Integrert årsrapport Storebrand ASA 2009

konjunkturer og en krevende markedssituasjon.
For banknæringen og Storebrand
Bank har dette medført utlånstap over
et normalt nivå, lav direkteavkastning på
egenkapitalen, pressede innskuddsmarginer
og høye kostnader knyttet til å opprettholde
likviditetsbuffere over et normalt nivå. Det er
i 2009 gjennomført en rekke tiltak som gjør
at banken har en sterk kjernekapital, robust
finansieringsstruktur, god likviditet og en
utlånsportefølje med høy kvalitet.
Brutto utlån
Mrd. kroner
40
30
20
10
0
27
11
16
12
20
12
25
12
27
2005 2006 2007 2008 2009
• Privat
• Bedrift
32
37
39
Ved utgangen av 2009 hadde bankkonsernet
en forvaltningskapital på 43 milliarder
kroner, og den samlede utlånsporteføljen
ble redusert fra 39 milliarder kroner i 2008
til 36 milliarder kroner i 2009. Banken har i
2009 prioritert vekst i innskudd foran vekst i
utlån og har opprettholdt en innskuddsdekning
på over 50 prosent gjennom året.
36
10
26
I privatmarkedet har banken blant
markedets mest fornøyde og lojale kunder,
og ambisjonen er å etablere banken som
Norges beste direktebank. Bankens rolle i
konsernet er å bidra til kundevekst samt
sikre kryssalg av spare­ og forsikringsprodukter
mot person kundene. Som en del av
arbeidet med å nå ambisjonen i privatmar­
kedet har banken lansert flere nye tjenester
i nettbanken gjennom året. Neste milepæl
i prosessen er lanseringen av Storebrand
Banks nye nettbank i løpet av første halvår
2010. Kryssalg av bankens og konsernets
produkter til egen kundemasse er en viktig
suksessfaktor for å øke inntjeningen i
privatområdet i banken og sikre fortsatt høy
kundetilfredshet og lojalitet. Konkurransesituasjonen
i privatområdet er preget av at
pris fortsatt er en viktig faktor for rekruttering
av nye bankkunder.
I bedriftskundesegmentet har Storebrand
Bank en sterk posisjon mot det profesjonelle
eiendomsmarkedet. Ambisjonen er å være en
ledende tilbyder av rådgivning, transaksjonstjenester
og finansiering til bedriftskunder
innenfor næringseiendom. Bankens konkurransefortrinn
er knyttet til kompetanse,
helhetlige løsninger og god service. Virksomhet
innenfor dette området inkluderer eiendomsmegling,
utleiemegling, verdivurdering,
corporate finance og finansieringstjenester.
Disse tjenestene er samlet under navnet
«Eiendomshuset Storebrand Bank».
Banken etablerte i 3. kvartal 2009 datterselskapet
Storebrand Eiendomskreditt AS.
Halvor StenStadvold (65), selvstendig rådgiver
styremedlem i Storebrand aSa siden 2000
Selskapet har konsesjon til utstedelse av
obligasjoner med fortrinnsrett med pant i
næringseiendom. Søsterselskapet Storebrand
Boligkreditt AS ble etablert i 2008 og har
konsesjon til utstedelse av obligasjoner med
fortrinnsrett med pant i privatbolig.
Skadeforsikring
Høsten 2006 ble skadeforsikringsvirksomheten
Storebrand Skadeforsikring AS
reetablert. Selskapet leverer standard
skadeforsikringsprodukter til privatmarkedet
i Norge, samt enkelte næringsforsikringer til
SMB markedet. Ut over nyetableringen har
Storebrand Skadeforsikring et frontingansvar
for risikoen knyttet til forsikringer tegnet
før overdragelse av skadevirksomheten til
If i 2000. Denne avviklingsforretningen er
100 prosent reassurert i If. Oslo Reinsurance
Company driver i hovedsak avvikling av egen
reassuranseforretning, og vil for alle praktiske
formål være ferdig avviklet i løpet av 2010.
I tillegg består skadevirksomheten av en 50
prosent eierandel i Storebrand Helse som
tilbyr behandlingsforsikring i bedrifts­ og
privatmarkedet.
Skadevirksomheten viste et underskudd
i 2009 på minus 18 millioner kroner.
Storebrands andel av det positive resultatet
i Storebrand Helse ble på 6 millioner kroner,
som er en dobling fra året før og skyldes
hovedsakelig effektiviseringstiltak. Resten
av skadevirksomheten hadde et underskudd
på 24 millioner kroner. Det var forventet et
underskudd som følge av at skadevirksomheten
fremdeles er i en tidlig fase. Forfalt
Statsviter, Universitetet i Oslo
tidligere stillinger: 1997–2006 Medlem av Orklas hovedledelse • 1988–2006 Administrerende direktør, Orklas konsernstaber
• 1979-1988 Senior VP, Christiania Bank • 1981-1984 Statssekretær
tillitsverv: 2008-, Styreleder Det Norske Mikrofinansinitiativet, NMI • 2008-, Styremedlem Navamedic ASA
• 2002-, Styremedlem Statkraft SF og Statskraft AS
bruttopremie har økt med 51 prosent til 339
millioner kroner i løpet av året. Skadeprosenten
har økt med 2 prosentpoeng i forhold til
2008 og endte på 81 prosent.
Den sterke veksten i Storebrand Skadeforsikring
AS fortsatte gjennom 2009, med en
vekst i bestandspremie på 54 prosent. Ved
utgangen av 2009 hadde Storebrand Skadeforsikring
AS vel 40 000 kunder og i overkant
av 123 600 poliser, med en bestandspremie
på 346 millioner kroner. Gjennom 2009 har
nettsalg fortsatt å være selskapets viktigste
salgskanal, 43 prosent av bestanden er
tegnet gjennom nettsalgsløsningen.
I tillegg til nettsalg er telefonbasert salgsog
kunde senter den viktigste salgskanalen
til Storebrand Skadeforsikring. Til sammen
bidrar telefon og nett til mer enn 80 prosent
av det totale salget. Salg gjennom eksterne
kanaler har hatt en økning i 2009, men fra
lave nivåer. Det private forsikringsmarkedet
i Norge vurderes fremdeles som lønnsomt,
men det har vært en økning både i antall
skader og gjennomsnittsskade gjennom
2009. Etableringen av flere nye aktører har
også skjerpet konkurransen ytterligere i det
norske markedet. I tillegg til nyetableringene
bidrar de store aktørene til ytterligere marginpress
ved aktiv bruk av redningsrabatt for å
beholde kundene.
Forsikringsrelaterte driftskostnader i forhold
til opptjent premie for egen andel (kostnadsprosenten)
utgjorde 40 prosent i 2009 mot
53 prosent i 2008. Den positive utviklingen
i kostnadsprosenten forventes videreført i
2010 etter hvert som opptjent premie øker.
Øvrig virksomhet
Resultatet av øvrig virksomhet ble på minus
255 millioner kroner mot minus 155 millioner
kroner i 2008. Resultatet består i det alt
vesentlige av Storebrand ASA og elimineringer.
Resultatet i Storebrand ASA ble minus
256 millioner kroner før konsernbidrag for
2009 og minus 160 millioner kroner i 2008.
Det offisielle regnskapet til Storebrand ASA
som er avlagt etter norsk regnskapslov givning
har et resultat før skatt på 568 millioner
kroner, mot minus 14 millioner kroner i 2008.
Konsernbidrag fra investeringer i datterselskaper
ble på 835 millioner kroner, som er
en økning på 688 millioner kroner i forhold til
2008. Netto inntekter fra finansielle instrumenter
er redusert med 162 millioner kroner
og utgjorde 38 millioner kroner. Nedgangen
skyldes lavere likvide midler gjennom året
og lavere rente på rentebærende papirer.
Konsernprosjekter har bidratt til en økning
i driftskostnadene med 52 millioner kroner.
Resultatet på 568 millioner kroner er ført til
annen egenkapital per. 31. desember 2009.
risikoforhold
Storebrands inntekter er avhengig av
eksterne forhold det er knyttet usikkerhet
til. Det viktigste er utviklingen i kapitalmarkedene
og endringer i levealderen til
den norske og svenske befolkningen. Visse
ann-Mari gJØStein (47), hovedtillitsvalgt Storebrand
ansattevalgt styremedlem i Storebrand aSa siden 2007
Markedsøkonom, Bedriftsøkonomisk Institutt
tidligere stillinger: 2001–2007 Opplæringsansvarlig og fagkonsulent, Storebrand Bank ASA
• 1982–2001 DnB og DnB Investor
interne operasjonelle faktorer kan også gi
opphav til tap, ved for eksempel manglende
kvalitet i forvaltningen av kunders midler.
Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko
er et kjerneområde i konsernets virksomhet
og organisasjon. Styring av operasjonell risiko
er en integrert del av ledelsesansvaret, og det
gjennomføres årlig en risikovurdering i konsernledergruppen
som resulterer i en risikooversikt
med forbedringstiltak. Risikovurderingen
presenteres for og behandles av styret.
Dynamisk risikostyring
Storebrand Livsforsikring og SPP benytter
dynamisk risikostyring. Metodeverket skal
sikre at selskapene opprettholder en god
risikobærende evne gjennom fortløpende å
tilpasse aktivaallokeringen og den finansielle
risikoen til selskapenes soliditet og
risikokapital. Daglige beregninger i et eget
modellverktøy danner, med grunnlag i siste
døgns markeds­ og porteføljeutvikling, basis
for beslutninger om mulige aktivatilpasninger
etter et forhåndsdefinert rammeverk.
Gjennom utøvelsen av denne type risikostyring
forventer selskapene å skape god
avkastning i hvert enkelt år og over tid.
liv og pensjon norge
Det er knyttet avkastningsgaranti til en
vesentlig del av spareproduktene i livsforsikringsvirksomheten.
I dag har disse
spare produktene en gjennomsnittlig årlig
avkastnings garanti på 3,5 prosent. Gjennomsnittlig
garanti faller over tid ved at nye
kontrakter maksimalt kan ha en årlig garanti
18 Årsrapport 2009 Årsrapport 2009 19