
Receitas Operacionais ................................................. 3.510.084,68
(-) Despesas Operacionais ........................................... (3.604.116,73)
Receitas Não Operacionais .......................................... 25.780,18
(-) Despesas Não Operacionais ................................... (18.154,34)
TOTAL DO PASSIVO ......................................................... 162.204.350,99
CONTADORA:
Lucilene Moreira Skora
CRC/RJ - 46108/O-8
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 9

ATIVO
Balancete Patrimonial em 31/07/2012
PASSIVO
Banco BTG Pactual S.A.
CNPJ nº 30.306.294/0001-45
São Paulo
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.729/9° andar
CEP 04538-905 - Itaim Bibi - São Paulo
Tel: (11)3383-2000 - FAX: (11)3383-2001
Rio de Janeiro
Praia de Botafogo, nº 501/ 5º andar - parte - Torre Corcovado
CEP 22250-040 - Botafogo - Rio de Janeiro
Tel: (21)3262-9600 - FAX: (21)3262-8600
(Em milhares de reais)
Circulante e realizável a longo prazo…………………………. 63,781,346 Circulante e exigível a longo prazo………………………………... 60,978,105
Disponibilidades……………………………………………….. 5,449 Depósitos………………………………………………………….. 10,060,460
Aplicações interfinanceiras de liquidez…………………… 22,586,119 Depósitos à vista………………………………………………. 213,317
Aplicações no mercado aberto…………………………… 21,909,667 Depósitos interfinanceiros - ligadas…………………………. 421,141
Aplicações em depósitos interfinanceiros……………… 676,452 Depósitos interfinanceiros…………………………………….. 492,065
Títulos e valores mobiliários e instrumentos
Depósitos a prazo……………………………………………… 8,933,937
financeiros derivativos………………………………………. 25,914,507 Captações no mercado aberto…………………………………. 27,563,496
Carteira própria……………………………………………… 15,343,560 Carteira própria………………………………………………….. 7,149,600
Vinculados a compromissos de recompra……………… 7,130,954 Carteira de terceiros…………………………………………... 17,105,867
Instrumentos financeiros derivativos…………………….. 1,603,783 Carteira livre movimentação…………………………………. 3,308,029
Vinculados à prestação de garantias……………………. 1,836,210 Recursos de aceites e emissão de títulos………………. 3,901,647
Relações interfinanceiras…………………………………… 934,766 Recursos de letras imobiliárias……………………………….. 3,901,647
Pagamentos e recebimentos a liquidar………………….. 349 Relações interfinanceiras……………………………………….. 19,920
Créditos vinculados Recebimentos e pagamentos a liquidar……………………. 19,920
Depósitos no Banco Central…………………………… 925,590 Obrigações por empréstimos………………………………….. 2,945,353
Correspondentes…………………………………………… 8,827 Empréstimos no exterior……………………………………... 2,945,353
Operações de crédito…………………………………………. 3,846,194 Obrigações por repasses no país -
Operações de crédito - setor privado……………………. 3,930,945 Instituições oficiais……………………………………………….. 10,083
Provisão para operações de crédito…………………….. (84,751) FINAME………………………………………………………….. 10,083
Outros créditos………………………………………………… 10,467,634 Instrumentos financeiros derivativos………………………... 2,395,281
Carteira de câmbio…………………………………………. 7,009,504 Instrumentos financeiros derivativos……………………….. 2,395,281
Rendas a receber…………………………………………… 117,844 Outras obrigações ………………………………………………. 14,081,865
Negociação e intermediação de valores…………………. 508,343 Cobrança e arrecadação de tributos e
Diversos………………………………………………………. 2,895,373 assemelhados……………………………………………….. 1,139
Provisão para outros créditos…………………………….. (63,430) Carteira de câmbio……………………………………………. 6,280,243
Outros valores e bens…………………………………………. 26,677 Sociais e estatutárias…………………………………………. 985,578
Outros valores e bens………………………………………. 20,190 Fiscais e previdenciárias……………………………………... 791,830
Provisão para desvalorização bndu……………………… (10,680) Negociação e intermediação de valores…………………... 630,059
Despesas antecipadas……………………………………. 17,167 Diversas………………………………………………………... 5,393,016
Permanente………………………………………………………… 6,320,205 Resultado de exercícios futuros……………………………………. 48,908
Investimentos……………………………………………………. 6,170,042 Patrimônio líquido…………………………………………………….. 9,074,538
Participações em controladas
Capital social
No país……………………………………………………… 4,789,841 De domiciliados no país……………………………………... 4,495,259
No exterior…………………………………………………. 1,353,850 De domiciliados no exterior………………………………….. 1,467,241
Outros investimentos………………………………………. 29,218 Reservas de lucros……………………………………………….. 2,486,641
Provisão para perdas………………………………………. (2,867) Lucros acumulados………………………………………………. 625,397
Imobilizado de uso……………………………………………... 108,336
Outras imobilizações de uso……………………………... 146,303
Depreciações acumuladas………………………………. (37,967)
Diferido…………………………………………………………… 10,509
Gastos com organização e expansão……………………. .. 28,703
Amortização acumulada…………………………………… (18,194)
Intangível 31,318
Outros ativos intangíveis……………………………………. 38,776
Amortização acumulada…………………………………… (7,458)
Total do ativo 70,101,551 Total do passivo 70,101,551
Diretoria
Contador
André Santos Esteves Jonathan David Bisgaier Alexandre Akiyama Zanvettor
André Fernandes Lopes Dias Marcelo Kalim CRC- RJ 092069/O-8
Antonio Carlos Canto Porto Filho
Oswaldo de Assis Filho
Eduardo Henrique De Mello Motta Loyo
Renato Monteiro Dos Santos
Emmanuel Rose Hermann
Roberto Balls Sallouti
Guilherme Da Costa Paes
Rogério Pessoa Cavalcanti De Albuquerque
João Marcello Dantas Leite
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 10

Balancete patrimonial em 31/07/2012
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM
CNPJ nº 29.650.082/0001-00
Rio de Janeiro
Praia de Botafogo, nº 501/ 5º andar - parte - Torre Corcovado
CEP 22250-040 - Botafogo - RJ
Tel (21) 3262-9600 Fax (21) 3262-8600
São Paulo
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.729/9° andar
CEP 04538-905 - Itaim Bibi - São Paulo - SP
Tel: (11)3383-2000 - FAX: (11)3383-2001
(Em milhares de reais)
ATIVO
PASSIVO
Circulante e realizável a longo prazo……………………….. 198.074 Circulante e exigível a longo prazo……………………… 166.933
Disponibilidades……………………………………………. 112 Outras obrigações…………………………………. 166.933
Aplicações interfinanceiras de liquidez…………………78.631 Sociais e estatutárias……………………………. 53.722
Aplicações em depósitos interfinanceiros - ligadas.. 78.631 Fiscais e previdenciárias……………………….. 62.002
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Diversas…………………………………………… 51.209
financeiros derivativos……………………………………25.445 Patrimônio líquido……………………………………….365.511
Carteira própria………………………………………….. 25.445 Capital social
Outros créditos………………………………………………93.878 De domiciliados no país…………………………. 150.000
Rendas a receber……………………………………….. 51.856 Reservas de lucros…………………………………. 41.445
Diversos…………………………………………………… 42.022 Lucros acumulados 174.066
Outros valores e bens……………………………………… 8
Despesas antecipadas……………………………….. 8
Permanente………………………………………………………334.370
Investimentos………………………………………………..334.370
Participações em controladas - no país…………….. 334.149
Outros investimentos…………………………………… 221
Total do ativo 532.444 Total do passivo 532.444
Diretoria
Contador
James Marcos de Oliveira
Alexandre Akiyama Zanvettor
João Marcello Dantas Leite Roberto Balls Sallouti CRC- RJ 092069/O-8
Jonathan David Bisgaier
Persio Arida
José Zitelmann Falcão Vieira
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 11

BTG Pactual Corretora de Mercadorias Ltda
CNPJ nº 04.767.456/0001-32
São Paulo
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.729/9° andar
CEP 04538-905 - Itaim Bibi - São Paulo - SP
Tel: (11)3383-2000 - FAX: (11)3383-2001
Rio de Janeiro
Praia de Botafogo, nº 501/ 5º andar - parte - Torre Corcovado
CEP 22250-040 - Botafogo - RJ
Tel (21) 3262-9600 Fax (21) 3262-8600
Balancete patrimonial em 31/07/2012
(Em milhares de reais)
ATIVO
PASSIVO
Circulante............................................................................................
135.399 Circulante............................................................................................
56.735
Disponibilidades............................................................................................
150 Outras obrigações ..............................................................................
56.735
Títulos e valores mobiliários e Sociais estatutárias ............................................................................
5.981
instrumentos financeiros derivativos............................................................................................
80.608 Fiscais e previdenciárias.....................................................................
3.143
Carteira própria............................................................................................
62.364 Negociação e intermediação de valores.............................................
40.528
Vinculados à prestação de garantias............................................................................................
18.244 Diversas............................................................................................
7.083
Outros créditos ............................................................................................
54.641 Patrimônio líquido.................................................................................
78.749
Rendas a receber............................................................................................
825 Capital social
Negociação e intermediação de valores ............................................................................................
40.729 De domicilados no país...................................................................
7.020
Diversos............................................................................................
13.087 Lucros acumulados.............................................................................
71.729
Permanente............................................................................................
85
Investimentos ............................................................................................
59
Outros investimentos............................................................................................
59
Imobilizado de uso ............................................................................................
26
Outras imobilizações de uso............................................................................................
49
Depreciações acumuladas............................................................................................
(23)
Total do ativo 135.484 Total do passivo 135.484
Diretoria
João Marcello Dantas Leite
Leandro Torres
Marcelo Kalim
Renato Monteiro dos Santos
Roberto Balls Sallouti
Contador
Alexandre Akiyama Zanvettor
CRC-1 RJ 092069/O-8 S SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 12

BTG Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CNPJ nº 43.815.158/0001-22
São Paulo
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.729/9° andar
CEP 04538-905 - Itaim Bibi - São Paulo
Tel: (11)3383-2000 - FAX: (11)3383-2001
ATIVO
Balancete Patrimonial em 31/07/2012
PASSIVO
(Em milhares de reais)
Circulante e realizável a longo prazo……………………….. 601,753 Circulante e exigível a longo prazo…………………………. 276,966
Disponibilidades……………………………………………. 100 Instrumentos financeiros derivativos……………….. 43,342
Aplicações interfinanceiras de liquidez………………… 281,322 Instrumentos financeiros derivativos………………. 43,342
Aplicações em depósitos interfinanceiros - ligadas…… 281,322 Outras obrigações………………………………………. 233,624
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Sociais e estatutárias…………………………………. 8,051
financeiros derivativos…………………………………… 119,661 Fiscais e previdenciárias……………………………. 45,266
Carteira própria……………………………………………. 50,177 Negociação e intermediação de valores…………… 164,186
Instrumentos financeiros derivativos……………………. 3,842 Diversas………………………………………………… 16,121
Vinculados a negociação e intermediação de valores… 21,664 Patrimônio líquido……………………………………………325,730
Vinculados à prestação de garantias…………………… 43,978 Capital social
Outros créditos…………………………………………….. 200,670 De domiciliados no país………………………………….168,890
Rendas a receber………………………………………… 59 Reservas de lucros………………………………………. 122,711
Negociação e intermediação de valores……………….. 149,104 Lucros acumulados……………………………………… 34,129
Diversos…………………………………………………… 51,507
Permanente………………………………………………………. 943
Investimentos……………………………………………….. 943
Outros investimentos…………………………………….. 978
Provisão para perdas…………………………………….. (35)
Total do ativo 602,696 Total do passivo 602,696
Diretoria
GUILHERME LOOS MARTINS
JOÃO MARCELLO DANTAS LEITE
JONATHAN DAVID BISGAIER
RICARDO CHAMMA LUTFALLA
RODRIGO DOS SANTOS GÓES
Contador
Alexandre Akiyama Zanvettor
CRC-1 RJ 092069/O-8 S SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 13

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
CNPJ nº 59.281.253/0001-23
Rio de Janeiro
Praia de Botafogo, nº 501/ 5º andar - parte - Torre Corcovado
CEP 22250-040 - Botafogo - RJ
Tel (21) 3262-9600 Fax (21) 3262-8600
Balancete Patrimonial em 31/07/2012
(Em milhares de reais)
ATIVO
PASSIVO
Circulante e realizável a longo prazo.………………………….169.616 Circulante e exigível a longo prazo………………………134.703
Disponibilidades………………………………………………. 338 Outras obrigações………………………………………134.703
Aplicações interfinanceiras de liquidez……………………..61.188 Cobrança e arrecadação de tributos
Aplicações em depósitos interfinanceiros - ligadas……. 61.188 e assemelhados………………………………….. 422
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Sociais e estatutárias……………………………….. 46.831
Outros créditos…………………………………………………108.087 Fiscais e previdenciárias…………………………… 22.004
Rendas a receber………………………………………….. 39.275 Diversas………………………………………………. 65.446
Diversos……………………………………………………… 68.812 Patrimônio líquido………………………………………….58.145
Outros valores e bens…………………………………………. 3 Capital social
Despesas antecipadas……………………………………. 3 De domiciliados no país……………………………. 32.062
Permanente………………………………………………………… 23.232 Reserva de lucros………………………………………. 11.075
Investimentos…………………………………………………. 23.232 Lucros acumulados…………………………………….. 15.008
Outros investimentos………………………………………. 251
Provisão para perdas………………………………………. (19)
Intangível……………………………………….................. 23.000
Total do ativo 192.848 Total do passivo 192.848
Diretoria
Contador
João Marcello Dantas Leite Mariana Botelho Ramalho Cardoso Alexandre Akiyama Zanvettor
Jonathan David Bisgaier Roberto Balls Sallouti CRC- RJ 092069/O-8
Marcelo Kalim
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 14

Banco Cargill S/A
São Paulo
Av. Morumbi, 8234 - Brooklin - CEP - 04703-002
Tel.: (11) 5099-3917 - Fax (11) 5099-3110
CNPJ: 03.609.817/0001-50
Home Page: http://www.bancocargill.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais )
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO .................................................. 1.354.584.412,94
DISPONIBILIDADES ............................................... 8.224.732,71
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 19.490.242,75
Aplicações em Operações Compromissadas ...... 12.997.245,98
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ........... 6.492.996,77
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 118.604.057,76
Carteira Própria ..................................................... 29.060.501,57
Vinculados a Operações Compromissadas .......... 20.084.215,24
Operações de Swap .............................................. 1.759.563,97
Vendas a Termo a Receber .................................. 38.623.243,35
Vinculados à Prestação de Garantias .................. 29.076.533,63
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ........................... 578.468,54
Pagamentos e Recebimento a Liquidar ................ 3.477,84
Créditos Vinculados - Banco Central .................... 574.990,70
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ..................................... 649.986.558,91
Operações de Crédito - Setor Privado ................. 663.496.509,87
(-) Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa ........................................ (13.509.950,96)
OUTROS CRÉDITOS ............................................... 557.700.352,27
Carteira de Câmbio .............................................. 542.849.340,25
Negociação e Intermediação de Valores .............. 2.015,97
Devedores por Depósitos em Garantia ................ 17.186.068,52
Impostos e Contribuições a Compensar .............. 20.057,02
Diversos ............................................................... 60.543,48
Titulos e Créditos a Receber ................................ 15.472.842,38
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa ........................................ (17.997.293,16)
Despesas Antecipadas ......................................... 106.777,81
PERMANENTE .......................................................... 203.519,66
INVESTIMENTOS ...................................................... 646,16
Outros Investimentos ........................................... 646,16
IMOBILIZADO DE USO ............................................ 153.489,50
Outras Imobilizações de Uso ............................... 625.302,78
(-) Depreciações Acumuladas .............................. (471.813,28)
INTANGÍVEL ............................................................. 49.384,00
Outros Ativos Intangíveis .................................... 49.384,00
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ................................................. 1.109.926.553,49
DEPÓSITOS .............................................................. 7.287.698,36
Depósitos à Vista ................................................. 6.884.386,76
Depósitos a Prazo ................................................ 403.311,60
OBRIGAÇÕES POR OPERAÇÕES COMPROMISSADAS . 37.011.017,49
Carteira Própria ..................................................... 37.011.017,49
RECURSOS DE ACEITES CAMBIAIS, L. I. HIP.
E DEBÊNTURES .................................................. 323.567.711,77
Obrigações por Emissão de Letras de
Crédito do Agronegócio .................................... 323.567.711,77
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ........................... 94,00
Serv. de Comp. Cheques e outros Papéis .......... 94,00
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ....................... 5.934.763,97
Recursos em Trânsito de Terceiros ..................... 5.934.763,97
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES .. 664.355.785,27
Empréstimos no Exterior ...................................... 664.355.785,27
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 39.772.513,76
Operações de Swap .............................................. 201.331,67
Obrigações por Compra a Termo a Pagar ............ 38.125.513,84
Vendas de Opções de Compra ............................ 1.445.668,25
OUTRAS OBRIGAÇÕES ........................................... 31.996.968,87
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .................................................. 5,81
Fiscais e Previdenciárias ..................................... 30.025.414,15
Diversas ............................................................... 1.971.548,91
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................ 249.193.078,35
Capital Social ........................................................ 199.182.535,00
De Domiciliados no País .................................. 199.182.535,00
Reservas de Lucros ............................................. 46.165.941,13
Ajuste de Avaliação Patrimonial ........................... 633.107,38
Lucros ou Prejuízos Acumulados ......................... 3.211.494,84
CONTAS DE RESULTADO ....................................... (4.331.699,24)
Receitas Operacionais ......................................... 78.347.407,26
(-) Despesas Operacionais ................................... (82.679.106,50)
TOTAL DO ATIVO ...................................................... 1.354.787.932,60
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..... 1.354.787.932,60
DIRETORIA
CONTADOR: Fernando da Silva Luiz
CRC: 1SP 238931/O-2
Auditoria: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 15

CNPJ: 33.132.044/0001-24
Rua Gonçalves Dias, 65/67 - Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20050-030- Tel.: 2221-5512
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ............................................. 233.193.407,45
DISPONIBILIDADES ............................................. 395.930,57
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 95.734.800,20
Aplicações no Mercado Aberto ........................ 94.743.390,37
Aplicações em Depósitos Intefinanceiros ....... 991.409,83
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 5.687.400,52
Carteira Própria ................................................. 5.687.400,52
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS E
INTERDEPENDÊNCIAS ................................... 462.575,77
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ....... 37.888,21
Créditos Vinculados - Bco. Central .................. 147.510,72
Relações com Correspondentes ...................... 277.176,84
OPERAÇÕES DE CRÉDITOS E ARRENDAMENTO.. 93.433.208,95
Empréstimos - Financiamento e
Arrendamento Setor Privado ....................... 128.848.983,46
(Rendas a Apropriar Empréstimos -
Financiamento e Arrendamento) ................ (27.817.977,45)
(Provisão para Crédito em Liquidação) ............ (7.597.797,06)
OUTROS CRÉDITOS ........................................... 8.707.267,49
Diversos ............................................................. 8.707.267,49
OUTROS VALORES E BENS .............................. 28.772.223,95
Outros Valores e Bens ...................................... 28.742.796,53
Despesas Antecipadas ...................................... 29.427,42
PERMANENTE ...................................................... 6.718.384,30
INVESTIMENTOS ................................................ 115.158,47
Outros Investimentos ........................................ 115.158,47
IMOBILIZADO DE USO ........................................ 545.581,51
Outras Imobilizações de Uso ........................... 1.392.573,25
(Depreciações Acumuladas) ............................. (846.991,74)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO ................. 6.057.644,32
Bens Arrendados Arrendamento Financeiro ... 5.895.979,82
Depreciações Acumuladas (+/-) ...................... 161.664,50
TOTAL DO ATIVO .................................................. 239.911.791,75
CIRCULANTE E EXIGIVEL
A LONGO PRAZO ............................................. 141.433.323,98
DEPÓSITOS ......................................................... 133.765.353,34
Depósitos à Vista .............................................. 4.367.885,54
Depósitos a Prazo ............................................. 129.397.467,80
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS E
INTERDEPENDÊNCIAS ................................... 346.593,88
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ....... 74.583,81
Relações Interdependencias ........................... 272.010,07
OUTRAS OBRIGAÇÕES ...................................... 7.321.376,76
Sociais e Estatutárias ....................................... 14.078,50
Fiscais e Previdenciárias .................................. 6.460.667,32
Instrumentos Financeiros e Derivativos ........... 206.166,28
Diversas ............................................................. 640.464,66
RESULTADOS DE EXERCICIOS FUTURO ........ 55.191,17
Rendas Antecipadas ......................................... 55.191,17
PATRIMÔNIO LIQUIDO ........................................ 98.423.276,60
CAPITAL ............................................................... 80.000.000,00
De Domiciliados no País .................................. 80.000.000,00
RESERVAS DE LUCROS ..................................... 18.536.491,07
AJUSTE VALOR MERCADO - TVM .................... (113.214,47)
TOTAL DO PASSIVO ............................................ 239.911.791,75
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO EM 31 DE JULHO DE 2012
RECEITAS ....................................................................................................................................................................... 24.609.347,46
Rendas de Operações Créditos ................................................................................................................................. 15.569.788,20
Rendas de Arrendamento Mercantil ........................................................................................................................... 1.834.936,06
Rendas Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ....................................................................................................... 4.285.280,69
Rendas de Prestações de Serviços ........................................................................................................................... 152.935,30
Outras Receitas Operacionais.................................................................................................................................... 1.915.692,27
Receitas Não Operacionais......................................................................................................................................... 850.714,94
DESPESAS ...................................................................................................................................................................... 27.278.147,80
Despesas de Captações ............................................................................................................................................. 9.533.950,18
Despesas de Arrendamento Mercantil ....................................................................................................................... 811.622,47
Resultado com Títulos e Val. Mobil. e Instrumentos Financ. Derivativos ................................................................... 1.397.505,32
Despesas Administrativas .......................................................................................................................................... 5.319.190,17
Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa ......................................................................................................... 7.712.257,02
Outras Despesas Operacionais ................................................................................................................................. 1.960.622,64
Despesas Não Operacionais ...................................................................................................................................... 543.000,00
RESULTADO ANTES CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E IRPJ............................................................................................... (2.668.800,34)
Provisão Contribuição Social ...................................................................................................................................... (193.083,59)
Provisão Imposto Renda - PJ ...................................................................................................................................... (322.583,59)
LUCRO LÍQUIDO ( PREJUÍZO) (+/-) .............................................................................................................................. (3.184.467,52)
DIRETORIA: Michael Stivelman - Diretor Presidente, Franklin Pereira Filho - Diretor Vice-Presidente,
Imre Kiss - Diretor Superintendente
CONTADOR: Roberto Celestino Manoel - CRC-RJ 046.995/0-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 16

Banco Cooperativo do Brasil S.A.
CNPJ 02.038.232/0001-64
SIG, Quadra 06/Lote 2080, Brasília - DF
Home Page: http://www.bancoob.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E NÃO CIRCULANTE .............. 13.534.948.232,70
Disponibilidades ......................................... 5.308.571,51
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .. 4.020.381.431,74
Aplicações no Mercado Aberto ............... 2.883.258.749,91
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 1.137.122.681,83
Títulos e Valores Mobiliários .................... 3.954.656.154,17
Carteira Própria ........................................ 1.780.543.986,34
Vinculados a Compromissos de Recompra ... 626.536.013,48
Instrumentos Financeiros Derivativos ..... 174.651.130,69
Vinculados ao Banco Central ................. 1.449.793,72
Vinculados à Prestação de Garantias .... 1.371.475.229,94
Relações Interfinanceiras ......................... 537.486.689,82
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ... 261.443.488,39
Créditos Vinculados ao Banco Central .. 276.010.434,38
Relações com Correspondentes ............. 32.767,05
Operações de Crédito ................................ 4.731.129.575,88
Operações de Crédito
Setor Privado ....................................... 4.761.243.996,91
(-) Provisão para Operações Crédito ....... (30.114.421,03)
Outros Créditos........................................... 265.997.761,73
Rendas a Receber ................................... 6.954.464,35
Diversos .................................................... 259.043.297,38
Outros Valores e Bens .............................. 19.988.047,85
Material em Estoque ............................... 599.554,66
Despesas Antecipadas ............................. 19.388.493,19
PERMANENTE ............................................. 73.217.029,69
Investimentos ............................................. 14.517.412,89
Participações em Coligadas e Controladas .. 14.317.423,62
Outros Investimentos ............................... 174.509,80
Ações e Cotas .......................................... 25.479,47
Imobilizado .................................................. 57.671.584,11
Imóveis de Uso ......................................... 52.256.322,72
Outras Imobilizações de Uso .................. 22.024.470,46
(-) Depreciações Acumuladas ................. (16.609.209,07)
Diferido ........................................................ 446,78
Gastos de Organização e Expansão ...... 3.495.063,68
(-) Amortizações Acumuladas ................. (3.494.616,90)
Intangível..................................................... 1.027.585,91
Software ................................................... 4.292.354,41
(-) Amortizações Acumuladas ................. (3.264.768,50)
PASSIVO
CIRCULANTE E NÃO CIRCULANTE ................ 13.166.940.563,14
Depósitos....................................................... 9.440.793.566,12
Depósitos à Vista ....................................... 18.870.330,75
Depósitos de Poupança ............................ 1.295.308.469,98
Depósitos Interfinanceiros ......................... 8.030.281.790,83
Depósitos a Prazo ...................................... 96.332.974,56
Captações no Mercado Aberto ................... 2.053.232.502,75
Carteira Própria .......................................... 624.830.026,74
Carteira de Terceiros ................................. 1.428.402.476,01
Recursos de Aceites Cambiais, Letras
Imobiliárias, Hipotecárias e Debêntures ... 2.796.597,84
Obrigação por Emissão de Letras de
Crédito Agronegócio ............................. 2.796.597,84
Relações Interfinanceiras ........................... 310.038.200,63
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .. 310.038.200,63
Relações Interdependências ...................... 8.701.434,35
Recursos em Trânsito de Terceiros .......... 8.701.434,35
Obrigações por Empréstimos e Repasses -
Instituições Oficiais ................................. 1.003.219.310,68
Tesouro Nacional ...................................... 128.116,41
Banco do Brasil .......................................... 30.247.373,13
BNDES ....................................................... 604.358.182,64
FINAME ...................................................... 184.488.158,35
Outras Instituições ...................................... 183.997.480,15
Outras Obrigações ....................................... 348.158.950,77
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ........................................ 91.848.175,91
Sociais e Estatutárias ................................ 3.389.529,42
Fiscais e Previdenciárias ........................... 29.886.599,26
Instrumento Híbrido de Capital e Dívida .. 36.204.662,85
Diversas ...................................................... 186.829.983,33
Resultados de Exercícios Futuros ............. 40.070,42
Rendas Antecipadas .................................. 40.070,42
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................. 441.184.628,83
Capital Social ................................................ 405.289.737,31
Capital ........................................................ 368.601.391,76
Aumento de Capital .................................. 36.688.345,55
Reserva de Capital ...................................... 44.648,19
Reserva de Lucros ...................................... 28.779.452,94
Ajuste a Valor de Mercado - TVM............... 964.789,09
Resultado do Período................................... 6.106.001,30
TOTAL DO ATIVO ......................................... 13.608.165.262,39
TOTAL DO PASSIVO ..................................... 13.608.165.262,39
DIRETORIA:
Marco Aurélio Borges de Almada Abreu - Diretor Presidente
Ênio Meinen - Diretor
Marcus Guilherme Andrade de Freitas - Diretor
Rubens Rodrigues Filho - Diretor
CONTADOR:
Primo João Cracco
CRC (SP) 149.703/0-S -DF
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 17

BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A
CNPJ/M.F. 01.181.521/0001-55
Av. Assis Brasil, nº 3940
Porto Alegre - RS - CEP 91010-003
Tel.: PABX (51) 3358-4700 - FAX (51) 3358-4801
Home Page: http://www.sicredi.com.br
PASSIVO
CIRCULANTE ................................................................. 18.728.529
Disponibilidades .......................................................... 18.949
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .................. 8.622.052
Aplicações Mercado Aberto ..................................... 8.228.394
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .............. 379.815
Aplicações em Moeda Estrangeira ......................... 13.843
Títulos e Valores Mobiliários ..................................... 2.981.935
Carteira Própria ......................................................... 625.618
Vinculados a Operações Compromissadas ............. 265.752
Vinculados à Prestação em Garantia ...................... 2.090.565
Instrumentos Financeiros e Derivativos ................. 359
Instrumentos Financeiros e Derivativos ................... 359
Relações Interfinanceiras .......................................... 501.611
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ............... 708
Depósitos no Banco Central ..................................... 499.686
Convênios ................................................................. 1.217
Operações de Crédito - Setor Privado ..................... 6.427.126
Empréstimos.............................................................. 690.354
Financiamentos ........................................................ 458.939
Financiamentos Rurais ............................................. 5.282.109
Financiamentos Imobiliários ................................... 1.100
(-) Provisão Risco Operações Crédito ...................... (5.376)
Outros Créditos ............................................................ 168.420
Carteira de Câmbio .................................................. 116.980
Rendas a Receber .................................................... 35.717
Negociação e Intermediação .................................. 106
Diversos ..................................................................... 15.933
Tarifas COMPE ......................................................... 2.628
(-) Provisão Outros Riscos Crédito ............................ (2.944)
Impostos Diferidos ...................................................... 8.028
IRPJ Diferido ............................................................. 5.018
CSLL Diferido ........................................................... 3.010
Outros Valores e Bens ............................................... 49
Outros Valores e Bens .............................................. 49
PERMANENTE .............................................................. 87.198
Investimento ................................................................ 81.196
Participação em Controladas e Coligadas ............. 81.171
Outros Investimentos ................................................ 25
Imobilizado de Uso ...................................................... 5.794
Imóveis de Uso .......................................................... 4.439
Outras Imobilizações de Uso ................................... 5.549
(-) Depreciação Acumulada ..................................... (4.194)
Ativos Intangíveis ....................................................... 208
Ativos Intangíveis ...................................................... 1.014
(-) Amortização Acumulada ..................................... (806)
CIRCULANTE ................................................................. 18.338.670
Depósitos...................................................................... 7.676.351
Depósitos à Vista ...................................................... 29.950
Depósitos Poupança Rural ....................................... 2.676.492
Depósitos Interfinanceiros ........................................ 4.948.228
Depósitos a Prazo ..................................................... 21.681
Captações no Mercado Aberto .................................. 7.020.112
Carteira Própria ......................................................... 263.215
Carteira de Terceiros ................................................ 6.756.897
Recursos de Emissão de Títulos ............................... 724
Rec. de Letras Imob., Hipotecárias,
de Crédito e Similares ............................................ 724
Relações Interfinanceiras .......................................... 962
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ............... 962
Relações Interdependências ..................................... 8.700
Recursos em Trânsito de Terceiros ......................... 8.695
Transferências Internas de Recursos ....................... 5
Obrigações por Empréstimos .................................... 747.886
No País ...................................................................... 630.787
No Exterior ................................................................ 117.099
Obrigações por Repasses no País -
Instituições Oficiais .................................................. 2.603.614
Banco do Brasil - FCO .............................................. 30.754
BNDES - Financiamentos Rurais ............................. 1.656.778
BNDES - Finame ...................................................... 916.082
Outras Obrigações ...................................................... 280.321
Instrumentos Financeiros e Derivativos ................... 90
Cobrança e Arrecadação de Tributos ...................... 52.786
Carteira de Câmbio .................................................. 13.372
Despesas Pessoal ...................................................... 16.692
Fiscais e Previdenciárias .......................................... 7.951
Instrumento Híbrido de Capital e Dívida ................. 120.857
Contas a Pagar ......................................................... 33.521
Juros Poupança Rural .............................................. 8.374
Tarifa COMPE Repassar .......................................... 3.334
Pagamentos a Repassar Prev. Social
Cooperativas ............................................................ 2.015
Valores a Repassar Compras Rede Plus ................. 2.030
Previdência Social - Benefícios INSS ..................... 9.375
Diversas ..................................................................... 9.924
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................ 477.057
Capital Social ............................................................... 433.052
Capital ....................................................................... 433.052
De Domiciliados no País ...................................... 433.052
Reserva de Lucros ..................................................... 18.917
Ajustes Avaliação Patrimonial ................................. 850
Lucros Acumulados .................................................... 21.331
Contas de Resultado ................................................... 2.907
Receitas Operacionais ............................................. 156.563
(-) Despesas Operacionais ........................................ (152.070)
(-) Imposto Renda ..................................................... (979)
(-) Contribuição Social Lucro ................................... (607)
TOTAL DO ATIVO .......................................................... 18.815.727
TOTAL DO PASSIVO .................................................... 18.815.727
DIRETORIA:
Ademar Schardong - Diretor-presidente
Fernando A. Marchet - Diretor Executivo de Recursos de Terceiros
Edson Georges Nassar - Diretor Executivo de Produtos e Negócios
Júlio Pereira Cardozo Júnior - Diretor de Economia e Riscos
João Francisco Sanchez Tavares - Diretor de Planejamento e Administração
Gerente de Finanças
Corporativas e Controladoria
Fernando Rohsig
Contador:
Eduardo Netto Sarubbi
CRC-RS: 060.899/O-8
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 18

BANCO CR2 S/A
CNPJ: 03.532.415/0001-02
Rua do Mercado, 11 - 24º andar e Cobertura - RJ
CEP: 20010-120 Tel.: (21) 3806-2900
Homepage: http://www.bancocr2.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE ............................................................... 62.530
DISPONIBILIDADES ....................................................... 86
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ......... 899
Aplicações no Mercado Aberto ............................... 899
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 24.560
Carteira Própria......................................................... 23.473
Vinculados a Compromissos de Recompra ............. 909
Vinculados à Prestaçao de Garantias ..................... 11
Instrumentos Financeiros Derivativos ..................... 167
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 864
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 6
Créditos Vinculados ................................................. 737
Correspondentes no País ......................................... 121
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 34.492
Setor Privado ............................................................ 34.492
Empréstimos e Títulos Descontados ........................ 36.525
Financiamentos Imobiliários ...................................... 345
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa) ........................................... (2.378)
OUTROS CRÉDITOS ..................................................... 951
Rendas a Receber ................................................... 93
Diversos.................................................................... 858
OUTROS VALORES E BENS ........................................ 679
PERMANENTE .............................................................. 475
INVESTIMENTOS ........................................................... 3
Outros Investimentos ............................................... 3
IMOBILIZADO DE USO .................................................. 1.715
(-) Depreciações Acumuladas ................................. (1.271)
INTANGÍVEL .................................................................. 28
Ativos Intangíveis ..................................................... 44
(Amortização Acumulada) ....................................... (16)
PASSIVO
CIRCULANTE ............................................................... 32.340
DEPÓSITOS.................................................................. 30.248
Depósitos à Vista ..................................................... 1.088
Depósitos a Prazo .................................................... 29.160
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO........................ 896
Carteira Própria......................................................... 896
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS ...... 207
Recursos de Letras Imob., Hipotecárias
de Créditos e Similares ......................................... 207
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS.................................. 14
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar.................. 14
OUTRAS OBRIGAÇÕES................................................ 975
Fiscais e Previdenciárias ......................................... 255
Diversas.................................................................... 720
PATRIMÔNIO LIQUIDO ............................................... 30.480
Capital ....................................................................... 31.000
De Domiciliados no País ........................................ 31.000
Reservas de Capital ................................................. 39
Reservas de Lucros ................................................ 1.078
(Ações em Tesouraria) ............................................ (1.637)
CONTAS DE RESULTADO......................................... 185
Receitas Operacionais ............................................. 1.365
(Despesas Operacionais) ........................................ (1.180)
TOTAL DO ATIVO ....................................................... 63.005
TOTAL DO PASSIVO .................................................. 63.005
DERIVATIVOS - CIRCULAR BACEN Nº 2.583 DE 21/06/95
Data Base: 31/07/2012
Valores em Milhares de R$
Mercado de Opções
- Compras -
- Vendas -
Mercado Futuro
- Compras -
- Vendas -
Swap
- Posição ativa 167
- Posição passiva -
- Diferencial a receber 167
- Valor do contrato 1.000
A DIRETORIA
Contador: Jorge Alves de Souza
CRC - RJ 038.810/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 19

BANCO DO ESTADO DO PARÁ S/A
CNPJ: 04.913.711/0001-08
Av. Presidente Vargas, 251 - Campina
CEP 66010-000 - Belém - Pará
Home Page: http://www.banpara.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Em milhares de Reais)
ATIVO
CIRCULANTE................................................................. 1.526.245
DISPONIBILIDADES ..................................................... 103.991
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ... 356.127
Aplicações no Mercado Aberto ................................ 250.000
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .............. 106.127
TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ....................... 7.097
Carteira Própria ......................................................... 7.097
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................... 180.551
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ............... 5.840
Depósitos no Banco Central ..................................... 174.669
Correspondentes ....................................................... 43
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................ 801.833
Operações de Crédito ............................................... 821.780
Setor Privado ........................................................ 821.780
OUTROS CRÉDITOS ................................................... 72.395
Rendas a Receber .................................................... 1.001
Diversos ..................................................................... 72.908
(-) Prov. para Outros Créd. de Liq. Duvidosa .......... (1.515)
OUTROS VALORES E BENS ...................................... 4.251
Outros Valores e Bens .............................................. 5.486
(-) Provisões para Desvalorizações ........................... (2.447)
Despesas Antecipadas .............................................. 1.213
REALIZÁVEL À LONGO PRAZO ................................. 1.659.098
TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ....................... 442.953
Carteira Própria ......................................................... 320.831
Vinculados a Compromisso de Recompra .............. 119.475
Vinculados à Prestação de Garantias ..................... 2.647
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................... 44.444
SHF - Sist. Financ. de Habitação ............................ 44.444
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................ 1.135.592
Operações de Crédito ............................................... 1.163.842
Setor Privado ........................................................ 1.163.842
(-) Provisão para Créd. de Liq. Duvidosa ................. (28.250)
OUTROS CRÉDITOS ................................................... 36.109
Diversos ..................................................................... 36.109
PERMANENTE .............................................................. 48.178
INVESTIMENTOS ........................................................ 33
No Exterior ................................................................ 4
Outros Investimentos ................................................ 167
(-) Provisão Para Perdas ........................................... (138)
IMOBILIZADO DE USO ................................................ 46.268
Imóveis de Uso .......................................................... 45.093
Outras Imobilizações de Uso ................................... 66.509
(-) Depreciações Acumuladas .................................. (65.333)
INTANGÍVEL ................................................................. 1.877
Outros Ativos Intagíveis ............................................ 3.430
(-) Amortização Acumulada - Intagível ................... (1.553)
PASSIVO
CIRCULANTE ................................................................. 2.773.618
DEPÓSITOS ................................................................. 2.526.973
Depósitos à Vista ...................................................... 666.154
Depósitos de Poupanca ........................................... 451.928
Depósitos Interfinanceiros ........................................ 99.398
Depósitos a Prazo ..................................................... 1.309.493
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ...................... 119.090
Carteira Própria ......................................................... 119.090
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................... 13.912
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ............... 13.788
Correspondentes ....................................................... 123
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .......................... 142
Recursos em Trânsito de Terceiros ......................... 142
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................. 113.502
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ....................................................... 13.359
Sociais e Estatutarias ............................................... 155
Fiscais e Previdenciarias .......................................... 13.956
Negociação e Intermediação de Valores ............... 7.259
Diversas ..................................................................... 78.773
EXIGIVEL A LONGO PRAZO ...................................... 88.333
DEPÓSITO .................................................................... 67.154
Depósitos a Prazo ..................................................... 67.154
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................. 21.178
Diversas ..................................................................... 21.178
PATRIMONIO LIQUIDO ................................................ 362.701
De Domiciliados no Pais .......................................... 264.141
Reservas de Lucros ................................................... 58.930
Lucros ou Prejuizos Acumulados ............................. 39.630
CONTAS DE RESULTADO .......................................... 8.868
Receitas Operacionais ............................................. 67.735
(-) Despesas Operacionais ........................................ (53.509)
Receitas Não Operacionais ...................................... 114
(-) Despesas Não Operacionais ................................ (48)
(-) Imposto de Renda ................................................ (5.423)
TOTAL DO ATIVO ......................................................... 3.233.521
TOTAL DO PASSIVO ................................................... 3.233.521
Diretoria Colegiada
Augusto Sérgio Amorim Costa - Diretor Presidente, Braselino Carlos da Assunção Sousa da Silva - Diretor,
Márcia Regina Maués da Costa Miranda - Diretora, Jorge Wilson Campos e Silva Antunes - Diretor,
Geize Maria Teixeira da Silva de Figueiredo - Diretora e Eugênio Luis de Sousa Pessoa - Diretor
Conselho de Administração
Helenilson Cunha Pontes - Presidente, Augusto Sérgio Amorim Costa, José Barroso Tostes Neto,
Mauro Cesar Lisboa dos Santos, Marco Antonio Lopes Monteiro e José Alves Tavares - Membros
Conselho Fiscal
Alex Bolonha Fiúza de Mello, José Maria Tavares Teixeira e Maria do Céu Guimarães de Alecar - Membros
Alirio André de Araújo - Contador CRC (PA) nº 11.195-O7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 20

BANCO DO NORDESTE DO BRASIL S/A
Sede: Av. Pedro Ramalho, 5700
Fortaleza - CE
CNPJ - Nº 07.237.373/0001-20
ATIVO
CIRCULANTE...................................................................... 13.302.864
DISPONIBILIDADES .......................................................... 117.973
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .... 5.483.642
Aplicações no Mercado Aberto .................................... 5.317.369
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................ 166.273
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 285.669
Carteira Própria .............................................................. 282.182
Vinculados à Prestação de Garantias ....................... 3.487
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ................................... 319.055
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 37.938
Créditos Vinculados:
Depósitos no Banco Central ................................... 273.919
Tesouro Nacional - Recursos do Crédito Rural.. 5.446
Repasses Interfinanceiros ............................................ 484
Correspondentes............................................................. 1.268
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ............................... 50
Transferências Internas de Recursos ........................ 50
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ............................................. 4.799.378
Operações de Crédito................................................... 5.099.634
Setor Público.............................................................. 99.055
Setor Privado ............................................................. 5.000.579
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa)................................................ (300.256)
OUTROS CRÉDITOS ......................................................... 2.268.113
Carteira de Câmbio ....................................................... 592.053
Rendas a Receber ........................................................ 23.173
Negociação e Intermediação de Valores .................. 4
Diversos .......................................................................... 1.719.602
(Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa) .................................................... (66.719)
OUTROS VALORES E BENS .......................................... 28.984
Outros Valores e Bens ................................................. 6.498
(Provisões para Desvalorizações) .............................. (854)
Despesas Antecipadas.................................................. 23.340
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO..................................... 16.521.870
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 10.645.811
Carteira Própria .............................................................. 9.402.664
Vinculados a Compromissos de Recompra .............. 809.025
Instrumentos Financeiros Derivativos ....................... 165.818
Vinculados à Prestação de Garantias ....................... 268.304
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ................................... 40.141
Créditos Vinculados:
Tesouro Nacional - Recursos do Crédito Rural.. 4
SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............. 36.268
Repasses Interfinanceiros ............................................ 3.869
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ............................................. 5.714.709
Operações de Crédito................................................... 6.050.028
Setor Público.............................................................. 1.298.902
Setor Privado ............................................................. 4.751.126
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa)................................................ (335.319)
OUTROS CRÉDITOS ......................................................... 121.209
Diversos .......................................................................... 121.209
PERMANENTE ..................................................................... 197.940
INVESTIMENTOS ................................................................ 1.710
Outros Investimentos.................................................... 7.013
(Provisão para Perdas) ................................................. (5.303)
IMOBILIZADO DE USO .................................................... 195.013
Imóveis de Uso............................................................. 146.840
Reavaliações de Imóveis de Uso ............................. 105.410
Outras Imobilizações de Uso ...................................... 183.361
(Depreciações Acumuladas) ......................................... (240.598)
DIFERIDO............................................................................ 1.217
Gastos de Organização e Expansão .......................... 3.596
(Amortização Acumulada) ............................................. (2.379)
TOTAL DO ATIVO .................................................................. 30.022.674
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
Direção Geral e Agências no País
(Em milhares de Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE....................................................................... 12.187.104
DEPÓSITOS .......................................................................... 5.119.823
Depósitos à Vista........................................................... 105.251
Depósitos de Poupança................................................. 1.428.795
Depósitos Interfinanceiros ............................................ 782.285
Depósitos a Prazo .......................................................... 2.803.492
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ........................... 855.481
Carteira Própria ............................................................... 737.078
Carteira de Terceiros ..................................................... 118.403
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS. 200.081
Recursos Letras Imobiliárias, Hipotecárias,
de Crédito e Similares................................................... 186.762
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior .. 13.319
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................... 33.986
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ................... 33.986
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ................................ 62.177
Recursos em Trânsito de Terceiros............................ 62.115
Transferências Internas de Recursos ......................... 62
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS................................ 838.539
Empréstimos no País - Instituições Oficiais............ 17.489
Empréstimos no Exterior ............................................... 821.050
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -INST OFICIAIS .. 254.457
Tesouro Nacional ............................................................ 250
BNDES .............................................................................. 238.447
FINAME ............................................................................ 15.760
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .......... 6.642
Instrumentos Financeiros Derivativos ........................ 6.642
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .......... 89.435
Repasses do Exterior .................................................... 89.435
OUTRAS OBRIGAÇÕES ..................................................... 4.726.483
Cobrança e Arrecad. de Tributos e Assemelhados . 59.404
Carteira de Câmbio ........................................................ 76
Sociais e Estatutárias.................................................... 87.534
Fiscais e Previdenciárias .............................................. 488.436
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento .............. 2.812.105
Instrumentos Hibridos de Capital e Dívida .............. 41.435
Diversas ........................................................................... 1.237.493
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ........................................... 15.179.586
DEPÓSITOS .......................................................................... 3.907.151
Depósitos à Vista........................................................... 19.287
Depósitos Interfinanceiros ............................................ 12.323
Depósitos a Prazo .......................................................... 3.875.541
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ........................... 68.947
Carteira Própria ............................................................... 68.947
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS. 1.265.826
Recursos Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de
Crédito e Similares ......................................................... 407
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior .... 1.265.419
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS................................ 34.419
Empréstimos no País - Instituições Oficiais............ 34.419
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INST OFICIAIS .. 1.290.620
Tesouro Nacional ............................................................ 614
BNDES .............................................................................. 1.153.192
FINAME ............................................................................ 136.814
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .......... 18.370
Instrumentos Financeiros Derivativos ........................ 18.370
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .......... 784.167
Repasses do Exterior .................................................... 784.167
OUTRAS OBRIGAÇÕES ..................................................... 7.810.086
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento .............. 3.255.239
Instrumentos Hibridos de Capital e Dívida .............. 1.095.436
Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital ................ 1.284.436
Diversas ........................................................................... 2.174.975
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ................. 16
Resultados de Exercícios Futuros .............................. 16
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................................... 2.581.367
CAPITAL................................................................................ 2.142.000
De Domiciliados no País.......................................... 2.142.000
RESERVAS DE REAVALIAÇÃO........................................ 23.860
RESERVAS DE LUCROS .................................................. 291.087
AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL...................... 135.639
LUCROS OU (PREJUIZOS) ACUMULADOS.................. (10.835)
(AÇÕES EM TESOURARIA)............................................... (384)
CONTAS DE RESULTADO ................................................ 74.601
RECEITAS OPERACIONAIS .............................................. 741.863
(DESPESAS OPERACIONAIS) .......................................... (667.161)
RECEITAS NÃO OPERACIONAIS .................................... 117
(DESPESAS NÃO OPERACIONAIS) ................................ (37)
(IMPOSTO DE RENDA) ..................................................... (19.205)
(CONTRIBUIÇÃO SOCIAL) ................................................ (11.997)
(ATIVO FISCAL DIFERIDO - IMPOSTOS E CONTRIB.) ... 34.367
(PARTICIPAÇÕES NO LUCRO)........................................ (3.346)
TOTAL DO PASSIVO ............................................................ 30.022.674
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 21

BANCO DO NORDESTE DO BRASIL S/A
Sede: Av. Pedro Ramalho, 5700
Fortaleza - CE
CNPJ - Nº 07.237.373/0001-20
NOTAS EXPLICATIVAS
1. As receitas e despesas são registradas pelo regime de competência.
2. Os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais incidentes sobre os ativos e passivos são apropriados pro rata dia.
3. A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída de acordo com a Resolução Nº 2.682 de 21.12.1999, do Conselho
Monetário Nacional.
4. Os Títulos e Valores Mobiliários estão registrados e avaliados pelos critérios estabelecidos pela Circular Nº 3.068 de 08.11.2001, do Banco
Central do Brasil.
5. Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
O Disponível do Fundo, registrado no título Outras Obrigações/Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, é remunerado pela taxa
extramercado.
A provisão para fazer face ao risco nas operações contratadas ao amparo do FNE é constituída obedecendo aos seguintes critérios:
- Nas operações contratadas até 30.11.1998, o Banco é isento de risco.
- Para as operações contratadas a partir de 01.12.1998, excluindo-se os financiamentos do Programa da Terra e as operações no âmbito
do PRONAF (grupos A, B, A/C, Floresta, Semiárido, Emergencial, Enchentes e Estiagem), o risco do Banco é de 50% do valor calculado
na forma da Resolução Nº 2.682 de 21.12.1999.
- O risco do Banco é integral sobre as operações de crédito renegociadas e reclassificadas para o FNE, com base na Lei Nº 11.775, de
17.09.2008, bem como sobre operações registradas em Relações Interfinanceiras do Fundo, de acordo com a Portaria do Ministério da
Integração Nº 616, de 26.05.2003.
- Para fazer face a esses riscos o Banco registra provisão no grupo “Outras Obrigações-Diversas/Provisão para Passivos Contingentes”, cujo
saldo é de R$ 1.606.067 mil, em 31.07.2012.
Fortaleza, 27 de Agosto de 2012.
DIRETORIA: Paulo Sérgio Rebouças Ferraro (Presidente e Diretor de Negócios) - Fernando Passos (Diretor Financeiro e de Mercado de
Capitais) - ´Manoel Lucena dos Santos (Diretor de Controle e Risco) - Nelson Antonio de Souza (Diretor Administrativo e de Tecnologia da
Informação) - Stélio Gama Lyra Junior (Diretor de Gestão do Desenvolvimento)
SUPERINTENDENTE: João Francisco Freitas Peixoto (Controle Financeiro).
CONTADORA: Aíla Maria Ribeiro de Almeida – CRC Nº 016318/O-7.
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 22

BANCO FATOR S/A
CNPJ: 33.644.196/0001- 06
Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1017 /11º e 12º andares
São Paulo - SP
Homepage: http://www.bancofator.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO .................................................... 965.335
DISPONIBILIDADES ....................................................... 230
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ........ 64.192
Aplicações no Mercado Aberto ............................... 64.192
TÍTULOS E VALORES MOBILIARIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ...... 776.092
Carteira Própria..................................................... 473.310
Vinculados a Compromissos de Recompra ......... 201.175
Vinculados à Prestação de Garantias ................. 97.663
Instrumentos Financeiros Derivativos................. 3.944
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 1.720
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ................. 20
Créditos Vinculados ................................................. 1.700
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 74.110
Operações de Crédito .............................................. 75.829
(-) Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa . (1.719)
OUTROS CRÉDITOS ..................................................... 48.780
Rendas a Receber ................................................... 3.977
Negociação e Intermediação de Valores ................. 4.211
Diversos.................................................................... 40.592
OUTROS VALORES E BENS ........................................ 211
Despesas Antecipadas............................................ 211
PERMANENTE .............................................................. 210.887
INVESTIMENTOS ........................................................... 207.109
Participações em Coligadas e Controladas ............. 206.720
Outros Investimentos ............................................... 565
(-) Provisão para Perdas.......................................... (176)
IMOBILIZADO DE USO .................................................. 3.368
Outras Imobilizações de Uso ................................... 8.026
(-) Depreciações Acumuladas................................. (4.658)
INTANGÍVEL .................................................................. 410
Ativos Intangíveis ..................................................... 9.588
(-) Amortização Acumulada .................................... (9.178)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A
LONGO PRAZO ........................................................ 749.654
DEPÓSITOS ................................................................... 439.842
Depósitos à Vista ..................................................... 5.579
Depósitos interfinanceiros ....................................... 53.804
Depósitos a Prazo .................................................... 380.459
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 197.460
Carteira Própria......................................................... 197.460
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS ...... 76.519
Recursos de Letras Imobiliarias, Hipotecarias,
de Crédito e Similares ........................................... 76.519
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 74
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .................. 74
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ........... 4.140
Instrumentos Financeiros Derivativos ..................... 4.140
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................... 31.619
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ...................................................... 5
Fiscais e Previdenciárias. ........................................ 23.798
Negociação e Intermediação de Valores ................. 1.922
Diversas.................................................................... 5.894
RESULTADO DE EXERCICIOS FUTUROS ..................... 103
Resultado de Exercicios Futuros ............................. 103
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................... 425.753
Capital
De Domiciliados no País ........................................ 230.000
Reservas de Lucros ................................................ 195.753
CONTAS DE RESULTADO .......................................... 712
Receitas Operacionais ............................................. 149.188
(-) Despesas Operacionais...................................... (147.479)
(-/+) Imposto de Renda ............................................. (623)
(-/+) Contribuição Social ........................................... (374)
TOTAL DO ATIVO ....................................................... 1.176.222
TOTAL DO PASSIVO .................................................. 1.176.222
A DIRETORIA
Contador:
Paulo Rogério B. Nunes
CRC 1SP151043/O-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 23

FATOR S.A. CORRETORA DE VALORES
CNPJ: 63.062.749/0001- 83
Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1017 /11º e 12º andares
São Paulo - SP
Homepage: http://www.bancofator.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO .................................................... 239.286
DISPONIBILIDADES ....................................................... 162
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ......... 24.000
Aplicações em Operações Compromissadas ......... 5.000
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .............. 19.000
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ....... 62.935
Carteira Própria......................................................... 25.806
Vinculados à Prestação de Garantias ..................... 37.129
OUTROS CRÉDITOS ..................................................... 151.871
Rendas a Receber ................................................... 636
Negociação e Intermediação de Valores ................. 100.022
Diversos.................................................................... 53.472
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa ............................................ (2.259)
OUTROS VALORES E BENS ........................................ 318
Despesas Antecipadas............................................ 318
PERMANENTE .............................................................. 10.009
INVESTIMENTOS ........................................................... 1.074
Outros Investimentos ............................................... 1.074
IMOBILIZADO DE USO .................................................. 5.339
Outras Imobilizações de Uso ................................... 14.490
(-) Depreciações Acumuladas................................. (9.151)
DIFERIDO ....................................................................... 1.991
Gastos de Organização e Expansão....................... 11.005
(-) Amortização Acumulada ..................................... (9.014)
INTANGÍVEL .................................................................. 1.605
Outros Ativos Intangíveis ......................................... 1.643
(-) Amortização Acumulada ..................................... (38)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO .................................................... 169.615
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ........... 4
Instrumentos Financeiros Derivativos ..................... 4
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................... 169.611
Fiscais e Previdenciárias ......................................... 1.199
Negociação e Intermediação de Valores ................. 142.955
Diversas.................................................................... 25.457
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................... 79.966
Capital Social
De Domiciliados no País ........................................ 70.453
Reservas de Lucros ................................................ 33.443
Lucros ou Prejuízos Acumulados ............................ (23.930)
CONTAS DE RESULTADO .......................................... (286)
Receitas Operacionais ............................................. 4.952
(-) Despesas Operacionais...................................... (5.237)
(-) Despesas Não Operacionais .............................. (1)
TOTAL DO ATIVO ....................................................... 249.295
TOTAL DO PASSIVO .................................................. 249.295
A DIRETORIA
Contador:
Paulo Rogério B. Nunes
CRC 1SP151043/O-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 24

BANCO FIDIS S/A
CNPJ: 62.237.425/0001-76
Avenida do Contorno, 3.455
Bairro Paulo Camilo - Betim - MG
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ........................................ 5.146.417
DISPONIBILIDADES .......................................... 47.269
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 387.187
Aplicações no Mercado Aberto ................. 387.187
TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 132.109
Carteira Própria.............................................. 131.920
Instrumento Financeiro e Derivativos ........... 189
OPERAÇÕES DE CREDITO ............................. 4.303.068
Setor Privado ................................................. 4.397.757
(Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa) ............................... (94.689)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTOS MERCANTIL .. (1.954)
Arrendamento Financeiro a Receber ........... 22.991
(Rendas a Apropriar Arrendamento
Financeiro a Receber) ............................... (22.625)
(Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa) ............................... (2.320)
OUTROS CRÉDITOS ........................................ 266.277
Rendas a Receber ......................................... 576
Diversos .......................................................... 265.701
OUTROS VALORES E BENS ........................... 12.461
Outros Valores e Bens .................................... 12.461
PERMANENTE ................................................... 31.662
INVESTIMENTOS ............................................. 531
Ações e Cotas ................................................ 531
IMOBILIZADO DE USO ..................................... 2.790
Outras Imobilizações de Uso ........................ 3.926
(Depreciações Acumuladas) .......................... (1.136)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO .............. 23.546
Bens Arrendados ............................................ 39.485
Superveniência Depreciação ....................... 13.590
(Insuficiencia Depreciação)........................... (202)
(Depreciações Acumuladas) .......................... (29.327)
DIFERIDO ........................................................... 4.099
Gastos Imóveis Terceiros ............................... 2.177
(Amortizações Acumuladas) .......................... (891)
Perdas em Arrendamentos a Amortizar ........ 5.767
(Amortizações Perdas Diferidas) ................... (2.954)
INTANGIVEL ...................................................... 696
Outras Ativos Intangíveis ............................... 851
(Amortizações Acumuladas) .......................... (155)
TOTAL DO ATIVO ............................................... 5.178.079
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ........................................ 4.694.229
DEPÓSITOS ...................................................... 3.162.425
Depósitos Interfinanceiros ............................ 1.223.720
Depósitos a Prazo ......................................... 1.938.705
OBRIGAÇÕES POR RECURSOS LETRAS
FINANCEIRAS ................................................ 206.527
Letras Financeiras.......................................... 206.527
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS - BNDES ............. 1.197.199
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 6.688
Instrumentos Financeiros Derivativos ........... 6.688
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................... 121.390
I.O.F a Recolher ............................................ 2.759
Fiscais e Previdenciárias ............................... 55.702
Negociação e Intermediação Valores .......... 273
Diversas .......................................................... 62.656
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .... 9.723
Resultados de Exercícios Futuros ................. 9.723
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................... 474.127
Capital: ........................................................... 428.661
De Domiciliados no País ........................... 107.165
De Domiciliados no Exterior ..................... 321.496
Reserva Legal ................................................ 13.384
Reserva Expansão ......................................... 7.000
(Ajuste ao Valor de Mercado TVM e
Derivados) .................................................. (2.988)
Lucros Acumulados ........................................ 28.070
TOTAL DO PASSIVO .......................................... 5.178.079
DIRETOR-PRESIDENTE
Gilson de Oliveira Carvalho
DIRETOR VICE-PRESIDENTE
Gunnar Alejo Ramos Murillo
CONTADOR
Bruno Cesar Magalhães
Correia de Sá
CRC - MG - 084398/O-0
DIRETORES
Sued Moreira Lopes
Riccardo Maria Radic
Jucivaldo da Silva Feitosa
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 25

BANCO GUANABARA S.A.
CNPJ: 31.880.826/0001-16
Av. Brasil, 8255 - Ramos - CEP: 21030-000 - Rio de Janeiro
Tel.: (21) 2562.9600 - (21) 2562.9060 - Fax: (21) 2562.9686
E-mail: bgb01@uninet.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO . 919.024.077,98
DISPONIBILIDADES ........................................... 1.306.588,92
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ... 431.501.723,26
Aplicações em Operações Compromissadas ... 431.501.723,26
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ............. 26.627.172,89
Carteira Própria ............................................... 26.627.172,89
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ..................... 3.535.459,08
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ..... 31.787,17
Créditos Vinculados........................................ 2.504.099,41
Depósitos no Banco Central ........................... 2.504.099,41
Correspondentes ............................................. 999.572,50
OPERAÇÕES DE CRÉDITO .............................. 452.100.206,86
Operações de Crédito: ................................... 480.477.004,65
(Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa) ................................ (28.376.797,79)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL .. (4.630.011,87)
Operações de Arrendamento e
Subarrendamento a Receber: ................... 672.624,23
(Provisões para Crédito de Arrendamento
Mercantil de Liquidação Duvidosa) .......... (5.302.636,10)
OUTROS CRÉDITOS ......................................... 3.969.006,93
Rendas a Receber .......................................... 11,52
Diversos ........................................................... 7.989.509,42
(Créditos de Liquidação Duvidosa) ............... (4.020.514,01)
OUTROS VALORES E BENS ............................ 4.613.931,91
Outros Valores e Bens .................................... 4.444.035,21
Despesas Antecipadas .................................... 169.896,70
PERMANENTE .................................................... 82.873.408,29
INVESTIMENTOS .............................................. 1.576.312,00
Participações em Coligadas e Controladas .. 99.000,00
No Exterior .................................................. 99.000,00
Outros Investimentos ...................................... 1.477.312,00
IMOBILIZADO DE USO ...................................... 1.004.816,13
Imóveis de Uso ................................................ 1.004.816,13
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO ............... 80.167.777,06
Bens Arrendados ............................................. 80.167.777,06
DIFERIDO ............................................................ 52.798,89
Gastos de Organização e Expansão ............. 52.798,89
INTANGIVEL ....................................................... 71.704,21
Outros Ativos Intangíveis ................................ 74.176,75
(Amortização Acumulada de Ativos Intangíveis) ... (2.472,54)
TOTAL DO ATIVO ................................................ 1.001.897.486,27
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO . 881.834.633,17
DEPÓSITOS ...................................................... 488.526.106,89
Depósitos à Vista ........................................... 10.860.533,12
Depósitos a Prazo .......................................... 477.665.573,77
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO
DE TITULOS .................................................. 2.168.086,93
Recursos de Letras Imobiliárias .................... 2.168.086,93
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................... 3.612.363,14
Serviços de Compensação de Cheques ....... 3.612.363,14
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS .............. 239.699.696,62
Repasses no Pais - Finame ........................... 239.699.696,62
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................... 147.828.379,59
Cobranca e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ............................................ 35.078,13
Fiscais e Previdenciarias ............................... 32.506.354,26
Diversas .......................................................... 52.604.000,65
Dividas Subordinadas .................................... 62.682.946,55
RESULTADO DE EXERCICIO FUTURO .......... 20.123,93
Resultado de Exercicios Futuros ................... 20.123,93
PATRIMÔNIO LIQUIDO ..................................... 124.334.755,31
Capital Social ................................................ 66.000.000,00
Reservas de Capital ....................................... 1.812.112,01
Reservas de Lucros ........................................ 66.225.339,64
(Lucros ou Prejuizos Acumulados) ................ (9.702.696,34)
CONTAS DE RESULTADO ................................ (4.292.026,14)
Receitas Operacionais .................................. 16.353.683,11
(Despesas Operacionais) ............................... (20.645.709,25)
TOTAL DO PASSIVO ......................................... 1.001.897.486,27
NOTAS EXPLICATIVAS
Os valores de derivativos constantes de nosso balancete patrimonial, de 31/07/2012, representam operações de “swap” registradas
na Cetip, apresentando a seguinte posição:
Diferencial a Receber R$ Mil 0
Diferencial a Pagar R$ Mil 0
Contas de Compensação R$ Mil 0 referentes à posição líquida por família de swap.
Conselho de Administração
Jacob Barata - Presidente
Jacob Barata Filho - Vice-Presidente
David Ferreira Barata - Vice-Presidente
Rosane Ferreira Barata - Vice-Presidente
Diretoria Executiva
Pedro Aurélio Barata de Miranda Lins - Diretor Presidente
Antônio Pádua Arantes - Diretor Superintendente
José Roberto Reis Prudente - Diretor
José Roberto Simões Coutinho - Diretor
Roberto Leonardo Moreira - Diretor
CONTADOR:
Ivan Souza de Morais
CRC (RJ) 62.649/O-7
CPF. 388.571.117-68
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 26

BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
CNPJ: 31.895.683/0001-16
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1703 - Itaim Bibi
CEP: 04543-000 - São Paulo - SP
Tel.: (11) 3049-9700 - Fax: (11) 3049-9852
Home Page: http://www.bancoindustrial.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais )
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ....... 2.479.609
DISPONIBILIDADES ...................................................... 22.561
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .... 181.259
Aplicações no Mercado Aberto ................................. 166.499
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ............... 14.760
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ........................ 479.295
Carteira Própria .......................................................... 127.940
Vinculados a Operações Compromissadas .............. 337.295
Vinculados à Prestação de Garantia ....................... 14.060
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ................................ 2.739
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ................ 170
Depósitos no Banco Central ...................................... 2.569
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ......................................... 1.152.133
Operações de Crédito: .............................................. 1.166.017
Setor Privado ......................................................... 1.166.017
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .... (13.884)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Operações de Arrendamento a Receber .................. 338
Setor Privado ......................................................... 338
(-) Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil .... (338)
OUTROS CRÉDITOS .................................................... 612.769
Carteira de Cambio ................................................... 217.498
Rendas a Receber ..................................................... 10.323
Negociação e Intermediação de Valores ................ 493
Pagamentos a Ressarcir ............................................ 249
Cred. Trib. Imposto de Renda e Contribuição Social .. 21.788
Devedores para CPA de Valores e Bens .................. 19
Devedores para Dep. em Garantia ........................... 38.015
Imposto de Renda a Compensar .............................. 4.712
Adiantamentos p/ Pgto de Contas............................ 2.593
Devedores Diversos - País ......................................... 317.758
Diversos ...................................................................... 271
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa............................................. (950)
OUTROS VALORES E BENS ....................................... 28.853
Bens Não de Uso Próprio .......................................... 15.772
Despesas Antecipadas ............................................... 13.081
PERMANENTE ............................................................... 48.779
INVESTIMENTOS ......................................................... 14.311
Participações em Controladas no País .................... 7.875
Participações no Exterior .......................................... 6.188
Outros Investimentos ................................................. 248
IMOBILIZADO DE USO ................................................. 26.430
Imóveis de Uso ........................................................... 27.593
Outras Imobilizações de Uso .................................... 3.946
(-) Depreciações Acumuladas ................................... (5.109)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO .......................... 6.048
Bens Arrendados ........................................................ 6.070
(-) Depreciações Acumuladas ................................... (22)
DIFERIDO ....................................................................... 481
Gastos de Organização e Expansão ........................ 7.240
(-) Amortização Acumulada ...................................... (6.759)
INTANGÍVEL .................................................................. 1.509
Ativos Intangíveis ....................................................... 2.324
(-) Amortização Acumulada ...................................... (815)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ............ 2.097.907
DEPÓSITOS .................................................................. 1.199.616
Depósitos à Vista ....................................................... 34.058
Depósitos Interfinanceiros ......................................... 349.475
Depósitos a Prazo ...................................................... 816.083
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ...................... 337.000
Carteira Própria .......................................................... 337.000
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS .. 109.969
Recebimentos Letras Imobiliárias, Hipotecas, Créd. .... 109.969
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ................................ 125
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ................ 125
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ........................... 1.276
Recursos em Trânsito de Terceiros .......................... 1.276
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS.......................... 249.565
Empréstimos no Exterior ........................................... 249.565
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ......................................... 38.625
BNDES ....................................................................... 2.278
FINAME ...................................................................... 36.347
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR ....... 59.591
Repasses do Exterior ................................................. 59.591
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................... 102.140
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ........................................................ 151
Carteira de Câmbio ................................................... 9.166
Fiscais e Previdenciárias ........................................... 43.177
Créditos por Antecipação Valor Residual ................ 3.981
Provisão para Pagamentos Efetuar .......................... 3.460
Credores Diversos - País ............................................ 1.514
Sociais e Estatutárias ................................................ 3.610
Dívidas Subordinadas ................................................ 30.535
Provisão para Passivos Contingentes ....................... 6.546
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ................ 1.185
PATRIMÔNIO LIQUIDO ................................................. 424.795
Capital ........................................................................ 367.223
De Domiciliados no País ....................................... 367.223
Reservas de Reavaliação .......................................... 73
Reservas de Lucros .................................................... 57.433
Ajuste de Avaliação Patrimonial .............................. 66
CONTAS DE RESULTADO ............................................ 4.501
Receitas Operacionais .............................................. 34.699
(-) Despesas Operacionais ......................................... (27.265)
(-) Imposto de Renda ................................................. (1.820)
(-) Contribuição Social .............................................. (1.120)
Ativo Fiscal Diferido Impostos e Contribuições ........ 7
TOTAL DO ATIVO ........................................................... 2.528.388
TOTAL DO PASSIVO ..................................................... 2.528.388
NOTAS EXPLICATIVAS
O Balancete Patrimonial foi elaborado segundo os dispositivos da Lei das Sociedades por Ações e normas do Banco Central do Brasil,
com a adoção das seguintes práticas contábeis: 1 - As receitas e despesas são registradas pelo regime de competência mensal;
2 - O Imposto de Renda e Contribuição Social são provisionados mensalmente conforme a legislação em vigor; 3 - A provisão para créditos
de liquidação duvidosa é constituída em montante suficiente para cobrir possíveis perdas na realização dos créditos; 4 - As operações
no mercado de derivativos compreendem R$ 679.468 mil de registro de contratos de futuros.
Conselho de Administração e Diretoria
Dalmo Goes - Contador - CRC 1SP144.600/O2 CPF: 028.235.258-90
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 27

INDUSTRIAL DO BRASIL
DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1703 - Itaim Bibi
CEP: 04543-000 - São Paulo - SP - Tel.: (11) 3049-9700 Fax: (11) 866-9424
CNPJ: 01.003.635/0001-05 - Home Page: http://www.bancoindustrial.com.br
ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............ 9.515
DISPONIBILIDADES ........................................................... 12
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ......... 3.560
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .................... 3.560
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ...... 5.914
Carteira Própria ............................................................... 5.914
OUTROS CRÉDITOS ......................................................... 29
Diversos ........................................................................... 29
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................. 2.296
OUTRAS OBRIGAÇÕES .................................................... 2.296
Fiscais e Previdenciárias ................................................ 2.296
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................................... 7.106
Capital ............................................................................. 3.087
De Domiciliados no País ............................................ 3.087
Reservas de Lucros ......................................................... 4.019
CONTAS DE RESULTADO ................................................ 113
Receitas Operacionais ................................................... 273
(Despesas Operacionais) ................................................ (69)
(Imposto de Renda) ........................................................ (57)
(Contribuição Social)...................................................... (34)
TOTAL DO ATIVO ................................................................ 9.515
TOTAL DO PASSIVO .......................................................... 9.515
Diretoria
NOTAS EXPLICATIVAS
O Balancete Patrimonial foi elaborado segundo os dispositivos da Lei das Sociedades por Ações e normas do Banco Central do Brasil,
com a adoção das seguintes práticas contábeis: 1- As receitas e despesas são registradas pelo regime de competência mensal;
2- O Imposto de Renda e Contribuição Social são provisionados mensalmente conforme a legislação em vigor; 3 - A empresa não operou
com derivativos.
Dalmo Goes - Contador - CRC-1SP144.600/O2 - CPF: 028.235.258-90
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 28

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ATIVO
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais )
PASSIVO
CIRCULANTE...................................................... 1.105.023.327,72
Disponibilidades ............................................... 2.104.428,86
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ....... 41.244.675,63
Aplicações no Mercado Aberto ..................... 30.999.206,19
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 10.245.469,44
Titulos e Valores Mobiliarios e
Instrumentos Financeiros e Derivativos .. 67.218,90
Instrumentos Financeiros Derivativos ........... 67.218,90
Relações Interfinanceiras e
Interdependências ....................................... 10.101.048,52
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .... 188.724,78
Depósitos no Banco Central .......................... 130.306,87
Correspondentes no Pais ............................... 9.782.016,87
Operações de Crédito ...................................... 1.019.883.439,54
Operações de Crédito - Setor Privado ......... 1.047.978.815,57
(-) Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa................................. (28.095.376,03)
Outros Créditos................................................. 30.007.185,53
Diversos .......................................................... 30.007.669,74
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa................................. (484,21)
Outros Valores e Bens .................................... 1.615.330,74
Outros Valores e Bens ................................... 1.293.000,41
Despesas Antecipadas ................................... 322.330,33
REALIZAVEL A LONGO PRAZO ...................... 1.722.792.628,51
Operações de Crédito ...................................... 1.684.464.684,01
Operações de Crédito - Setor Privado ......... 1.721.032.890,15
(-) Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa................................. (36.568.206,14)
Outros Créditos................................................. 38.327.944,50
Diversos .......................................................... 38.601.889,22
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa................................. (273.944,72)
PERMANENTE ................................................... 3.882.085,94
Investimentos ................................................... 357.508,51
Outros Investimentos ..................................... 357.508,51
Imobilizado de Uso ........................................... 3.421.381,93
Outros Imobilizados e Uso ............................ 7.851.826,30
(-) Depreciação Acumuladas ......................... (4.430.444,37)
Diferido .............................................................. 103.195,50
Gastos de Organização e Expansão ............ 665.036,44
(-) Amortização Acumuladas ......................... (561.840,94)
CIRCULANTE ...................................................... 623.772.489,45
Depósitos........................................................... 94.363.674,71
Depósitos à Vista ........................................... 54.203.886,47
Relações Interfinanceiras ............................... 53.683,70
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .... 51.592,40
Correspontentes no Pais ................................ 2.091,30
Depósito a Prazo ........................................... 40.159.788,24
Obrigações por Repasses do País -
Instituições Oficiais ..................................... 448.376.361,04
FINAME .......................................................... 448.376.361,04
Obrigações por Repasses do Exterior .......... 64.965.475,49
Repasses do Exterior ..................................... 64.965.475,49
Outras Obrigações ........................................... 16.013.294,51
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ............................................ 546.998,90
Sociais e Estatutárias .................................... 1.592.238,71
Fiscais e Previdenciarias ............................... 6.997.325,86
Diversas .......................................................... 6.315.397,04
Divida Subordinada ...................................... 561.334,00
EXIGIVEL A LONGO PRAZO ........................... 1.817.936.218,34
Obrigações por Repasses do País -
Instituições Oficiais ..................................... 1.401.045.804,36
FINAME .......................................................... 1.401.045.804,36
Obrigações por Repasses do Exterior .......... 303.290.648,47
Repasses do Exterior ..................................... 303.290.648,47
Outras Obrigações ........................................... 113.599.765,51
Diversas .......................................................... 137.324,09
Divida Subordinada ...................................... 113.462.441,42
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..................................... 389.989.334,38
Capital Social - De Domiciliados no Pais ...... 190.000.000,00
Reservas de Capital ....................................... 670.133,73
Reservas de Lucros ........................................ 156.936.025,70
Lucros Acumulados ....................................... 36.142.765,57
Contas de Resultado ..................................... 6.240.409,38
Receitas Operacionais .............................. 26.631.767,86
(-) Despesas Operacionais ......................... (16.118.552,13)
Receitas Não Operacionais ....................... 36.487,07
(-) Despesas Não Operacionais ................. (1.154,30)
(-) Imposto de Renda ................................. (780.772,29)
(-) Contribuição Social .............................. (470.006,17)
(-) Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contrib. ... (2.859.222,37)
(-) Participação no Resultado ................... (198.138,29)
TOTAL DO ATIVO ............................................... 2.831.698.042,17
TOTAL DO PASSIVO ......................................... 2.831.698.042,17
KAREN OLIVEIRA
PATRICIA ANN DYAR
Diretora Responsável pela Área Financeira/Contábil e Auditoria
CRC/RS 061.321/0-2
Diretora Presidente
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 29

John Deere Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
CNPJ: 87.963.450/0001-68
Av. Soledade, 550 -14º andar/Conjunto 1402 - Petrópolis -
Porto Alegre - RS - CEP: 90470-340
Tel.: (51) 3025-4700 - Fax: (51) 3025-4714
Home Page: http://www.johndeere.com.br
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE ............................................. 712.093,35
Disponibilidades .................................................. 670.528,20
Outros Créditos .................................................... 39.907,75
Diversos ............................................................. 39.907,75
Outros Valores e Bens ....................................... 1.657,40
Despesas Antecipadas ...................................... 1.657,40
REALIZAVEL A LONGO PRAZO ......................... 277.286,46
Outros Créditos .................................................... 277.286,46
Diversos ............................................................. 317.288,56
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa.................................... (40.002,10)
PERMANENTE ...................................................... 355.988,46
Investimentos ...................................................... 355.988,46
Outros Investimentos ........................................ 355.988,46
PASSIVO
CIRCULANTE ......................................................... 12.866,44
Outras Obrigações .............................................. 12.866,44
Fiscais e Previdenciárias .................................. 12.866,44
EXIGIVEL A LONGO PRAZO .............................. 277.286,46
Outras Obrigações .............................................. 277.286,46
Diversas ............................................................. 277.286,46
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................ 1.055.215,37
Capital Social - De Domiciliados no Pais ....... 435.000,00
Reservas de Capital .......................................... 381.411,45
Reservas de Lucros ........................................... 190.071,98
Lucros Acumulados .......................................... 30.124,57
Contas de Resultado ........................................ 18.607,37
(-) Despesas Operacionais ............................ (5.289,20)
Receitas Não Operacionais .......................... 28.842,83
(-) Imposto de Renda .................................... (2.473,13)
(-) Contribuição Social ................................. (2.473,13)
TOTAL DO ATIVO .................................................. 1.345.368,27
TOTAL DO PASSIVO ............................................ 1.345.368,27
KAREN OLIVEIRA
PATRICIA ANN DYAR
Diretora Responsável pela Área Financeira/Contábil e Auditoria
CRC/RS 061.321/0-2
Diretora Presidente
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 30

Banco Máxima S/A
CNPJ nº 33.923.798/0001-00
RJ: Av. Atlântica, 1130/9º andar - Copacabana - Rio de Janeiro - CEP: 22021-000 - Tel.: (5521) 3820-1700 - Fax: (5521) 3820-1796
SP: Av. Paulista, 1842 - Torre Norte - CJ 118 - Cerqueira Cesar - São Paulo - CEP: 01310-200 - Tel.: (5511) 3145-0100 - Fax: (5511) 3253-6646
CERTIFICADO DE AUTORIZAÇÃO: N.7130090/89 - Home Page : http://www.bancomaxima.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO Banco PASSIVO Banco
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ................................................ 483.480
Disponibilidades ..................................................... 217
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ............. 3.500
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ......... 3.500
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos ............ 233.381
Carteira Própria .................................................... 111.355
Vinculados a Compromissos de Recompra ........ 98.719
Instrumentos Financeiros Derivativos ................. 5.099
Vinculados à Prestação de Garantias ................ 18.208
Relações Interfinanceiras ..................................... 1.748
Direitos Junto aos Sistemas de Liquidação ....... 3
Créditos Vinculados ............................................. 1.745
Operações de Crédito ............................................ 196.403
Setor Privado ....................................................... 122.128
Setor Imobiliário .................................................. 82.499
(-) Provisão para Operações de Crédito
de Liquidação Duvidosa ................................. (8.224)
Outros Créditos ....................................................... 48.165
Carteira de Câmbio ............................................. 102
Devedores por Depósitos em Garantia ............... 4.651
Créditos Tributários ............................................. 25.269
Impostos e Contribuições a Compensar ............. 564
Diversos ................................................................ 17.579
Outros Valores e Bens .......................................... 66
Despesas Antecipadas ......................................... 66
PERMANENTE ......................................................... 61.724
Investimentos ......................................................... 60.767
Participações em Coligadas e Controladas:
no País ............................................................. 60.023
no Exterior ........................................................ 345
Outros Investimentos ........................................... 599
(-) Provisões para Perdas ..................................... (200)
Imobilizado de Uso ................................................. 858
Diferido .................................................................... 99
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ................................................ 479.578
Depósitos................................................................. 280.922
Depósitos à Vista ................................................. 6.588
Depósitos Interfinanceiros ................................... 19.008
Depósitos a Prazo ................................................ 255.326
Captações no Mercado Aberto ............................. 97.691
Relações Interfinanceiras ..................................... 11
Instrumentos Financeiros Derivativos ................ 4.862
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ........ 86.620
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias,
de Crédito e Similares .................................... 86.620
Outras Obrigações ................................................. 9.472
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .................................................. 45
Carteira de Câmbio ............................................. 102
Fiscais e Previdenciárias ..................................... 4.153
Provisão para Passivos Contigentes ................... 925
Diversas ................................................................ 4.247
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................... 65.626
Capital:
De Domiciliados no País ................................. 37.200
Reservas de Capital ............................................. 779
Reservas de Lucros .............................................. 30.990
(-) Lucros ou Prejuízos Acumulados ................... (4.033)
Ajustes de Avaliação Patrimonial ...................... 1.051
Resultado do Período............................................. (361)
Receitas Operacionais ........................................ 10.273
(-) Despesas Operacionais ................................... (10.341)
(-) Ativo Fiscal Diferido ........................................ (293)
TOTAL DO ATIVO ..................................................... 545.204
TOTAL DO PASSIVO ............................................... 545.204
DIRETORIA:
Saul Dutra Sabbá - Diretor Presidente
Alberto Maurício Caló - Diretor
Carlos Alberto Inocêncio
Contador - CRC RJ 081.135/O-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 31

Máxima S/A Corretora de Câmbio,Títulos e
Valores Mobiliários
CNPJ nº 33.886.862/0001-12
RJ: Av. Atlântica, 1130/9º andar - Copacabana - Rio de Janeiro - CEP: 22021-000 - Tel.: (5521) 3820-1700 - Fax: (5521) 3820-1796
SP: Av. Paulista, 1842 - Torre Norte - CJ 118 - Cerqueira Cesar - São Paulo - CEP: 01310-200 - Tel.: (5511) 3145-0100 - Fax: (5511) 3253-6646
CARTA PATENTE: A-67/3831 - Home Page: http://www.bancomaxima.com.br
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ......... 67.437
Disponibilidades ............................................................. 1.171
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ..................... 19.008
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................. 19.008
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos .................... 11.215
Carteira Própria ............................................................ 4.685
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 6.530
Outros Créditos ............................................................... 36.042
Devedores por Depósitos em Garantia ....................... 3.216
Rendas a Receber ....................................................... 32
Negociação e Intermediação de Valores .................. 29.518
Créditos Tributários ..................................................... 1.741
Impostos e Contribuições a Compensar ..................... 354
Diversos ........................................................................ 1.164
Despesas Antecipadas ................................................. 17
PERMANENTE ................................................................. 1.085
Investimentos ................................................................. 35
Outros Investimentos ................................................... 35
Imobilizado de Uso ......................................................... 1.042
Diferido ............................................................................ 3
Intangível......................................................................... 5
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .............. 35.810
Outras Obrigações ......................................................... 35.810
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .......................................................... 3
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 2.908
Negociação e Intermediação de Valores .................. 32.174
Diversas ........................................................................ 724
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 32.712
Capital:
De Domiciliados no País ......................................... 33.293
Reservas de Capital ..................................................... 360
(-) Lucros ou Prejuízos Acumulados ........................... (849)
Resultado do Período ..................................................... (92)
Receitas Operacionais ................................................ 1.117
(-) Despesas Operacionais ........................................... (1.264)
Ativo Fiscal Diferido .................................................... 55
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 68.522
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 68.522
DIRETORIA:
Saul Dutra Sabbá - Diretor Presidente
Alberto Maurício Caló, Cristiano Ferreira Abdalla e José Costa Gonçalves - Diretores
Carlos Alberto Inocêncio
Contador - CRC-RJ 081.135/O-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 32

Banco Modal S.A.
CNPJ 30.723.886/0001-62
Matriz: Praia de Botafogo, 501/5º andar - Torre P. de Açúcar - Botafogo - RJ
Tel.: (21) 3223-7700
Filial: Rua Joaquim Floriano, 413/11º andar - Itaim Bibi - SP
Tel.: (11) 2106-6880
http://www.modal.com.br
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 1.365.981
DISPONIBILIDADES ........................................................ 12.175
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 972.196
Carteira Própria ............................................................ 402.279
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 466.033
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 95.973
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 7.911
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.524
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 1
Depósitos no Banco Central ........................................ 2.518
Correspondentes .......................................................... 5
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 340.426
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 333.776
Financiamentos ........................................................... 8.890
(-) Provisão para Operações de Crédito ..................... (2.240)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 38.110
Carteira de Câmbio ..................................................... 4.917
Rendas a Receber ....................................................... 597
Negociação e Intermediação de Valores .................. 6.502
Diversos ........................................................................ 26.324
(-) Provisão para Outros Créditos ................................ (230)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 550
Despesas Antecipadas ................................................. 550
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 68.569
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 39.553
Carteira Própria ............................................................ 36.664
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.889
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 12.233
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 12.233
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 16.783
Diversos ........................................................................ 16.783
PERMANENTE ................................................................. 15.173
INVESTIMENTOS ........................................................... 5.507
Participações em Coligadas e Controladas no País .... 5.505
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 5.060
DIFERIDO ......................................................................... 128
INTANGÍVEL .................................................................... 4.478
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 868.927
DEPÓSITOS .................................................................... 296.894
Depósitos à Vista ......................................................... 4.995
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 21.430
Depósitos a Prazo ........................................................ 270.449
Outros Depósitos .......................................................... 20
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 462.821
Carteira Própria ............................................................ 462.821
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ..... 49.378
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 34.455
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 14.923
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 155
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis ... 155
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 51
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 51
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................ 9.282
Empréstimos no Exterior ............................................. 9.282
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 15.745
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 15.745
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 34.601
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 2.253
Sociais e Estatutárias .................................................. 5.586
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 7.557
Negociação e Intermediação de Valores .................. 11.844
Dívidas Subordinadas ............................................... 1.447
Diversas ........................................................................ 5.914
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 333.954
DEPÓSITOS .................................................................... 274.171
Depósitos a Prazo ........................................................ 274.171
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 2.406
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.406
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 57.377
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 1.103
Dívidas Subordinadas ............................................... 56.274
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 246.842
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS........................ 192.910
AUMENTO DE CAPITAL ................................................. 3.740
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 67
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.449.723
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.449.723
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 31 de dezembro de 2011 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 1.990.342 mil/ R$ 1.039.972 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 10.104 mil/ R$ 6.379 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 657 mil/ R$288 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado de Opções - BM&F - Prêmios: R$ 39 mil/ R$ 701 mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ - mil/ R$ 10.783 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
CRC RJ 1094976/O-0 - CPF 081.584.267-86
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 33

Banco Modal S.A.
CNPJ 30.723.886/0001-62
Matriz: Praia de Botafogo, 501/5º andar - Torre P. de Açúcar - Botafogo - RJ
Tel.: (21) 3223-7700
Filial: Rua Joaquim Floriano, 413/11º andar - Itaim Bibi - SP
Tel.: (11) 2106-6880
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JANEIRO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 922.339
DISPONIBILIDADES ........................................................ 14.339
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 3.999
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 3.999
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 482.970
Carteira Própria ............................................................ 222.915
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 182.301
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 74.214
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 3.540
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.545
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 23
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central ... 2.517
Correspondentes no País ............................................. 5
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 387.067
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 376.194
Financiamentos ........................................................... 14.006
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (3.133)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 30.930
Carteira de Câmbio ..................................................... 9.586
Rendas a Receber ....................................................... 599
Negociação e Intermediação de Valores .................. 772
Diversos ........................................................................ 20.454
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (481)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 489
Despesas Antecipadas ................................................. 489
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 214.378
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 182.777
Carteira Própria ............................................................ 159.271
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 23.506
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 14.395
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 14.395
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 17.206
Diversos ........................................................................ 17.206
PERMANENTE ................................................................. 12.613
INVESTIMENTOS ........................................................... 3.225
Participações em Coligadas e Controladas no País .. 3.223
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.859
DIFERIDO ......................................................................... 88
INTANGÍVEL .................................................................... 4.441
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 570.927
DEPÓSITOS .................................................................... 274.930
Depósitos à Vista ......................................................... 8.427
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 21.617
Depósitos a Prazo ........................................................ 244.866
Outros Depósitos .......................................................... 20
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 180.279
Carteira Própria ............................................................ 180.279
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ... 67.267
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 43.997
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 23.270
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 81
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis ... 81
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 51
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 51
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................ 8.629
Empréstimos no Exterior ............................................. 8.629
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 11.612
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 11.612
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 28.078
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 441
Carteira de Câmbio ..................................................... 1.899
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 6.287
Negociação e Intermediação de Valores .................. 1.083
Dívidas Subordinadas ............................................... 1.488
Diversas ........................................................................ 16.880
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 328.863
DEPÓSITOS .................................................................... 276.500
Depósitos a Prazo ........................................................ 276.500
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 69
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 69
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 52.294
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 121
Dívidas Subordinadas ............................................... 52.173
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 249.540
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.650
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 1.808
LUCROS ACUMULADOS ................................................ 957
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.149.330
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.149.330
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 31 de janeiro de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 367.106 mil/ R$ 111.778 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 25.684 mil/ R$ 366 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 1.230 mil/ R$295 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado de Opções - BM&F - Prêmios: R$ 78 mil/ R$ -mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ 54 mil/ R$11.020 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 29 DE FEVEREIRO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 964.995
DISPONIBILIDADES ........................................................ 11.228
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 2.496
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 2.496
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 488.163
Carteira Própria ............................................................ 186.340
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 226.967
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 69.998
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 4.858
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.544
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 30
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central ........ 2.513
Correspondentes no País ............................................. 1
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 423.935
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 413.064
Financiamentos ........................................................... 17.559
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (6.688)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 36.192
Carteira de Câmbio ..................................................... 10.206
Rendas a Receber ....................................................... 107
Negociação e Intermediação de Valores .................. 6.608
Diversos ........................................................................ 19.766
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (495)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 437
Despesas Antecipadas ................................................. 437
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 228.813
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 194.826
Carteira Própria ............................................................ 164.238
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 30.588
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 14.782
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 14.782
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 19.205
Diversos ........................................................................ 19.205
PERMANENTE ................................................................. 12.969
INVESTIMENTOS ........................................................... 3.848
Participações em Coligadas e Controladas no País .... 3.846
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.626
DIFERIDO ......................................................................... 78
INTANGÍVEL .................................................................... 4.417
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 632.514
DEPÓSITOS .................................................................... 251.097
Depósitos à Vista ......................................................... 8.388
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 21.777
Depósitos a Prazo ........................................................ 220.912
Outros Depósitos .......................................................... 20
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 225.024
Carteira Própria ............................................................ 225.024
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ..... 94.688
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 68.067
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 26.621
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 78
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis ... 78
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 449
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 449
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................ 8.501
Empréstimos no Exterior ............................................. 8.501
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 10.094
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 10.094
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 42.583
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 195
Carteira de Câmbio ..................................................... 3.714
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 6.697
Negociação e Intermediação de Valores .................. 2.598
Dívidas Subordinadas ............................................... 1.597
Diversas ........................................................................ 27.782
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 322.405
DEPÓSITOS .................................................................... 267.186
Depósitos a Prazo ........................................................ 267.186
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 2.334
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.334
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 52.885
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 1.609
Dívidas Subordinadas ............................................... 51.276
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 251.858
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.650
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 2.323
LUCROS ACUMULADOS ................................................ 2.760
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.206.777
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.206.777
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 29 de fevereiro de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 359.512 mil/ R$ 112.863 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 33.638 mil/ R$ 605 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 1.630 mil/ R$544 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado de Opções - BM&F - Prêmios: R$ 103 mil/ R$ - mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ 75 mil/ R$11.279 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE MARÇO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 1.197.932
DISPONIBILIDADES ........................................................ 14.031
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 33.001
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 33.001
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 655.568
Carteira Própria ............................................................ 365.998
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 216.274
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 69.367
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 3.929
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.617
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 106
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central ... 2.506
Correspondentes no País ............................................. 5
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 442.404
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 431.294
Financiamentos ........................................................... 17.742
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (6.632)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 49.897
Carteira de Câmbio ..................................................... 9.563
Rendas a Receber ....................................................... 191
Negociação e Intermediação de Valores .................. 3.743
Diversos ........................................................................ 36.909
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (509)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 414
Despesas Antecipadas ................................................. 414
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 39.367
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 23.854
Carteira Própria ............................................................ 10.710
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 13.144
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 12.148
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 12.148
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 3.365
Diversos ........................................................................ 3.365
PERMANENTE ................................................................. 13.635
INVESTIMENTOS ........................................................... 4.785
Participações em Coligadas e Controladas no País .. 4.783
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.427
DIFERIDO ......................................................................... 54
INTANGÍVEL .................................................................... 4.369
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 675.133
DEPÓSITOS .................................................................... 247.220
Depósitos à Vista ......................................................... 7.579
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 21.956
Depósitos a Prazo ........................................................ 217.664
Outros Depósitos .......................................................... 21
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 215.185
Carteira Própria ............................................................ 215.185
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ... 140.584
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 99.647
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 40.937
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .............................. 286
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .................. 286
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA ...................... 4
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 4
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................ 9.088
Empréstimos no Exterior ............................................. 9.088
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 6.977
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 6.977
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 55.789
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 148
Carteira de Câmbio ..................................................... 2.966
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 11.287
Negociação e Intermediação de Valores .................. 4.840
Diversas ........................................................................ 36.548
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 315.691
DEPÓSITOS .................................................................... 257.431
Depósitos a Prazo ........................................................ 257.431
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 2.153
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.153
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 56.107
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 1.415
Dívidas Subordinadas ............................................... 54.692
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 260.110
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.649
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 2.388
LUCROS ACUMULADOS ................................................ 10.948
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.250.934
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.250.934
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 31 de março de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 378.528 mil/ R$ 99.625 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 16.332 mil/ R$ 116 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 725 mil/ R$ 116 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado de Opções - BM&F - Prêmios: R$ 16 mil/ R$ 20.378 mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos: R$ - mil/ R$ 8.898 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 30 DE ABRIL DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 912.449
DISPONIBILIDADES ........................................................ 4.522
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 12.298
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 12.298
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 531.648
Carteira Própria ............................................................ 262.163
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 188.264
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 75.732
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 5.489
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.558
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 38
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central .......... 2.506
Correspondentes no País ............................................. 14
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 310.837
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 300.955
Financiamentos ........................................................... 17.944
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (8.062)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 50.209
Carteira de Câmbio ..................................................... 11.815
Rendas a Receber ....................................................... 270
Negociação e Intermediação de Valores .................. 4.708
Diversos ........................................................................ 33.925
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (509)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 377
Despesas Antecipadas ................................................. 377
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 214.883
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 183.743
Carteira Própria ............................................................ 181.329
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.414
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 10.436
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 10.436
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 20.704
Diversos ........................................................................ 20.704
PERMANENTE ................................................................. 13.847
INVESTIMENTOS ........................................................... 5.109
Participações em Coligadas e Controladas no País .... 5.107
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.264
DIFERIDO ......................................................................... 29
INTANGÍVEL .................................................................... 4.445
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 531.724
DEPÓSITOS .................................................................... 150.414
Depósitos à Vista ......................................................... 11.750
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 37.160
Depósitos a Prazo ........................................................ 101.487
Outros Depósitos .......................................................... 17
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 186.431
Carteira Própria ............................................................ 186.431
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ... 128.765
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 106.711
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 22.054
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 232
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis ... 232
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 1.175
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 1.175
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 4.017
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 4.017
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 60.690
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 107
Carteira de Câmbio ..................................................... 4.075
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 16.286
Negociação e Intermediação de Valores .................. 346
Dívidas Subordinadas ............................................... 252
Diversas ........................................................................ 39.624
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 345.584
DEPÓSITOS .................................................................... 284.554
Depósitos a Prazo ........................................................ 284.554
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 2.539
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.539
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 58.491
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 1.737
Dívidas Subordinadas ............................................... 56.754
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 263.871
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.650
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ..................... 4.558
LUCROS ACUMULADOS ................................................ 12.538
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.141.179
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.141.179
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 30 de abril de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 433.587 mil/ R$ 110.988 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 7.419 mil/ R$ 1.919 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 484 mil/ R$717mil (Ativo/Passivo)
- Mercado de Opções - BM&F - Prêmios: R$ - mil/ R$ - mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ - mil/ R$3.920 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
CRC RJ 1094976/O-0 - CPF 081.584.267-86
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 37

Banco Modal S.A.
CNPJ 30.723.886/0001-62
Matriz: Praia de Botafogo, 501/5º andar - Torre P. de Açúcar - Botafogo - RJ
Tel.: (21) 3223-7700
Filial: Rua Joaquim Floriano, 413/11º andar - Itaim Bibi - SP
Tel.: (11) 2106-6880
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE MAIO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 1.046.746
DISPONIBILIDADES ........................................................ 5.548
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 137.496
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 137.496
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 536.155
Carteira Própria ............................................................ 195.907
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 265.656
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 57.909
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 16.683
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.534
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 23
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central ........ 2.505
Correspondentes no País ............................................. 6
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 307.088
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 300.248
Financiamentos ........................................................... 17.335
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (10.495)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 57.578
Carteira de Câmbio ..................................................... 13.218
Rendas a Receber ....................................................... 289
Negociação e Intermediação de Valores .................. 2.158
Diversos ........................................................................ 42.245
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (332)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 347
Despesas Antecipadas ................................................. 347
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 211.845
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 188.137
Carteira Própria ............................................................ 187.687
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 450
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 9.030
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 9.030
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 14.678
Diversos ........................................................................ 14.678
PERMANENTE ................................................................. 24.326
INVESTIMENTOS ........................................................... 15.549
Participações em Coligadas e Controladas no País .... 15.547
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.120
DIFERIDO ......................................................................... 4
INTANGÍVEL .................................................................... 4.653
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 647.860
DEPÓSITOS .................................................................... 171.194
Depósitos à Vista ......................................................... 16.253
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 37.436
Depósitos a Prazo ........................................................ 117.505
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 263.643
Carteira Própria ............................................................ 263.643
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS .. 140.155
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 108.042
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 32.113
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 130
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis .. 130
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 32
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 32
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 7.484
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 7.484
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 65.222
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 153
Carteira de Câmbio ..................................................... 5.409
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 20.164
Negociação e Intermediação de Valores .................. 1.627
Dívidas Subordinadas ............................................... 515
Diversas ........................................................................ 37.354
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 356.722
DEPÓSITOS .................................................................... 287.810
Depósitos a Prazo ........................................................ 287.810
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ..... 800
Recursos de Letras Imobiliárias .................................. 800
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 6.701
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 6.701
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 61.411
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 742
Dívidas Subordinadas ............................................... 60.669
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 278.335
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.650
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 50.125
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 3.830
LUCROS ACUMULADOS ................................................ 27.730
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.282.917
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.282.917
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 31 de maio de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 400.475 mil/ R$ 260.550 mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 16.852 mil/ R$ 9.522 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 281mil/ R$ 1.420mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ - mil/ R$3.243 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
CRC RJ 1094976/O-0 - CPF 081.584.267-86
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 38

Banco Modal S.A.
CNPJ 30.723.886/0001-62
Matriz: Praia de Botafogo, 501/5º andar - Torre P. de Açúcar - Botafogo - RJ
Tel.: (21) 3223-7700
Filial: Rua Joaquim Floriano, 413/11º andar - Itaim Bibi - SP
Tel.: (11) 2106-6880
http://www.modal.com.br
BALANÇO PATRIMONIAL EM 30 DE JUNHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................................... 1.199.066
DISPONIBILIDADES ........................................................ 9.003
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 195.020
Aplicações no Mercado Aberto ................................... 195.020
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 590.487
Carteira Própria ............................................................ 321.646
Vinculados a Compromissos de Recompra ................ 168.201
Vinculados à Prestação de Garantias ........................ 86.117
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 14.523
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 2.643
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .................. 125
Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central ... 2.512
Correspondentes no País ............................................. 6
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 310.702
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 259.954
Financiamentos ........................................................... 18.128
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão .............. 39.012
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (6.392)
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 90.883
Carteira de Câmbio ..................................................... 5.943
Rendas a Receber ....................................................... 663
Negociação e Intermediação de Valores .................. 26.790
Diversos ........................................................................ 58.191
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .. (704)
OUTROS VALORES E BENS ......................................... 328
Despesas Antecipadas ................................................. 328
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................................... 335.708
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 297.244
Carteira Própria ............................................................ 294.379
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 2.865
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................... 20.739
Empréstimos e Títulos Descontados ........................... 19.901
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão .............. 838
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 17.725
Diversos ........................................................................ 17.725
PERMANENTE ................................................................. 15.375
INVESTIMENTOS ........................................................... 6.663
Participações em Coligadas e Controladas no País .... 6.661
Outros Investimentos ................................................... 2
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 4.036
DIFERIDO ......................................................................... 3
INTANGÍVEL .................................................................... 4.673
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................................... 952.548
DEPÓSITOS .................................................................... 324.216
Depósitos à Vista ......................................................... 14.088
Depósitos Interfinanceiros ........................................... 32.163
Depósitos a Prazo ........................................................ 277.965
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......................... 361.396
Carteira Própria ............................................................ 166.536
Carteira de Terceiros ................................................... 194.860
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ... 136.108
Letras de Crédito Imobiliário ...................................... 103.662
Letras de Crédito do Agronegócio .............................. 32.446
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................. 52
Serviços de Compensação de Cheques e Outros Papéis .. 52
RELAÇÕES DE INTERDEPENDÊNCIA .......................... 1.174
Recursos em Trânsito de Terceiros ............................ 1.174
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 5.862
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 5.862
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 123.740
Cobrança e Arrecadação de Tributos ......................... 115
Carteira de Câmbio ..................................................... 2
Sociais e Estatutárias .................................................. 15.585
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 22.013
Negociação e Intermediação de Valores .................. 40.809
Diversas ........................................................................ 45.216
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................................... 342.506
DEPÓSITOS .................................................................... 273.881
Depósitos a Prazo ........................................................ 273.881
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ... 503
Recursos de Letras Imobiliárias .................................. 503
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 5.738
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 5.738
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 61.392
Dívidas Subordinadas ................................................... 61.392
Diversas ............................................................................ 992
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 255.095
CAPITAL DE DOMICILIADOS NO PAÍS ........................ 196.650
AUMENTO DE CAPITAL ................................................. 6.120
RESERVAS DE LUCROS ................................................ 48.184
AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM ....................... 4.141
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 1.550.149
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 1.550.149
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
As posições de derivativos do Banco Modal em 30 de junho de 2012 são as seguintes:
- Mercado Futuro: R$ 410.117 mil/ R$ 280.229mil (Compradas/Vendidas)
- Operações de Swap: R$ 17.292 mil/ R$ 7.585 mil (Ativo/Passivo)
- Mercado a Termo - Moeda: R$ 96 mil/ R$719 mil (Ativo/Passivo)
- Outros Derivativos - Prêmios: R$ - mil/ R$ 3.296 mil (Ativo/Passivo)
A DIRETORIA
Contadora: Debora Domingues dos Santos
CRC RJ 1094976/O-0 - CPF 081.584.267-86
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 39

ATIVO
CIRCULANTE ........................................................................... 6.427.190
Disponibilidades ................................................................... 363
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................... 2.914.518
Aplicações em Operações Compromissadas .................. 2.839.997
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros....................... 28.194
Aplicações em Moedas Estrangeiras ................................ 46.327
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos ........................ 2.344.875
Carteira Própria .................................................................... 1.660.920
Instrumentos Financeiros Derivativos ............................. 578.852
Vinculados à Prestação de Garantias ............................... 105.103
Relações Interfinanceiras .................................................... 518
Outros Créditos...................................................................... 1.166.849
Carteira de Câmbio ............................................................. 979.218
Rendas a Receber............................................................... 8
Negociação e Intermediação de Valores .......................... 1.415
Diversos ............................................................................... 189.272
(-) Provisão Outros Créditos .............................................. (3.064)
Outros Valores e Bens ......................................................... 67
PERMANENTE .......................................................................... 60.880
Investimentos.......................................................................... 42.017
Investimentos no Exterior .................................................. 37.018
Títulos Patrimoniais ............................................................. 1
Ações e Cotas ..................................................................... 4.962
Outros Investimentos ......................................................... 36
Imobilizado de Uso............................................................... 6.674
Imobilizações de Uso .......................................................... 19.172
(-) Depreciações Acumuladas ............................................ (12.498)
Diferido..................................................................................... 12.189
Gastos em Imóveis de Terceiros....................................... 17.747
(-) Amortizações Acumuladas ............................................ (5.558)
BALANCETE PATRIMONIAL EM 30 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
BANCO MORGAN STANLEY S.A.
CNPJ: 02.801.938/0001-36
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 6º andar
São Paulo - SP - 04538-132
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................................... 5.472.857
Depósitos ................................................................................. 1.135.964
Obrigações por Operações Compromissadas ................ 2.509.890
Carteira Terceiros ................................................................. 2.509.890
Instrumentos Financeiros Derivativos............................. 520.340
Outras Obrigações ................................................................. 1.306.663
Cobrança e Arrecadação de Tributos ................................ 11.270
Câmbio .................................................................................. 979.461
Sociais e Estatutárias ......................................................... 43.052
Fiscais e Previdenciárias ................................................... 210.203
Diversas ............................................................................... 62.677
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................................... 1.015.213
Capital:
De Domiciliados no Exterior .......................................... 504.496
Reserva de Capital ............................................................. 485
Reserva de Lucros .............................................................. 510.129
Ajuste ao Valor de Mercado de TVM e Derivativos ......... 103
TOTAL DO ATIVO ...................................................................... 6.488.070
A DIRETORIA
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................. 6.488.070
CONTADOR: Ana Maria Siqueira de Moura - CRC 1SP130097/O-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 40

MORGAN STANLEY CTVM S.A.
CNPJ: 04.323.351/0001-94
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 6º andar
São Paulo - SP - 04538-132
BALANCETE PATRIMONIAL EM 30 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE ............................................................ 1.323.062
Disponibilidades .................................................... 20
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ......... 620.249
Aplicações em Operações Compromissadas ...... 620.249
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos......... 72.222
Vinculados à Prestação de Garantias .................. 72.222
Outros Créditos ..................................................... 650.530
Negociação e Intermediação de Valores .............. 617.716
Diversos................................................................. 12.814
Outros Valores e Bens ........................................ 41
Despesas Antecipadas ......................................... 41
PERMANENTE ........................................................... 1
Investimentos........................................................ 1
Títulos Patrimoniais ................................................ 1
TOTAL DO ATIVO .................................................... 1.323.063
CIRCULANTE ............................................................ 698.914
Outras Obrigações ................................................ 698.914
Sociais e Estatutárias ............................................ 24.562
Fiscais e Previdenciárias ...................................... 38.602
Negociação e Intermediação de Valores .............. 616.312
Diversas................................................................. 19.438
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................. 624.149
Capital:
De Domiciliados no Exterior ............................... 295.134
Reserva de Capital ................................................ 14.660
Reserva de Lucros ............................................... 314.234
Ajuste ao Valor de Mercado de TVM e Derivativos .... 121
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..... 1.323.063
A DIRETORIA
CONTADOR:
Ana Maria Siqueira de Moura
CRC 1SP130097/O-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 41

Av. Presidente Wilson, 231- 28º andar - Centro - Rio de Janeiro RJ - CEP: 20030-021 - Tel: 55 21 3804-3774 - Fax: 55 21 2532-7112
CNPJ: 33.857.830/0001-99 - Home Page: http://www.opportunity.com.br
ATIVO
CIRCULANTE .............................................................. 268.349.994,91
DISPONIBILIDADES ................................................... 138.415,58
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 204.797.878,80
Aplicações no Mercado Aberto ................................ 204.797.878,80
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ......................... 18.187.635,43
Carteira Própria ........................................................ 18.187.635,43
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .............................. 529.186,73
Créditos Vinculados ................................................. 529.186,73
Banco Central - Depósitos da Lei n o 8.024/90 ..... 529.186,73
OUTROS CRÉDITOS .................................................. 44.696.878,37
Rendas a Receber ................................................... 327.073,13
Negociação e Intermediação de Valores ................. 38.180.454,39
Diversos .................................................................. 6.189.350,85
PERMANENTE ............................................................. 57.145.084,49
INVESTIMENTOS ......................................................... 56.916.619,79
Participações em Coligadas e Controladas............. 2.964.588,22
No País ............................................................... 2.964.588,22
Outros Investimentos .............................................. 53.955.031,57
IMOBILIZADO DE USO ............................................... 225.464,70
Outras Imobilizações de Uso .................................. 1.048.365,08
(Depreciações Acumuladas) .................................... (828.900,38)
Gastos de Organização e Expansão ....................... 252.465,17
(Amortização Acumulada) ........................................ (252.465,17)
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE .............................................................. 144.177.414,78
DEPÓSITOS ................................................................. 634.512,68
Depósitos à Vista .................................................... 634.512,68
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ....................... 98.888.173,88
Carteira de Terceiros ............................................... 98.888.173,88
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................. 44.654.728,22
Sociais e Estatutárias .............................................. 407.500,00
Fiscais e Previdenciárias ........................................ 5.723.426,35
Negociação e Intermediação de Valores ................. 38.180.454,39
Diversas .................................................................. 343.347,48
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................... 181.293.441,24
Capital Social ........................................................... 122.840.762,69
De Domiciliados no País ..................................... 122.840.762,69
Reservas de Capital ................................................ 24.156,48
Reservas de Lucros ................................................ 58.428.522,07
CONTAS DE RESULTADO .......................................... 24.223,38
Receitas Operacionais ............................................ 2.447.918,81
(Despesas Operacionais) ........................................ (2.370.505,22)
(Imposto de Renda) ................................................. (32.493,95)
(Contribuição Social) ................................................ (20.696,26)
TOTAL DO ATIVO ......................................................... 325.495.079,40
DIRETORIA:
Dório Ferman - Diretor-Presidente
Itamar Benigno Filho - Diretor
TOTAL DO PASSIVO .................................................... 325.495.079,40
Contadora:
Liliane Rodrigues Castro Adriano
CRC-RJ 075.871/0-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 42

OPPORTUNITY DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Av. Presidente Wilson, 231- 28º andar - Centro - Rio de Janeiro R.J.- CEP: 20030-021 - Tel: 55 21 3804-3774 - Fax: 55 21 2532-7112
CNPJ: 01.582.158/0001-80 - Home Page: http://www.opportunity.com.br
ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE......................................................... 10.162.693,11
DISPONIBILIDADES ............................................. 172.704,83
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ............... 8.062.885,36
Carteira Própria ................................................. 7.484.068,87
TÍTULOS EM GARANTIA .................................... 578.816,49
Títulos em Garantia ......................................... 578.816,49
OUTROS CRÉDITOS ........................................... 1.927.102,92
Rendas a Receber ............................................ 677.226,52
Diversos ............................................................. 1.249.876,40
PERMANENTE ...................................................... 245.999,95
INVESTIMENTOS ................................................ 101.898,64
Outros Investimentos ........................................ 101.898,64
IMOBILIZADO DE USO ........................................ 144.101,31
Outras Imobilizações de Uso ........................... 461.866,34
(Depreciações Acumuladas) ............................. (317.765,03)
Gastos de Organização e Expansão ............... 307.042,67
(Amortização Acumulada) ............................... (307.042,67)
TOTAL DO ATIVO .................................................. 10.408.693,06
DIRETORIA:
Dório Ferman - Diretor-Presidente
Itamar Benigno Filho - Diretor
CIRCULANTE ......................................................... 2.177.322,47
OUTRAS OBRIGAÇÕES ...................................... 2.177.322,47
Sociais e Estatutárias ....................................... 1.200.000,00
Fiscais e Previdenciárias .................................. 496.672,78
Negociação e Intermediação de Valores ....... 13.496,88
Diversos ............................................................. 467.152,81
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................ 8.196.862,24
Capital Social ................................................... 3.336.000,00
De Domiciliados no País .............................. 3.336.000,00
Lucros ou Prejuízos Acumulados ..................... 4.860.862,24
CONTAS DE RESULTADO ................................... 34.508,35
Receitas Operacionais ..................................... 787.259,35
(Despesas Operacionais) .................................. (738.331,85)
(Imposto de Renda) .......................................... (8.261,97)
(Contribuição Social)........................................ (6.157,18)
TOTAL DO PASSIVO ............................................ 10.408.693,06
Contadora:
Liliane Rodrigues Castro Adriano
CRC-RJ 075.871/0-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 43

BANCO PINE S/A - Brasil e Exterior
CNPJ.: 62.144.175/0001-20
Av. das Nações Unidas, 8501 - 30º andar - CEP: 05425-070
São Paulo - SP - Tel.: (11) 3372.5200 - Fax: (11) 3372.5405
Home Page: http://www.bancopine.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 29 DE JUNHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................... 9.841.470.358,98
DISPONIBILIDADES ........................................ 12.117.585,75
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ. 570.594.434,65
Aplicações no Mercado Aberto ................... 110.609.679,56
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros . 459.984.755,09
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 3.646.548.257,47
Carteira Própria ............................................ 1.760.525.525,09
Vinculados a Compromissos de Recompra 1.270.080.028,32
Instrumentos Financeiros Derivativos ......... 487.377.906,00
Vinculados à Prestação de Garantias ........ 128.564.798,06
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................. 1.374.078,67
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .. 131.523,75
Depósitos no Banco Central ........................ 1.241.583,25
Correspondentes .......................................... 971,67
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................... 4.005.147.767,08
Operações de Crédito .................................. 4.208.492.367,11
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Dividosa)............................... (203.344.600,03)
OUTROS CRÉDITOS ...................................... 1.536.439.467,50
Carteira de Câmbio ..................................... 914.339.914,02
Rendas a Receber ....................................... 37.299.651,56
Negociação e Intermediação de Valores .. 89.576.409,47
Diversos ........................................................ 500.377.929,97
(Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Dividosa)............................... (5.154.437,52)
OUTROS VALORES E BENS ......................... 69.248.767,86
Outros Valores e Bens ................................. 65.888.760,28
(Provisões para Desvalorizações) ................ (9.957.323,55)
Despesas Antecipadas ................................. 13.317.331,13
PERMANENTE ................................................. 148.526.150,64
INVESTIMENTOS ........................................... 140.038.139,83
No País ......................................................... 140.038.139,83
IMOBILIZADO DE USO ................................... 6.182.660,13
Outras Imobilizações de Uso ...................... 17.537.752,29
(Depreciações Acumuladas) ........................ (11.355.092,16)
INTANGIVEL .................................................... 2.305.350,68
Outros Ativos Intangíveis ............................. 9.254.804,23
(Amortização Acumuladas de Ativos
Intangíveis) ............................................... (6.949.453,55)
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................... 8.889.931.389,24
DEPÓSITOS .................................................... 3.541.242.947,06
Depósitos à Vista ......................................... 32.991.483,78
Depósitos Interfinanceiros ........................... 206.901.831,09
Depósitos a Prazo ........................................ 3.301.349.632,19
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......... 1.263.052.704,76
Carteira Própria ............................................ 1.263.052.704,76
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE
TITULOS ...................................................... 1.018.956.133,46
Recursos de Letras Imobiliárias .................. 756.678.485,53
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários
no Exterior ................................................ 262.277.647,93
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................. 3.173.996,33
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .. 724.846,73
Correspondentes .......................................... 2.449.149,60
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ............. 26.638.911,16
Recurso em Trânsito de Terceiros .............. 26.638.911,16
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............ 1.302.752.603,73
Empréstimos no Exterior ............................. 1.302.752.603,73
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ........................... 812.934.047,03
FINAME ........................................................ 812.934.047,03
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 187.678.316,66
Instrumentos Financeiros Derivativos ......... 187.678.316,66
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .. 78.033.446,61
Repasses do Exterior ................................... 78.033.446,61
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................. 655.468.282,44
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .......................................... 1.698.144,28
Carteira de Câmbio ..................................... 73.076.873,56
Sociais e Estatutárias .................................. 8.543.950,37
Fiscais e Previdenciárias ............................. 111.036.532,31
Negociação e Intermediação de Valores .. 25.363.237,23
Dívidas Subordinadas .................................. 343.246.962,51
Diversas ........................................................ 92.502.582,18
RESULTADOS DE EXERCICIOS FUTUROS . 47.255.552,98
Resultados de Exercícios Futuros ............... 47.255.552,98
PATRIMONIO LIQUIDO ................................... 990.747.656,05
Capital .......................................................... 796.048.084,04
De Domiciliados no País ......................... 729.698.513,55
De Domiciliados no Exterior ................... 66.349.570,49
Reservas de Capital ..................................... 14.031.612,48
Reservas de Lucros ...................................... 194.015.401,11
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos .. (1.798.391,58)
(Lucros ou Prejuízos Acumulados) .............. (9.992.000,00)
(Ações em Tesouraria) ................................ (1.557.050,00)
CONTAS DE RESULTADO ............................. 62.061.911,35
Receitas Operacionais ................................ 3.508.012.754,11
(Despesas Operacionais) ............................. (3.399.932.181,48)
Receitas Não Operacionais ......................... 5.638.479,46
(Despesas Não Operacionais) ..................... (1.312.657,22)
(Imposto de Renda) ..................................... (15.134.249,13)
(Contribuição Social)................................... (9.080.549,47)
(Ativo Fiscal Diferido - Imp. e Contribuições) . 2.856.657,14
(Participações no Lucro) .............................. (28.986.342,06)
TOTAL DO ATIVO ............................................. 9.989.996.509,62
TOTAL DO PASSIVO ....................................... 9.989.996.509,62
PRESIDÊNCIA
DIRETORIA EXECUTIVA
CONTADOR:
José Aparecido da Silva
CRC / 1SP-152.186/O-4
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BANCO PINE S/A - Brasil e Exterior
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................... 9.227.478.658,78
DISPONIBILIDADES ........................................ 48.721.631,67
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ . 449.374.058,55
Aplicações no Mercado Aberto ................... 54.896.002,55
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros . 394.478.056,00
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 3.331.172.765,37
Carteira Própria ............................................ 1.863.724.818,27
Vinculados a Compromissos de Recompra 910.577.504,31
Instrumentos Financeiros Derivativos ......... 500.466.646,92
Vinculados à Prestação de Garantias ........ 56.403.795,87
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................. 1.075.347,51
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar .. 44.476,24
Depósitos no Banco Central ........................ 1.030.871,27
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................... 3.892.387.213,71
Operações de Crédito .................................. 4.115.557.446,12
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Dividosa)............................... (223.170.232,41)
OUTROS CRÉDITOS ...................................... 1.436.169.999,01
Carteira de Câmbio ..................................... 837.834.583,32
Rendas a Receber ....................................... 38.686.903,65
Negociação e Intermediação de Valores .. 22.040.725,99
Diversos ........................................................ 545.002.974,13
(Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Dividosa)............................... (7.395.188,08)
OUTROS VALORES E BENS ......................... 68.577.642,96
Outros Valores e Bens ................................. 65.904.147,08
(Provisões para Desvalorizações) ................ (9.957.323,55)
Despesas Antecipadas ................................. 12.630.819,43
PERMANENTE ................................................. 148.812.102,82
INVESTIMENTOS ........................................... 140.605.695,39
No País ......................................................... 140.605.695,39
IMOBILIZADO DE USO ................................... 5.979.915,85
Outras Imobilizações de Uso ...................... 17.559.472,62
(Depreciações Acumuladas) ........................ (11.579.556,77)
INTANGÍVEL .................................................... 2.226.491,58
Outros Ativos Intangíveis ............................. 9.254.804,23
(Amortização Acumulada de Ativos
Intangíveis) ............................................... (7.028.312,65)
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................... 8.287.783.024,75
DEPÓSITOS .................................................... 3.381.449.884,78
Depósitos à Vista ......................................... 38.455.953,32
Depósitos Interfinanceiros ........................... 237.817.530,90
Depósitos a Prazo ........................................ 3.105.176.400,56
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ......... 907.763.462,81
Carteira Própria ............................................ 907.763.462,81
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE
TÍTULOS ...................................................... 964.258.855,64
Recursos de Letras Imobiliárias .................. 773.458.706,98
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários
no Exterior ................................................ 190.800.148,66
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................. 572.794,67
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar .. 165.376,84
Correspondentes .......................................... 407.417,83
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ............. 24.043.839,09
Recursos em Trânsito de Terceiros ............ 24.043.839,09
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............ 1.295.152.140,20
Empréstimos no Exterior ............................. 1.295.152.140,20
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ........................... 868.958.383,76
FINAME ........................................................ 868.958.383,76
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 196.223.298,67
Instrumentos Financeiros Derivativos ......... 196.223.298,67
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .. 72.536.330,12
Repasses do Exterior ................................... 72.536.330,12
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................. 576.824.035,01
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados .......................................... 1.505.889,10
Carteira de Câmbio ..................................... 21.799.425,89
Sociais e Estatutárias .................................. 229.773,33
Fiscais e Previdenciárias ............................. 109.469.062,36
Negociação e Intermediação de Valores .. 18.950.340,81
Dívidas Subordinadas .................................. 337.422.625,73
Diversas ........................................................ 87.446.917,79
RESULTADOS DE EXERCICIOS FUTUROS . 48.857.411,93
Resultados de Exercícios Futuros ............... 48.857.411,93
PATRIMÔNIO LIQUIDO ................................... 1.043.350.920,53
Capital .......................................................... 796.048.084,04
De Domiciliados no País ......................... 729.698.513,55
De Domiciliados no Exterior ................... 66.349.570,49
Reservas de Capital ..................................... 14.031.612,48
Reservas de Lucros ...................................... 245.621.680,07
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos .. 1.005.446,74
(Lucros ou Prejuízos Acumulados) .............. (9.992.000,00)
(Ações em Tesouraria) ................................ (3.363.902,80)
CONTAS DE RESULTADO ............................. (3.700.595,61)
Receitas Operacionais ................................ 1.119.444.638,85
(Despesas Operacionais) ............................. (1.127.429.781,90)
(Receitas Não Operacionais) ...................... 119.637,82
(Imposto de Renda) ..................................... (1.217.187,99)
(Contribuição Social)................................... (952.173,68)
(Ativo Fiscal Diferido - Imp. e Contribuições) . 6.369.271,29
(Participações no Lucro) .............................. (35.000,00)
TOTAL DO ATIVO ............................................ 9.376.290.761,60
TOTAL DO PASSIVO ....................................... 9.376.290.761,60
PRESIDÊNCIA
DIRETORIA EXECUTIVA
CONTADOR:
José Aparecido da Silva
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Revista ANBIMA - Ago 2012 - 45

PINE INVESTIMENTOS DTVM LTDA.
CNPJ: 92.236.777/0001-78
Av. das Nações Unidas, 8501 - 29º andar - Sala 15
Pinheiros. CEP: 05425-070 - São Paulo - SP
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 29 DE JUNHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE............................................................ 39.742.774,31
DISPONIBILIDADES ................................................ 267.229,10
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 12.843.631,52
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ......... 12.843.631,52
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E ...............
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 20.604.458,43
Carteira Própria .................................................... 20.604.458,43
OUTROS CRÉDITOS .............................................. 6.027.455,26
Diversos ................................................................ 6.027.455,26
PERMANENTE ......................................................... 2.062,88
INVESTIMENTOS ................................................... 1,00
No País ................................................................. 1,00
IMOBILIZADO DE USO ........................................... 2.061,88
Outras Imobilizações de Uso .............................. 2.474,28
(Depreciações Acumuladas) ................................ (412,40)
TOTAL DO ATIVO ..................................................... 39.744.837,19
CIRCULANTE ............................................................ 3.414.842,38
OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................... 3.414.842,38
Fiscais e Previdenciárias ..................................... 2.743.622,98
Diversas ................................................................ 671.219,40
PATRIMÔNIO LIQUIDO ........................................... 32.299.352,72
Capital .................................................................. 13.384.500,00
De Domiciliados no País ................................. 13.384.500,00
Reservas de Lucros .............................................. 18.914.852,72
CONTAS DE RESULTADO ...................................... 4.030.642,09
Receitas Operacionais ........................................ 12.086.020,80
(Despesas Operacionais) ..................................... (4.943.151,24)
(Despesas Não Operacionais) ............................. (8.179,93)
(Imposto de Renda) ............................................. (1.663.107,39)
(Contribuição Social)........................................... (1.019.024,26)
Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contribuições .... 38.084,11
(Participações no Lucro) ...................................... (460.000,00)
TOTAL DO PASSIVO ............................................... 39.744.837,19
PRESIDÊNCIA
DIRETORIA EXECUTIVA
CONTADOR:
José Aparecido da Silva
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Revista ANBIMA - Ago 2012 - 46

PINE INVESTIMENTOS DTVM LTDA.
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE............................................................ 39.910.063,23
DISPONIBILIDADES ................................................ 17.490,20
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .. 12.188.616,69
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ......... 12.188.616,69
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E ...............
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 21.647.232,16
Carteira Própria .................................................... 21.647.232,16
OUTROS CRÉDITOS .............................................. 6.056.724,18
Diversos ................................................................ 6.056.724,18
PERMANENTE ......................................................... 2.042,26
INVESTIMENTOS ................................................... 1,00
No País ................................................................. 1,00
IMOBILIZADO DE USO ........................................... 2.041,26
Outras Imobilizações de Uso .............................. 2.474,28
(Depreciações Acumuladas) ................................ (433,02)
CIRCULANTE ............................................................ 3.404.699,09
OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................... 3.404.699,09
Fiscais e Previdenciárias ..................................... 2.705.707,94
Diversas ................................................................ 698.991,15
PATRIMÔNIO LIQUIDO ........................................... 36.329.994,81
Capital .................................................................. 13.384.500,00
De Domiciliados no País ................................. 13.384.500,00
Reservas de Lucros .............................................. 22.945.494,81
CONTAS DE RESULTADO ...................................... 177.411,59
Receitas Operacionais ........................................ 967.035,22
(Despesas Operacionais) ..................................... (674.960,18)
(Imposto de Renda) ............................................. (72.924,17)
(Contribuição Social)........................................... (45.234,45)
Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contribuições .... 3.495,17
TOTAL DO ATIVO ..................................................... 39.912.105,49
TOTAL DO PASSIVO ............................................... 39.912.105,49
PRESIDÊNCIA
DIRETORIA EXECUTIVA
CONTADOR:
José Aparecido da Silva
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Revista ANBIMA - Ago 2012 - 47

Banco Ribeirão Preto S.A.
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................ 316.410.518,31
DISPONIBILIDADES ............................................ 138.737,92
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS
DE LIQUIDEZ .................................................... 47.998.626,98
Aplicações no Mercado Aberto ...................... 47.998.626,98
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS .............. 78.307.312,93
Carteira Própria ................................................ 42.012.356,47
Vinculados a Compromissos de Recompra ... 34.166.470,74
Vinculados à Prestação de Garantias ............ 2.128.485,72
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS...................... 677.771,44
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ...... 50.680,67
Depósitos no Banco Central ........................... 309.036,75
Correspondentes .............................................. 318.054,02
OPERAÇÕES DE CRÉDITO................................ 177.181.926,41
Operações de Crédito ...................................... 178.696.308,33
(Provisão para Operação de Crédito
de Liquidação Duvidosa) ............................ (1.514.381,92)
OUTROS CRÉDITOS........................................... 4.466.059,68
Rendas a Receber............................................ 268.853,74
Negociação e Intermediação de Valores ...... 3.478,00
Diversos ............................................................. 4.193.727,94
OUTROS VALORES E BENS ............................. 7.640.082,95
Outros Valores e Bens ..................................... 9.683.553,17
(Provisões para Desvalorizações).................... (2.043.470,22)
PERMANENTE...................................................... 1.176.536,88
INVESTIMENTOS ................................................ 794.344,81
Outros Investimentos........................................ 794.344,81
IMOBILIZADO DE USO ....................................... 382.192,07
Outras Imobilizações de Uso .......................... 652.506,77
(Depreciações Acumuladas) ........................... (270.314,70)
CIRCULANTE ........................................................ 248.708.404,32
DEPÓSITOS ......................................................... 77.019.517,54
Depósitos à Vista .............................................. 4.857.699,01
Depósitos a Prazo ............................................ 72.161.818,53
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO............. 34.098.354,59
Carteira Própria ................................................ 34.098.354,59
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO
DE TÍTULOS .................................................... 24.098.197,71
Recursos de Letras Imobiliárias ...................... 24.098.197,71
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS...................... 16.507,53
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ...... 16.507,53
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ............................... 109.757.341,20
BNDES .............................................................. 18.514.990,43
FINAME ............................................................. 61.040.312,52
Outras Instituições ............................................ 30.202.038,25
OUTRAS OBRIGAÇÕES ..................................... 3.718.485,75
Cobrança e Arrecadação de Tributos
e Assemelhados ............................................ 201,48
Sociais e Estatutárias....................................... 408.258,59
Fiscais e Previdenciárias ................................. 2.123.777,96
Negociação e Intermediação de Valores ...... 20.266,52
Diversas ............................................................. 1.165.981,20
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ..... 150.695,30
Resultados de Exercícios Futuros ................... 150.695,30
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ....................................... 68.393.123,81
Capital .............................................................. 67.368.879,00
De Domiciliados no País ............................. 67.368.879,00
Reservas de Capital ......................................... 32.313,10
Reservas de Lucros .......................................... 991.931,71
CONTAS DE RESULTADO ................................... 334.831,76
Receitas Operacionais..................................... 4.509.050,69
(Despesas Operacionais) .................................. (3.884.860,13)
(Imposto de Renda) ......................................... (141.266,78)
(Contribuição Social) ....................................... (88.092,02)
(Participações no Lucro).................................. (60.000,00)
TOTAL DO ATIVO ................................................. 317.587.055,19
TOTAL DO PASSIVO ........................................... 317.587.055,19
NOTAS EXPLICATIVAS
1 - As Diretrizes adotadas para a contabilização das operações e para elaboração do Balancete emanam das disposições da lei das
sociedades por ações, sujeitas às normas do Banco Central do Brasil.
2 - As receitas e despesas são registradas segundo o regime de competência mensal.
3 - A provisão para o imposto de renda é constituída mensalmente.
4 - O efeito líquido da correção monetária sobre o Ativo Permanente Líquido e outras contas sujeitas à correção monetária está sendo
apurado, mensalmente, de acordo com a legislação em vigor.
DIRETORIA:
Nelson Rocha Augusto - Presidente
Silvana Coselli Sborgia - Diretora Executiva
Ermes Stábile Júnior - Diretor Executivo
CONTADOR:
Cleidir Donizete de Freitas
CRCN.: - 1SP 139818/O-7
CPF: 084.064.438-80
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 48

Banco Sofisa S/A
Companhia Aberta
C.N.P.J. 60.889.128/0001-80
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE................................................................. 4.058.143
DISPONIBILIDADES ..................................................... 37.027
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ... 757.050
Aplicações no Mercado Aberto ................................ 655.498
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .............. 92.500
Aplicações em Moeda Estrangeira ......................... 9.052
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 1.087.011
Carteira Própria ......................................................... 876.503
Vinculados a Compromissos de Recompra ............. 7.975
Instrumento Financeiros Derivativos ........................ 133.815
Vinculados à Prestação de Garantias ..................... 68.718
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS E
INTERDEPENDÊNCIAS ........................................... 10.381
Depósito no Banco Central ...................................... 10.318
Correspondentes ....................................................... 63
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ........................................ 1.628.214
Operações de Crédito:
Setor Privado ........................................................ 1.719.171
Setor Público ........................................................ 16.175
(-) Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa............................................ (107.132)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL ... 67.742
Operações de Arrendamento a Receber
Setor Privado ........................................................ 75.105
(-) Provisão para Créditos Arrendamento de
Liquidação Duvidosa............................................ (7.363)
OUTROS CRÉDITOS ................................................... 405.279
Carteira de Câmbio .................................................. 111.468
Rendas a Receber .................................................... 584
Negociação e Intermediação de Valores ............... 8.615
Diversos ..................................................................... 287.417
(-) Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa............................................ (2.805)
OUTROS VALORES E BENS ...................................... 65.439
Outros Valores e Bens .............................................. 55.808
Despesas Antecipadas .............................................. 9.631
CIRCULANTE ................................................................. 3.737.610
DEPÓSITOS ................................................................. 2.399.877
Depósitos à Vista ...................................................... 74.022
Depósitos Interfinanceiros ........................................ 127.867
Depósitos a Prazo ..................................................... 2.197.988
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ...................... 8.068
Carteira Própria ......................................................... 8.068
RECURSOS DE ACEITES CAMBIAIS ......................... 155.391
Recursos de Letras Imob. Hipot. de Crédito
e Similares ............................................................ 155.391
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .......................... 14.499
Recursos em Trânsitos de Terceiros ........................ 14.499
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES .. 710.692
Obrigações em Moedas Estrangeiras ...................... 279.698
Obrigações por Repasses - BNDES/FINAME .......... 15.089
Obrigações por Repasses do Exterior ...................... 415.905
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ...... 8.574
SWAP a Pagar .......................................................... 8.559
Prêmio de Opções a Pagar ...................................... 15
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................. 440.509
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ....................................................... 302
Carteira de Câmbio .................................................. 43.976
Sociais e Estatutárias ............................................... 484
Fiscais e Previdenciárias .......................................... 165.886
Negociação e Intermediação de Valores ............... 3.688
Diversas ..................................................................... 226.173
RESULTADOS DE EXERCICIOS FUTUROS .............. 556
Rendas Futuras ......................................................... 556
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................ 777.871
Capital:
De Domiciliados no País ...................................... 685.700
Reserva de Capital ................................................... 864
Reserva de Lucros ..................................................... 87.173
Ajustes de Avaliação Patrimonial ........................... 4.134
PERMANENTE .............................................................. 457.894
INVESTIMENTOS ........................................................ 448.140
Investimentos no Exterior ......................................... 50.105
Participação em Coligadas no País ........................ 397.128
Outros Investimentos ................................................ 956
(-) Provisão para Perdas ........................................... (49)
IMOBILIZADO DE USO ................................................ 3.378
Imobilizações em Curso ........................................... 37
Outras Imobilizações de Uso ................................... 5.884
(-) Depreciações Acumuladas .................................. (2.543)
DIFERIDO ...................................................................... 243
Gastos com Organização e Expansão......................... 581
(-) Amortização Acumulada ..................................... (338)
INTANGÍVEL ................................................................. 6.133
Ativos Intangíveis ...................................................... 6.133
TOTAL DO ATIVO .......................................................... 4.516.037
TOTAL DO PASSIVO .................................................... 4.516.037
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Alexandre Burmaian - Presidente
André Jafferian Neto - Vice-presidente
Antenor Araken Caldas Farias - Conselheiro
Geraldo José Gardenali - Conselheiro
DIRETORIA
Gilberto Maktas Meiches - Diretor Presidente
Pepe Diaz Alencar de Melo - Diretor
Ricardo Simone Pereira - Diretor
Bazili Rossi Swoklo - Diretor
CONTADOR: Julio Takechi Katsuda - CRC 1SP 162781/O-4
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 49

Banco Votorantim S/A
CNPJ: 59.588.111/0001-03
Avenida das Nações Unidas, 14171 - Torre A - 18º andar
CEP: 04794-000 - São Paulo - SP
Tel.: (11) 5185-1700 - Fax.: (11) 5185-1900
http://www.bancovotorantim.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 30 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ... 123.467.054
DISPONIBILIDADES .................................................. 32.755
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 54.473.332
Aplicações no Mercado Aberto ............................. 16.491.206
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ........... 37.872.550
Aplicações em Moedas Estrangeiras .................... 109.576
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .. 44.849.496
Carteira Própria ...................................................... 14.356.085
Vinculados a Compromissos de Recompra .......... 24.933.117
Instrumentos Financeiros Derivativos ................... 2.613.585
Vinculados à Prestação de Garantias .................. 2.946.709
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................ 2.683.247
Participação nos Sistemas de Liquidação ........... 861
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ............ 187.765
Créditos Vinculados:
Depósitos no Banco Central ............................. 2.494.087
Correspondentes .................................................... 534
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ..................................... 18.439.594
Operações de Crédito:
Setor Público ..................................................... 36.110
Setor Privado ..................................................... 19.180.255
(Provisão para Operações de Crédito de
Liquidação Duvidosa) ....................................... (776.771)
OUTROS CRÉDITOS ................................................ 2.754.251
Carteira de Câmbio ............................................... 1.160.212
Rendas a Receber ................................................. 30.132
Negociação e Intermediação de Valores ............ 133.252
Diversos .................................................................. 1.484.312
(Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa) ....................................... (53.657)
OUTROS VALORES E BENS ................................... 234.379
Outros Valores e Bens ........................................... 5.868
Despesas Antecipadas ........................................... 228.511
PERMANENTE ........................................................... 6.194.914
INVESTIMENTOS ..................................................... 6.107.941
Participações em Coligadas e Controladas:
No País ............................................................... 6.014.860
No Exterior ......................................................... 66.803
Outros Investimentos ............................................. 26.278
IMOBILIZADO DE USO ............................................. 32.923
Outras Imobilizações de Uso ................................ 80.794
(Depreciações Acumuladas) .................................. (47.871)
INTANGÍVEL .............................................................. 25.919
Ativos Intangíveis ................................................... 25.919
DIFERIDO ................................................................... 28.131
Gastos de Organização e Expansão .................... 35.142
(Amortizações Acumuladas).................................. (7.011)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ........ 120.507.938
DEPÓSITOS .............................................................. 22.512.656
Depósitos à Vista ................................................... 313.391
Depósitos Interfinanceiros ..................................... 3.741.711
Depósitos a Prazo .................................................. 18.457.554
CAPTAÇÃO NO MERCADO ABERTO ..................... 38.569.710
Carteira Própria ...................................................... 25.126.591
Carteira Terceiros .................................................. 13.111.956
Carteira Livre Movimentação ............................... 331.163
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS . 18.976.522
Recursos de Letras Imobiliarias e
de Agronegócio ................................................. 12.470.195
Obrigação por Título e Valores Mobiliário
no Exterior .......................................................... 6.506.327
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ............................ 2.792
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ............ 2.792
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ....................... 109.999
Recursos em Trânsito de Terceiros ...................... 109.999
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ...................... 5.371.810
Empréstimos no País - Outras Instituições .......... 13.433
Empréstimos no Exterior ....................................... 5.358.377
OBRIGAÇÕES POR REPASSE DO PAÍS -
INSTITUIÇÕES OFICIAIS ..................................... 5.458.176
Tesouro Nacional .................................................. 113.048
BNDES ................................................................... 2.895.537
FINAME .................................................................. 2.449.592
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 20.302.981
Instrumentos Financeiros Derivativos ................... 20.302.981
OUTRAS OBRIGAÇÕES ........................................... 9.203.292
Cobrança e Arrecadação de Tribrutos e
Assemelhados .................................................... 4.915
Carteira de Câmbio ............................................... 143.157
Sociais e Estatutárias ............................................ 82.532
Fiscais e Previdênciárias ....................................... 888.941
Negociação e Intermediação de Valores ............ 9.069
Dívidas Subordinadas ............................................ 7.908.946
Diversas .................................................................. 165.732
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ........... 30.234
Resultados de Exercícios Futuros ......................... 30.234
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................. 9.284.398
Capital Social:
De Domiciliados no País ................................... 7.026.841
Reserva de Capital ................................................ 585.104
Reserva de Lucros .................................................. 2.504.820
Ajuste de Avaliação Patromonial......................... 299.793
(Lucros ou Prejuizos Acumulados) ........................ (1.132.160)
CONTAS DE RESULTADO ....................................... (160.602)
Receitas Operacionais .......................................... 3.567.403
(Despesas Operacionais) ....................................... (3.682.945)
(Imposto de Renda) ............................................... (90.512)
(Contribuição Social)............................................. (53.786)
Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contribuições . 121.578
(Participações no Lucro e Resultado) ................... (22.340)
TOTAL DO ATIVO ....................................................... 129.661.968
TOTAL DO PASSIVO ................................................. 129.661.968
A DIRETORIA
Marcelo Rosas Betine
Contador - CRCSP - 1PR044644/”O”-6 “S” SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 50

Votorantim Asset Management DTVM Ltda.
CNPJ: 03.384.738/0001-98
Avenida das Nações Unidas, 14171 - Torre A - 7º andar
CEP: 04794-000 - São Paulo - SP
Tel.: (11) 5185-1700 - Fax.: (11) 5185-1900
http://www.bancovotorantim.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 30 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................. 110.312
DISPONIBILIDADES ............................................................... 446
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .............. 94.037
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .......................... 94.037
OUTROS CRÉDITOS .............................................................. 15.227
Rendas a Receber ............................................................... 9.719
Diversos .............................................................................. 5.508
OUTROS VALORES E BENS .................................................. 602
Despesas Antecipadas ........................................................ 602
PERMANENTE ......................................................................... 7.650
INVESTIMENTOS ..................................................................... 2.370
Outros Investimentos .......................................................... 3.703
(Provisão para Perdas) ........................................................ (1.333)
IMOBILIZADO DE USO ........................................................... 1.580
Outras Imobilizações de Uso .............................................. 4.716
(Depreciações Acumuladas) ................................................ (3.136)
INTANGÍVEL ............................................................................ 3.700
Outros Ativos Intangíveis ................................................... 5.004
(Provisão para Perdas) ........................................................ (1.304)
TOTAL DO ATIVO ..................................................................... 117.962
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ...................... 29.769
OUTRAS OBRIGAÇÕES .......................................................... 29.769
Sociais e Estatutárias .......................................................... 11.896
Fiscais e Previdênciárias .................................................... 10.993
Diversas .............................................................................. 6.880
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................................... 87.826
Capital Social:
De Domiciliado no País ................................................... 46.536
Reserva de Lucros .............................................................. 31.572
Lucros ou Prejuizos Acumulados ......................................... 9.718
CONTAS DE RESULTADO ....................................................... 367
Receitas Operacionais ........................................................ 9.324
(Despesas Operacionais) .................................................... (6.085)
(Despesas Não Operacionais)............................................. (165)
(Imposto de Renda) ............................................................. (520)
(Contribuição Social) ............................................................ (323)
Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contribuições ............... 136
(Participações no Lucro e Resultado) ................................. (2.000)
TOTAL DO PASSIVO ................................................................ 117.962
A DIRETORIA
Marcelo Rosas Betine
ontador - CRCSP - 1PR044644/”O”-6 “S” SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 51

ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................. 420.258
DISPONIBILIDADES ............................................................... 354
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .............. 228.709
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .......................... 228.709
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ............. 74.006
Carteira Própria .................................................................... 44.777
Vinculados a Compromissos de Recompra ........................ 6.806
Instrumentos Financeiros Derivativos ................................ 227
Vinculados à Prestação de Garantias ................................. 22.196
OUTROS CRÉDITOS .............................................................. 116.684
Rendas a Receber ............................................................... 156
Negociação e Intermediação de Valores ............................. 100.730
Diversos .............................................................................. 15.798
OUTROS VALORES E BENS .................................................. 505
Despesas Antecipadas ........................................................ 505
PERMANENTE ......................................................................... 7.132
INVESTIMENTOS ..................................................................... 6.475
Outros Investimentos .......................................................... 7.501
(Provisão para Perdas) ........................................................ (1.026)
IMOBILIZADO DE USO ........................................................... 657
Outras Imobilizações de Uso .............................................. 1.926
(Depreciações Acumuladas) ................................................ (1.269)
BALANCETE PATRIMONIAL EM 30 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
Votorantim Corretora Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
CNPJ: 01.170.892/0001-31
Avenida das Nações Unidas, 14171 - Torre A/14º andar
CEP: 04794-000 - São Paulo - SP
Tel.: (11) 5185-1700 - Fax.: (11) 5185-1900
http://www.bancovotorantim.com.br
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................... 167.729
CAPTAÇÕES NO MECADO ABERTO .................................. 5.695
Carteira Própria .................................................................. 5.695
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS.............. 6.468
Instrumentos Financeiros Derivativos............................ 6.468
OUTRAS OBRIGAÇÕES ........................................................ 155.566
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados . 27
Sociais e Estatutárias ....................................................... 6.722
Fiscais e Previdênciárias .................................................. 22.235
Negociação e Intermediação de Valores......................... 122.919
Diversas ............................................................................. 3.663
PATRIMÔNIO LÍQUIDO......................................................... 259.841
Capital Social:
De Domiciliado no País ................................................... 169.280
Reserva de Capital ............................................................. 86.254
Reserva de Lucros .............................................................. 4.307
CONTAS DE RESULTADO ...................................................... (180)
Receitas Operacionais ........................................................ 6.905
(Despesas Operacionais) .................................................... (5.118)
(Imposto de Renda) ............................................................. 35
(Contribuição Social) ............................................................ (32)
Ativo Fiscal Diferido - Impostos e Contribuições ............... 30
(Participações no Lucro e Resultado) ................................. (2.000)
TOTAL DO ATIVO ..................................................................... 427.390
TOTAL DO PASSIVO ................................................................ 427.390
A DIRETORIA
Marcelo Rosas Betine
Contador - CRCSP - 1PR044644/”O”-6 “S” SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 52

Av. Princesa Isabel - 574 - Bloco A, Ed. Palas Center SLJ - Centro - Vitória - ES - Tel: (27) 3383-3100 - Fax: (27) 3383-3115
Carta Patente: A-68/675 - CNPJ: 28.156.057/0001-01
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE................................................................ 2.227.783
Disponibilidades ......................................................... 15.000
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ................. 1.329.355
Aplicações em Operações Compromissadas ......... 1.329.355
Outros Créditos........................................................... 880.625
Rendas a Receber ................................................... 79.684
Negociação e Intermediação de Valores .............. 572.961
Diversos .................................................................... 227.980
Outros Valores e Bens .............................................. 2.803
Despesas Antecipadas ............................................. 2.803
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................................ 3.446.674
Outros Créditos........................................................... 3.446.674
PERMANENTE ............................................................. 8.317.937
Investimentos ............................................................. 8.300.037
Participações em Coligadas e Controladas ........... 8.300.037
Imobilizado de Uso ..................................................... 17.900
Outras Imobilizações de Uso .................................. 184.640
(Depreciações Acumuladas) .................................... (166.740)
CIRCULANTE ................................................................ 2.067.553
Outras Obrigações ..................................................... 2.067.553
Sociais e Estatutárias .............................................. 346.724
Fiscais e Previdenciárias ......................................... 344.606
Negociação e Intermediação de Valores .............. 989.447
Diversas .................................................................... 386.776
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ..................................... 157.103
Outras Obrigações ..................................................... 157.103
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................... 11.332.954
Capital:
De Domiciliados no País ..................................... 6.670.984
Reservas de Lucros .................................................. 4.661.970
Contas de Resultado .................................................. 434.784
Receitas Operacionais ............................................ 572.012
(Despesas Operacionais) ......................................... (137.228)
TOTAL DO ATIVO ......................................................... 13.992.394
TOTAL DO PASSIVO ................................................... 13.992.394
José Márcio Soares de Barros
Diretor Presidente
Katya Elvira Paste
Contadora - CRC-ES 9.179
Ranieri Feres Doellinger
Diretor de Operações
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 53

Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A.
CNPJ: 62.073.200/0001-21
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3400 - 18º andar
CEP 04538-132 - São Paulo - SP - Brasil
Tel.: (11) 2188-4700 - Fax: (11) 2188-4160
BALANCETE PATRIMONIAL LEVANTADO EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ................................... 6.767.542.811,94
Disponibilidades ...................................... 4.041.709,26
Caixa ........................................................ 35.164,91
Disponibilidades em Moedas Estrangeiras ... 4.006.544,35
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .. 1.196.658.055,11
Aplicações em Operações Compromissadas ... 1.100.373.922,90
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 96.284.132,21
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos .. 3.599.733.754,36
Livres ....................................................... 1.246.097.303,56
Vinculados a Operações Compromissadas ... 44.691.502,05
Instrumentos Financeiros Derivativos .... 1.612.276.234,95
Vinculados à Prestação de Garantias .... 696.668.713,80
Relações Interfinanceiras ..................... 4.349.676,01
Créditos Vinculados ................................ 4.321.264,87
Relações com Correspondentes ............ 28.411,14
Operações de Crédito ............................ 2.401.685,29
Empréstimos e Títulos Descontados
em Atraso ............................................ 2.401.685,29
Outros Créditos ....................................... 1.960.297.009,54
Câmbio ..................................................... 1.740.370.673,89
Rendas a Receber .................................. 10.313.645,19
Negociação e Intermediação de Valores .. 860.083,97
Diversos................................................... 233.362.719,14
(-) Outros Créditos em Liquidação.......... (24.610.112,65)
Outros Valores e Bens .......................... 60.922,37
Despesas Antecipadas........................... 60.922,37
PERMANENTE ............................................. 203.119.257,14
Investimentos.......................................... 154.911.654,19
Participações em Coligadas e Controladas
no País ................................................. 154.901.008,03
Títulos Patrimoniais .................................. 646,16
Ações e Cotas ......................................... 10.000,00
Imobilizado de Uso .................................. 46.102.439,31
Instalações, Móveis e Equipamentos
de Uso .................................................. 30.660.432,66
Outros ...................................................... 15.442.006,65
Diferido ...................................................... 2.105.163,64
Gastos de Organização e Expansão...... 2.105.163,64
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ..................................... 5.643.837.109,82
Depósitos .................................................... 886.532.089,96
Depósitos à Vista ...................................... 52.482.135,49
Depósitos Interfinanceiros ........................ 256.432.905,41
Depósitos a Prazo ..................................... 577.617.049,06
Captações no Mercado Aberto .............. 44.545.298,19
Carteira de Terceiros ................................ 44.545.298,19
Relações Interfinanceiras ....................... 330.798,20
Serviço de Compensação de Cheques e
Outros Papéis ........................................ 330.798,20
Relações Interdependências.................. 943.246,92
Recursos em Trânsito de Terceiros ......... 943.246,92
Obrigações por Empréstimos e
Repasses ................................................ 1.530.490.507,58
Empréstimos no Exterior ............................ 1.530.490.507,58
Instrumentos Financeiros Derivativos ..... 1.802.705.752,99
Operações de Swap ................................. 1.273.432.569,94
Obrigação por Compra de Termo a Pagar ... 286.673.719,33
Obrigações por Venda a Termo a Entregar ... 171.482.551,04
Prêmio de Opções Lançadas - Ativos
Financeiros e Mercadorias .................... 786.624,41
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos .... 70.330.288,27
Outras Obrigações .................................... 1.378.289.415,98
Câmbio ....................................................... 834.005.773,86
Sociais e Estatutárias ................................ 68.727.719,52
Fiscais e Previdenciárias .......................... 132.800.926,11
Negociação e Intermediação de Valores .. 236.583.516,21
Diversas..................................................... 106.171.480,28
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS . 21.697,30
Receitas de Exercícios Futuros ............. 21.697,30
Receitas de Exercícios Futuros ................ 21.697,30
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................ 1.326.803.261,96
Capital Social .............................................. 1.198.113.449,56
Capital ........................................................ 1.198.113.449,56
Reservas de Capital .................................. 3.539.527,27
Reserva de Atualização de Títulos Patrimoniais .... 2.916.925,67
Outras Reservas de Capital ...................... 622.601,60
Reservas de Lucros ................................. 68.541.989,15
Reserva Legal ........................................... 68.541.989,15
Lucros ou Prejuízos Acumulados......... 56.608.295,98
Lucros ou Prejuízos Acumulados ............. 56.608.295,98
TOTAL DO ATIVO ...................................... 6.970.662.069,08
TOTAL DO PASSIVO ................................... 6.970.662.069,08
A DIRETORIA
RICARDO KENJI MUKAI - Contador - CRC 1SP 233986/O-3
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 54

Merrill Lynch S.A Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
CNPJ: 02.670.590/0001-95
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3400 - 16º andar
CEP 04538-132 - São Paulo - SP - Brasil
Tel.: (11) 2188.4700 - Fax: (11) 2188-4160
BALANCETE GERAL ANALÍTICO EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVELA LONGO PRAZO . 413.267.087,26
Disponibilidades ............................................ 335.225,38
Depósitos Bancários ..................................... 335.225,38
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez . 62.400.000,00
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 62.400.000,00
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos. 101.035.391,76
Livres ............................................................. 78.529.883,41
Vinculados à Prestação de Garantias .......... 22.505.508,35
Outros Créditos............................................. 249.496.470,12
Negociação e Intermediação de Valores ...... 209.477.049,76
Diversos......................................................... 40.019.420,36
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .. 258.358.953,45
Outras Obrigações ........................................ 258.358.953,45
Sociais e Estatutárias .................................... 675.622,71
Fiscais e Previdenciárias .............................. 44.889.110,87
Negociação e Intermediação de Valores ...... 207.148.727,26
Diversas......................................................... 5.645.492,61
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................................... 154.908.133,81
Capital Social .................................................. 100.000.000,00
Capital ............................................................ 100.000.000,00
Reservas de Capital ...................................... 19.734.803,25
Reserva de Atualização de Títulos
Patrimoniais ................................................ 19.321.622,16
Outras Reservas de Capital .......................... 413.181,09
Reservas de Lucros ..................................... 17.329.082,94
Reserva Legal ............................................... 17.329.082,94
Lucros ou Prejuízos Acumulados............. 17.844.247,62
Lucros ou Prejuízos Acumulados ................. 17.844.247,62
TOTAL DO ATIVO ............................................ 413.267.087,26 TOTAL DO PASSIVO ....................................... 413.267.087,26
A DIRETORIA
RICARDO KENJI MUKAI - Contador - CRC 1SP 233986/O-3
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 55

BNY MELLON BANCO S.A.
CNPJ: 42.272526/0001-70
Av. Presidente Wilson, 231/10º Andar - Parte - Cep.: 20.031-905
Tel.: +55(021) 3219-2535
Rio de Janeiro - RJ - Brasil
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO . 4.855.183,80
DISPONIBILIDADES .......................................... 10.562,02
Bancos Conta Movimento ............................. 10.562,02
TITULOS E VALORES MOBILIARIOS ............. 1.426.586,61
Cotas de Fundos de Investimentos ............... 1.426.586,61
OUTROS CREDITOS ........................................ 3.418.035,17
Rendas a Receber ......................................... 2.961.315,84
Diversos .......................................................... 456.719,33
PERMANENTE ................................................... 163.500,00
IMOBILIZADO DE USO ..................................... 163.500,00
TOTAL DO ATIVO ............................................... 5.018.683,80
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ... 1.474.513,57
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................... 1.474.513,57
Fiscais e Previdenciárias ............................... 1.012.301,76
Diversas .......................................................... 462.211,81
PATRIMÔNIO LIQUIDO ...................................... 3.544.170,23
CAPITAL SOCIAL .............................................. 1.997.746,80
Capital ............................................................ 25.997.792,97
Ações Ordinárias - País ............................. 25.997.792,97
(-) Capital a Realizar ..................................... (24.000.046,17)
RESERVAS DE LUCROS .................................. 639.803,69
Reserva Legal ................................................ 31.566,38
Reservas Especiais de Lucro ......................... 608.237,31
LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS ....... 599.761,13
Lucros ou Prejuízos Acumulados .................. 599.761,13
RESULTADO ACUMULADO SEMESTRE ....... 306.858,61
Contas de Resultado Credoras ...................... 2.139.051,73
(-) Contas de Resultado Devedoras .............. (1.832.193,12)
TOTAL DO PASSIVO ......................................... 5.018.683,80
DIRETORIA
José Carlos L. X. de Oliveira
Alberto Elias Assayag Rochaz
Marcelo Pereira da Silva
Carmen Rosa de La Jara Raygada
AUDITORIA
KPMG
Auditores Independentes
CRC/2SP014428/O-6
CONTADOR
Christiano Fonseca da Silva Rocha
CRC/RJ089454/O-5
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 56

BNY MELLON SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM S.A.
Av. Presidente Wilson, 231/11º Andar - Parte - Cep.: 20.031-905
Tel.: +55(021) 3219-2535
Rio de Janeiro - RJ - Brasil
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO .......................................... 67.385.246,99
DISPONIBILIDADES .......................................... 455.053,57
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ............. 34.835.048,52
Cotas de Fundos de Investimentos ............... 34.720.048,52
Títulos de Renda Variável ............................ 115.000,00
OUTROS CRÉDITOS ........................................ 32.095.144,90
Rendas a Receber ......................................... 17.341.841,77
Diversos .......................................................... 16.788.871,73
(-) Provisões para Outros Créditos ................. (2.035.568,60)
PERMANENTE ................................................... 36.515.374,73
INVESTIMENTOS ............................................. 11.780.624,96
IMOBILIZADO DE USO ..................................... 23.057.823,53
(-) Depreciação Acumulada........................... (8.234.457,36)
DIFERIDO ........................................................... 19.023.657,32
(-) Amortização Acumulada ........................... (15.472.238,67)
INTANGÍVEL ...................................................... 8.368.087,57
(-) Amortização Acumulada ........................... (2.008.122,62)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO .......................................... 39.334.260,93
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................... 39.334.260,93
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ............................................ 23.537,52
Sociais e Estatutárias .................................... 11.702.250,33
Fiscais e Previdenciárias ............................... 12.748.559,03
Diversas .......................................................... 14.859.914,05
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ..... 600.754,31
RECEITAS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .......... 600.754,31
Rendas Antecipadas ...................................... 600.754,31
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................... 63.965.606,48
CAPITAL SOCIAL .............................................. 55.185.081,92
Capital ............................................................ 55.185.081,92
Ações Ordinárias - País ................................. 55.185.081,92
RESERVAS DE LUCROS .................................. 2.975.818,34
Reserva Legal ................................................ 2.508.727,64
Reservas Especiais de Lucros ....................... 467.090,70
AJUSTE A VALOR DE MERCADO .................... 63.000,00
TVM - Título Disponível para Venda............ 63.000,00
RESULTADO ACUMULADO .............................. 5.741.706,22
Resultado do 1º Semestre ............................ 6.316.306,09
Resultado do 2º Semestre ............................ (574.599,87)
TOTAL DO ATIVO ............................................... 103.900.621,72
TOTAL DO PASSIVO .......................................... 103.900.621,72
DIRETORIA
José Carlos L. X. de Oliveira
Alberto Elias
Marcelo Pereira da Silva
Carmen Rosa de La Jara Raygada
AUDITORIA
KPMG
Auditores Independentes
CRC/SP 14428/O-6-F-RJ
CONTADORA
Elisângela Jesus da Silva Fernandes
CRC/RJ - 086.594/O-2
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 57

BRAZILIAN MORTGAGES COMPANHIA HIPOTECÁRIA
Av. Paulista, 1374 - 16º andar - São Paulo - SP - CEP 01310-100
PABX: (11) 4081-4455 - FAX: (11) 4081-4442
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO ............................................ 1.563.331.550,52
DISPONIBILIDADES ........................................... 1.745.036,55
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ... 85.902.358,15
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .... 85.902.358,15
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ... 167.398.882,09
Livres ............................................................... 167.398.882,09
OPERAÇÕES DE CRÉDITO .............................. 1.277.354.416,28
Empréstimos e Títulos Descontados .............. 340.742.305,80
Financiamentos Imobiliários ......................... 966.295.159,99
(-) Provisão para Operações de Créditos ....... (29.683.049,51)
OUTROS CRÉDITOS ......................................... 22.716.443,29
Rendas a Receber .......................................... 4.804.028,47
Diversos ........................................................... 21.586.999,96
(-) Outros Créditos em Liquidação ................. (3.674.585,14)
OUTROS VALORES E BENS ............................ 8.214.414,16
Bens Não de Uso Próprio ............................... 7.616.779,59
Despesas Antecipadas .................................... 597.634,57
PERMANENTE .................................................... 25.229.971,87
INVESTIMENTOS .............................................. 646,16
Ações e Cotas ................................................. 646,16
IMOBILIZADO DE USO ...................................... 91.293,00
Outros Imobilizações de Uso ......................... 683.014,43
(-) Depreciações Acumuladas ........................ (591.721,43)
INTANGÍVEL ....................................................... 25.138.032,71
Ativos Intangíveis ............................................ 25.340.137,37
(-) Amortização Acumulada de Ativos ........... (202.104,66)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO .......................................... 1.344.859.485,28
RECURSOS DE ACEITES CAMBIAIS, LETRAS
IMOB., HIPOTEC., DEB. E SIMILARES ...... 1.093.275.975,16
Recursos de Letras Crédito Imobiliários ....... 1.093.275.975,16
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMO E REPASSE .. 175.636.332,36
Empréstimo no País ...................................... 175.636.332,36
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................... 75.947.177,76
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ............................................ 236.660,38
Sociais e Estatutárias .................................... 1.340.671,89
Fiscais e Previdenciárias ............................... 14.520.794,92
Negociações Intermediação de Valores ...... 52.971.003,55
Diversos .......................................................... 6.878.047,02
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..................................... 243.702.037,11
CAPITAL SOCIAL .............................................. 151.911.000,00
RESERVAS DE LUCROS .................................. 90.651.853,53
AJUSTE VR. MERC. TVM INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS ..................... 1.255.151,29
LUCROS OU PREJUIZOS ACUMULADOS ...... 824.075,10
LUCROS OU PREJUIZOS NO SEMESTRE ..... (940.042,81)
TOTAL DO ATIVO .............................................. 1.588.561.522,39
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..... 1.588.561.522,39
DERIVATIVOS EM REAIS
Em 31 de Julho de 2012, não há posição de derivativos registrados em contas de compensação.
A
DIRETORIA
CONTADOR:
Marcos Chadalakian - CRC-1SP243173/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 58

BRB - DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
CNPJ Nº 33.850.686/0001-69
SBS Quadra 01 Bloco 'E' 7º andar - Ed. Brasília - Brasília - DF
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CIRCULANTE.................................................................... 53.021
DISPONIBILIDADES ........................................................ 128
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ...... 5.057
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................. 5.057
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ..... 35.354
Carteira Própria ............................................................ 35.354
OUTROS CRÉDITOS ...................................................... 12.302
Rendas a Receber ....................................................... 1.005
Negociação e Intermediação de Valores .................. 2
Diversos ........................................................................ 11.295
NÃO CIRCULANTE ........................................................... 15
INVESTIMENTOS ........................................................... 1
Outros Investimentos ................................................... 1
IMOBILIZADO DE USO ................................................... 14
Outras Imobilizações de Uso ...................................... 133
(Depreciações Acumuladas) ........................................ (119)
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 53.036
CIRCULANTE .................................................................... 11.683
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 11.683
Sociais e Estatutárias .................................................. 282
Fiscais e Previdenciárias ............................................. 9.933
Diversas ........................................................................ 1.468
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................... 41.353
Capital:
De Domiciliados no País ......................................... 30.000
Ajuste de Avaliação Patrimonial:
Lucro Acumulado .................................................... 121
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos ..... 20
Reservas de Lucros ...................................................... 11.212
TOTAL DO PASSIVO ....................................................... 53.036
Éverton Chaves Correia
Diretor-Presidente
Paulo Antônio de Carvalho
Diretor Financeiro e de Administração
Pedro de Morais Borges Neto
Diretor de Administração
de Recursos de Terceiros
Adão Alves dos Passos
Contador - CRC/DF N.º 007730/O-9
CPF: 248.865.721-20
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 59

C.M. CAPITAL MARKETS C.C.T.V.M. LTDA
CNPJ: 02.685.483/0001-30
Rua Gomes de Carvalho, 1195 - 4º and. - Vila Olímpia - São Paulo - SP
CEP: 04547-004 - Tel.: (11) 3842-1122 - Fax: (11) 3044-3547 - Home Page: http://www.capi.ws
ATIVO
CIRCULANTE ........................................................................... 119.102.225
Disponibilidades ................................................................... 185.518
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................... 6.136.093
Aplicações no Mercado Aberto ........................................... 6.136.093
Títulos e Valores Mobiliários .............................................. 35.237.146
Carteira Própria.............................................................35.237.146
Outros Créditos...................................................................... 75.904.538
Rendas a Receber ............................................................... 612.069
Negociação e Intermediação de Valores .......................... 73.709.963
Diversas ............................................................................... 1.582.506
Outros Valores e Bens ......................................................... 1.638.929
Despesas Antecipadas ....................................................... 1.638.929
PERMANENTE .......................................................................... 2.425.878
Investimentos.......................................................................... 307.159
Outros Investimentos ......................................................... 307.159
Imobilizado de Uso............................................................... 1.865.045
Outras Imobilizações de Uso ............................................. 3.654.478
(-) Depreciações Acumuladas ............................................ (1.789.433)
Diferido..................................................................................... 61.755
Gastos de Organização e Expansão ................................. 471.082
(-) Amortizações Acumuladas ............................................ (409.327)
Intangível ................................................................................. 191.919
Ativos Intangíveis ............................................................... 245.217
(-) Amortizações Acumuladas ............................................ (53.298)
TOTAL DO ATIVO ..................................................................... 121.528.103
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................................... 84.676.013
Outras Obrigações ................................................................. 84.676.013
Fiscais e Previdenciarias ................................................... 660.764
Negociação e Intermediação de Valores .......................... 75.448.012
Diversas ............................................................................... 8.567.237
PATRIMÔNIO LIQUIDO .......................................................... 37.131.586
Capital Social
De Domiciliados no Exterior ............................................... 22.230.835
Lucros/Prejuízos Acumulados ........................................... (5.941.377)
Reservas de Lucros .............................................................. 20.838.825
Titulos Disponivel para Venda ........................................... 3.303
CONTAS DE RESULTADO ..................................................... (279.496)
Receitas Operacionais ........................................................ 3.590.868
(-) Despesas Operacionais ................................................. (3.896.702)
Imposto de Renda.e Contribuição Social ......................... 26.339
TOTAL DO PASSIVO ................................................................ 121.528.103
NOTAS EXPLICATIVAS
Circular do Bacen nº 2.951/99 - Em 31/07/2012, os valores referentes a intermediações no mercado de Swap são:
Ativo Circulante
Ct. de Compensação
R$ mil R$ mil
Intermediação de Swap 4 233.886
Contador: Mauro de Andrade C.R.C. - SP - 1SP 197749/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 60

C.M. CAPITAL MARKETS D.T.V.M. LTDA
CNPJ: 02.671.743/0001-19
Rua Gomes de Carvalho, 1195 - 4º and. - Cj. 42 - Vila Olímpia - São Paulo - SP
CEP: 04547-004 - Tel.: (11) 3842-1122 - Fax: (11) 3044-3547 - Home Page: http://www.capi.ws
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE ........................................................... 1.172.647
Disponibilidades ................................................... 36.236
Títulos e Valores Mobiliários ............................ 1.121.827
Carteira Própria..................................................... 1.121.827
Outros Créditos .................................................... 2.048
Diversos................................................................ 2.048
Outros Valores e Bens ....................................... 12.500
Diversos................................................................ 12.500
TOTAL DO ATIVO ................................................... 1.172.647
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................... 19.646
Outras Obrigações ............................................... 19.646
Fiscais e Previdenciarias ..................................... 12.146
Diversas................................................................ 7.500
PATRIMÔNIO LIQUIDO ........................................... 1.152.041
Capital Social
De Domiciliados no Exterior .................................. 751.794
Reservas de Lucros ............................................ 375.963
Reserva Legal ...................................................... 85.734
Reservas Especiais de Lucros ............................ 290.229
Lucros Acumulados ............................................ 24.254
Títulos Disponível para Venda .......................... 30
CONTAS DE RESULTADO ........................................ 960
Receitas Operacionais ......................................... 7.132
(-) Despesas Operacionais.................................. (5.760)
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social ........ (411)
TOTAL DO PASSIVO .............................................. 1.172.647
Contador: Mauro de Andrade C.R.C. - SP - 1SP197.749/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 61

ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............. 2.747.593,42
Disponibilidades ................................................................... 1.542.212,16
Caixa e Bancos .................................................................... 1.186.675,59
Moedas Estrangeiras ........................................................... 355.536,57
Títulos e Valores Mobiliários .............................................. 862.072,64
Livres - Cotas de Fundo de Investimento ....................... 862.072,64
Outros Créditos...................................................................... 343.308,62
Câmbio ..................................................................................... 52.567,31
Direito s/ Venda de Câmbio ............................................... 52.567,31
Rendas a Receber .................................................................. 136.882,48
Corretagens de Câmbio a Receber ................................... 136.882,48
Diversos ................................................................................... 153.858,83
Imposto e Contrib. a Compensar ...................................... 152.186,68
Valores a Receber ............................................................... 500,00
Adiantameno de Salários .................................................... 208,35
Adto. a Fornecedores Serv. ............................................... 963,80
PERMANENTE .......................................................................... 82.065,77
Inst. Móveis e Equip. de Uso .............................................. 47.764,12
Instalações ........................................................................... 83.273,36
Móveis e Utensílios ............................................................. 46.959,82
Equipamentos....................................................................... 15.092,63
(-) Depreciação Acum. de Móveis e Equip. ..................... (97.561,69)
Outros ....................................................................................... 34.301,65
Sistema de Comunic. Equipamentos ................................ 2.732,49
Equipamento de Proc. de Dados ....................................... 59.791,19
(-) Deprec. Acum. Sist. Comunic. Equip. ......................... (769,62)
(-) Deprec. Acum. Equip. Proc. Dados ............................. (27.452,41)
CGC (MF) 94.968.518/0001-67 - Aut. Func. BACEN N o 93/003
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
PASSIVO
Rua Padre Chagas, 147 - Sala 701 e 702
Bairro: Moinho de Vento
CEP 90570-080 - Porto Alegre - RS - Brasil
Fone/Fax (51) 3372-1388
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................... 1.103.996,71
Outras Obrigações ................................................................. 1.103.996,71
Câmbio ..................................................................................... 652.671,57
Obrigações s/ Compra de Câmbio .................................... 652.671,57
Fiscais e Previdenciárias ..................................................... 329.908,60
Imp. e Contrib s/ Lucro a Pagar ........................................ 158.590,44
Impostos e Contribuições a Recolher ............................... 171.318,16
Diversas.................................................................................... 121.416,54
Provisão p/ Desp. de Pessoal ........................................... 83.466,74
Outros Pagamentos ............................................................. 37.097,81
Cred. Diversos - Pais ......................................................... 851,99
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .......................................................... 1.695.965,61
Capital Social.......................................................................... 413.896,00
Cotas - País ......................................................................... 413.896,00
Reservas de Lucros .............................................................. 1.169.209,66
Reservas p/ Integridade do Capital .................................. 78.829,55
Reservas Estutárias ........................................................... 78.829,55
Reservas Especiais de Lucros .......................................... 1.011.550,56
Lucros Acumulados .............................................................. 112.859,95
Resultado do 1º Semestre .................................................. 112.859,95
Contas de Resultado ............................................................ 29.696,87
Receitas Operacionais ........................................................ 378.342,40
(-) Despesas Operacionais ................................................. (331.703,45)
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social .................... (16.942,08)
TOTAL DO ATIVO ..................................................................... 2.829.659,19
DIRETORIA:
Aristides Seacero - Sócio
TOTAL DO PASSIVO ................................................................ 2.829.659,19
CONTADOR:
Maurício Batista de Macedo
CRC-1SP-191940/O-9-S-RS
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 62

Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S.A.
CNPJ: 04.332.281/0001-30
Av. Juscelino Kubitscheck, 510 - 6º andar - São Paulo - SP - CEP: 04543-000 - Tel.: (11) 3371.0700
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................ 2.593.733,00 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ............... 2.306.658
Disponibilidades ............................................................... 829,00 Depósitos ............................................................................. 288.635
Títulos e Valores Mobiliários e
Depósitos a Prazo ............................................................ 288.635
Instrumentos Financeiros Derivativos .................... 2.163.133,00 Captações no Mercado Aberto ........................................ 329.998
Livres ................................................................................ 871.818,00 Carteira Própria ................................................................ 329.998
Vinculados a Compromissos de Recompra ................. 336.568,00 Obrigações por Empréstimos e Repasses .................. 962.095
Vinculados à Prestação de Garantias ........................... 869.233,00 Empréstimos no Exterior ................................................ 962.095
Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 85.514,00 Instrumentos Financeiros Derivativos......................... 243.290
Operações de Crédito ....................................................... 22.029,00 Instrumentos Financeiros Derivativos ......................... 243.290
Empréstimo Capital de Giro ........................................... 22.029,00 Outras Obrigações ............................................................. 413.520
Outros Créditos.................................................................. 407.603,00 Carteira de Câmbio ......................................................... 321.307
Carteira de Câmbio ......................................................... 321.626,00 Fiscais e Previdenciárias ............................................... 22.551
Rendas a Receber ........................................................... 8.263,00 Negociação e Intermediação de Valores ...................... 928
Negociação e Intermediação de Valores ...................... 36.739,00 Diversas ........................................................................... 68.734
Diversos ........................................................................... 40.975,00 Depósitos ............................................................................. 69.120
Outros Valores e Bens ..................................................... 139,00 Depósitos Interfinanceiros ............................................. 69.120
Despesas Antecipadas ................................................... 139,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................................... 396.210
PERMANENTE ...................................................................... 109.135,00 Capital - De Domiciliados no Exterior ......................... 733.597
Investimentos...................................................................... 78.286,00 Reservas de Capital .......................................................... 14.861
Participação em Controlada no País ............................. 73.324,00 Prejuízos Acumulados ...................................................... (338.223)
Outros Investimentos ..................................................... 4.962,00 Contas de Resultado ........................................................ (14.025)
Imobilizado de Uso........................................................... 6.938,00 (-) Resultado Operacional ............................................... (6.614)
Outras Imobilizações de Uso ......................................... 15.331,00 (-) Resultado Não Operacional ....................................... (3)
(-) Depreciações Acumuladas ........................................ (8.393,00) (-) Imposto de Renda ...................................................... (4.630)
Diferido................................................................................. 23.911,00 (-) Contribuição Social ..................................................... (2.778)
Gastos de Organização e Expansão ............................. 28.964,00
(-) Amortização Acumulada ............................................. (5.053,00)
TOTAL DO ATIVO ................................................................. 2.702.868,00 Total Passivo e Patrimônio líquido ............................... 2.702.868
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras
Diretoria: Diretor-Presidente - Valentino Carlotti; Diretores - André Laport, Adriano Piccinin, Daniel Wainstein e Fernando Vallada
Contador: Cláudio Chapouto Lopes - 1RJ053806/O-1 ‘S’ SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 63

Goldman Sachs do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CNPJ: 09.605.581/0001-60
Av. Juscelino Kubitscheck, 510 - 6º andar - São Paulo - SP - CEP: 04543-000 - Tel.: (11) 3371.0700
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO. 377.760
Disponibilidades ................................................... 552
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ........ 73.000
Aplicações no Mercado Aberto ........................... 73.000
Títulos e Valores Mobiliários ............................ 11.220
Livres .................................................................... 201
Vinculados à Prestação de Garantias ................. 11.019
Outros Créditos .................................................... 292.883
Negociação e Intermediação de Valores ............. 283.949
Diversos................................................................ 8.934
Outros Valores e Bens ....................................... 105
Despesas Antecipadas........................................ 105
PERMANENTE
Imobilizado de Uso ............................................... 1.778
Outras Imobilizações de Uso ............................... 2.181
(-) Depreciações Acumuladas ............................. (403)
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ....... 306.214
Outras Obrigações ............................................... 306.214
Fiscais e Previdenciárias ..................................... 5.211
Negociação e Intermediação de Valores ............. 281.928
Diversas................................................................ 19.075
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................... 73.324
Capital - De Domiciliados no País ...................... 76.000
Reservas de Capital ............................................. 1.990
Reservas de Lucros ............................................ 4.553
Prejuízos Acumulados ........................................ (8.460)
Contas de Resultado ........................................... (759)
(-) Resultado Operacional .................................... (686)
(-) Imposto de Renda ............................................ (45)
(-) Contribuição Social.......................................... (28)
TOTAL DO ATIVO ................................................... 379.538
TOTAL DO PASSIVO .............................................. 379.538
A Diretoria
Contador: Cláudio Chapouto Lopes - 1RJ053206/O-1 ‘S’ SP
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 64

ICAP DO BRASIL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
CNPJ: 09.105.360/0001-22
Rio de Janeiro: Av. das Américas, 3500/Bl. 1 - Ed. Londes/2º and. - Barra da Tijuca
São Paulo: Rua São Tomé, 86 - 21º andar - Vila Olímpia
Homepage: http://www.icapbrasil.com.br
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais Mil)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................................... 324.957
DISPONIBILIDADES ................................................................ 206
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ........... 60.935
Operações Compromissadas - Posição Bancada ............ 60.935
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ................................... 87.184
Carteira Própria .................................................................... 10.155
Instrumentos Financeiros Derivativos............................... 1.800
Vinculados à Prestação de Garantias ............................... 75.229
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ................................................... 3.828
Operações de Crédito ......................................................... 3.939
(-) Provisao para Crédito de Liquidação Duvidosa ........ (111)
OUTROS CRÉDITOS ............................................................... 160.300
Rendas a Receber .............................................................. 2.111
Negociação e Intermediação de Valores .......................... 150.518
Diversos ............................................................................... 11.340
(-) Provisao para Créditos de Liquidação Duvidosa ...... (3.669)
OUTROS VALORES E BENS ................................................ 12.504
Despesas Antecipadas ........................................................ 12.504
PERMANENTE .......................................................................... 12.086
INVESTIMENTO ........................................................................ 64
IMOBILIZADO ........................................................................... 9.075
DIFERIDO ................................................................................. 210
INTANGÍVEL ............................................................................. 2.737
TOTAL DO ATIVO ...................................................................... 337.043
CIRCULANTE ........................................................................... 295.348
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS REPASSE .................. 63
Empréstimos no Pais - Outras Instituições ..................... 63
INSTRUMENTOS DERIVATIVOS ............................................ 1.800
Instrumentos Financeiros Derivativos............................... 1.800
OUTRAS OBRIGAÇÕES .......................................................... 293.485
Cobrança e Arrecadação e Assemelhados ...................... 46
Obrigações Fiscais e Previdenciárias ............................... 6.294
Negociação e Intermediação de Valores .......................... 214.808
Diversas ............................................................................... 72.337
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................................... 41.610
Capital Social ....................................................................... 184.518
Reserva de Capital ............................................................. 4
Ajuste de Títulos e Valores Mobiliários ............................ 16
(-) Prejuízos Acumulados .................................................... (142.928)
CONTAS DE RESULTADO ..................................................... 85
Receitas Operacionais ......................................................... 13.282
(-) Despesas Operacionais ................................................. (13.197)
TOTAL DO PASSIVO ................................................................. 337.043
DERIVATIVOS - Circular BACEN Nº 2.583 de 21/06/1995 - Posição em 31/07/2012 - Valores em Milhares de Reais
DeTerceiros
Mercado Opções - BMF
Swaps - BM&F
Compras 349 Vl a Receber 1.451
Vendas 365 Vl a Pagar 1.435
DIRETORIA: Allan Dain Gandelman
CONTADOR: Sidney Donato de Oliveira - CRC - RJ 054.702/O-1
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 65

Icatu DTVM Ltda.
C.N.P.J. 03.282.508/0001-18
Matriz: Av. Ataulfo de Paiva, 1100 - Sala 402 (parte) - Leblon- RJ - CEP: 22440-035 Tel.: (21) 3804-8500
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .................... 1.449
DISPONIBILIDADES .................................................................. 39
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ........................................ 961
Carteira Própria ....................................................................... 961
OUTROS CRÉDITOS ................................................................. 449
Rendas a Receber .................................................................. 240
Diversos ................................................................................. 154
Despesas Antecipadas ........................................................... 55
PERMANENTE ............................................................................ 66
INVESTIMENTOS ........................................................................ 6
Outros Investimentos ............................................................. 6
IMOBILIZADO DE USO .............................................................. 60
Outras Imobilizações de Uso ................................................. 60
DIFERIDO .................................................................................. -
Gastos com Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais ....... 3
(-) Amortizações Acumuladas ................................................. (3)
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................... 300
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................................. 300
Fiscais e Previdenciárias ....................................................... 40
Diversas ................................................................................. 260
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .............................................................. 1.215
CAPITAL REALIZADO ................................................................ 1.821
De Domiciliados no País ........................................................ 1.821
LUCROS ACUMULADOS ........................................................... (552)
RESULTADO DO 2º SEMESTRE DE 2012 ................................. (54)
Receitas Operacionais ........................................................... 246
(-) Despesas Operacionais ..................................................... (300)
TOTAL DO ATIVO ........................................................................ 1.515
TOTAL DO PASSIVO ................................................................... 1.515
DIRETORIA:
Antonio Carlos Dantas Mattos
Luciano Soares
Gustavo Abreu Pereira da Silva
Bernardo Calmon Du Pin e Almeida
POSIÇÕES DE DERIVATIVOS
A Icatu DTVM Ltda. não apresenta posições abertas em 31 de Julho de 2012.
CONTADOR:
Élyson Embiruçú de Souza
CRC BA - 8825/O-8 T-RJ
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 66

INFINITY CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A
CNPJ: 03.014.007/0001-50
Rua Funchal, 418/23 o andar
Vila Olimpia - São Paulo - CEP: 04551-060
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO........... 6.220
DISPONIBILIDADES ........................................................... 29
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ........ 5.199
Carteira Própria ............................................................... 1.836
Prêmios de Opções a Exercer ........................................ 1.992
Vinculados à Prestação de Garantias ........................... 1.371
OUTROS CRÉDITOS ......................................................... 977
Rendas a Receber .......................................................... 85
Negociação e Intermediação de Valores ..................... 263
Diversos ........................................................................... 629
OUTROS VALORES E BENS ............................................ 15
Despesas Antecipadas .................................................... 15
PERMANENTE .................................................................... 896
IMOBILIZADO DE USO ...................................................... 744
Instalações, Móveis e Equip. de Uso ............................. 517
Outras Imobilizações de Uso ......................................... 925
(-) Depreciação Acumulada ........................................... (698)
DIFERIDO ............................................................................ 152
Gastos de Organização e Expansão ............................. 186
(-) Amortização Acumulada ........................................... (34)
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................. 5.678
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ............ 2.956
Prêmios de Opções ........................................................ 2.956
OUTRAS OBRIGAÇÕES .................................................... 2.722
Fiscais e Previdenciárias ................................................ 1.860
Negociação e Intermediação de Valores ..................... 425
Diversas ........................................................................... 437
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................................... 1.438
Capital ............................................................................. 4.112
De Domiciliados no País ............................................ 4.112
Reservas de Lucros ......................................................... 727
Reserva Legal ............................................................. 727
Ajuste a Valor de Mercado ............................................ 812
TVM - Títulos Disponíveis para Venda ..................... 812
(-) Lucros ou Prejuízos Acumulados .............................. (4.345)
Contas de Resultado ...................................................... 132
Receitas Operacionais ............................................... 1.574
(-) Despesas Operacionais .......................................... (1.351)
(-) Imposto de Renda .................................................. (56)
(-) Contribuição Social ............................................... (35)
TOTAL DO ATIVO ................................................................ 7.116
DIRETORIA: Celso Gil Fernandez e Sérgio Alves Pessanha (*)
TOTAL DO PASSIVO .......................................................... 7.116
(*) CONTADOR - CRC RJ 077078/O-2 - T-SP - CPF: 754.685.817-87
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 67

JGP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
CNPJ 14.035.129/0001-40
Rua Humaitá, 275/11º andar parte 2 e 12º andar - Humaitá - CEP 22261.005
Rio de Janeiro - RJ - Tel.: (21) 3528-8200
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO .......................................... 11.194.019,24
DISPONIBILIDADES ............................................. 10.000,00
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ................. 7.213.888,68
Cotas de Fundos de Investimentos ................ 7.213.888,68
OUTROS CRÉDITOS .......................................... 3.970.130,56
Rendas a Receber ......................................... 2.750.534,22
Impostos e Contribuições a Compensar ........ 1.127.117,27
Outros Valores e Bens .................................. 63.750,00
Adiantamentos e Antecipações Salariais...... 28.711,65
Devedores Diversos ...................................... 17,42
PERMANENTE .................................................... 166.988,39
IMOBILIZADO DE USO ........................................ 192.601,62
(-) Depreciação Acumulada ........................... (25.613,23)
TOTAL DO ATIVO............................................ 11.361.007,63
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO ............................................ 7.618.705,49
OUTRAS OBRIGAÇÕES ....................................... 7.618.705,49
Fiscais e Previdenciárias ................................. 7.407.856,41
Diversas............................................................ 210.849,08
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ....................................... 3.742.302,14
CAPITAL SOCIAL ................................................. 550.055,00
De Domiciliados no País.................................... 550.055,00
RESERVAS DE LUCROS ...................................... 2.994.823,14
Reservas Especiais de Lucros ........................ 2.994.823,14
RESULTADO ACUMULADO ................................. 1.297.424,00
Resultado Acumulado no Período .................... 1.297.424,00
DIVIDENDOS E LUCROS PAGOS
ANTECIPADAMENTE ......................................... (1.100.000,00)
(-) Dividendos e Lucros Pagos
Antecipadamente .......................................... (1.100.000,00)
TOTAL DO PASSIVO .......................................... 11.361.007,63
DIRETORIA
André Roberto Jakurski
Roberto Vaimberg
Contador
Fernando Visentin Monteiro
CRC-RJ 080.819/O-7
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 68

DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Carta Patente A68/1778 - CNPJ 33.862.244/0001-32 - Insc. Mun. 01.051.903
Av. Almirante Barroso, 52/23º andar - Centro - CEP 20031-918
Rio de Janeiro - RJ - Telefax: (21) 3043-3000
Rua Joaquim Floriano, 1.052/10º andar - Itaim Bibi
São Paulo - SP - CEP 04530-030 - Tel.: (11) 3048-4310
Home Page: http://www.liquidez.com.br - E-mail: liquidez@liquidez.com.br
ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................... 60.649
DISPONIBILIDADES .................................................................. 1.441
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ................. 3.548
Aplicações no Mercado Aberto ............................................... 3.548
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ................ 17.620
Carteira Própria ....................................................................... 12.319
Vinculados à Prestação de Garantias .................................... 5.301
OUTROS CRÉDITOS ................................................................. 28.841
Rendas a Receber .................................................................. 631
Negociação e Intermediação de Valores ................................ 24.378
Diversos ................................................................................. 3.832
OUTROS VALORES E BENS ..................................................... 9.199
Despesas Antecipadas ........................................................... 9.199
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .......... 36.567
OUTRAS OBRIGAÇÕES .................................................... 36.567
Fiscais e Previdenciárias .............................................. 2.413
Negociações e Intermediações de Valores ................... 24.482
Diversas ........................................................................ 9.672
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..................................................... 27.280
Capital de Domiciliados no País ................................... 41.354
Ajuste de Avaliação Patrimonial .................................... 326
(-) Prejuízos Acumulados ............................................... (14.400)
CONTAS DE RESULTADOS .............................................. (698)
Receitas Operacionais .................................................. 7.619
(-) Despesas Operacionais ............................................ (8.317)
PERMANENTE ............................................................................ 2.500
IMOBILIZADO DE USO .............................................................. 2.239
DIFERIDO .................................................................................. 135
INTANGÍVEL ............................................................................... 125
TOTAL DO ATIVO ........................................................................ 63.149
TOTAL DO PASSIVO .......................................................... 63.149
NOTAS EXPLICATIVAS
1 - O balancete foi elaborado de acordo com a legislação societária brasileira e normas do Banco Central do Brasil.
2 - As receitas e despesas são reconhecidas segundo o regime contábil de competência mensal.
3 - As operações com derivativos, representadas por contrato de troca de indexador "SWAP", são registradas em contas de
compensação pelo valor do contrato e em 31 de Julho de 2012 os contratos em aberto somam R$ 2.391.143.
DIRETOR
Marcelo dos Santos
Contador Responsável:
José Luiz Gonzaga - CRC 132.371/O-5 - SRJ - CPF 003.298.858-39
Synthesis Assessoria Contábil e Fiscal SS Ltda.
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 69

Magliano S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários
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CNPJ: 61.723.847/0001-99
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO....... 41.594
DISPONIBILIDADES ......................................................... 195
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ........... 6.069
Aplicações no Mercado Aberto ................................. 6.069
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ......... 23.805
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ............. 20.098
OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................. 20.098
Sociais e Estatutárias ................................................. 3.973
Fiscais e Previdenciárias ........................................... 1.240
Negociação e Intermediação de Valores ................... 13.095
Diversas...................................................................... 1.790
Vinculados à Prestação de Garantias ....................... 23.805
OUTROS CRÉDITOS ....................................................... 11.460
Rendas a Receber ..................................................... 710
Negociação e Intermediação de Valores ................... 10.197
Diversos...................................................................... 632
(Provisão para Outros Créditos de
Liquidação Duvidosa) ............................................. (79)
OUTROS VALORES E BENS .......................................... 65
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................. 22.102
Capital: ........................................................................ 23.872
De Domiciliados no País .......................................... 23.872
Lucros ou Prejuízos Acumulados .............................. (1.706)
Contas de Resultado .................................................. (64)
Receitas Operacionais ........................................... 1.690
(Despesas Operacionais) ...................................... (1.754)
Despesas Antecipadas.............................................. 65
PERMANENTE ................................................................ 606
INVESTIMENTOS ............................................................. 56
Outros Investimentos ................................................. 56
IMOBILIZADO DE USO .................................................... 462
Outras Imobilizações de Uso ..................................... 2.695
(Depreciações Acumuladas) ..................................... (2.233)
DIFERIDO ......................................................................... 6
Gastos de Organização e Expansão......................... 83
(Amortização Acumulada) ......................................... (77)
INTANGIVEL .................................................................... 82
Outros Ativos Intangiveis ........................................... 140
(Amortização Acumulada) ......................................... (58)
TOTAL DO ATIVO ......................................................... 42.200
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ......... 42.200
DIRETOR
RAYMUNDO MAGLIANO FILHO
Reinaldo Dantas
Contador - CRC-1SP 110330/O-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 70

Rua Funchal, 418 - 18º andar
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Fone: +55 11 2789-2000 - Ouvidoria: 0800 601 2789
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em milhares de Reais)
ATIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................ 185.377
DISPONIBILIDADES ................................................................ 71
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ............... 11.989
Aplicações no Mercado Aberto ........................................... 11.989
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .................. 168.581
Carteira Própria .................................................................... 120.705
Instrumentos Financeiros Derivativos ............................... 105
Vinculados à Prestação de Garantias ............................... 47.771
OUTROS CRÉDITOS ............................................................... 4.552
Rendas a Receber .............................................................. 85
Negociação e Intermediação de Valores ........................... 3.699
Diversos ............................................................................... 782
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ......... (14)
OUTROS VALORES E BENS ................................................. 184
Despesas Antecipadas ........................................................ 184
PERMANENTE .......................................................................... 3.638
INVESTIMENTOS ...................................................................... 40
Outros Investimentos .......................................................... 40
IMOBILIZADO DE USO .......................................................... 1.245
Outras Imobilizações de Uso ............................................. 1.744
(Depreciações Acumuladas) ................................................ (499)
INTANGIVEL ............................................................................. 2.353
Outros Ativos Intangiveis ................................................... 3.484
(Amortização Acumulada) .................................................... (1.131)
TOTAL DO ATIVO .................................................................... 189.015
DIRETORIA
PASSIVO
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .................... 24.068
OUTRAS OBRIGAÇÕES .......................................................... 24.068
Fiscais e Previdenciárias .................................................... 4.488
Negociação e Intermediação de Valores ........................... 18.727
Diversas ............................................................................... 853
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................................... 164.947
Capital: ...................................................................................... 160.000
De Domiciliados no País .................................................... 160.000
Reservas de Lucros ................................................................ 154
Ajustes ao Valor Patrimonial ................................................... (1)
Lucros ou Prejuízos Acumulados ........................................... 3.699
Contas de Resultado ............................................................... 1.095
Receitas Operacionais ......................................................... 3.230
(Despesas Operacionais) .................................................... (1.369)
(Imposto de Renda) ............................................................ (478)
(Contribuição Social) ............................................................ (288)
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................. 189.015
REINALDO DANTAS
Contador CRC-1SP 110.330/O-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 71

PLANNER CORRETORA DE VALORES
CNPJ (MF) 00.806.535/0001-54
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3900 - 10º andar - São Paulo - SP - CEP: 04538-132
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ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Milhares de Reais)
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............ 140.425
DISPONIBILIDADES ............................................................ 525
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ......... 24.149
Aplicações no Mercado Aberto ...................................... 24.149
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ....... 45.214
Carteira Própria ................................................................ 14.018
Instrumentos Financeiros Derivativos ............................. 192
Vinculados à Prestação de Garantias ............................ 31.004
OUTROS CRÉDITOS .......................................................... 70.509
Rendas a Receber ........................................................... 1.068
Negociação e Intermediação de Valores...................... 58.898
Diversos ............................................................................. 10.670
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ... (127)
OUTROS VALORES E BENS ............................................. 28
Despesas Antecipadas ..................................................... 28
PERMANENTE ..................................................................... 2.321
INVESTIMENTOS................................................................ 12
Outros Investimentos ....................................................... 12
IMOBILIZADO DE USO ....................................................... 2.245
Outras Imobilizações de Uso .......................................... 4.153
(Depreciações Acumuladas) ........................................... (1.908)
DIFERIDO ............................................................................. 6
Gastos de Organização e Expansão .............................. 1.425
(Amortização Acumulada) .............................................. (1.419)
INTANGIVEL ........................................................................ 58
Outros Ativos Intangiveis ................................................. 100
(Amortização Acumulada) .............................................. (42)
TOTAL DO ATIVO ................................................................. 142.746
A DIRETORIA
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................. 122.664
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ............ 128
Instrumentos Financeiros Derivativos ............................. 128
OUTRAS OBRIGAÇÕES ..................................................... 122.536
Fiscais e Previdenciárias ................................................. 6.943
Negociação e Intermediação de Valores ...................... 111.871
Diversas .............................................................................. 3.722
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ....................................................... 20.082
Capital: ............................................................................. 23.089
De Domiciliados no País ............................................. 23.089
(Ajustes ao Valor de Mercado TVM e Derivativos) ....... (700)
(Lucros ou Prejuízos Acumulados) ................................. (2.046)
(Lucros ou Prejuizos Acumulados) ............................. (2.046)
CONTAS DE RESULTADO ................................................. (261)
Receitas Operacionais .................................................... 5.321
(Despesas Operacionais) ................................................. (5.582)
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............... 142.746
REINALDO DANTAS
Contador CRC-1SP 110330/O-6
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 72

Renascença Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
C.N.P.J. 62.287.735/0001-03
Alameda Santos, 1940 - 12º andar - Cerqueira César - CEP. 01418-102- Tel.: (11) 3262-3100 - Fax: (11) 3141-1198 - São Paulo- SP
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BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais)
ATIVO
CIRCULANTE .................................................. 6.937.138.526,43
Disponibilidade ............................................ 315.253,55
Aplicações no Mercado Aberto ............... 6.900.944.627,17
Posição Bancada......................................... 6.402.849,44
Posição Financiada ..................................... 6.894.541.777,73
TVM - Instrumentos Financeiros
Derivativos ................................................ 32.551.734,67
Carteira Própria............................................ 19.295.071,56
Vinculado à Prestação de Garantia ............ 13.256.663,11
Outros Créditos........................................... 3.228.788,74
Rendas a Receber ...................................... 551.281,80
Negociação e Intermediação de Valores .... 1.714.278,05
Diversos....................................................... 963.228,89
Adiantamento e Antecip. Salariais .............. 17.622,69
Adiantamento p/ Pagto por n/ Conta ........... 13.500,00
Impostos a Compensar - Antecipações ..... 932.106,20
Outros Valores e Bens .............................. 98.122,30
Despesas Antecipadas............................... 98.122,30
NÃO CIRCULANTE ......................................... 5.923.344,94
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................... 4.131.375,57
Dev. p/ Dep. em Garantia ............................ 4.131.375,57
Dev. p/ Dep. Judiciais - Ação Rescisoria ... 3.533.981,31
Dev. p/ Dep.Judiciais - Outros .................... 597.394,26
PERMANENTE ................................................. 1.791.969,37
Investimentos.............................................. 283.261,76
Investimentos por Inc. Fiscais ..................... 275.442,95
(Provisão para Perdas em Investimentos
por Incentivos Fiscais) ............................ (2.181,19)
Títulos Patrimoniais ...................................... 10.000,00
Imobilizado de Uso...................................... 1.332.663,53
Outras Imobilizações de Uso ...................... 2.576.081,14
(Depreciações Acumuladas) ...................... (1.243.417,61)
Diferido .......................................................... 2.320,37
Gastos de Organização e Expansão.......... 120.957,49
(Amortizações Acumuladas) ...................... (118.637,12)
Intangíveis..................................................... 173.723,71
Outros Ativos Intangiveis ............................ 231.300,00
(Amort. Acumul. de Ativos Intangíveis) ...... (57.576,29)
PASSIVO
CIRCULANTE .................................................. 6.903.008.012,95
Obrigações por Operações
Compromissadas ................................... 6.894.541.777,71
Carteira Terceiros........................................ 6.894.541.777,71
Outras Obrigações ...................................... 8.466.235,24
Cobrança e Arrecadação de Tributos ........ 8,78
Sociais e Estatutarias .................................. 1.377.133,96
Fiscais e Previdenciárias ............................ 3.197.283,45
Negociação e Intermediação de Valores .... 2.055.582,18
Diversos....................................................... 1.836.226,87
Obrigações p/ Aq. Bens Diversos .............. 109.863,13
Prov. p/ Pagtos. a Efetuar ........................... 1.726.363,74
NÃO CIRCULANTE ......................................... 40.053.858,42
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ......................... 4.131.375,59
Outras Obrigações ...................................... 4.131.375,59
Diversos....................................................... 4.131.375,59
Prov. p/ Passivo Contingente ...................... 4.131.375,59
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................................. 35.273.572,72
Capital Social ................................................ 27.002.626,56
Cotas no País ............................................... 27.002.626,56
Reserva de Lucros ...................................... 8.270.946,16
Reserva Legal .............................................. 465.468,30
Reservas Especial de Lucros ................... 7.805.477,86
Contas de Resultado .................................. 648.910,11
Receitas Operacionais ................................ 51.011.008,47
(Despesas Operacionais) ........................... (49.923.488,14)
(Imposto Renda e Contribuição Social) ....... (438.610,22)
TOTAL DO ATIVO .......................................... 6.943.061.871,37
TOTAL DO PASSIVO ..................................... 6.943.061.871,37
NOTAS EXPLICATIVAS
OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS: Os contratos de Operações de SWAP encontram-se devidamente registrados e podem ser resumidos
conforme quadro:
Dif. a Receber Dif. a Pagar Vr. Base Contratos
Carteira Própria - - -
Intermediação 35.770,88 - 1.453.282.912,26
A DIRETORIA
Contadora: Eliana Castro dos Santos Bondezan - CRC - 1SP141.225/0-6 - CPF: 038.885.198-88
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 73

SAX S/A Crédito, Financiamento e Investimentos
CNPJ Nº 07.747.410/0001-40
Alameda Tocantins, 280 - Sala 5 - Alphaville
Barueri - SP
ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
PASSIVO
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ........... 72.400
Disponibilidades ............................................................. 57
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ...................... 2.670
Aplicações no Mercado Aberto .................................... 2.670
Operações de Crédito .................................................... 61.018
Setor Privado ................................................................ 80.127
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .... (19.109)
Outros Créditos ............................................................... 8.655
Rendas a Receber ........................................................ 424
Diversos ......................................................................... 8.231
PERMANENTE .................................................................. 491
Imobilizado de Uso .......................................................... 49
Intangível ......................................................................... 442
TOTAL DO ATIVO ............................................................. 72.891
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................ 42.380
Depósitos ......................................................................... 28.588
Depósitos Interfinanceiros ............................................ 28.588
Outras Obrigações .......................................................... 13.792
Cobrança e Arrecadação de Tributos e
Assemelhados ........................................................... 23
Sociais e Estatutárias ................................................... 2.431
Fiscais e Previdenciárias .............................................. 9.625
Diversas ......................................................................... 1.713
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................................................... 30.511
Capital de Domiciliados no País ................................. 7.842
Reservas de Lucros ....................................................... 20.255
Resultado do Semestre ................................................ 2.414
Receitas Operacionais ................................................. 7.786
(-) Despesas Operacionais ............................................ (3.771)
(+/-) IRPJ e CSLL .......................................................... (1.601)
TOTAL DO PASSIVO ........................................................ 72.891
NOTAS EXPLICATIVAS
1- Na elaboração do Balancete Patrimonial Mensal foram observadas as normas em vigor e as do Banco Central do Brasil;
2 - As receitas e despesas estão registradas pelo regime de competência;
3 - Os ativos e passivos são demonstrados pelos valores de realização e compromissos, ajustados por rendimentos e encargos incorridos
quando aplicável, até a data base.
DIRETORIA
Arquimedes José Rossi Salles - Marcio Luiz Goldfarb - Paulo Sérgio Borsatto
Glessiane Fabiana Rossa
Contadora CRC 1SP281553/O-4
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 74

ATIVO
BALANCETE PATRIMONIAL EM 31 DE JULHO DE 2012
(Valores em Reais Mil)
TENDÊNCIA CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E
VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
CNPJ: 58.506.221/0001-16
Av. Brigadeiro Faria Lima, 2092 - 20º andar - Pinheiros
São Paulo - SP - CEP: 01452-002
Tel.: (11) 3818-5000 - Fax: (11) 3816-6873
Ouvidoria: 0800-770-5055
PASSIVO
CIRCULANTE ............................................................................. 38.622
DISPONIBILIDADES .................................................................. 23
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ................. 12.926
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ............................. 12.926
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ................ 24.256
Carteira Própria ....................................................................... 6.729
Vinculados à Prestação de Garantias .................................... 17.527
OUTROS CRÉDITOS ................................................................. 1.368
Negociação e Intermediação de Valores ................................ 883
Diversos ................................................................................. 485
OUTROS VALORES E BENS ..................................................... 49
Despesas Antecipadas ........................................................... 49
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ................................................ 7.619
Interposição de Riscos Fiscais .............................................. 7.619
PERMANENTE ............................................................................ 387
INVESTIMENTOS ........................................................................ 71
Outros Investimentos ............................................................. 71
IMOBILIZADO DE USO .............................................................. 234
Outras Imobilizações de Uso ................................................. 1.657
(-) Depreciações Acumuladas ................................................ (1.423)
DIFERIDO .................................................................................. 82
Gastos de Organização e Expansão ...................................... 295
(-) Amortizações Acumuladas ................................................. (213)
CIRCULANTE ............................................................................. 13.025
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................................. 13.025
Sociais e Estatutárias ............................................................. 20
Fiscais e Previdenciárias ....................................................... 148
Negociação e Intermediação de Valores ................................ 12.405
Diversas ................................................................................. 452
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ..................................................... 13.879
OUTRAS OBRIGAÇÕES ............................................................. 13.879
Fiscais e Previdenciárias ....................................................... 13.879
PATRIMÔNIO LÍQUIDO .............................................................. 19.724
CAPITAL SOCIAL ....................................................................... 19.660
Cotas - País ........................................................................... 19.660
RESERVAS DE LUCROS .......................................................... 1.235
AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL ................................ 54
PREJUÍZOS ACUMULADOS ..................................................... (947)
CONTAS DE RESULTADO ......................................................... (278)
Receitas Operacionais ........................................................... 361
(-) Despesas Operacionais ..................................................... (639)
TOTAL DO ATIVO ........................................................................ 46.628 TOTAL DO PASSIVO ................................................................... 46.628
Derivativos - Inexistem na data base de 31/07/2012 posições com Derivativos. - CIRCULAR BACEN Nº 2.583, de 21/03/95
DIRETORIA: Leo Kryss
Contador: Osvaldo Messias Pivoto - CRC 1SP - 133485/O-0
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 75

INSTITUIÇÕES ASSOCIADAS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
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28
29
30
31
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33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
A7 Gestão de Recursos Ltda
Advalor Dist. de Títulos e Valores Mobiliários Ltda
Advis Investimentos Ltda
AGK Corretora de Câmbio S/A
Ágora Corretora de Tit. e Val. Mobiliarios S.A.
Albatross Corretora de Câmbio e Valores S/A
AllianceBernstein Administradora de Carteiras (Brasil) Ltda
Alpes Corret. de Câmbio, Titulos e Val. Mobiliarios S/A
Anga Administracao de Recursos Ltda
Apex Capital Ltda
Aporte Dist. de Títulos e Valores Mobiliarios Ltda
Araújo Fontes Consultoria e Administracao de Recursos Ltda
Argúcia Capital Gestão de Recursos Ltda.
Argumento Assessoria e Consultoria Financeira Ltda
Aria Capital Asset Administracao de Recursos Ltda
Arsa Investimentos Ltda.
Ashmore Brasil Gestora de Recursos Ltda
ASM Asset Management Dist. de Tít. e Val. Mobiliários S/A
Ativa S/A Corretora de Títulos, Câmbio e Valores
Banco A.J. Renner S/A
Banco ABC Brasil S/A
Banco ABN AMRO Real S/A
Banco Alfa de Investimento S/A
Banco Arbi S/A
Banco Barclays S/A
Banco BBM S/A
Banco BGN S/A
Banco BM&F de Servicos de Liquidacao e Custodia S/A
Banco BMG S/A
Banco BNP Paribas Brasil S/A
Banco Bradesco BBI S/A
Banco Bradesco Cartões S.A.
Banco Bradesco Financiamentos S.A.
Banco Bradesco S/A
Banco Brascan S/A
Banco BRJ S/A
Banco BTG Pactual S/A
Banco BVA S/A
Banco Cacique S/A
Banco Caixa Geral - Brasil S.A.
Banco Cargill S/A
Banco Cédula S/A
BANCO CIFRA S.A.
Banco Citibank S/A
Banco Clássico S/A
Banco CNH Capital S/A
Banco Comercial e de Investimento Sudameris S/A
Banco Cooperativo do Brasil S/A - BANCOOB
Banco Cooperativo SICREDI S/A
Banco CR2 S/A
Banco Crédit Agricole Brasil S/A
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 76

INSTITUIÇÕES ASSOCIADAS
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
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77
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79
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81
82
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84
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86
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88
89
90
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Banco Cruzeiro do Sul S/A
Banco da Amazônia S/A
Banco Daycoval S.A.
Banco de Investimento Tendência S/A
Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S/A
Banco de La Nacion Argentina
Banco de La Provincia de Buenos Aires
Banco de La Republica Oriental Del Uruguay
Banco de Pernambuco S/A - BANDEPE
Banco de Tokyo-Mitsubishi UFJ Brasil S/A
Banco Dibens S.A.
Banco do Brasil S/A
Banco do Estado de Sergipe S/A
Banco do Estado do Pará S/A
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S/A
Banco do Nordeste do Brasil S/A
Banco Equity de Investimentos S/A
Banco Fator S/A
Banco Fibra S/A
Banco Ficsa S/A
Banco Fidis S/A
Banco Gerador S.A.
Banco GMAC S/A
Banco Guanabara S/A
Banco Honda S/A
Banco Induscred de Investimentos S/A
Banco Industrial do Brasil S/A
Banco Industrial e Comercial S/A
Banco Indusval S/A
Banco Intercap S/A
Banco Investcred Unibanco S/A
Banco Itaú BBA S.A.
Banco J. Safra S/A
Banco J.P. Morgan S.A.
Banco John Deere S/A
Banco Luso Brasileiro S/A
Banco Maxima S/A
Banco Maxinvest S/A
Banco Mercantil de Investimentos S/A
Banco Mercantil do Brasil S/A
Banco Modal S/A
Banco Morada S/A
Banco Morgan Stanley S.A.
Banco Opportunity S/A
Banco Original do Agronegócio S/A
Banco Ourinvest S.A.
Banco Paulista S/A
Banco Pecúnia S/A
Banco Pine S/A
Banco Pottencial S/A
Banco Prosper S/A
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 77

INSTITUIÇÕES ASSOCIADAS
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Banco PSA Finance Brasil S/A
Banco Rabobank International Brasil S/A
Banco Rendimento S/A
Banco Ribeirão Preto S/A
Banco Rural S/A
Banco Safra S/A
Banco Santander (Brasil) S.A.
Banco Semear S/A
Banco Société Générale Brasil S.A.
Banco Sofisa S/A
Banco Standard de Investimentos S/A
Banco Triângulo S/A
Banco Votorantim S/A
Banco VR S/A
Banco WestLB do Brasil S/A
Banestes S/A - Banco do Estado do Espirito Santo
BANIF - Banco de Investimento (Brasil) S/A
BANIF - Banco Internacional do Funchal (Brasil), S/A
Banif Gestão de Ativos (Brasil) S.A.
Bank of America Merrill Lynch Banco Multiplo S.A
BAWM Gestao de Recursos Ltda
BB Gestão de Recursos DTVM S/A
BB-Banco de Investimento S/A
BBN Banco Brasileiro de Negócios S/A
BC Gestão de Recursos Ltda
BCSUL Verax Serviços Financeiros Ltda
BCV - Banco de Crédito e Varejo S.A.
BER Capital S/A
BES Investimento do Brasil S/A - Banco de Investimento
BESAF BES Ativos Financeiros Ltda
BlackRock Brasil Gestora de Investimentos Ltda
BNY Mellon ARX Investimentos Ltda
BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S/A
BPN Brasil Banco Multiplo S/A
BRAM - Bradesco Asset Management S/A DTVM
Brasil Central S/A Dist. de Títulos e Val. Mobiliários
Brasil Plural CCTVM S.A.
BRB - Dist. de Títulos e Valores Mobiliários S/A
Bresser Administração de Recursos Ltda
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações Ltda
Brookfield Gestão de Ativos Ltda
BRZ Investimentos Ltda
BTG Pactual Corretora de Tit. e Val. Mobiliarios S/A
Caixa Econômica Federal
Capitânia S/A
CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio S.A.
CIBRASEC Administradora de Recursos Ltda
Claritas Administração de Recursos Ltda
CM Capital Markets Corr. de Câmbio, Tít. e Val. Mob. Ltda
CODEPE Corretora de Valores S/A
Coinvalores Corretora de Cambio e Val. Mobiliarios Ltda
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Coluna S/A Dist. de Títulos e Valores Mobiliários
Comercial Asset Management Administração de Recursos S/A
Concórdia S/A - C.V.M.C. e Commodities
Consenso Participações Ltda
Convenção S/A Corretora de Valores e Câmbio
Corp Consultoria Financeira Ltda
Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S/A
Corval Corretora de Valores Mobiliarios S/A
Cotação Dist. de Títulos e Valores Mobiliários S/A
CP & Frizzo - Dist. de Tít. e Valores Mobiliários Ltda
Credicorp Corret. de Câmbio, Títulos e Val. Mobiliários Ltda
Crédit Agricole Brasil S/A DTVM
Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Valores S/A
Deutsche Bank S/A - Banco Alemão
Distribuidora Intercap de Títulos e Val. Mobiliários S.A
DLM Invista Asset Management S/A
Duna Asset Management Ltda
Dynamo Administração de Recursos Ltda
Elite Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda
Elta S/A Dist. de Títulos e Valores Mobiliários
Equipe S/A Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios
Equitas Administração de Fundos de Investimentos Ltda
Estratégia Investimentos S/A C.V.C.
Euroinvest S/A Corr. de Câmbio, Tít. e Valores Mobiliários
Explora Investimentos Gestão de Recursos Ltda
Fair Corretora de Câmbio S/A
Fator S/A - Corretora de Valores
Fides Asset Management Ltda
Financial Gestão de Ativos Ltda
Foco Dist. de Tit. e Val. Mobiliarios Ltda
Focus Assessoria de Investimentos Ltda
Fram Capital Gestão de Ativos Ltda
Franklin Templeton Investimentos (Brasil) Ltda
G5 Administradora de Recursos Ltda
Gaia Securitizadora S/A
Galvão Administradora de Recursos Ltda
GAP Gestora de Recursos Ltda
GAP Prudential LT Gestão de Recursos Ltda
Gávea Investimentos Ltda
GBM Brasil - Dist. de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Geração Futuro Corretora de Valores S/A
Gerval Investimentos Ltda
Global Capital 2000 Administ. de Recursos Financeiros S.A.
Goldman Sachs do Brasil Banco Multiplo S/A
GPS Planejamento Financeiro Ltda
Gradual Corretora de Câmbio Tít. e Val. Mobiliários S/A
Grau Gestão de Ativos Ltda
GTI Administração de Recursos Ltda.
Guepardo Investimentos Ltda
GWI Consultoria, Participações e Serviços Ltda
H.H. Picchioni S/A Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários
Revista ANBIMA - Ago 2012 - 79

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Hencorp Commcor Distrib. de Títulos e Val. Mobiliários Ltda
Highland BrasilInvest Gestora de Recursos Ltda.
Hoya Corretora de Valores e Câmbio Ltda
HSBC Bank Brasil S/A - Banco Múltiplo
Ibiuna Investimentos Ltda
ICAP do Brasil Corretora de Tit. e Val. Mobiliarios Ltda
Icatu Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Icatu Gestão Patrimonial Ltda
Icatu Vanguarda Administracao de Recursos Ltda
Iguana Investimentos Ltda
Incentivo S.A. Distribuidora de Tit. e Val. Mobiliários
Infinity Corretora de Cambio, Tit. e Val. Mobiliarios S/A
Infra Asset Management Ltda
ING Corretora de Câmbio e Títulos S/A
Integral Investimentos S/A
Integral Trust Gestora de Recursos Ltda
InterBolsa do Brasil Cor. de Câmbio, Tit. e Val. Mob. Ltda
Investidor Profissional Gestão de Recursos Ltda
Ipanema Gestora de Recursos Ltda
iQuant Investimentos Ltda
Itacaré Capital Consult. e Adm. de Valores Mobiliários Ltda
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Jardim Botânico Partners Investimentos Ltda
JGP Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda
Kadima Gestão de Investimentos Ltda
Kinea Investimentos Ltda
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda
Lacan Investimentos e Participações Ltda
Lanx Capital Investimentos Ltda
LatinFinance Advisory & Research S/A
Leblon Equities Gestao de Recursos Ltda
Lecca Distribuidora de Títulos e Val. Mobiliários Ltda
Link S/A Corretora de Câmbio e Tít. e Valores Mobiliários
Liquidez Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
LLA Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Local Invest Gestão de Negócios Ltda
M Square Investimentos Ltda
Magliano S/A Corretora de Cambio e Valores Mobiliarios
MAPFRE Distribuidora de Tit. e Val. Mobiliarios S/A
Mauá Investimentos Ltda
Mercatto Gestão de Recursos Ltda
Meta Asset Management S/A
Millennium Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S/A
Mirae Asset Global Invest. (Brasil) Gestão de Recursos Ltda
MPL Gestao de Recursos Ltda
MSK Mauá Sekular Administradora de Investimentos Ltda
Multipla Asset Management Ltda
Murano Investimentos Gestão de Recursos Ltda
Neo Gestão de Recursos Ltda
Nest Investimentos Ltda
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NGO Associados Corretora de Cambio Ltda
Nobel Gestão de Recursos Ltda
Nominal Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Norte Investimentos Administradora de Recursos Ltda
Nova Gestão de Recursos Ltda
Novação Asset Management Administracao de Recursos Ltda
NSG Capital Asset Management S.A.
NSG Capital Serviços Financeiros DTVM S/A
NSG Positiva Distribuidora de Tít. e Val. Mobiliários S.A.
Oceana Invest. Adm. de Carteira de Val. Mobiliarios Ltda
Olimpia Partners Gestao de Recursos S.A.
Oliveira Trust Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios S/A
Opus Gestão de Recursos Ltda
Oren Gestão de Recursos Ltda
Orey Financial Brasil Ltda
Orla Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios S/A
OSF Merchant Banking Administracao de Recursos Ltda
Ouro Preto Gestão de Recursos Ltda
Pacífico Gestão de Recursos Ltda
Pátria Investimentos Ltda
Pavarini Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Pentagono S/A Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios
Perfin Administração de Recursos Ltda
Personale Consultoria e Gestão de Carteiras Mobiliárias Ltda
Petra - Personal Trader CTVM S/A
Phynance Ciencia e Tecnologia em Investimentos S/A
Pilla Corretora de Valores Mobiliarios e Cambio Ltda
Pimco Latin America Administradora de Carteiras Ltda.
Plancorp Ltda
Planner Corretora de Valores S/A
Plural Capital Gestão de Recursos Ltda
Pollux Capital Administracao de Recursos Ltda
Polo Capital Gestão de Recursos Ltda
Porte Investimentos e Participações em Negócios Ltda
PORTOCRED S/A, Crédito, Financiamento e Investimento
Portopar Distribuidora de Tít. e Val. Mobiliários Ltda
Pragma Gestão de Patrimônio Ltda
Prime S/A Corretora de Câmbio e Valores
Proventus Invest Gestão de Recursos Ltda
Quantitas Gestão de Recursos S.A.
Quest Investimentos Ltda.
RB Capital Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
RB Capital Investimentos Ltda
RBC Brasil Distribuidora de Tit. e Valores Mobiliarios Ltda
Redasset Gestão de Recursos Ltda.
Reliance Asset Management Administracao de Recursos Ltda
Reliance Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Renascenca Dist. de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda
Rio Bravo Investimentos - DTVM Ltda
Rio Verde Administradora de Valores Mobiliarios Ltda
Saga Consultoria e Gestao de Investimentos Financeiros Ltda
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Santa Fe Portfolios Ltda
Schroder Investment Management Brasil DTVM S/A
Scotiabank Brasil S.A. Banco Múltiplo
SDA Gestao de Recursos Ltda
Senso Corretora de Cambio e Valores Mobiliarios S/A
Serficom Brasil Gestao de Recursos Ltda
Set Investimentos Gestao de Ativos Ltda
SLW Corretora de Valores e Cambio Ltda
SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S/A
Solidez Corretora de Câmbio, Tít. e Val. Mobiliários Ltda
Somma Investimentos S/S
Sommar Distr. de Tit. e Val. Mobiliarios Ltda.
Sparta Administradora de Recursos Ltda
Spinelli S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio
SPX Gestao de Recursos Ltda
Squadra Investimentos - Gestão de Recursos Ltda
Standard Chartered Bank (Brasil) S/A - Banco de Investimento
STK Capital Gestora de Recursos Ltda
Sul América Investimentos DTVM S/A
TAG Investimentos Ltda
Taler Planejamentos Financeiros Ltda
Tarpon Gestora de Recursos S.A.
Tov Corretora de Cambio, Tit. e Val. Mobiliario Ltda
Turim 21 Investimentos Ltda
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliarios Ltda
UM Investimentos S/A Corretora de Tit. e Valores Mobiliarios
Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A.
Unicard Banco Múltiplo S.A.
Ventor Investimentos Ltda
Victoire Brasil Investimentos Administracao de Recursos Ltda
Vinci Gestora de Recursos Ltda
Vision Brazil Gestao de Investimentos e Participacoes Ltda
Votorantim - Corretora de Tít. Valores Mobiliários Ltda
Western Asset Management Company DTVM Ltda
XP Investimentos Corret. de Cambio, Tit. e Val. Mobil. S/A
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