2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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critérios de concessão de crédito sobre as perdas ao longo do tempo e outros fatores. Além disso, as
metodologias utilizadas para medir a provisão complementar também dependem de julgamentos significativos,
inclusive do relacionamento entre o nível de perdas de créditos observadas e os fatores econômicos de
qualquer data específica.
Valor de Mercado dos Instrumentos Financeiros
De acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas específicas do Banco
Central, registramos alguns de nossos instrumentos financeiros pelo valor de mercado. Os instrumentos
financeiros registrados pelo valor de mercado em nosso balanço patrimonial incluem principalmente títulos e
valores mobiliários classificados como: para negociação, disponíveis para venda e outros ativos para
negociação, inclusive derivativos. Os títulos e valores mobiliários classificados como mantidos até o
vencimento são registrados no balanço patrimonial pelos seus custos amortizados, e os seus correspondentes
valores de mercado são divulgados nas notas explicativas às nossas demonstrações financeiras consolidadas.
O valor de mercado é definido como o valor pelo qual uma posição pode ser fechada ou vendida em
uma operação com uma parte interessada e bem informada. Estimamos o valor de mercado utilizando preços
cotados no mercado, quando disponíveis. Quando preços cotados no mercado não estão disponíveis,
utilizamos diversas fontes, que incluem cotações de corretoras, modelos de precificação e preços cotados no
mercado de instrumentos com características similares ou fluxos de caixa descontados. O valor de mercado
de instrumentos financeiros, incluindo derivativos que não são negociados em mercados ativos é determinado
mediante o uso de técnicas de avaliação. Da mesma forma, o julgamento precisa ser aplicado na estimativa de
preço, quando não existirem parâmetros externos. Outros fatores que podem afetar as estimativas incluem
premissas incorretas do modelo e correlações inesperadas. Apesar de acreditarmos que nossos métodos de
avaliação são apropriados e compatíveis com os dos outros participantes do mercado, o uso de diferentes
metodologias e premissas para determinar o valor de mercado de certos instrumentos poderia resultar em uma
estimativa diferente do valor de mercado na data de fechamento, a qual poderia afetar o valor da receita ou
perda registrada para um ativo ou passivo específico. Também são necessários julgamentos para determinar
se um declínio no valor de mercado abaixo dos custos amortizados é permanente nos títulos e valores
mobiliários disponíveis para venda ou mantidos até o vencimento, exigindo, portanto, que a base do custo seja
baixada e o reconhecimento dos respectivos efeitos seja feito no resultado operacional. Os fatores utilizados
pela nossa administração para determinar se um declínio é permanente incluem principalmente o período de
perda observado, o nível de perda e a expectativa, na data da análise, a respeito do potencial de realização do
título ou valor mobiliário.
Passivo Contingente
Atualmente, somos parte em processos civis, trabalhistas e previdenciários resultantes do curso normal
dos nossos negócios. Em geral, reconhecemos provisões para essas contingências com base no seguinte: (i)
no caso de processos avaliados individualmente, na opinião dos assessores jurídicos internos e externos e na
probabilidade de que recursos financeiros sejam necessários para liquidar a reivindicação, quando os valores
de liquidação podem ser estimados com certeza suficiente, e (ii) no caso de processos avaliados
coletivamente, pelo uso de referências estatísticas por grupo de ações judiciais, tipo de órgão jurídico (juizado
especial cível ou tribunais normais) e pelo autor da ação. Classificamos como "provável", "possível" ou
"remoto" o risco de que tais contingências provenientes dessas ações se converterão em perdas reais para
nós. As provisões são reconhecidas como passivo contingente quando classificamos a perda referente a essas
ações como provável. Apesar de não reconhecermos provisões para contingências cujo risco consideramos
possível ou remoto, divulgamos contingências cujo risco consideramos possível. Mensuramos os valores de
contingência utilizando modelos e critérios que, apesar da incerteza dos termos e valores dessas
contingências, acreditamos que os seus valores estejam estimados de forma precisa. Apesar de acreditarmos
que essas contingências estão adequadamente refletidas em nossas demonstrações financeiras, os seus
desfechos podem resultar em obrigações de pagamentos de valores superiores os valores totais das nossas
provisões para contingências, devido às dificuldades inerentes para estimar os valores exatos envolvidos nas
ações judiciais movidas contra nós.
10.6. Com relação aos controles internos adotados para assegurar a elaboração de demonstrações
financeiras confiáveis, os diretores devem comentar:
a) grau de eficiência de tais controles, indicando eventuais imperfeições e providências adotadas para corrigilas