2012 formulário de referência - Relações com Investidores - Banco ...

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Banco BPI – efetuamos a venda da totalidade da nossa participação ao Grupo La Caixa, maior
acionista do BPI. A venda foi autorizada pelo Banco de Portugal em abril de 2012. A associação entre o Itaú
Unibanco e o BPI foi especialmente relevante para o Conglomerado Itaú Unibanco construir, a partir de
Portugal, a base necessária para o lançamento da operação europeia dedicada ao segmento Itaú BBA (banco
de atacado e de investimentos), com foco no apoio à atividade internacional de empresas europeias e latinoamericanas,
que hoje está consolidada e conta com representantes em Londres, Lisboa, Madrid, Frankfurt e
Paris.
Orbitall – realizamos a venda dessa processadora de cartões para o Grupo Stefanini, concluída em
maio de 2012. A unificação dos processos decorrentes da associação entre Itaú e Unibanco viabilizou a
realização da operação, uma vez que ganhamos escala suficiente para processar somente nossos próprios
cartões com competitividade de custos e eficiência. A prestação desse tipo de serviço para outras instituições
financeiras não está relacionado à atividade principal do conglomerado Itaú Unibanco e foi o motivador da
venda.
2011
O ano de 2011 foi marcado por elevada volatilidade no cenário internacional, particularmente a partir de
agosto. A perspectiva de crescimento das economias desenvolvidas deteriorou-se, influenciada ainda pela
necessidade de grandes ajustes fiscais nos próximos trimestres, em especial pela economia europeia. A
contenção no crédito privado nos mercados internacionais, reflexo da crise também deve ser um fator de
moderação no crescimento. O Banco Central Europeu proveu liquidez de três anos para um grande número de
instituições financeiras em dezembro, contribuindo para algum alívio, pelo menos no curto prazo, nas
condições financeiras da região. Nos Estados Unidos, o crescimento acima do esperado no segundo semestre
de 2011 foi a surpresa positiva. A China deve apresentar desaceleração moderada ao longo dos próximos
trimestres, mas a posição externa do país continua sólida, a dívida das famílias é baixa, e o consumo mantém
potencial de crescimento.
No cenário doméstico, consolidou-se a tendência de desaceleração da atividade econômica. Esse
arrefecimento é consequência do aperto fiscal e monetário realizado entre o final de 2010 e meados de 2011,
mas também reflete a recente deterioração do cenário econômico global. As expectativas dos consumidores e
empresários permaneceram em níveis inferiores àqueles verificados no passado recente. O Produto Interno
Bruto (PIB) do 4T11 registrou um pequeno crescimento em torno de 0,2%, apresentando uma leve recuperação
em relação à estabilidade observada no trimestre anterior. Com isso o crescimento anual do PIB em 2011 foi
de 2,7%.
A inflação medida pelo IPCA encerrou o ano de 2011 em 6,5%. O arrefecimento da atividade
econômica, a menor pressão dos preços das commodities e a diminuição dos reajustes de itens administrados
contribuem para a perspectiva de redução da inflação ao longo de 2012.
Nesse contexto, com a elevação das incertezas sobre o cenário externo e o possível impacto sobre a
atividade doméstica, o Banco Central do Brasil iniciou um processo de redução da taxa Selic em agosto de
2011. A taxa básica de juros encerrou 2011 em 11,0% ao ano, ante os 12,5% antes do ciclo de redução. Além
do afrouxamento da política monetária, o governo tem utilizado outros instrumentos para estimular a economia,
incluindo a redução de IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) para os segmentos de eletrodomésticos e
a diminuição das alíquotas de requerimentos de capital e IOF para determinadas operações de crédito.
O mercado de crédito mostrou redução no crescimento ao longo de 2011. No ano de 2011, as novas
concessões de crédito para pessoas físicas elevaram-se, em termos reais, 4,4% em relação ao mesmo período
de 2010 (após crescimento de 15,4% em 2010 frente a 2009). No segmento de pessoas jurídicas, as
concessões em 2011 cresceram 1,4% ante 2010, ano em que a expansão foi de 2,5% em relação a 2009. O
total de crédito como percentual do PIB atingiu 49,1% em dezembro de 2011 ante 45,2% em dezembro de
2010. A inadimplência acima de 90 dias subiu para 5,5% em dezembro, ante 4,5% no fechamento de 2010,
influenciada pela elevação das taxas de juros dos empréstimos e pelo menor crescimento econômico.
O lucro liquido do exercício foi de R$14.621 milhões, com retorno anualizado sobre o patrimônio liquido
médio de 22,3%, em comparação a 24,1% em 2010. Em 31 de dezembro de 2011, o ativo consolidado
totalizou R$851.332 milhões e o patrimônio liquido total foi de R$71.347 milhões. Na mesma data, nosso índice
de solvência em base integralmente era de 16,4%.
O saldo das transações de créditos, inclusive avais e fianças, era de R$397.012 milhões em 31 de
dezembro de 2011, um aumento de 19,1% se comparado a 31 de dezembro de 2010. Em 31 de dezembro de