2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

17
e) A seus fornecedores
Não estamos expostos a riscos relacionados a nossos fornecedores, que possam influenciar a decisão
de investimento em nossos valores mobiliários de maneira relevante.
f) A seus clientes
Alterações no perfil de nossos negócios podem afetar negativamente nossa carteira de crédito.
Em 31 de dezembro de 2012, nossa carteira de crédito e financiamento era de R$ 366.285 milhões,
comparados a R$ 345.483 milhões, em 31 de dezembro de 2011. Nossa provisão para créditos de liquidação
duvidosa era de R$ 27.745 milhões, representando 7,6% de nossa carteira de crédito total, em 31de dezembro
de 2012, em comparação a R$ 25.772 milhões, representando 7,5% de nossa carteira de crédito total, em 31
de dezembro de 2011. A qualidade de nossa carteira de crédito está sujeita a alterações no perfil de nossos
negócios, as quais resultam de crescimento orgânico ou de fusões e aquisições que realizamos e depende da
situação econômica nacional e, em menor grau, da internacional. Por exemplo, no decorrer de 2012, os bancos
brasileiros enfrentaram um aumento nas operações de crédito anormal nos negócios de crédito ao consumidor,
principalmente no setor de automóveis. Alterações negativas que afetem qualquer um dos setores aos quais
temos exposição de crédito significativa, eventos políticos, dentro e fora do Brasil, ou variabilidade na atividade
econômica podem ter um impacto material negativo em nossos negócios, situação financeira e resultados
operacionais. Adicionalmente, nossa experiência histórica de perdas de crédito pode não ser indicativa das
nossas futuras perdas de crédito.
Nossa estratégia inclui esforços para expandir significativamente a nossa carteira de crédito, bem como
aumentar o número de clientes, principalmente pessoas físicas e pequenas e médias empresas de mercado
que atendemos. Determinados produtos financeiros que oferecemos a pessoas físicas e outros clientes
geralmente se caracterizam por margens mais elevadas, bem como por maiores riscos de inadimplência.
Eventual aumento da nossa carteira de crédito, bem como um direcionamento para produtos de maiores
margens e maiores riscos, podem resultar em taxas de inadimplência maiores, o que poderia ter um efeito
adverso relevante em nossos negócios, situação financeira e resultados de nossas operações.
Podemos incorrer em perdas associadas a riscos das exposições de contrapartes.
Estamos sujeitos à possibilidade de que uma contraparte não honre suas obrigações contratuais. Estas
contrapartes podem não cumprir com suas obrigações devido à falência, à falta de liquidez, falha operacional
ou por outros motivos. Esse risco pode surgir, por exemplo, ao contratarmos resseguro, ou ao conceder linhas
de crédito ou celebrar outros contratos de crédito nos quais as contrapartes têm a obrigação de nos fazer
pagamentos; executar operações no mercado de câmbio ou de outros ativos que venham a não ser liquidados
no momento requerido devido a não entrega pela contraparte ou à falha de sistemas de compensação pelos
agentes de câmbio, de câmaras de compensação ou de outros intermediários financeiros. Além disso,
rotineiramente transacionamos com contrapartes na indústria de serviços financeiros, incluindo corretores e
distribuidores, bancos comerciais, bancos de investimento, fundos mútuos e de hedge, entre outros clientes
institucionais. Podemos incorrer em prejuízos caso uma contraparte deixe de honrar suas obrigações
contratuais.
g) Aos setores da economia nos quais o emissor atue
Riscos relativos ao Brasil
O governo brasileiro exerceu, e continua a exercer, influência sobre a economia brasileira. Essa
influência, bem como as condições políticas e econômicas brasileiras, podem afetar adversamente
nossos negócios, situação financeira e os resultados de nossas operações e, consequentemente, o
preço de Mercado de nossas ações preferenciais.
O governo brasileiro intervém periodicamente na economia brasileira e realiza mudanças em suas
políticas e regulamentações. As medidas tomadas pelo governo brasileiro já envolveram, no passado, entre
outras, alterações nas taxas de juros, mudanças na política fiscal, controle de preços, controles de limite de
capital e restrições a determinadas importações e, antes da implantação do atual regime de câmbio flutuante,
desvalorizações da moeda. Os nossos negócios, nossa situação financeira e os resultados de nossas