2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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respectivamente, principalmente devido ao ambiente brasileiro favorável ao crédito imobiliário e aos
empréstimos consignados adquiridos do Banco BMG S.A., já que priorizamos carteiras com risco menor. Com
relação aos créditos para pessoas jurídicas, a carteira de grandes empresas cresceu 15,5% em 2012, em
comparação a 31 de dezembro de 2011, e esse crescimento foi parcialmente compensado por uma redução de
1,6% na carteira de micro, pequenas e médias empresas. Em 2012, a carteira de crédito de operações no
Chile, Uruguai, Paraguai e Argentina cresceu 41,7% em comparação a 31 de dezembro de 2011. Este aumento
reflete o crescimento das nossas operações fora do Brasil e a desvalorização do Real em relação às moedas
daqueles países e ao dólar norte-americano no exercício findo em 31 de dezembro de 2012.
O resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa (despesas de provisão para créditos de
liquidação duvidosa líquidas de recuperação de créditos anteriormente baixados a prejuízo) aumentou 34,2%
no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, quando comparado ao exercício findo em 31 de dezembro de
2011. Esse crescimento ocorreu, principalmente, devido ao aumento no índice de inadimplência,
principalmente ao financiamento de veículos e empréstimos pessoais, que seguem as tendências gerais
observadas no mercado financeiro brasileiro. Além disto, este aumento reflete o modelo de perdas adotado em
nosso gerenciamento de risco de crédito, que prevê o reconhecimento de provisão para perdas em cenários
nos quais se espera um aumento nos índices de inadimplência. O índice de inadimplência (operações de
crédito vencidas há mais de 90 dias) foi de 4,8% em 31 de dezembro de 2012, representando uma redução de
10 pontos base quando comparado a 31 de dezembro de 2011. No quarto trimestre de 2012, cedemos para
empresas coligadas uma carteira de financiamento de veículos no valor R$480 milhões, com operações
vencidas há mais de 360 dias. Excluindo-se o impacto dessa cessão, o índice de operações vencidas há 90
dias em 31 de dezembro de 2012 teria sido de 4,9%. A partir de 2013, pretendemos continuar a ceder ativos
com essas características.
O índice de cobertura de 90 dias (definido como a provisão total para créditos de liquidação duvidosa
como uma porcentagem das operações de crédito da nossa carteira que estão vencidas há 90 dias ou mais) foi
de 158% em 31 de dezembro de 2012, em comparação ao índice de cobertura de 90 dias de 153% em 31 de
dezembro de 2011. Quando o índice de inadimplência diminui, espera-se um aumento na taxa de cobertura. As
provisões para créditos de liquidação duvidosa são revertidas somente quando houver uma indicação sólida da
recuperação de empréstimos vencidos. Em 31 de dezembro de 2012 provisionamos R$5.058 em complemento
ao nível mínimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa exigido pela Resolução No. 2.682 do CMN. A
carteira de crédito renegociado (inclusive pagamentos prorrogados, modificados ou diferidos) totalizou
R$19.483 milhões em 31 de dezembro de 2012, representando 5,3% da nossa carteira de crédito total, um
aumento de 110 pontos base em comparação a 31 de dezembro de 2011, principalmente devido ao aumento
no valor de empréstimos garantidos renegociados (principalmente financiamento de veículos).
Lucro Líquido
A tabela a seguir apresenta os principais componentes do lucro líquido dos exercícios findos em 31 de
dezembro de 2012 e 2011.
Exercício findo em 31 de dezembro de
2012 2011 Variação (%)
(Em milhões de R$)
Receita da intermediação financeira ....................... 99.878 101.366 (1,5)%
Despesas da intermediação financeira ................... (49.382) (54.143) (8,8)%
Receita da intermediação financeira antes de créditos 50.496 47.224 6,9%
de liquidação duvidosa .......................................
Resultado de créditos de liquidação duvidosa ........ (19.362) (14.424) 34,2%
Receita bruta da intermediação financeira .............. 31.134 32.800 (5,1)%
Outras receitas (despesas) operacionais ............... (14.845) (14.545) 2,1%
Receita operacional ................................................. 16.289 18.255 (10,8)%
Receita não operacional ......................................... 1.242 191 n.m.
Resultado antes da tributação sobre o lucro e 17.531 18.445 (5,0)%
participações ......................................................
Despesa de imposto de renda e contribuição social (3.224) (2.855) 12,9%
Participação nos lucros............................................ (159) (192) (17,2)%
Participações minoritárias em subsidiárias ............ (554) (777) (28,7)%
Lucro líquido .......................................................... 13.594 14.621 (7,0)%