2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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O ambiente cada vez mais competitivo e as recentes consolidações do setor bancário brasileiro
podem ter efeito adverso relevante sobre nós.
Os mercados brasileiros de serviços financeiros e bancários são altamente competitivos. Enfrentamos
significativa concorrência de outros grandes bancos privados brasileiros e internacionais, incluindo os bancos
públicos brasileiros. A concorrência aumentou como resultado das consolidações recentes entre as instituições
financeiras no Brasil e da nova regulamentação pelo Conselho Monetário Nacional, que facilita, para os
clientes, a transferência de seus negócios de uma instituição financeira para outra. A concorrência crescente
pode nos afetar negativamente caso, entre outros fatores, limite a nossa capacidade de reter a base de clientes
existentes, aumentar a base de clientes e de expandir nossas operações, reduzindo as nossas margens de
lucro sobre os serviços bancários e outros serviços e produtos que oferecemos e, ainda, na medida em que
limite as oportunidades de investimento.
h) À regulação dos setores em que o emissor atue
Alterações na lei ou regulamentação pertinentes podem ter um efeito adverso sobre nossos
negócios.
Os bancos brasileiros, inclusive nós, estão sujeitos a extensivas e contínuas revisões regulatórias pelo
governo brasileiro, especialmente pelo Banco Central. Não temos controle sobre as leis ou regulamentações
emitidas pelo governo, as quais regulam todas as facetas de nossas operações, incluindo regulamentações
que impõem:
Exigências de capital mínimo;
Exigências de reservas e depósitos compulsórios;
Restrições nas atividades de cartão de crédito;
Níveis mínimos de empréstimos para financiamentos imobiliários e ao setor rural;
Restrições nas fontes de captações de recursos;
Limites de crédito, crédito vinculado e outras restrições de crédito;
Limites ou restrições à nossa capacidade de deduzir valores diretamente dos salários, em relação aos
empréstimos consignados;
Limites para investimentos em ativos fixos;
Exigências relacionadas à governança corporativa;
Limitações nas cobranças de comissões ou tarifas pelas instituições financeiras pelos serviços
prestados aos clientes e a porcentagem de juros que instituições financeiras podem cobrar;
Requisitos contábeis e de estatísticas; e
Outras exigências ou limitações no contexto da crise financeira global.
A estrutura regulatória, que rege as instituições financeiras brasileiras, inclusive os bancos, corretoras e
empresas de leasing, e as companhias de seguro, está em constante evolução. As turbulências e a volatilidade
nos mercados financeiros globais, que resultaram em problemas de liquidez em diversos grandes bancos
estrangeiros, podem motivar o governo brasileiro a alterar leis e regulamentações aplicáveis a instituições
financeiras brasileiras, baseado nesses acontecimentos no exterior.
Em resposta à crise financeira global que teve início no final de 2007, órgãos reguladores nacionais e
intergovernamentais, como o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, propuseram reformas para evitar a
ocorrência de uma crise semelhante, inclusive relativas à estrutura de Basileia III, que cria novas exigências de
capital mínimo regulamentar mais elevado. Em fevereiro de 2011, o Banco Central emitiu diretrizes
preliminares e um cronograma estimado para a implementação da estrutura de Basileia III no Brasil.
Adicionalmente, em 1 de março de 2013 e 4 de março de 2013, o Banco Central emitiu as normas iniciais para