Lupatech S.A. - Anbima

LUPATECH S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PARA OS
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 DE 2010 E DE 2009
(Em milhares de reais exceto Lucro (Prejuízo) líquido por ação, ou quando indicado)
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Em 31 de dezembro de 2011, 2010 e 2009, a Companhia e suas controladas possuíam ativos e passivos
denominados em Dólares Norte-Americanos e Pesos Argentinos conforme tabelas abaixo:
Valores em US$ mil
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Itens 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009
Caixa e equivalentes de caixa 537 5.912 3.010
Contas a receber 21.440 13.463 54.945
Outros ativos 12.656 9.664 12.027
Empréstimos (21.584) (18.426) (18.442)
Bônus perpétuo (281.137) (280.242) (272.813)
Outros passivos (3.894) (3.970) (7.028)
Exposição líquida em Dolar (271.982) (273.599) (228.301)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Valores em Peso ARS mil
Itens 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009
Caixa e equivalentes de caixa 14.107 20.676 12.374
Aplicações financeiras - - 2.700
Clientes 50.506 28.507 12.744
Estoques 90.406 68.858 66.557
Imobilizado 33.992 37.480 34.155
Intangíveis 16.799 13.733 10.550
Outros ativos - - 614
Fornecedores (49.367) (31.166) (7.088)
Instituições financeiras (9.470) (2.472) (2.335)
Adiantamento de clientes (6.664) (3.667) (2.175)
Exposição líquida em Pesos 140.309 131.949 128.096
Em 31 de dezembro de 2011 a cotação do dólar norte-americano (“dólar”) em relação ao Real era
US$1,00 = R$1,8758 (R$1,6662 em 31 de dezembro de 2010 e R$1,7412 em 31 de dezembro de 2009).
Se a moeda “Real” se desvalorizar 10% em relação ao dólar oficial de encerramento do exercício, sendo
mantidas todas as demais variáveis, o impacto no resultado, após o cálculo do imposto de renda e da
contribuição social, é uma perda de aproximadamente R$33.672 no consolidado.
Operações com instrumentos financeiros derivativos
O objetivo das operações de derivativos contratadas pela Companhia está sempre relacionado à
eliminação dos riscos de mercado e também a gerenciamento da volatilidade dos fluxos financeiros do
Grupo. De acordo com as normas do Grupo, o resultado financeiro da Companhia deve ser oriundo da
geração de caixa do seu negócio e não de ganhos no mercado financeiro. A utilização de derivativos
contratados pela Companhia deve ser apenas para proteger eventuais exposições que a Companhia
possa ter decorrentes dos riscos nos quais ela está exposta, sem impactos com fins especulativos. O
monitoramento do impacto das operações com instrumentos derivativos é analisado mensalmente e
todos os ganhos ou perdas decorrentes de instrumentos financeiros derivativos estão reconhecidos pelo
seu valor justo nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia. O critério de determinação
do valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é baseado na utilização das curvas de mercado de
cada derivativo (MTM), trazidas a valor presente, na data de apuração.
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