Minuta de prospecto preliminar - Cemig - INFOinvest

More documents

Recommendations

Info

DESTINAÇÃO DOS RECURSOS Os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures serão destinados para o resgate das 100 (cem) Notas Promissórias da 4ª Emissão, emitidas em [13 de janeiro de 2012], pelo seu valor nominal unitário de R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) acrescido de juros remuneratórios correspondentes a: (i) 103% (cento e três por cento) da Taxa DI Over, incidente sobre o valor nominal unitário de cada Nota Promissória da 4ª Emissão, desde a data de emissão até a data do efetivo resgate, caso tal resgate ocorra até o 60º (sexagésimo) dia contado a partir da data da emissão das Notas Promissórias da 4ª Emissão (exclusive); (ii) 104% (cento e quatro por cento) da Taxa DI Over, incidente sobre o valor nominal unitário de cada Nota Promissória da 4ª Emissão, desde a última data de pagamento dos juros remuneratórios até a data do efetivo resgate, caso tal resgate ocorra entre o 60º (sexagésimo) dia contado a partir da data da emissão das Notas Promissórias da 4ª Emissão (inclusive) e o 120º (centésimo vigésimo) dia contado a partir da data da emissão das Notas Promissórias da 4ª Emissão (exclusive); e (iii) 105% (cento e cinco por cento) da Taxa DI Over, incidente sobre o valor nominal unitário de cada Nota Promissória da 4ª Emissão, desde a última data de pagamento dos juros remuneratórios até a data do efetivo resgate, caso tal resgate ocorra entre o 120º (centésimo vigésimo) dia contado a partir da data da emissão das Notas Promissórias da 4ª Emissão (inclusive) e o 180º (centésimo octogésimo) dia contado a partir da data da emissão das Notas Promissórias da 4ª Emissão (exclusive). Os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Notas Promissórias da 4ª Emissão foram utilizados para o pagamento da 1ª série das debêntures da 2ª emissão da Companhia, cujo vencimento ocorreu em 15 de janeiro de 2012. Caso os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures não sejam suficientes para o resgate integral das Notas Promissórias da 4ª Emissão, a Emissora poderá utilizar recursos próprios e realizar o resgate integral desses valores mobiliários ou, ainda, poderá optar por resgatar antecipadamente somente parte das Notas Promissórias da 4ª Emissão na proporção dos recursos captados por meio da Oferta. Nesta hipótese, a Emissora poderá captar recursos adicionais via mercado de capitais ou de outra forma para a quitação do valor em aberto das Notas Promissórias da 4ª Emissão de forma antecipada ou no seu vencimento. O valor estimado pela Companhia para o resgate antecipado das Notas Promissórias da 4ª Emissão após a integralização das Debêntures é de R$ [●]. 82
CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMISSORA Os administradores da Emissora, com base em análise dos indicadores de desempenho, da geração operacional de caixa e da posição de caixa da Emissora após os eventos descritos abaixo, entendem que a Emissora possui plenas condições para honrar as obrigações de curto, médio e longo prazos existentes, incluindo as Debêntures, bem como para continuar expandindo suas operações. De acordo com os administradores da Emissora, sua geração de caixa confere à Emissora margem de conforto para honrar todas as obrigações de longo prazo existentes (considerando seu endividamento líquido, assim entendido como seus passivos de curto, médio e longo prazo deduzidos de seu saldo de caixa e equivalentes de caixa). Segue abaixo a descrição da capacidade de pagamento da Emissora nos períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2011 e em 30 de setembro de 2010: Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais Caixa líquido gerado pelas (consumido nas) atividades de investimentos Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento Aumento (redução) do saldo de caixa e equivalentes a caixa Nove meses findos em 30 de setembro de 2011 Nove meses findos em 30 de setembro de 2010 (em R$ mil) 1.658.500 1.689.688 (226.884) (1.898.551) (911.709) (417.229) 519.907 (626.092) O investidor deve ler esta seção em conjunto com as demonstrações financeiras da Emissora incorporadas a este Prospecto Preliminar por referência e disponíveis no website da CVM. Para mais informações de acesso no website da CVM, vide seção “Introdução – Documentos e Informações Incorporados a este Prospecto Preliminar por Referência”, subseções “Demonstrações Financeiras da Emissora relativas aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010, de 2009 e de 2008” e “Informações Trimestrais da Emissora relativas aos períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2011 e de 2010”, na página 7 deste Prospecto Preliminar. 83
Page 1 and 2:
Minuta Preliminar As Informações
Page 3 and 4:
ÍNDICE 1. INTRODUÇÃO ...........
Page 5 and 6:
1. INTRODUÇÃO 3
Page 7 and 8:
INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA EMISSOR
Page 9 and 10:
DOCUMENTOS E INFORMAÇÕES INCORPOR
Page 11 and 12:
GLOSSÁRIO DE TERMOS TÉCNICOS E DE
Page 13 and 14:
Contratos de Concessão para Transm
Page 15 and 16:
Debêntures da Segunda Série Debê
Page 17 and 18:
IPCA Itaipu JUCEMG Juros Remunerat
Page 19 and 20:
Preço de Subscrição da Terceira
Page 21 and 22:
2. SUMÁRIO DA EMISSORA 19
Page 23 and 24:
SUMÁRIO DA EMISSORA Este sumário
Page 25 and 26:
Lightger S.A.: a Companhia possui p
Page 27 and 28:
PONTOS FORTES E VANTAGENS COMPETITI
Page 29 and 30:
Política de atuação junto aos ó
Page 31 and 32:
ATIVO 31/12/2010 AV% 31/12/2009 AV%
Page 33 and 34: Demonstrações do Resultado As tab
Page 35 and 36: EVENTOS SUBSEQUENTES ÀS ÚLTIMAS I
Page 37 and 38: Há restrições contratuais à cap
Page 39 and 40: 3. RESUMO DAS CARACTERÍSTICAS DA O
Page 41 and 42: RESUMO DAS CARACTERÍSTICAS DA OFER
Page 43 and 44: Preço de Subscrição e Forma de I
Page 45 and 46: Juros Remuneratórios da Segunda S
Page 47 and 48: Quorum de Deliberação da Assemble
Page 49 and 50: “Prospecto de Distribuição Púb
Page 51 and 52: 4. IDENTIFICAÇÃO DE ADMINISTRADOR
Page 53 and 54: IDENTIFICAÇÃO DA EMISSORA, DOS CO
Page 55 and 56: 5. INFORMAÇÕES RELATIVAS À OFERT
Page 57 and 58: INFORMAÇÕES RELATIVAS À OFERTA C
Page 59 and 60: O Valor Garantido da Primeira Séri
Page 61 and 62: Haverá possibilidade de aumento da
Page 63 and 64: Atualização Monetária: O Valor N
Page 65 and 66: Não obstante o disposto acima, cas
Page 67 and 68: Encargos Moratórios Sem prejuízo
Page 69 and 70: Classificação de Risco Foi contra
Page 71 and 72: (vii) (viii) se a Emissora e/ou a G
Page 73 and 74: Quorum de instalação: a(s) Assemb
Page 75 and 76: (ix) o público alvo da Oferta ser
Page 77 and 78: O disposto acima se aplica, também
Page 79 and 80: CRONOGRAMA DAS ETAPAS DA OFERTA Enc
Page 81 and 82: RELACIONAMENTO ENTRE A EMISSORA E O
Page 83: OPERAÇÕES VINCULADAS À OFERTA A
Page 87 and 88: 6. FATORES DE RISCO RELACIONADOS À
Page 89 and 90: FATORES DE RISCO RELACIONADOS À OF
Page 91 and 92: As Debêntures poderão ser objeto
Page 93 and 94: 7. INFORMAÇÕES RELATIVAS À GARAN
Page 95 and 96: INFORMAÇÕES RELATIVAS À GARANTID
Page 97 and 98: 8. ANEXOS Anexo A - Ata da RCA da E
Page 99 and 100: ANEXO A • Ata da RCA da Emissora
Page 101 and 102: ANEXO B • Ata da RCA da Garantido
Page 103 and 104: ANEXO C • Estatuto Social da Emis
Page 105 and 106: CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A.
Page 107 and 108: Parágrafo Primeiro - As reuniões
Page 109 and 110: Diretor Comercial; um Diretor de De
Page 111 and 112: j) autorizar as provisões contábe
Page 113 and 114: oa governança corporativa e zeland
Page 115 and 116: c) coordenar a compra e venda de en
Page 117 and 118: g) consolidar a gestão das políti
Page 119 and 120: Modificado pela AGE de 21-12-2011 C
Page 121 and 122: ANEXO D • Escritura de Emissão 1
Page 123 and 124: ANEXO E • Relatório de Classific
Page 125 and 126: ANEXO F • Declaração da Emissor
Page 127 and 128: ANEXO G • Declaração do Coorden
Page 129 and 130: ANEXO H • Aditamento à Escritura
show all

Minuta de prospecto preliminar - Cemig - INFOinvest

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?