2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

140
ao Yuan e a outras moedas. O governo brasileiro poderia optar por adotar medidas adicionais
macroprudenciais para evitar o aumento excessivo do ativo.
Em dezembro de 2010, o Conselho Monetário Nacional adotou medidas que visam a conter o
crescimento do crédito: elevação do adicional de compulsórios e elevação do requerimento de capital. Os
depósitos compulsórios do sistema bancário no Banco Central aumentaram em R$ 81,8 bilhões. Essas
medidas vêm moderando o crescimento dos empréstimos. Indicações preliminares, com os dados do mês de
dezembro, mostraram uma média das concessões de empréstimos para a pessoa física caindo 10,5%, em
termos reais e dessazonalizados. Ainda que o impacto tenha sido menor nas concessões para a pessoa
jurídica, as quais apresentaram queda de 6,6%, outras variáveis como os juros cobrados nos empréstimos à
pessoa física parecem ter se elevado. Não obstante, o crédito total concedido pelo sistema bancário aumentou
sua importância no ano de 45% do PIB para 47%.
Em 31 de dezembro de 2010, nosso lucro líquido consolidado foi de R$ 13.323 milhões. Em 31 de
dezembro de 2010, nosso patrimônio líquido totalizou R$ 60.879 milhões. O retorno anualizado sobre o
patrimônio líquido médio foi de R$ 24,1% em 2010. Na mesma data, nosso índice de solvência em base
integralmente consolidada era de 15,4%, uma redução de 130 pontos base em comparação a 31 de dezembro
de 2009, principalmente devido a (i) mudanças nas regras de exigência de capital, que excluíram as provisões
adicionais para créditos de liquidação duvidosa do cálculo de capital do Nível 1, e (ii) expansão do crédito. Para
mais detalhes sobre o cálculo de nosso capital regulamentar, consulte a Nota 3 às demonstrações financeiras
consolidadas referentes à data base e ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010.
Em 2010, nosso principal desafio foi a finalização da integração das agências do Unibanco e dos
postos de serviço em todo o Brasil. Com a finalização da integração, somos capazes de aprimorar nossos
processos e, dessa forma, aumentar o volume de serviços e a nossa base de clientes, ao mesmo tempo em
que mantemos a qualidade dos serviços.
Destacamos a melhora na qualidade dos ativos como a principal mudança em nossa situação
financeira referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010. As nossas operações foram positivamente
afetadas pela redução em empréstimos inadimplidos, principalmente devido a uma melhora na qualidade de
nossa carteira de pessoas físicas e jurídicas, e um avanço em nossa recuperação de empréstimos
anteriormente baixados como perdas. Os níveis reduzidos de inadimplência estão associados ao
desenvolvimento da economia brasileira, bem como às políticas conservadoras de crédito que adotamos a
partir de 2009.
Em 31 de dezembro de 2010, o saldo de transações de crédito, inclusive avais e fianças, era de
R$333.427 milhões, um aumento de 19,8% se comparado a 31 de dezembro de 2009. O crédito a pessoas
físicas aumentou 16,3%, enquanto o crédito a pessoas jurídicas aumentou 21,9% se comparado a 31 de
dezembro de 2009. Em 2010, mantivemos nossa estratégia de aumentar o volume de empréstimo em cartão
de crédito, financiamento de veículos, crédito imobiliário e crédito para micro, pequenas e médias empresas,
sendo que a carteira de crédito para pessoas jurídicas aumentou a uma taxa maior do que para outros
segmentos.
Nossos resultados operacionais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010,
comparados aos do exercício findo em 31 de dezembro de 2009, refletiram um impacto significativo da
variação cambial. A taxa de câmbio entre o dólar dos EUA e o real variou significativamente. No exercício findo
em 31 de dezembro de 2010 o real valorizou-se 4,3% em relação ao dólar dos EUA, enquanto no exercício
findo em 31 de dezembro de 2009 o real valorizou-se 25,5% em relação ao dólar dos EUA. A redução da
receita das operações financeiras antes de perdas de crédito, devido principalmente a ganhos menores de
instrumentos financeiros derivativos usados para proteger nossos investimentos em controladas no exterior,
resultou em uma diminuição de despesas relacionadas a imposto de renda e contribuição social.