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Formulário de Referência - 2012 - CCR S.A. Versão : 9
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
h) Alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras
Demonstrações de Resultados comparadas entre 2011 e 2010:
Destaques:
Análise
Análise Vertical
Análise Horizontal (% )
Em R$ mil 2011 2011 2010 Vertical 2010 (2011 X 2010))
Receita Bruta 5.599.287 100% 5.043.710 100% 111
Receita de Pedágio 4.631.848 83% 3.864.273 77% 120
Receita de Construção (IAS 11) 556.724 10% 881.403 17% 63
Outras Receitas 410.715 7% 298.034 6% 138
(-) Deduções da Receita Bruta 464.991 8% 386.454 8% 120
Receita Líquida 5.134.296 92% 4.657.256 92% 110
(-) Custos Totais (a) 2.857.277 51% 2.956.004 59% 97
EBIT 2.277.019 41% 1.701.252 34% 134
Margem EBIT (b) 0 0% 0 0% 110
(+) Depreciação/amortização 434.884 8% 319.569 6% 136
(+) Provisão de Manutenção 139.080 2% 157.638 3% 88
(+) Despesas Antecipadas 82.779 1% 80.315 2% 103
EBITDA 2.933.762 52% 2.258.774 45% 130
Margem EBITDA (b) 1 0% 1 0% 107
(-) Resultado Imposto de Financeiro Renda e Contribuição Líquido 922.738 16% 627.938 12% 147
Social 443.512 8% 395.806 8% 112
Participação dos Minoritários 11.397 0% 5.786 0% 197
Lucro Líquido 899.372 16% 671.722 13% 134
Dívida Bruta 6.947.875 124% 6.711.481 133% 104
Investimentos 658.609 12% 951.217 19% 69
Veículos equivalentes (em milhares) 962.374 não se aplica 868.557 não se aplica não se aplica
(a) Custos Totais: Custos dos serviços prestados + Despesas gerais e administrativas e outras
despesas operacionais.
(b) As Margens EBIT e EBITDA são calculadas sobre a receita líquida excluindo a receita de
construção.
Comentários sobre as Demonstrações de Resultados comparadas entre 2011 e 2010:
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,
conforme descritas nas notas explicativas nº 2 e 3 às demonstrações financeiras anuais da Companhia,
referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011.
Receita Operacional Consolidada
A receita de pedágio em 2011 representou 82,7% do total da receita. O incremento das receitas de
pedágio é consequência do tráfego que, medido em termos de veículos equivalentes, teve crescimento de
10,8%. Além disso, a tarifa média apresentou um aumento de 8,2%, devido aos reajustes contratuais
aplicados durante o ano de 2011.
Custos Totais
Os Custos Totais (Custo dos serviços prestados somados às Despesas administrativas) apresentaram uma
redução de 3,3% em relação a 2010, perfazendo R$ 2.857.277 mil no ano de 2011. Os principais motivos
dessas variações são indicados abaixo:
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