VOLUME 11 Número 2 - Faap

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b. Preço inicial da ação: R$16,00;
c. Valor de mercado da companhia na data: R$3 bilhões;
d. Participação no varejo;
e. Incentivo aos trabalhadores;
f. Campanha histórica: foco na clareza, transparência e educação;
g. Pedido para realização do IPO: final de fevereiro;
h. Coordenadores da oferta: Itaú BBA (líder), BTG Pactual e BB Investimentos;
i. Distribuição pública primária de 33.750.000 ações;
j. Código da ação: MGLU3.
A aprovação da oferta aconteceu no dia 21 de fevereiro de 2011, em Assembleia
Geral Extraordinária da Companhia. O preço por ação foi fixado apenas após a conclusão
do procedimento de Bookbuilding 9 .
2.4 Preparação e procedimentos da oferta
Conforme Sousa (2011), companhias iniciantes, como o Magazine Luiza, devem
ser preparadas por seus consultores e pelo coordenador da operação, para evitar
erros ou enfrentar diversidades durante ou imediatamente depois da operação de
abertura de capital.
A abertura de capital da varejista Magazine Luiza ocorreu com três anos de atraso,
visto que se pretendia realizar o IPO em 2008, mas a empresa foi atropelada
pela crise econômica mundial. Luiza percebeu que seria necessário preparar o Magazine
para capitalização em bolsa, após ter fracassado na negociação das Casas
Bahia, perdendo para seu rival, o Pão de Açúcar.
A empresa, até então familiar, começou a ser profissionalizada. O processo durou
dois anos. Desde então, práticas de Governança Corporativa (GC) passaram a
ser adotadas e foi feita a listagem no Novo Mercado.
2.5 Situação atual da companhia
De acordo com publicação de 29/05/2011 do jornal O Estado de S. Paulo, os recursos
adquiridos com o IPO foram usados para abertura de novas lojas, reformas
e aquisições no setor de varejo e comércio eletrônico, além de reforçar o capital de
giro. O primeiro destaque feito pela empresa em apresentação aos investidores foi
o crescimento da marca em São Paulo e sua consolidação na região Nordeste.
O Magazine Luiza segue os procedimentos da rígida governança corporativa
(GC). A empresa emite apenas ações ordinárias, assegurando direito de voto aos
9. Bookbuilding - procedimento que reflete o valor pelo qual os investidores institucionais apresentaram suas intenções
de investimento no contexto da oferta.
Estratégica, vol.11(02), dezembro.2011