a grande crise econômica do século xxi ea defasage - Faap

Em 1988, o ComitÍ publicou um documento introduzindo o ìsistema de adequaÁ„o de
capitalî que tratava do risco relativo de diversos ativos mantidos por bancos e estabelecia
mÈtodos para determin·-lo. Nomeado de Acordo de Capital de BasilÈia ñ mas mais conhecido
como BasilÈia I ñ, este sistema determinou o montante de capital que os bancos deveriam
dispor em relaÁ„o ao risco dos ativos mantidos por eles. Este Acordo recomendava que os
riscos fossem diferenciados entre as diferentes classes de ativos, e assim entender melhor o
risco de possuir determinado ativo (MIHM e ROUBINI, 2010).
O BasilÈia I tambÈm determinava, segundo Mihm e Roubini (2010), que os bancos
que operassem internacionalmente reservassem capital mÌnimo de 8% sobre o valor de seus
ativos j· ponderados pelo risco. Apesar das recomendaÁıes n„o serem de cumprimento
obrigatÛrio, a maioria dos paÌses adotaram a norma de regulaÁ„o.
ìComo medida adicional, as normas especificaram a forma que este capital ou
participaÁ„o poderia ter: aÁıes ordin·rias, aÁıes preferenciais e outros capitais de alta
qualidade (que se chamou capital de 1 o nÌvel [Tier 1] e ent„o todo o restante (capital de 2 o
nÌvel [Tier 2[)î (MIHM e ROUBINI, 2010: 224).
Houve larga aceitaÁ„o das determinaÁıes impostas pelo BasilÈia I entre os paÌses do
G-10 ñ Estados Unidos, Canad·, Reino Unido, BÈlgica, FranÁa, Alemanha, It·lia, Jap„o,
Holanda, SuÈcia e SuÌÁa ñ e em algumas economias emergentes, que adotaram as normas a
partir de 1992. Com o tempo, esses padrıes acabaram prejudicando os mercados emergentes
ñ os padrıes que faziam sentido para as maiores economias do mundo n„o faziam tanto
sentido para os emergentes, ainda mais em tempos de crise. AlÈm desse obst·culo para o
sucesso do BasilÈia I, os bancos passaram a buscar meios para encobrir os riscos que o acordo
n„o previa, como por exemplo, a securitizaÁ„o de ativos (Idem Ibidem, 2010).
A percepÁ„o de lacunas deixadas pelo BasilÈia I motivou a formulaÁ„o do BasilÈia II:
Como um relatÛrio do ComitÍ divulgado em 1997 assinalou: ìA fraqueza de
um sistema banc·rio de um paÌs, seja em desenvolvimento, seja desenvolvido, pode
ameaÁar a estabilidade tanto no interior do paÌs como internacionalmente.î. Esse
espÌrito norteou uma revis„o subseq¸ente do Acordo de Capital de BasilÈia, em 2006,
conhecida como BasilÈia II. (MIHM&ROUBINI, 2010: 92)
O novo acordo era mais extenso e complexo, estabelecia precisas normas tÈcnicas
sobre maneiras adequadas de medir o risco relativo dos ativos e sugeria mÈtodos para realizar
os c·lculos, ampliava a definiÁ„o de risco, procurava abranger as omissıes de risco realizadas
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