Lupatech S.A. - Anbima

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2012 - LUPATECH S/A Versão : 1
LUPATECH S.A.
Notas Explicativas
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONTIDAS NAS INFORMAÇÕES
TRIMESTRAIS DE 30 DE JUNHO DE 2012
(Em milhares de reais) exceto Prejuízo líquido por ação, ou quando indicado)
17.3. Estimativa do valor justo
O valor justo dos ativos e passivos financeiros, que apresentam termos e condições padrão e são negociados em
mercados ativos, é determinado com base nos preços observados nesses mercados (inclui bônus perpétuos).
O valor justo dos outros ativos e passivos financeiros (com exceção dos instrumentos derivativos) é determinado de
acordo com modelos de precificação que utilizam como base os fluxos de caixa estimados descontados, a partir dos
preços de instrumentos semelhantes praticados nas transações realizadas em um mercado corrente observável.
O valor justo dos instrumentos derivativos é calculado utilizando preços cotados. Quando esses preços não estão
disponíveis, é usada a análise do fluxo de caixa descontado por meio da curva de rendimento, aplicável de acordo com a
duração dos instrumentos para os derivativos sem opções. Para os derivativos contendo opções são utilizados modelos
de precificação de opções.
Os principais instrumentos financeiros ativos e passivos da Companhia estão descritos a seguir, bem como os critérios
para sua valorização/avaliação:
a) Caixa, equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários - restrito
Os saldos em caixa e equivalentes de caixa e em títulos e valores mobiliários têm seus valores similares aos saldos
contábeis, considerando o giro e liquidez que apresentam. O quadro abaixo apresenta esta comparação:
Controladora
Consolidado
(BR GAAP)
(IFRS e BR GAAP)
Saldo
Valor de
Saldo
Valor de
Itens
contábil
mercado
contábil
mercado
Caixa e equivalentes de caixa 92.347 92.347 105.488 105.488
Títulos e valores mobiliários 114.929 114.929 114.929 114.929
b) Empréstimos e financiamentos
O valor estimado de mercado foi calculado com base no valor presente do desembolso futuro de caixa, usando taxas de
juros que estão disponíveis à Companhia e a avaliação indica que os valores de mercado, em relação aos saldos
contábeis, são conforme abaixo:
Controladora
Consolidado
(BR GAAP)
(IFRS e BR GAAP)
Saldo
Valor de
Saldo
Valor de
Itens
contábil
mercado
contábil
mercado
Empréstimos e financiamentos 281.994 276.381 450.577 427.080
c) Bônus perpétuo
O valor estimado de mercado foi calculado com base na cotação do título no mercado, na data de 30 de junho de 2012.
Esta avaliação indica que os valores de mercado, em relação aos saldos contábeis, são conforme abaixo:
Controladora
Consolidado
(BR GAAP)
(IFRS e BR GAAP)
Saldo
Valor de
Saldo
Valor de
Itens
contábil
mercado
contábil
mercado
Bônus perpétuo - - 568.613 355.951
d) Debêntures
A Administração da Companhia identificou os compromissos de resgate antecipado de debêntures, conversão das
debêntures em ações e resgate sem conversão como componentes contratuais que têm a característica de um derivativo
embutido. Desta forma, os mesmos foram separados do contrato principal e avaliados pelo valor justo no reconhecimento
inicial e, posteriormente, pelo valor justo por meio do resultado. A avaliação destes ativos e passivos é baseada em
premissas e critérios que, em alguns casos, incluem estimativas de preço de exercício, prazo de conversão, taxa de juros,
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