Minuta de prospecto preliminar - Cemig - INFOinvest

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PRINCIPAIS ESTRATÉGIAS A Emissora está alinhada ao direcionamento estratégico da CEMIG, com sua atenção voltada para a maximização do valor para o acionista de forma sustentada, o aproveitamento de sinergias entre as empresas do Grupo CEMIG, a observância de políticas de governança interna e externa e a integração dos três pilares da sustentabilidade empresarial (econômico, social e ambiental). A Emissora, por tratar-se de empresa que atua em setor altamente regulado, desenhou sua estratégia de modo a contemplar, concomitantemente, a excelência em investimentos, a busca contínua de aumento de sua rentabilidade com atenção aos riscos, a gestão permanente de riscos, a eficiência operacional, a representatividade em fóruns institucionais relevantes e o cumprimento da legislação ambiental e da regulamentação setorial, estabelecidos no âmbito da ANEEL. Considerando o disposto acima, são apresentados abaixo os principais objetivos estratégicos da Emissora: Buscar a excelência na gestão de investimentos. A gestão dos investimentos da Emissora deve abranger aspectos como alocação criteriosa de recursos nos sistemas de geração e transmissão (em estreita interação com o ONS) e disciplina orçamentária. A Emissora busca assegurar a rentabilidade de seus ativos de acordo com a atividade exercida, uma vez que na geração a receita total é determinada por mecanismos de mercado (leilões de energia velha e negociações com clientes livres) e na transmissão de acordo com o uso dos ativos do parque transmissor existente. Buscar a elevação de receitas com atenção aos riscos. A Emissora busca ampliar suas receitas de geração, sem perder de vista sua competitividade de mercado, em leilões de energia e em negociações com clientes livres, atentando aos riscos inerentes ao negócio geração. A Emissora também procura negociar com a ANEEL possíveis aumentos de receita autorizada de transmissão. Gerenciar riscos em bases permanentes. A Emissora busca atuar de forma criteriosa na gestão dos riscos dos seus investimentos, do seu mix de receitas, do seu portfólio de contratos e da operação dos seus ativos. No caso de clientes livres, procura localizar os perfis de riscos individuais. Aumento da eficiência operacional. A Emissora pretende continuar implementando práticas de trabalho mais eficientes em suas atividades de geração e transmissão, tanto na esfera administrativa, relativa a rotinas e controles de suporte, quando na esfera operacional, relativa à operação física dos ativos. Atuar em todos os fóruns institucionais para defender os pontos de vista empresariais relevantes. A Emissora pretende continuar tendo uma postura pró-ativa perante a ANEEL e outras entidades setoriais, acompanhando a legislação e a regulamentação que afeta seus negócios, com foco na rentabilidade dos ativos. Desenvolvimento ecologicamente sustentável. Consciente da relevância de sua atuação nas comunidades com as quais interage, a Emissora pretende desenvolver novos projetos que assegurem a completa compatibilidade com a legislação ambiental e que promovam o bem estar e segurança da população. Nesse sentido, a Emissora implementou um Sistema de Gestão Ambiental - SGA, baseado na Norma NBR ISO 14001 e no SGA interno da CEMIG, que orienta todas as suas atividades em relação à gestão ambiental, e prevê a certificação daqueles processos e daquelas instalações que causam impactos ambientais. Fortalecimento de sua imagem. A Emissora tem o objetivo de fortalecer sua imagem nos mercados em que atua e perante seus clientes e clientes em potencial, comunidade, ANEEL, governos municipal, estadual e federal, entre outros, prestando, para tanto, serviços de qualidade, com confiabilidade e agilidade, estando sempre à disposição desse público; a ideia é estabelecer uma comunicação adequada, sempre demonstrando transparência e reforçando a credibilidade da Emissora, inclusive por meio da prática de atividades de responsabilidade sócio-ambiental. 26
Política de atuação junto aos órgãos reguladores com a finalidade de garantir o equilíbrio econômicofinanceiro de suas operações. A Emissora mantém uma política consistente de atuação junto aos órgãos reguladores para, entre outras coisas, assegurar que as tarifas praticadas reflitam a obtenção da receita requerida ao equilíbrio econômico-financeiro de seus negócios, possibilitando que a Emissora cubra não só seus custos gerenciáveis regulatórios, mas também suas despesas não gerenciáveis (e.g., compra e transporte de energia, tributos e demais encargos) e a remuneração de seus ativos (retorno e depreciação), preservando, contudo, um nível tarifário que, na opinião da Emissora, seja adequado para seus consumidores. Expansão das atividades de geração e transmissão. A Emissora, no âmbito do Plano Estratégico de Longo Prazo do Grupo CEMIG, está empenhada em expandir sua atuação no setor elétrico, seja via crescimento orgânico ou via aquisições de ativos, por meio de investimentos próprios, ou em parceria com a iniciativa privada, ou, ainda, utilizando sua subsidiária TAESA, como veículo de crescimento, pautando-se, sempre, pela disciplina em realizar investimentos que agreguem valor ao acionista. SUMÁRIO FINANCEIRO OPERACIONAL DA EMISSORA Informações financeiras relativas ao período de 9 (nove) meses findo em 30 de setembro de 2011 e dos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010 e 2009. Balanço Patrimonial As tabelas abaixo apresentam os principais dados financeiros da Emissora referentes ao seu balanço patrimonial para o período de 9 (nove) meses encerrado em 30 de setembro de 2011, bem como para os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010 e 31 dezembro de 2009. Tais dados financeiros da Emissora devem ser lidos pelos Investidores Qualificados em conjunto com suas demonstrações financeiras e notas explicativas auditadas disponíveis na página na rede mundial de computadores da CVM. ATIVO 30/09/2011 AV(%) 31/12/2010 AV(%) AH(%) CIRCULANTE (em milhares de reais) Caixa e Equivalentes de Caixa 2.281.724 15% 1.761.817 12% 30% Títulos e Valores Mobiliários 80.477 1% 319.277 2% 75% Consumidores e Revendedores 438.816 3% 397.301 3% 10% Concessionários - Transporte de Energia 126.367 1% 109.092 1% 16% Ativos Financeiros - Concessão 550.880 4% 360.508 2% 53% Tributos Compensáveis 49.192 0% 48.412 0% 2% Imposto de Renda e Contribuição Social a Recuperar 397.942 3% 153.719 1% 159% Revendedores - Transações Energia Livre 90.347 1% 29.959 0% 202% Estoques 5.982 0% 4.585 0% 30% Outros Créditos 82.482 1% 87.240 1% 5% TOTAL DO CIRCULANTE 4.104.209 26% 3.271.910 22% 25% NÃO CIRCULANTE Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 563.803 4% 569.885 1% -1% Tributos Compensáveis 10.809 0% 9.732 0% 11% Imposto de Renda e Contribuição Social a Recuperar 3.828 0% 3.319 0% 15% Depósitos Vinculados a Litígio 152.625 1% 125.923 1% 21% Créditos com Pessoas Ligadas 4.286 0% 4.529 0% -5% Outros Créditos 22.839 0% 48.396 0% -53% Ativos Financeiros - Concessão 3.045.548 20% 3.127.866 23% -3% Investimento 0 0% 1.571 -100% Imobilizado 7.147.475 46% 7.024.474 45% 2% Intangível 482.420 3% 477.719 3% 1% TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 11.433.633 74% 11.393.414 74% 0% ATIVO TOTAL 15.537.842 100% 14.665.324 100% 6% 27
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Diretor Comercial; um Diretor de De
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oa governança corporativa e zeland
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c) coordenar a compra e venda de en
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g) consolidar a gestão das políti
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ANEXO F • Declaração da Emissor
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ANEXO H • Aditamento à Escritura
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