Last ned - Scana Industrier ASA

80Årsrapport 2012 Scana Industrier ASANote 21. Transaksjoner med nærstående parterSelskap med betydelig innflytelse: Salg Kjøp Fordring GjeldFrode Alhaug AS 2012 0 885 0 5312011 0 787 0 225Panda AS *) 2012 0 0 0 02011 0 527 0 0Strandkaien 2 AS **) 2012 0 1 211 0 02011 0 1 123 0 0Tilknyttede selskaper: Salg Kjøp Fordring GjeldScana Korea Hydraulic Ltd 2012 36 446 231 8 333 1692011 31 457 397 5 836 0Stingray Inc. 2012 0 336 0 992011 0 394 0 46Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til antatt markedspris. Utestående fordringer og gjeld er usikrede kortsiktig rentefrie poster.Oppgjør gjennomføres i kontanter. Konsernet har ikke utstedt noen garantier overfor sine nærstående parter. Det er ikke foretatt avsetning forusikre fordringer pr 31.12.12.*) Panda AS eies av Per Ravnestad.**) Scana Industrier ASA leier kontorlokaler av Strandkaien 2 AS. Dette selskapet er søsterselskap av Verket Finans AS som er aksjonær iScana Industrier ASA. Begge selskapene kontrolleres av Øgreid AS.Note 22. Finansiell risikoSentralisert risikostyringScana har en sentralisert finansfunksjon. Den viktigste oppgaven er åsikre konsernets handlefrihet på kort og lang sikt. Sikring av valuta-,rente- og strømpriseksponering gjøres i henhold til konsernets policyog rutiner. Dette gjøres sentralt av finansavdelingen på basis av debehov som de operasjonelle enhetene rapporterer.Finansiell risikoKonsernets aktiviteter er utsatt for finansiell markedsrisiko, som idet vesentlige vedrører valutarisiko, renterisiko og prissvingningerpå strøm. Videre er konsernet, og da først og fremst stålområdet,eksponert for utvikling i andre råvarepriser som stålskrap oglegeringer. Scana søker å redusere risikoen knyttet til valuta, rente ogelektrisitetspriser ved å benytte seg av derivater. Konsernet har valgt åikke sikre seg mot svingninger i andre råvarepriser, da det er Scanasvurdering at eventuelle økninger i disse prisene i all hovedsak kanmotsvares av økte salgspriser, riktignok med en viss tidsforskyvning.ValutarisikoKonsernet er eksponert for endringer i valutakurser ved at større delerav produksjonen, kjøp og salg skjer i utlandet og/eller i utenlandskvaluta. Konsernets internbankfunksjon overvåker og rapportererløpende konsernets valutaposisjoner. Valutarisiko blir beregnet forhver utenlandsk valuta og tar hensyn til eiendeler, gjeld og sværtsannsynlige kjøp og salg i den aktuelle valutaen. Netto valutarisikoblir søkt redusert ved at det gjøres terminforretninger, innskudd og/eller opplåning i utenlandsk valuta. De vesentligste risikoer knyttet tilvaluta i konsernet relaterer seg til fremtidige salgsinnbetalinger, samtkonsernets eiendeler i utenlandske datterselskaper.RenterisikoKonsernets renterisiko er hovedsakelig knyttet til konsernetsgjeldsportefølje. Risikoen styres på konsernnivå. Konsernetsmålsetting er å motvirke større effekter knyttet til endringer imarkedsrenten. Scana har derfor bundet deler av gjeldsporteføljenmot fastrente for å dempe kortsiktige svingninger i markedsrenten.Konsernets strategi er at minst 40% av selskapets rentebærendegjeld skal sikres med fast rente. Scana har størst eksponering motrentesvingninger knyttet til STIBOR.Prisrisiko på elektrisitetKonsernet har store elektrisitetskostnader relatert til produksjonenav sine varer hovedsakelig i stålsegmentet. Scana sikrer seg motsvingninger i elektrisitetsprisene ved å kjøpe el-derivater for svenskedatterselskaper og ved Scana Steel Stavanger AS. Konsernet haravtale med Vattenfall Power Management AB om forvaltning avScanas el-derivater med det formål å sikre de fremtidige strømprisenesom må betales i Sverige og Scana Steel Stavanger AS.Det forventede strømforbruket sikres med opp mot 100% for denærmeste månedene, mens den sikrede andel av forventet forbrukblir gradvis lavere for perioder lenger fram i tid.LikviditetsrisikoDet er et viktig mål for konsernet å sikre god finansiell handlefrihet.Som følge av den internasjonale finanskrisen er det iverksatt enrekke tiltak for å redusere finansiell risiko, særlig gjennom tettereoppfølging av likviditetsprognoser og program knyttet til å reduserearbeidskapitalen.Konsernet overvåker likviditetssituasjonen på kort og lang siktgjennom aktiv dialog med datterselskapene. I tillegg har konsernetiverksatt strategiske tiltak for å styrke de operative enhetenei konsernet og redusere arbeidskapitalen. Konsernet har enbankbeholdning på MNOK 13. Konsernet har benyttede trekkfasilitetersom utgjør MNOK 33 av en kassekredittfasilitet på MNOK 130. Totaltvar likviditetsreserven i konsernet pr 31.12.12 MNOK 110. Lånevilkårknyttet til lividitetsreserven er fastsatt til minimum MNOK 70.Likviditetsreserve ved utgangen av 2012 kombinert medemisjon (omtalt i Note 27) forventes å gi konsernet tilfredsstillendelikviditetsreserver fremover.