2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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c) Instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge)
Quando necessário, o Emissor realiza operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado.
d) Parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos
Os parâmetros usados pelo Emissor consistem do uso de métricas de risco de mercado, tais como:
VaR (Value at Risk),VaR Stress, Controle de Perda Máxima e Alerta de Perda Máxima, dentre as principais.
e) Se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteção patrimonial (hedge)
e quais são esses objetivos
O Emissor realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de
investimentos no exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilações dos preços de fatores de risco
de mercado relevantes e enquadrar as operações nos limites de exposição vigentes. Derivativos são os
instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedges. Nas situações em que essas
operações se configuram como hedge contábil, gera-se documentação comprobatória específica, inclusive com
o acompanhamento contínuo da efetividade do hedge (retrospectivo e prospectivo) e das demais alterações no
processo contábil. Os procedimentos de hedge contábil e econômico são regidos por normativos institucionais
no Itaú Unibanco.
f) Estrutura organizacional de controle de gerenciamento de riscos
Gestão de Riscos e Capital
A gestão de riscos é considerada pelo Itaú Unibanco Holding como um instrumento essencial para
otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios visando a maximizar a criação
de valor a seus acionistas. A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza
interna e externa que possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento de
seus objetivos, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputação do Itaú
Unibanco Holding.
O controle dos riscos de crédito, mercado, liquidez, operacional e de subscrição é realizado de forma
centralizada por uma unidade independente, visando a assegurar sejam administrados de acordo com as
políticas e procedimentos estabelecidos. Essa estrutura independente também é responsável por centralizar o
gerenciamento de capital do Itaú Unibanco Holding. O objetivo do controle centralizado é prover ao Conselho
de Administração e aos Executivos uma visão global das exposições do Itaú Unibanco Holding aos riscos, bem
como uma visão prospectiva sobre a adequação de nosso capital, de forma a otimizar e agilizar as decisões
corporativas.
Nossos procedimentos de gestão de riscos permeiam toda a instituição, alinhados às diretrizes em do
Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de Comitês e Comissões Superiores descritos
abaixo, definem nossos objetivos globais de gestão de riscos, expressosem metas e limites para cada uma de
nossas unidades de negócios. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apóiam a
administração do Itaú Unibanco Holding por meio de procedimentos de monitoramento e análise de riscos e
capital.