Lupatech S.A. - Anbima

LUPATECH S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PARA OS
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 DE 2010 E DE 2009
(Em milhares de reais exceto Lucro (Prejuízo) líquido por ação, ou quando indicado)
�
Os créditos reconhecidos sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social estão
suportados por projeções de resultados tributáveis, com base em estudos técnicos de viabilidade,
submetidos anualmente aos órgãos da Administração do Grupo. Estes estudos consideram o histórico de
rentabilidade da Companhia e de suas controladas e a perspectiva de manutenção da lucratividade,
permitindo uma estimativa de recuperação dos créditos em anos futuros. Os demais créditos, que têm por
base diferenças temporárias, principalmente provisão para passivos tributários, bem como sobre provisão
para perdas, foram reconhecidos conforme a expectativa de sua realização, levando também em
consideração as projeções de resultados tributáveis futuros.
b) Valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos não cotados
A Companhia identificou instrumentos financeiros derivativos “embutidos” relativos à emissão de
debêntures, que envolvem compromissos de resgate antecipado e conversão mandatória das
debêntures, nas condições descritas na nota explicativa nº 12. Esses instrumentos financeiros derivativos
“embutidos” estão registrados no balanço patrimonial da Companhia na conta “Debêntures”, e a
determinação desse valor justo envolve uma série de estimativas que podem ter impacto significativo no
resultado final do cálculo. A Companhia contrata especialistas externos para auxiliar na avaliação de
valor justo de derivativos, particularmente quando esta avaliação requer alta qualificação técnica. A
avaliação destes ativos e passivos é baseada em premissas e critérios que, em alguns casos, incluem
estimativas de preço de exercício, prazo de conversão, taxa de juros, volatilidade da ação, expectativa de
distribuição de dividendos, etc. O modelo utilizado de precificação e avaliação destes instrumentos
derivativos foi o método de simulação Monte Carlo.
O valor de mercado reconhecido em suas demonstrações financeiras pode não necessariamente
representar o montante de caixa que a Companhia receberia ou pagaria, conforme apropriado, se a
Companhia liquidasse as transações na data do balanço.
c) Vida útil de ativos de longa duração
A Companhia reconhece a depreciação e/ou amortização de seus ativos de longa duração com base em
vida útil estimada, e refletem significativamente a vida econômica de ativos de longa duração. Entretanto,
as vidas úteis reais podem variar com base na atualização tecnológica de cada unidade. As vidas úteis
de ativos de longa duração também afetam os testes de recuperação do custo dos ativos de longa
duração, quando necessário.
d) Valorização de ativos adquiridos e passivos assumidos em combinações de negócios
Durante os últimos anos, conforme descrito na nota explicativa nº 8.2, foram realizadas algumas
combinações de negócios. De acordo com o IFRS 3, aplicado para as aquisições ocorridas após a data
de transição para o IFRS, os custos da entidade adquirida devem ser alocados aos ativos adquiridos e
passivos assumidos, baseado nos seus valores justos estimados na data de aquisição. Qualquer
diferença a maior entre o custo da entidade adquirida e o valor justo dos ativos adquiridos e passivos
assumidos é registrada como ágio. A Companhia exerce julgamentos significativos no processo de
identificação de ativos e passivos tangíveis e intangíveis, avaliando tais ativos e passivos e na
determinação da sua vida útil remanescente. Geralmente são contratados especialistas externos de
avaliação para auxiliar na avaliação de ativos e passivos, particularmente quando esta avaliação requer
alta qualificação técnica. A avaliação destes ativos e passivos é baseada em premissas e critérios que
podem incluir estimativas de fluxos de caixa futuros descontados pelas taxas apropriadas. O uso das
premissas utilizadas para avaliação incluem estimativas de fluxos de caixa descontados ou taxas de
descontos e podem resultar em valores estimados diferentes dos ativos adquiridos e passivos assumidos.
125