Minuta de prospecto preliminar - Cemig - INFOinvest

Lightger S.A.: a Companhia possui participação de 49,00% na Lightger, cuja atividade principal é a
produção independente de energia elétrica, mediante a implantação e exploração do potencial
hidráulico denominado PCH Paracambi, localizada no rio Ribeirão das Lages município de
Paracambi, Estado do Rio de Janeiro. A previsão de entrada em operação da primeira máquina é no
início de 2012.
Amazônia Energia Participações S.A. – a Companhia possui participação de 74,50% na Amazônia
Energia, cuja atividade principal é a implementação, construção, operação e exploração da Usina
Hidrelétrica de Belo Monte, no rio Xingu, localizada no Estado do Pará, por meio da Norte Energia.
A administração da Emissora é realizada por meio de uma estrutura corporativa que permite padronizar ações
técnicas, comerciais, administrativas e financeiras, além de proporcionar importante economia por meio de
processos sinérgicos mais eficientes.
A Emissora é uma das maiores concessionárias de geração e transmissão de energia elétrica no Brasil, em
termos de capacidade instalada de geração e receita autorizada de transmissão, respectivamente, conforme
dados obtidos da ANEEL de 2010, sendo a principal geradora e transmissora de energia elétrica no Estado de
Minas Gerais. As atividades da Emissora compreendem a geração e transmissão de energia elétrica dentro e
fora do Estado de Minas Gerais, sendo que sua principal base de operação está localizada nesse Estado.
A Emissora opera seus negócios de geração e transmissão de acordo com contratos de concessão celebrados
com o Governo Federal e que pertenciam diretamente à CEMIG (as atividades exercidas indiretamente pela
CEMIG por meio de SPEs permaneceram com as próprias SPEs controladas pela CEMIG). No âmbito do
processo de Desverticalização, referidos contratos foram devidamente aditados de forma a transferir as
concessões de geração e transmissão de energia elétrica anteriormente detidas pela CEMIG para a Emissora.
A receita da Emissora nos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2009 e 2010 foi de
R$ 3.536.487 mil e R$ 3.914.669 mil, respectivamente. No período de 9 (nove) meses encerrado em 30 de
setembro de 2011, a receita da Emissora foi de R$ 3.370.405 mil. Destaca-se que a Emissora é a principal
contribuinte para a geração de caixa operacional do Grupo CEMIG, representando em 2009 e 2010 uma
participação de 49% e 52%, respectivamente, no caixa operacional do Grupo CEMIG. Já no período de 9
(nove) meses encerrado em 30 de setembro de 2011, a geração de caixa operacional da Emissora representou
54% da geração de caixa operacional do Grupo CEMIG.
Ressalta-se, adicionalmente, que a Emissora apresenta sólido perfil financeiro, decorrente de baixa
alavancagem líquida e elevado fluxo de caixa proveniente de suas operações. Nos exercícios sociais
encerrados em 2009 e 2010, a Emissora foi responsável respectivamente por cerca de 50% e 48% do lucro
líquido gerado pelo Grupo CEMIG, sendo que no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de
2011, esse percentual foi de 58%.
Geração de Energia Elétrica
Em 30 de setembro de 2011, a Companhia possuía 48 Usinas, sendo 43 Usinas Hidrelétricas, 4 Eólicas e 1
Termelétrica.
As atividades de geração de energia elétrica são realizadas pela Emissora nos termos de contratos de
concessão outorgados pelo Poder Concedente, com prazo de 35 anos, exceto o contrato nº 002/95 que tem
prazo de 30 anos, e as concessões do contrato nº 007/97, cujo prazo se encontra fixado no ato de outorga. Em
conformidade com a atual legislação os contratos permitem a prorrogação da concessão por mais 20 anos, dos
empreendimentos ainda não prorrogados após a publicação da Lei 9.074, de 07 de julho de 1995 (“Lei
9.074/95”).
Após a publicação da Lei 8.987 e da Lei 9.074, a outorga da concessão para a geração de energia elétrica é
sempre precedida de um processo licitatório, em regime de concorrência, em que a concessão de geração é
dada para sociedades vencedoras de licitações para a construção, operação e comercialização da energia
elétrica gerada.
23