20F - Telesp 2004 - Português - Telefônica

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TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S.A. - TELESP DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004, 2003 E 2002 (Em milhares de Reais – R$) Exercícios Findos em 31 de dezembro de (a) 2004 2003 2002 Caixa gerado pelas atividades operacionais: Lucro líquido do exercício.......................................................... Ajustes para reconciliar o lucro líquido ao caixa proveniente das operações: 2.181.149 1.588.002 1.075.872 Depreciação e amortização .... ............................................... 2.736.811 2.820.912 2.809.716 Variação monetária/cambial sobre empréstimos e (94.473) (759.253) 1.684.907 financiamentos..................................................................... (Lucro) prejuízo na baixa do ativo permanente.................... (6.372) 12.546 23.696 (Ganhos) perdas nas participações em subsidiárias .............. 461 1.012 (15.709) Amortização do ágio na aquisição da CETERP ................... 32.043 32.043 32.043 Provisão para créditos de liquidação duvidosa..................... 428.911 441.796 371.188 Pensão e outros benefícios pós-aposentadoria...................... (37.658) (62.688) 906 Outros....................................................................................... 5.173 - (9.208) (Aumento) redução no ativo operacional: Contas a receber de clientes ................................................... (685.553) (889.026) (571.857) Outros ativos circulantes ........................................................ (9.003) 842.695 (655.997) Outros ativos de longo prazo.................................................. 103.852 (30.208) 32.443 Aumento (redução) no passivo operacional: Salários e encargos sociais ...................................................... 1.707 (3.386) (14.748) Contas a pagar e despesas provisionadas............................. 57.636 213.144 (189.579) Tributos indiretos .................................................................... 85.520 112.944 63.898 Outros passivos circulantes .................................................... 138.041 233.970 (397.901) Juros provisionados................................................................. (64.028) (55.715) 80.082 Imposto de renda..................................................................... 623.788 118.605 257.369 Provisões para contingência................................................... 127.347 321.221 22.100 Outros exigíveis a longo prazo............................................... (19.021) 38.008 (25.642) Caixa gerado nas operações................................................ 5.606.331 4.976.622 4.573.579 Caixa utilizado nas atividades de investimentos: Adições aos investimentos, líquidas do caixa adquirido.......... (95.107) - (14.080) Caixa recebido na venda de investimentos................................ - 222 20.766 Adições ao imobilizado............................................................... (1.338.907) (1.321.226) (1.568.751) Adições ao ativo diferido ........................................................ - (23.772) (97.396) Caixa recebido na venda de imobilizado................................... 14.549 64.576 45.839 Caixa recebido na consolidação da Cia AIX............................. - 1.906 - Caixa recebido na consolidação da Cia AIX............................. 1 - - Caixa recebido na consolidação da Cia AIX............................. 4.336 - - Caixa utilizado nas atividades de investimento …………….. (1.415.128) (1.278.294) (1.613.622) Caixa gerado (utilizado) nas atividades de financiamento: Amortizações de empréstimos.................................................... (2.812.988) (3.134.122) (3.306.301) Captação de empréstimos ........................................................... 2.726.220 2.299.236 2.123.677 Pagamentos líquidos de contratos de derivativos (422.426) - - Acionistas dissidentes da CTBC/CETERP ............................... - - (2.862) Dividendos pagos ........................................................................ (3.658.365) (3.139.150) (1.490.129) Caixa gerado (utilizado) nas atividades de financiamento...... (4.167.559) (3.974.036) (2.675.615) Aumento (diminuição) no caixa e equivalentes a caixa ............... 23.645 (275.708) 284.342 Caixa e equivalentes a caixa no início do exercício ..................... 214.932 490.640 206.298 Caixa e equivalentes a caixa no final do exercício ....................... 238.577 214.932 490.640 (a) Veja informações adicionais a estas demonstrações na Nota 11. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. F-7
TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S.A. - TELESP NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS Para os exercícios encerrados em 31 de Dezembro de 2004, 2003 e 2002 (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário) 1. Histórico da Companhia e suas Operações a. Constituição da Companhia, controle acionário e reestruturação societária. A Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp (anteriormente Telesp Participações S.A. – “TelespPar”) a seguir denominada “Companhia” ou “Telesp”, foi constituída de acordo com o artigo 189 da Lei nº 9.472/97 - Lei Geral das Telecomunicações e com base no Decreto nº 2.546 de 14 de abril de 1998, como parte do processo de cisão da Telebrás. A Companhia é controlada pela Telefónica S.A., o qual em 31 de Dezembro de 2004 detém, diretamente e indiretamente, 84,71% de ações ordinárias e 88,90% de ações preferenciais da Companhia. A Companhia é registrada na Comissão de Valores Mobiliários – CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas nas principais Bolsas de Valores no Brasil. É também registrada na Securities and Exchange Comission – SEC, dos EUA e suas “American Depositary Shares – ADS’s” – nível II, são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). As atividades da Companhia são regulamentadas pela Agência Nacional de Telecomunicações (ANATEL) autoridade regulamentadora de Telecomunicações, de acordo com os termos de concessão outorgados pelo Governo Federal. A concessão atual expirará em 31 de Dezembro de 2005, e, sujeito a realização de expansão de rede, modernização e serviços com qualidade, poderá ser renovado por outro período de 20 anos ou revogado. É esperado que, em 2006, o contrato de concessão exigirá que a Companhia pague 2% de sua receita do ano anterior, líquida de imposto de renda e contribuição social, a título de encargos de concessão. O primeiro pagamento será em 30 de Abril de 2007 e, subseqüentemente, a cada 24 meses. A Companhia é uma concessionária do serviço de telefonia fixa comutada (STFC) da região 3, composto pelo Estado de São Paulo, nos setores 31, 32 e 34 estabelecido no Plano Geral de Outorgas (PGO). b. As controladas operadoras do serviço de telecomunicações e companhias coligadas Controladas Em 29 de outubro de 1999 a controlada Assist Telefônica S.A. foi constituída como Sociedade por Ações de capital fechado, fornecendo principalmente os seguintes serviços: assistência técnica para instalação, operação e manutenção de telefonia interna, dados e rede; serviços de valor agregado, incluindo aqueles relacionados a conteúdo de internet, conexão e acesso, bem como serviços de tecnologia e todo o suporte necessário relacionados à internet; instalação, operação e manutenção da internet, intranet e extranet; venda, aluguel e manutenção de equipamentos e aparelhos gerais de telecomunicações e de informática. Em 22 de Dezembro de 1999, a Companhia adquiriu no leilão de privatização realizado pela Prefeitura de Ribeirão Preto, 51% de ações com direito a voto e 36% do total de ações da Centrais Telefônicas de Ribeirão Preto S.A. - Ceterp (“Ceterp”), e a controlada Ceterp Celular S.A. Em 4 de outubro de 2000, conforme regras da privatização, a Companhia concluiu a aquisição, mediante oferta pública, das ações ordinárias e preferenciais pertencentes aos acionistas minoritários. Após essas aquisições, a Companhia passou a ser titular de 96,97% das ações preferenciais e 99,85% das ações ordinárias da CETERP. Em 27 de novembro de 2000, cumprindo o disposto nas regras aplicáveis ao mercado brasileiro de telecomunicações, a Ceterp alienou a controlada Ceterp Celular. Adicionalmente, em 30 de novembro de 2000, a Ceterp S.A. foi incorporada pela Companhia. Em 03 de agosto de 2000, foi constituída a subsidiária integral Telefônica Empresas S.A., tendo como objeto social a prestação dos serviços de rede comutada por pacote. Em 24 de novembro de 2000, a Companhia integralizou aumento de capital na sua subsidiária integral em moeda corrente e através da conferência de bens dos ativos relacionados ao serviço de rede comutada por pacote, incluindo a transferência da autorização do direito desse serviço. F-8
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