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Relatório de Estágio<br />
empresa. Obtém-se através <strong>da</strong> variação <strong>da</strong>s disponibili<strong>da</strong>des durante o perío<strong>do</strong><br />
considera<strong>do</strong>.<br />
o Conceito estático: o cash flow representa o conjunto de meios libertos pela<br />
activi<strong>da</strong>de <strong>da</strong> empresa:<br />
1) Cash Flow Bruto é igual a:<br />
Resulta<strong>do</strong>s antes de impostos + amortizações + variação de provisões<br />
2) Cash Flow Líqui<strong>do</strong> é igual a:<br />
Cash Flow Bruto – Imposto sobre o rendimento <strong>do</strong> exercício<br />
O valor <strong>do</strong> Cash Flow Líqui<strong>do</strong> corresponde às origens internas de fun<strong>do</strong>s que se<br />
apuram no Mapa de Origens e Aplicações de Fun<strong>do</strong>s (MOAF).<br />
Autofinanciamento<br />
É o financiamento obti<strong>do</strong> através <strong>da</strong> retenção, na empresa, <strong>da</strong> parcela de lucros, ou seja,<br />
financiamento obti<strong>do</strong> pela empresa à custa <strong>do</strong>s seus próprios meios.<br />
Autofinanciamento = RAI – IRC – Dividen<strong>do</strong>s a pagar<br />
Com base no autofinanciamento, podemos obter o Cash Flow:<br />
1) Cash Flow Líqui<strong>do</strong> é igual a:<br />
Autofinanciamento + amortizações + variação de provisões + dividen<strong>do</strong>s a pagar<br />
2) Cash Flow Bruto é igual a:<br />
Cash Flow Líqui<strong>do</strong> + IRC<br />
© Alexandra Fernandes Teixeira (2009)<br />
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