innkalling til ordinær generalforsamling i pareto world wide offshore as
innkalling til ordinær generalforsamling i pareto world wide offshore as
innkalling til ordinær generalforsamling i pareto world wide offshore as
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Til aksjonærene i Pareto World Wide Offshore AS 10. juni 2013INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING IPARETO WORLD WIDE OFFSHORE ASAksjeeierne i Pareto World Wide Offshore AS innkalles <strong>til</strong> <strong>generalforsamling</strong> den 18. juni 2013 kl.10.00 på selskapets forretningskontor hos Pareto Business Management AS i Dronning Mauds gate 3,0114 Oslo.Styret har f<strong>as</strong>tsatt slikt forslag <strong>til</strong> dagsorden:1. Åpning av møtet ved styrets leder, Jan Håkon Pettersen, og opptak av fortegnelse overmøtende aksjeeier.2. Valg av møteleder og minst én person <strong>til</strong> å medundertegne protokollen3. Godkjennelse av <strong>innkalling</strong> og forslag <strong>til</strong> dagsorden4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2012, herunder utbetaling <strong>til</strong>aksjonærene5. F<strong>as</strong>tsettelse av godtgjørelse <strong>til</strong> selskapets revisor6. F<strong>as</strong>tsettelse av godtgjørelse <strong>til</strong> styrets medlemmer7. F<strong>as</strong>tsettelse av godtgjørelse <strong>til</strong> selskapets valgkomitè8. Valg av medlemmer <strong>til</strong> selskapets styre9. Forslag om vedtektsendring – Endring av avviklingstidspunkt* * *Vedlagt <strong>innkalling</strong>en følger styrets forslag <strong>til</strong> beslutning under sak 4, 5, 7, 8 og 9, jf. vedlegg 1 .Aksjeeiere som ønsker å møte i <strong>generalforsamling</strong> eller avgi fullmakt <strong>til</strong> Forretningsfører RandiHøydahl Ohme for å stemme på <strong>generalforsamling</strong> bes returnere vedlegg 2 senest 17. juni 2013.I henhold <strong>til</strong> vedtak på <strong>generalforsamling</strong>en 2. juni 2010 er de resterende vedlegg, så som årsregnskapog årsberetning, å finne på selskapets internettsider. Se under ”Aktuelt” på denne adressen på internett:www.<strong>pareto</strong>projectfinance.noDe av aksjonærene som ønsker å få <strong>til</strong>sendt alle dokumentene pr. post, kan kontakte Pareto BusinessManagement AS ved Randi Høydahl Ohme, på telefon 22 01 58 48 eller mail rho@<strong>pareto</strong>.no.Dokumentene vil da bli <strong>til</strong>sendt vederlagsfritt. Aksjonærer som ønsker å delta på <strong>generalforsamling</strong>enden 18. juni 2013 bes fylle ut og returnere vedlagte møteseddel innen 17. juni 2013.Med vennlig hilsenfor STYRET i Pareto World Wide Offshore ASJan Håkon PettersenStyrets leder (Sign)
VEDLEGG 1: STYRETS INNSTILLING TIL SAK 4, 5, 7 OG 84 ORIENTERING OM UTBETALING TIL AKSJONÆRENEStyret foreslår totalt en utbetaling på NOK 43.704.730 (NOK 10 per aksje). Hele utbetalingen skjersom <strong>til</strong>bakebetaling av innskutt kapital. Det forventes at utbetalingen vil finne sted primo juli 2013.Utbetalingen vil <strong>til</strong>falle den som er aksjeeier på utbetalingstidspunktet.5 FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL SELSKAPETS REVISORRevisors honorar dekkes etter regning.7 FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL SELSKAPETS VALGKOMITÈStyret foreslår at hvert medlem i valgkomiteen mottar NOK 5.000 i honorar for 2012. Styret foreslårat <strong>generalforsamling</strong>en fatter følgende beslutning:”Valgkomiteens leder Morten Andvig mottar NOK 5.000 i honorar for 2012. ValgkomitèmedlemNicolai Heidenreich mottar NOK 5.000 i honorar for 2012.”8 VALG AV MEDLEMMER TIL SELSKAPETS STYREIht. aksjeloven § 6-6 er styremedlemmenes tjenestetid to år, og utløper ved avslutningen av denordinære <strong>generalforsamling</strong> i det året tjenestetiden utløper. Selv om tjenestetiden er utløpt skalstyremedlemmene bli stående i vervet inn<strong>til</strong> nytt styremedlem er valgt.Som følge av at tjenestetiden etter loven er to år, foreslår valgkomiteen at <strong>generalforsamling</strong>en velgerdet eksisterende styret samt et nytt medlem velges inn for to nye år.I følge vedtektene § 10 «Valgkomité» siste ledd er det valgkomiteen som foreslår kandidater <strong>til</strong> styret.Valgkomiteen har foreslått å styrke styret i en realis<strong>as</strong>jonsf<strong>as</strong>e med et nytt medlem ref. vedtektene § 5«Styre og signatur» første ledd står det følgende:Selskapets styre skal ha fra 3 <strong>til</strong> 5 medlemmer etter <strong>generalforsamling</strong>ens beslutning.Jens Kristian Bøe jobber i dag i Oslo Pensjonsforsikring, som er største enkeltaksjonær (sett bort ifrafeeder Pareto Offshorekapital ASA) med 11,44%.Jens Kristian Bøe har variert erfaring fra fondsforvaltning og forvaltning av pensjonsmidler. De siste6 årene har han vært en viktig bidragsyter <strong>til</strong> at Oslo Pensjonsforsikring har levert godeinvesteringsresultater. Gjennom sitt arbeid har han bygget opp en variert erfaring innen alternativeinvesteringskl<strong>as</strong>ser, herunder Hedge Fond og Private Equity.Valgkomiteen foreslår at <strong>generalforsamling</strong>en fatter følgende beslutning:Jan Håkon Pettersen, styrelederGeir Sandvik, styremedlemJan Petter Larsen, styremedlemPer Ottar Skaaret, styremedlemJens Kristian Bøe, styremedlem
9 FORSLAG OM VEDTEKTSENDRING – ENDRING AVAVVIKLINGSTIDSPUNKTVedtektenes § 8 Oppløsning lyder som følger:«Selskapet skal ha en levetid inn<strong>til</strong> 1. juli 2014.Generalforsamlingen i Selskapet kan med totredjedels flertall, på et hvilket som helsttidspunkt før 1. juli 2014, beslutte fremskutt realisering av investeringer og oppløsning avselskapet med inn<strong>til</strong> 2 år (slik at selskapet tidligst kan oppløses 1. juli 2012). Med simpeltflertall kan <strong>generalforsamling</strong>en i Selskapet <strong>til</strong>svarende, før 1. juli 2014, vedta å forskyveoppløsningstidspunktet med inn<strong>til</strong> to 1 års perioder, dvs. inn<strong>til</strong> 1. juli 2016. Beslutning omytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever <strong>til</strong>slutning fra 80 % av de fremmøttestemmene på <strong>generalforsamling</strong>en. Beslutning om fremskutt eller utsatt oppløsning kan baretreffes av <strong>generalforsamling</strong>en dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fraPareto.»Selskapets styre ønsker å utsette avviklingstidspunktet <strong>til</strong> 1. juli 2015. Siden siste forlengelse i2011 har man sett at markedene har styrket seg og man antar at denne trenden vil fortsettefremover. Fremover mener man følgelig at realis<strong>as</strong>jonsmulighetene er gode. Samtidig ønskerman å ha arbeidsro <strong>til</strong> å realisere investeringer på en kontrollert måte, slik at man oppnår bestmulig verdi for aksjonærene. Selskapets styre er av den oppfatning at dette vanskelig kanoppnås innenfor nåværende levetid og ønsker følgelig å forlenge levetiden med ytterligere ettår. En forsert realis<strong>as</strong>jonstakt vil kun være ødeleggende for aksjonærverdiene.Styret foreslår derfor at avviklingstidspunktet utsettes og at vedtektenes § 8 Oppløsningendres <strong>til</strong> å lyde som følger:”§ 8 OppløsningSelskapet skal ha en levetid inn<strong>til</strong> 1. juli 2015.Generalforsamlingen i Selskapet kan med simpelt flertall før 1. juli 2015, vedta å forskyveoppløsningstidspunktet med inn<strong>til</strong> en 1 års periode, dvs. inn<strong>til</strong> 1. juli 2016. Beslutning omytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever <strong>til</strong>slutning fra 80 % av de fremmøttestemmene på <strong>generalforsamling</strong>en. Beslutning om utsatt oppløsning kan bare treffes av<strong>generalforsamling</strong>en dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fra Pareto.”
Pareto World Wide Offshore AS - Resultatregnskap/ Income StatementNoter/Notes 2012 2011Driftsinntekter/ Operating incomeUtbytte/ Dividends 0 4 905 163Sum driftsinntekter/ Total operating income 0 4 905 163Driftskostnader/ Operating expensesAndre driftskostnader/ Other expenses 7 -8 968 303 -9 705 964Sum driftskostnader/ Total operating expenses -8 968 303 -9 705 964Driftsresultat/ Operating profit/ (loss) -8 968 303 -4 800 802Finansposter/ Financial itemsRenteinntekter/ Interest received 3 8 612 463 4 832 074Valutagevinst/(-tap)/ Currency gain (+) loss (-) 136 429 2 974 528Gevinst/(tap) på investeringer/ Gain/(loss) on investments -4 660 249 -92 267 668Verdiregulering andeler/aksjer/ Change in value of shares/partnerships 2 16 341 612 117 517 382Tap på fordring/ Loss on receivables 4 0 -25 483 280Rentekostnader/ Interest costs 0 0Annen finanskost/ Other financial expenses -72 -3 736Sum finansposter/ Total financial items 20 430 184 7 569 300Årsresultat før skatt/ Net profit/ (loss) before tax 11 461 880 2 768 498Skattekostnad på ordinært resultat/ Tax on net income 8 0 0Årsresultat/ Annual profit/ (loss) 11 461 880 2 768 498Disponeringer/ Distribution of profit/ (loss)Overført <strong>til</strong> annen opptjent egenkapital/ Distributed to other retained earnings 11 461 880 2 768 498Overført fra annen innskutt EK/ Distributed from other paid in equity -43 704 730 -52 445 676Avsatt <strong>til</strong>bakebetaling av innskutt kapital/ Distribution to shareholders 43 704 730 52 445 676Sum disponeringer/ Total distribution of profit/ (loss) 11 461 880 2 768 498
Pareto World Wide Offshore AS Noter 2012Note 1RegnskapsprinsipperÅrsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk for små foretak. Det er utarbeidet etternorske regnskapsprinsipper i samsvar med regnskapsloven 1998.Eiendeler bestemt <strong>til</strong> varig eie eller bruk er kl<strong>as</strong>sifisert som anleggsmidler. Andreeiendeler er kl<strong>as</strong>sifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal <strong>til</strong>bakebetales innen ettår er uansett kl<strong>as</strong>sifisert som omløpsmidler. Ved kl<strong>as</strong>sifisering av kortsiktig og langsiktiggjeld er <strong>til</strong>svarende kriterier lagt <strong>til</strong> grunn.Anleggsmidler vurderes <strong>til</strong> anskaffelseskost, men nedskrives <strong>til</strong> virkelig verdi nårverdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisklevetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres <strong>til</strong> nominelt mottatt beløp påetableringstidspunktet.Omløpsmidler vurderes <strong>til</strong> laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeldbalanseføres <strong>til</strong> nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet.Utbytte regnskapsføres når det mott<strong>as</strong> fra underliggende investering.Kostmetoden er benyttet for investeringer i aksjer og andeler. Selskapets aksjer kl<strong>as</strong>sifiseressom omløpsmidler da eierskapet forventes å være kortvarig.Note 2 Konsern, <strong>til</strong>knyttet selskap m.v.Eierandeler i datterselskaper og <strong>til</strong>knyttede selskaper er regnskapsført etter kostmetoden:Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført Andel Avskr. Åretsfølgende aksjer og andeler tidspunkt kontor Stemmerett verdi uinnkalt tidligere år avskr.kapitalB<strong>as</strong>sdrill Alpha Ltd 20.06.2008 Kypros 36,76 % 117 430 292 117 430 292 0 0 0Equinox Offshore Acc. Ltd 19.11.2007 Singapore 0,58 % 13 358 461 0 0 13 237 361 13 358 461Investorprosjekt XXXIII AS 14.11.2007 Oslo 100,00 % 106 000 0 0 106 000 106 000Neptune Offshore AS 18.03.2008 Fosnavåg 31,15 % 71 400 839 56 088 804 0 28 405 077 15 312 035Asian Offshore III IS 24.05.2007 Oslo 12,00 % 14 147 316 14 147 316 11 236 821 0Bukit Timah Offshore DIS 22.08.2008 Oslo 12,00 % 8 470 681 8 470 681 0 0Neptune Subsea IS 18.03.2008 Oslo 9,38 % 36 929 268 36 929 268 8 994 319 3 997 012Parbarge IS 19.06.2008 Oslo 25,00 % 12 716 530 12 716 530 0Vestland Seismic IS 19.03.2008 Oslo 35,00 % 16 609 098 15 981 757 8 938 650Carlisle Subsea IS 05.07.2012 Oslo 15,00 % 5 532 731 5 532 731 3 585 540 627 341Iceman IS 20.04.2012 Oslo 5,00 % 6 825 000 6 825 000 10 175 000M<strong>as</strong>ter and Commander 25.09.2012 Oslo 5,00 % 7 922 200 7 922 200 0Offshore Accomodation IS 31.12.2011 Oslo 5,00 % 12 048 362 12 048 362 03B Offshore IS 08.11.2012 Oslo 5,00 % 5 301 953 5 301 953 3 440 760409 985 991 299 394 893 46 371 090 45 745 449 29 403 837Asian Offshore III, Vestland Seismic, Neptune Subsea, Parbarge, Carlisle Subsea, Iceman, M<strong>as</strong>ter & Commander,Offshore Accomodation, 3B Offshore og Bukit Timah er vurdert av eksterne verdivurderere.B<strong>as</strong>sdrill Alpha Ltd. og Neptune Offshore AS er vurdert internt med bakgrunn i eksterne verdivurderinger avunderliggende eiendeler.Equinox Offshore Accomodation er vurdert <strong>til</strong> kr. 0 pr. aksje, da selskapet er under konkursbehandling i Singaporeog det er lite sannsynlig at det vil gjenstå noen midler i selskapet.Peregrine I LLC ble avviklet i februar 2013 etter lengre konkursforhandlinger. Det var ingen midler igjen i selskapet.Der grunnlagene for verdivurdering viser lavere virkelig verdi enn kostpris, er virkelig verdi benyttet i årsregnskapet.Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført EK Resultatfølgende datterselskaper tidspunkt kontor Stemmerett verdi 100 % 100 %Investorpr. XXXIII AS 14.11.2007 Oslo 100,00 % 106 000 0 -76 178 715 -20 441106 000 0
Pareto World Wide Offshore AS Noter 2012Note 3Lån <strong>til</strong> datterselskaper og <strong>til</strong>knyttede selskaperSelskap Beløp Bokført verdi Forfall RentebetingelseInvestorprosjekt XXXIII AS 76 178 715 0 IA IAB<strong>as</strong>sdrill Alpha Ltd 24 813 088 24 813 088 30.06.2014 20 %100 991 803 24 813 088Lånet <strong>til</strong> IP XXXIII AS er nedskrevet <strong>til</strong> null verdi og renteberegnes ikke da det anses som tapt.Note 4 Andre fordringerDet er inngått en bonuskontrakt med Songa Eclipse Ltd. knyttet <strong>til</strong> bonus for salg av aksjene i selskapet,men pga. forsinkelsene med bygging og mobilisering av riggen ble verdien pr. 31.12.2011 satt <strong>til</strong> null.Realis<strong>as</strong>jonen er nå gjennomført med tap noe som medfører at bonusen bortfaller i sin helhet.Note 5Antall aksjer, aksjeeiere m.v.Selskapets aksjekapital på kr. 4 370 473 består av 4 370 473 aksjer à kr. 1.Alle aksjer har lik stemmerett.Selskapets aksjonærer: Antall aksjer EierandelPareto Offshorekapital AS 2 418 500 55,34 %Oslo Pensjonsforsikring AS 500 000 11,44 %Øvrige aksjonærer (eierandel < 5 %) 1 451 973 33,22 %Sum aksjonærer 4 370 473 100,00 %Styremedlem Jan Petter Larsen er ansatt i Wena<strong>as</strong> Kapital AS som eier 75 000 aksjer, som <strong>til</strong>svarer 1,716 % eierandel.Styremedlem Per Ottar Skaaret eier Skaaret Holding AS som eier 75 000 aksjer , som <strong>til</strong>svarer 1,716 % eierandel.Note 6Antall ansatteSelskapet har ikke hatt noen ansatte i regnskapsåret, og er ikke pliktig <strong>til</strong> å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisktjenestepensjon.En slik tjenestepensjonsordning er derfor ikke opprettet.Note 7Andre driftskostnaderSpesifik<strong>as</strong>jon av driftskostnader 2012 2011Styrehon inkl aga. og mva. 1 047 935 1 036 525Revisjon 84 750 86 938Juridisk bistand 133 048 1 022 173Forretningsførerhonorar 479 780 474 266Forvaltningshonorar 7 072 381 6 952 422Div honorar i forbindelse med investeringer 0 0Utsendelser 3 581 42 461Div adm kostn 146 828 91 181Sum 8 968 303 9 705 964Det er betalt honorar <strong>til</strong> selskapets styre i 2012 med NOK 875.000 (pluss NOK 74.025 for aga og NOK 87.500 for mva.). Det erkostnadsført kr.875.000 i honorar <strong>til</strong> selskapets styre for 2012. I <strong>til</strong>legg er det kostnadsført kr 87.500 for mva. og kr 74.025 for aga.Det er i 2012 betalt honorar <strong>til</strong> revisor med kr. 84.750 inkl mva. Hvorav kr 84.750 er for revisjon av årsregnskapet 2011,og kr 0 er honorar for annen bistand.
Pareto World Wide Offshore AS Noter 2012Note 8SkattPeriodens skattekostnad fremkommer slik: 2012 2011Betalbar skatt på periodens resultat 0 0Brutto endring utsatt skatt 0 0Periodens totale skattekostnad 0 0Periodens alminnelige inntekt fremkommer slik: 2012 2011Ordinært resultat før skattekostnad 11 461 880 2 768 498Mottatte utbytter innenfor fritaksmetoden 0 -4 905 163Represent<strong>as</strong>jon ikke fradragsberettiget 70 247 0Andel av skattemessig over/(underskudd) -3 878 166 -5 817 240RM tap (gevinst) ved realis<strong>as</strong>jon av andeler/aksjer innenfor fritaksmetoden 1 890 065 0Nedskrivning fordring 0 25 483 280Realisert tap på fordring -25 483 280 0Nedskrivning (reversering nedskriving) verdi andeler/aksjer -16 341 612 -117 517 382Benyttet fremførbart skattemessig underskudd 0 0Alminnelig inntekt -32 280 866 -99 988 007Betalbar skatt (28%) 0 0Spesifik<strong>as</strong>jon av grunnlag for utsatt skatt: 2012 2011Resultatforskjeller andeler i DLS 51 633 528 -43 975 898Midlertidig forskjell aksjer utenfor fritaksmetoden -13 358 461 0Underskudd <strong>til</strong> fremføring -194 780 857 -162 499 991Sum -156 505 790 -206 475 889Utsatt skatt / (skattefordel) (28 %) -43 821 621 -57 813 249Ikke balanseført utsatt skattefordel -43 821 621 -57 813 249Sum utsatt skatt/ (skattefordel) i balansen 0 0Utsatt skattefordel er ikke balanseført grunnet usikkerhet om anvendelse av det fremførbare underskuddet.Dette er begrunnet ved at gevinst ved salg av dagens investeringer er omfattet av fritaksmetoden, og ved at deter begrenset hvor mye skattemessig overskudd som vil bli generert i de deltagerlignede selskapene i dagensportefølje.Note 9EgenkapitalbevegelseDisponering av årets resultat Aksje- Overkurs- Annen innskuttAnnen opptjent Sumkapital fond egenkapital egenkapitalEK IB 4 370 473 0 332 742 413 68 373 056 405 485 942Gjennomført <strong>til</strong>bakebetaling av annen innskutt EK 0Periodens resultat 11 461 880 11 461 880Foreslått <strong>til</strong>bakebetaling av innskutt EK -43 704 730 -43 704 730Egenkapital 31.12.2012 4 370 473 0 289 037 683 79 834 936 373 243 092Note 10Avsatt utbytteDette er avsetning av utbytte som for aksjonærene vil være <strong>til</strong>bakebetaling av innskutt kapital.
Til aksjonærene i Pareto World Wide Offshore ASINNSTILLING FRA VALGKOMITÉEN I PARETO WORLD WIDE OFFSHORE ASI FORBINDELSE MED ORDINÆR GENERALFORSAMLING 20131 MANDATValgkomitéens mandat er beskrevet i selskapets vedtekter § 10:”Selskapet skal ha en valgkomité.Valgkomitéen skal bestå av en <strong>til</strong> tre medlemmer som velges for en periode på inn<strong>til</strong> to år,hvorav to medlemmer velges av <strong>generalforsamling</strong>en og ett velges av Pareto Project FinanceAS.Valgkomitéen foreslår kandidater <strong>til</strong> styret og honorarer for styrets medlemmer.”På den ordinære <strong>generalforsamling</strong>en i selskapet den 27. juni 2012 ble følgende medlemmervalgt <strong>til</strong> valgkomitéen:Morten Andvig, valgkomitéens lederNicolai Heidenreich, medlem av valgkomitéen2 GODTGJØRELSE FOR STYRETS MEDLEMMERStyrets honorar er i prospektene f<strong>as</strong>tsatt <strong>til</strong>: ” Styrets leder skal honoreres med NOK 100.000 nårTotal Kommitert Kapital i Offshorefondet utgjør NOK 100.000.000 eller mindre. Honoraret skal økesmed NOK 25.000 ved en økning av Total Kommitert Kapital i Offshorefondet på intervaller à NOK100.000.000.” Honoraret f<strong>as</strong>tsettes på bakgrunn av antall måneder i styrevervet.B<strong>as</strong>ert på dette, foreslår valgkomitéen å opprettholde styrets honorar for 2012 likt med 2011,og honoraret f<strong>as</strong>tsettes <strong>til</strong> NOK 350.000 for styrets leder Jan Håkon Pettersen, NOK 175.000for styremedlem Geir Sandvik, NOK 175.000 for styremedlem Jan Petter Larsen, og NOK175.000 for styremedlem Per Ottar Skaaret.Valgkomitéen foreslår at <strong>generalforsamling</strong>en fatter følgende beslutning:”Styrets leder Jan Håkon Pettersen mottar NOK 350.000 i honorar for 2012. StyremedlemGeir Sandvik mottar NOK 175.000 i honorar for 2012. Styremedlem Jan Petter Larsenmottar NOK 175.000 i honorar for 2012. Styremedlem Per Ottar Skaaret mottar NOK175.000 i honorar for 2012.”
Change language