KVARTALS- RAPPORT

Recommendations

Info

Kvartalsrapport Q4 2014 – Sparebanken Vest Det vises til kapittelet om risiko- og kapitalforhold, samt notene 6 og 7 som belyser nedskrivningene og utviklingen i betalingsmislighold. Utlåns- og innskuddsutviklingen Brutto utlån økte med 6,6 mrd kroner til 119,5 mrd kroner fra fjerde kvartal 2013, tilsvarende en 12-måneders vekst på 5,8 %. Tabell 5: Utlånsvekst Vekst siste 12 mnd Vekst siste kvartal Utlån totalt 5,8 % 2,1 % Utlån privatmarked 7,3 % 2,1 % Utlån bedriftsmarked 1,4 % 2,1 % Av brutto utlån utgjør lån til privatmarkedet 91 mrd kroner (84,8 mrd kroner), hvorav 52,2 mrd kroner er lån overført til Sparebanken Vest Boligkreditt. Brutto utlån til bedriftsmarked utgjør 28,5 mrd kroner (28 mrd kroner). Innskudd fra kunder økte med 4,3 mrd kroner til 66,4 mrd kroner fra fjerde kvartal 2013, tilsvarende en 12–måneders vekst på 6,9 %. Tabell 6: Innskuddsvekst Vekst siste 12 mnd Vekst siste kvartal Innskudd totalt 6,9 % 3,4 % Innskudd privatmarked 8,0 % -0,6 % Innskudd bedriftsmarked 5,2 % 9,8 % Innskuddene fordeler seg med 39,5 mrd kroner (36,6 mrd kroner) på personkunder og 26,9 mrd kroner (25,6 mrd kroner) på bedriftskunder. Innskuddsutviklingen i bedriftsmarkedet viser at bedriftene har økt sparingen. Innskudds- og utlånsfordelingen er spesifisert i note 8 og 9. Risiko og kapitalforhold Kredittrisiko Risikoen i bankens personmarkedsportefølje er stabil og lav. 95 prosent av porteføljen er sikret i bolig med lave belåningsgrader. Den risikojusterte avkastningen på porteføljen er god. Misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 1.119 millioner kroner (1.351 millioner kroner) for bedriftsmarked og 237 millioner kroner (226 millioner kroner) for personmarked. Figur 1 – Misligholdte og tapsutsatte engasjement 2500 2000 1500 1000 500 0 1.351 1.548 1,22 % Personmarked 1,34 % 226 233 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Bedriftsmarked 1.513 1,32 % 263 1.968 1,64 % Andel av total portefølje Mislighold av brutto utlån fremgår av note 6. 1.119 0,98 % Sparebanken Vest har gjennom 2014 vært gjennom flere krevende restruktueringsprosesser i bedriftsmarkedsporteføljen med økte individuelle nedskrivninger. En uendret vurdering av den resterende porteføljen skulle således medført reduserte gruppenedskrivninger. Som følge av et usikkert utfallsrom i en krevende restruktueringsfase, ble likevel gruppenedskrivningene i stor grad opprettholdt gjennom tidligere kvartaler i 2014. Banken har nå gjennomført varslede restruktureringer på misligholdte og tapsutsatte bedriftskundeengasjement. Som følge av konstaterte tap er de individuelle nedskrivningene redusert med 329 millioner kroner i fjerde kvartal 2014. Gruppenedskrivningene reflekterer risikoen i porteføljen og et noe mer usikkert makrobilde. Samlet avsetningsgrad i porteføljen er redusert fra 1 % til 0,7 %. 251 237 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % I fjerde kvartal har banken fullført restrukturering av en rekke misligholdte og tapsutsatte engasjementer i bedriftsmarkedsporteføljen. Noen av disse er tilbakeført til bankens ordinære portefølje, mens andre engasjement er avsluttet. Risikoen i bedriftsmarkedsporteføljen anses som moderat, og den risikojusterte avkastningen har styrket seg gjennom året. 6
Kvartalsrapport Q4 2014 – Sparebanken Vest Figur 2: Nedskrivninger 1,2 1,0 0,87 % 1,02 % 1400 1200 skuddsgarantiordningen) og innskudd fra personmarked og SMB, være gunstig behandlet. Sparebanken Vest har en stor andel av sine innskudd fra disse kildene, jfr. tabell nedenfor. Avsetningsgrad 0,8 0,6 0,4 0,76 % 0,79 % 450 418 383 359 0,70 % 338 1000 800 600 400 Nedskrivninger mkr Tabell 7: Sammensetning innskudd (tall i MNOK) Innskudd SMB Større bedrifter Personmarked Finansiell sektor Totalt 0 - 850.000 31 469 4 894 780 229 37 372 850.000 - 2.000.000 5 487 2 107 749 176 8 519 Over 2.000.000 2 592 2 180 10 003 5 783 20 558 0,2 200 Sum 39 548 9 182 11 532 6 188 66 449 0,0 408 479 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Ind. nedskrivninger utlån 624 Gruppenedskrivninger 830 Q3 2014 Q4 2014 Avsetningsgrad Markedsrisiko og operasjonell risiko Bankens rente- og valutakursrisiko er styrt innenfor styrevedtatte rammer og anses som lav. Banken påtar seg kredittspreadrisiko, i første rekke gjennom forvaltning av rentebærende verdipapirer i bankens likviditetsportefølje og i mindre grad gjennom egenhandel. Porteføljen består i hovedsak av verdipapirer utstedt av norske banker, boligkredittforetak, kommuner, fylkeskommuner, stat og ikke-finansielle foretak. Bankens kredittspreadrisiko er om lag på samme nivå som ved utgangen av 2013. 501 0 Ved utgangen av 2014 er konsernets likviditetsindikator (6 mnd. rullerende gjennomsnitt) 104,6 (101,9) prosent. Finansieringsgraden er noe økt i forhold til samme periode i fjor; 56,0 (55,5) prosent, og ligger omtrent på samme nivå som forrige kvartal. Konsernets netto likviditetsbeholdning er ved utgangen av kvartalet ca. 19,3 mrd. (16,5 mrd) kroner. Samlet kapitalmarkedsfinansiering utgjør 64,5 mrd kroner (59,0 mrd kroner). Bankens relative andel av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utgjør ved utgangen av fjerde kvartal ca. 66 prosent av bankens kapitalmarkedsfinansiering. Andel finansiering med gjenværende løpetid over 3 år utgjør ca. 43 prosent ved utgangen av kvartalet. Bankens aksjeeksponering (eksklusiv datterselskaper og tilknyttede selskaper) er ved utgangen av fjerde kvartal 531 millioner kroner (686 millioner kroner). I styringen legges det vekt på samlet eksponering og konsentrasjon i selskaper og næringer. Banken har aksjeeksponering både mot selskaper notert på Oslo Børs og unoterte selskaper. Identifikasjon, analyse og oppfølgning av operasjonell risiko adresseres på overordnet nivå gjennom lederbekreftelser, løpende vurderinger og registrering av hendelser. Det er i kvartalet ikke avdekket forhold som er kritisk for bankens virksomhet. Likviditet og finansiering Konsernets likviditetssituasjon er tilfredsstillende, og har i 2014 vært styrt på overordnet nivå ved likviditetsindikator, stresstester (LCR-lignende) og finansieringsgrad. Banken regner med at Finanstilsynet vil foreslå innføringstidspunkt og endelig definisjon av LCR i løpet av 1. halvår 2015. I lys av dette vil banken tilpasse sin likviditetsstyring. Innføring av NSFR i Norge ligger noe lenger frem i tid. I fremtidige likviditets- og finansieringsreguleringer (LCR og NSFR) vil stabile innskudd (dekket av inn- Rating Sparebanken Vest er ratet av Moody’s og Fitch Ratings. Bankens rating på langsiktige innlån er A2 med negativ outlook hos Moody’s. Fitch bekreftet alle bankens ratinger 19. november 2014, herunder bankens rating på langsiktige innlån på A- med stabile utsikter. Obligasjoner utstedt av Sparebanken Vest Boligkreditt AS er ratet av Moody’s, og har rating AAA med stabile utsikter. Soliditet Bankens rene kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv er opp 1,0 prosentpoeng fra fjerde kvartal 2013 til 12,2 prosent. Dette skyldes endrede fradragsregler i beregningen av ansvarlig kapital, resultatakkumulering og moderat vekst i beregningsgrunnlaget. Banken tilfredsstiller således det gjeldende kombinerte minimums- og bufferkravet om minst 10 prosent ren kjernekapital ultimo 2014. Fra 1. juli 2015 innføres motsyklisk kapitalbuffer på 1 prosentpoeng som øker det samlede kravet til 11 %. Sparebanken Vest tilfredsstiller således allerede dette kravet. Banken ønsker å møte regulatoriske minimumskrav med maksimal bruk av hybridkapital (1,5 %) og 7
Page 1 and 2: KVARTALS- RAPPORT 4. KVARTAL 2014
Page 3 and 4: Kvartalsrapport Q4 2014 - Sparebank
Page 5: Kvartalsrapport Q4 2014 - Sparebank

KVARTALS- RAPPORT

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?