2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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A administração controla nossas reservas de liquidez mediante a projeção dos recursos que estarão
disponíveis para aplicação por nossa tesouraria. A técnica que empregamos envolve a projeção estatística de
cenários para nossos ativos e passivos, considerando os perfis de liquidez de nossas contrapartes.
Os limites mínimos de liquidez de curto prazo são definidos de acordo com as orientações
estabelecidas pela Comissão Superior de Tesouraria Institucional - Liquidez (CSTIL). Esses limites buscam
assegurar liquidez suficiente, inclusive em caso de imprevistos no mercado. Esses limites são revisados
periodicamente com base nas projeções de necessidades de caixa em situações atípicas de mercado (isto é,
cenários de estresse).
A administração da liquidez nos possibilita simultaneamente cumprir com as exigências operacionais,
proteger nosso capital e aproveitar as oportunidades de mercado. Nossa estratégia é manter a liquidez
adequada para cumprir com nossas obrigações atuais e futuras e aproveitar as oportunidades de negócios
quando elas surgem.
Devido às nossas fontes estáveis de captação de recursos, que incluem uma ampla base de depósitos
e um grande número de bancos correspondentes com os quais temos relações duradouras, bem como linhas
disponíveis através das quais temos acesso a mais recursos, não tivemos historicamente problemas de
liquidez, apesar das recentes perturbações nos mercados financeiros internacionais. Estamos expostos ao
efeito das rupturas e da volatilidade nos mercados financeiros globais e nas economias dos países em que
operamos, principalmente no Brasil.