à rsrapport Narvik Energi AS 2003 - Nordkraft
à rsrapport Narvik Energi AS 2003 - Nordkraft
à rsrapport Narvik Energi AS 2003 - Nordkraft
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Utforming og trykk: Nor-Trykk <strong>Narvik</strong> <strong>AS</strong> • Foto: Grethe Irene Einarsen<br />
ÅRSRAPPORT NARVIK ENERGI <strong>2003</strong><br />
Teknologiveien 2, Postboks 55, 8501 <strong>Narvik</strong>. Telefon: 76 96 10 00, Telefaks: 76 94 10 67
Innhold<br />
Årsberetning <strong>2003</strong>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2<br />
Hovedtall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7<br />
Resultatregnskap <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9<br />
Balanse <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10<br />
Kontantstrømoppstilling <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> . . . . . . . . . . . 13<br />
Regnskapsprinsipper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14<br />
Noter til regnskapet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16<br />
Revisjonsberetning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35<br />
Virksomhetsbeskrivelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Årsberetning <strong>2003</strong><br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Virksomhetens art<br />
Historikk og eierskap<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>, opprinnelig <strong>Narvik</strong> Kommunale<br />
Elektrisitetsverk ble etablert 21. desember 1913.<br />
Virksomheten i den første tiden var å dekke <strong>Narvik</strong>s<br />
befolknings behov for elektrisk kraft ved egen utbygging<br />
av produksjon og distribusjonsnett.<br />
Fra 1913 til og med 1994 var virksomheten organisert som<br />
kommunal forretningsvirksomhet, underveis med bl.a.<br />
egen elektrobutikk og egen installasjonsvirksomhet. Fra<br />
1995 har <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> vært drevet som et selvstendig<br />
aksjeselskap løsrevet fra den kommunale forvaltning.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> er i dag et kraftkonsern med hovedfokus på<br />
kraftproduksjon, og selskapet har i de siste årene lagt<br />
betydelige ressurser i å rendyrke sin strategiske kjernevirksomhet.<br />
Selskapet har i tillegg eierandeler i lokal nettvirksomhet<br />
og kraftomsetningsvirksomhet. Selskapet er<br />
en betydelig aktør i kraftmarkedet i Nord-Norge.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har forretningsadresse og hovedkontor<br />
i <strong>Narvik</strong>, og var 100 % eid av <strong>Narvik</strong> kommune frem til<br />
februar 2001 da Vesterålskraft <strong>AS</strong> ble deleier. Fra oktober<br />
2001 ble Hålogaland Kraft <strong>AS</strong> også deleier, og i desember<br />
2001 ervervet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> egne aksjer.<br />
Fra august 2002 ble også det danske energiselskapet<br />
<strong>Energi</strong> E2 A/S eier i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> gjennom kjøp av<br />
selskapets egne aksjer samt aksjer fra Hålogaland Kraft<br />
<strong>AS</strong> og Vesterålskraft <strong>AS</strong>. I tillegg gjennomførte selskapet<br />
en rettet emisjon mot <strong>Energi</strong> E2 A/S.<br />
Pr 31.12.2002 er <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> eid av <strong>Narvik</strong><br />
kommune med 50,01%, <strong>Energi</strong> E2 A/S med 33,33% og<br />
Hålogaland Kraft <strong>AS</strong> med 16,66 %. Aksjonærstrukturen<br />
er uendret pr 31.12.<strong>2003</strong>.<br />
Iht etablert aksjonæravtale skal <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>s hovedformål<br />
være å drive med industriell satsing på kraftproduksjon<br />
med størst mulig inntjening for selskapet.<br />
Året <strong>2003</strong><br />
Resultatmessig ble <strong>2003</strong> det beste året noensinne for<br />
konsernet. Dette har sin årsak i økt kraftproduksjon som<br />
følge av disponeringen av Kobbelv-rettigheten, og i<br />
tillegg svært høye kraftpriser i starten av året som følge<br />
av den tørre og kalde høsten 2002 i Skandinavia.<br />
Inngåtte avtaler mellom aksjonærene og selskapet<br />
regulerer transaksjoner i selskapet med det formål å øke<br />
selskapets industrielle og finansielle styrke.<br />
Egenkapitalen vil styrkes med ca 300 mnok i løpet av<br />
2004 iht avtaleverket mellom aksjonærene og selskapet.<br />
I <strong>2003</strong> har selskapet arbeidet med de avtalte emisjoner<br />
mot Hålogaland Kraft <strong>AS</strong> (HLK) og ENERGI E2 A/S<br />
(E2) ifm overdragelse av kraftverk (tingsinnskudd) fra<br />
HLK med påfølgende kontantemisjon fra E2 for å opprettholde<br />
et eierskap på 33,33 %. Det er løpende ført<br />
forhandlinger med HLK vedr overtagelse av kraftproduksjonen<br />
til HLK, kombinert med fusjon mellom<br />
nettdelen av HLK og <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong>.<br />
Forhandlinger foregikk gjennom første halvår, og ble deretter<br />
tatt opp i september. Pr desember var partene langt<br />
på vei enige da <strong>Narvik</strong> kommune anmodet de to andre<br />
aksjonærene i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> om midlertidig utsettelse<br />
av de pågående prosessene pga <strong>Narvik</strong> kommunes behov<br />
for politisk avklaring av sin eierstrategi i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
<strong>AS</strong>. De øvrige aksjonærene samtykket i en slik utsettelse.<br />
Den videre fremdrift i prosessen avgjøres i dialog mellom<br />
eierne i fellesskap.<br />
I juni <strong>2003</strong> ble det gjennomført en fondsemisjon i<br />
selskapet, hvor <strong>Narvik</strong> kommune og Hålogaland Kraft <strong>AS</strong><br />
fikk utstedt nye aksjer. Emisjonen kom som følge av sluttoppgjør<br />
for <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>’ engasjement i EuroKraft Norge<br />
<strong>AS</strong>, og bestemmelser i rammeavtalen mellom aksjonærene<br />
for hvordan oppgjøret skulle håndteres. For at <strong>Energi</strong><br />
E2 A/S skulle opprettholde 33,33 % eierandel, ble det<br />
gjennomført en rettet emisjon i juni <strong>2003</strong>, hvilket tilførte<br />
selskapet frisk kapital.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> 100 % eide datterselskap <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong><br />
ervervet i 1987, gjennom avtale med Nordlandskraft <strong>AS</strong>,<br />
rett til 50 % av den fylkeskommunale medeiendomskraft i<br />
Kobbelv kraftverk, til sammen 17,5 % av Kobbelv Kraftverk.<br />
Med virkning fra 01.01.99 ble rettighetene utleid for<br />
en periode på 55 år. Høsten 2002 fikk en av leietakerne -<br />
TXU Europe Group plc - økonomiske problemer som<br />
endte med at selskapet ble satt under konkursadministrasjon<br />
i UK.<br />
Som en følge av dette foretok <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> hevingskjøp<br />
av avtalen med Eastern Norge Kobbelv <strong>AS</strong> med virkning<br />
fra 21. november 2002. Det endelige økonomiske oppgjøret<br />
fant sted i januar <strong>2003</strong>.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> eier ved årsskiftet <strong>2003</strong>/04 2,55 % av<br />
Salten Kraftsamband <strong>AS</strong> (SKS). Fra 1. januar 2004 har<br />
selskapet kjøpt ytterligere aksjer i SKS fra Troms Kraft<br />
<strong>AS</strong>, slik at eierposten i SKS etter dette er 8,71 %.<br />
I forbindelse med at Lofotkraft Produksjon <strong>AS</strong> i november<br />
2002 avtalte kjøp av Tindra <strong>AS</strong>’ aksjer i Kraftinor <strong>AS</strong><br />
(tilsvarende 49 %), erklærte <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> forkjøpsrett<br />
og ervervet aksjer i Kraftinor <strong>AS</strong> for sin pro rata andel<br />
av aksjeervervet. Etter dette var <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>’ eierandel<br />
i Kraftinor <strong>AS</strong> 41,5%. Det endelige økonomiske<br />
oppgjøret fant sted i januar <strong>2003</strong>.<br />
Som et ledd i styrking av egenkapitalen i Kraftinor <strong>AS</strong> ble<br />
aksjonærlånene til selskapet konvertert til egenkapital i<br />
november <strong>2003</strong> gjennom en rettet emisjon. Med denne<br />
økte <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>’ eierandel i Kraftinor <strong>AS</strong> til<br />
42,11 %.<br />
I forbindelse med at Lofotkraft Produksjon <strong>AS</strong> i mars<br />
2004 avtalte kjøp av Vesterålskraft <strong>AS</strong>’ aksjer i Kraftinor<br />
<strong>AS</strong> (tilsvarende 15,78 %), erklærte <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> forkjøpsrett<br />
og vil deretter erverve aksjer i Kraftinor <strong>AS</strong> for<br />
sin pro rata andel av aksjeervervet. Etter dette vil <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>’ eierandel i Kraftinor <strong>AS</strong> utgjøre 50,0 %. Det<br />
endelige økonomiske oppgjøret vil finne sted i april/mai<br />
2004. Kraftinor <strong>AS</strong> eies nå av Lofotkraft Produksjon <strong>AS</strong><br />
med 50 % og <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> med 50 %. <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
<strong>AS</strong> har arbeidet sammen med øvrige aksjonærer i<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> med fusjon mellom Kraftinor <strong>AS</strong> og HLK’s<br />
kraftomsetning – for å etablere et av landsdelens største<br />
kraftomsetningsselskaper i Hålogalands-regionen.<br />
2
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har i tillegg løpende gjennom året arbeidet<br />
med samarbeidsprosjekter med Lofotkraft-konsernet innen<br />
kraftomsetning, kraftproduksjon og vindkraft. Prosjektene<br />
forventes å føre til et formelt samarbeid i løpet av første halvår<br />
2004.<br />
Sammen med Vesterålskraft <strong>AS</strong> planlegges etablering av et<br />
felles vindkraftselskap i Vesterålen i løpet av første halvår<br />
2004.<br />
Selskapet <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> ble stiftet 7. januar <strong>2003</strong> og er eid<br />
av <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> med 50 % og ENERGI E2 A/S med 50 %.<br />
Selskapets formål er å kartlegge mulighetene for rentabel vindkraftproduksjon<br />
i Norge, herunder å bistå i forbindelse med utvikling<br />
og drift av vindkraftprosjekter samt å arbeide for å utvikle<br />
et miljø for kompetanse for vindkraftproduksjon i Norge i<br />
samarbeid med Høgskolen i <strong>Narvik</strong> og eventuelle andre.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> initierte vindmølleprosjektet på Skitdalshøgda<br />
(Nygårdsfjellet) i 2002, og prosjektet er ved årsskiftet<br />
<strong>2003</strong>/04 overført til <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> til kostpris. Det er<br />
planlagt tre vindmøller på til sammen 6,9 MW med beregnet<br />
årsproduksjon på 24 GWh. En av møllene er tiltenkt brukt i<br />
forskningsøyemed.<br />
I november <strong>2003</strong> ble det foretatt en rettet emisjon fra<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> til <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> med 86,5 mill. kr for å<br />
styrke selskapets egenkapital.<br />
For øvrig har selskapet arbeidet med flere prosjekter innen<br />
kraftproduksjon både gjennom samarbeidskonstellasjoner og<br />
muligheter for nye utbygginger.<br />
Industriell virksomhet pr 31.12.<br />
Kraftproduksjon<br />
Konsernet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> har helt eierskap i 6 kraftverk og<br />
delvis eierskap i 1 kraftverk.<br />
Basert på gjennomsnittet av siste 10 års produksjon utgjør<br />
morselskapet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>’ egenproduksjon 174 GWh/år<br />
(4 kraftverk). Utover dette disponerer <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
konsesjonskraft-rettigheter på 94 GWh/år frem til år 2051.<br />
Gjennom <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> disponerer konsernet til sammen 679<br />
GWh/år (fra 3 kraftverk) basert på siste 10 års produksjon og<br />
tilleggsreguleringer samt oppgraderinger i løpet av perioden.<br />
Dette utgjør til sammen i et ”normalt år” ca. 947 GWh.<br />
Avtalt overdragelse av kraftproduksjon fra Hålogaland Kraft<br />
<strong>AS</strong> utgjør 116 GWh/år slik at disponibel produksjon i løpet av<br />
2004 vil utgjøre 1.063 GWh/år basert på gjennomsnittet av<br />
siste 10 års produksjon mv.<br />
Nettvirksomhet<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> (51 % eierskap) har i sitt konsesjonsområde<br />
<strong>Narvik</strong> kommune 11.609 kunder (målepunkter mot sluttbrukerkunder),<br />
og nettet består av både regional- og distribusjonsnett.<br />
Totalt eide og driftet selskapet 1.237 km kraftlinjer,<br />
jordkabler og sjøkabler med installert trafoytelse på 164.410<br />
kVA fordelt på 428 nettransformatorer pr 31.12.<strong>2003</strong>.<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> eier og driver regionalnett med 38 km 132 kVlinjer<br />
samt Sildvik koblingsanlegg (5 stk 132 kV felt) som en<br />
del av sentralnettet.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> eier og driver noe begrenset produksjonsrelaterte<br />
nettanlegg.<br />
Kraftomsetningsvirksomhet<br />
Ultimo 1998 ble <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>’ virksomhet knyttet til omsetning<br />
av kraft overdratt til Kraftinor <strong>AS</strong>, som eies av Vesterålskraft<br />
<strong>AS</strong>, <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og Lofotkraft Produksjon <strong>AS</strong>.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> eier 42,11 % i Kraftinor <strong>AS</strong> pr 31.12.<strong>2003</strong>. I<br />
forbindelse med at Vesterålskraft <strong>AS</strong> har solgt sine aksjer i<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> i mars 2004 har <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> erklært forkjøpsrett.<br />
Dette medfører at fra april 2004 eies Kraftinor <strong>AS</strong><br />
med 50 % av <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og 50 % av Lofotkraft<br />
Produksjon <strong>AS</strong>.<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> har ca 33.500 kunder og har en høy markedsandel<br />
i sitt primærmarked (definert som nettområdene til Lofotkraft<br />
<strong>AS</strong>, Vesterålskraft Nett <strong>AS</strong> og <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong>).<br />
Fortsatt drift<br />
Styret mener at forutsetningen om fortsatt drift er til stede.<br />
Årsregnskapet er avlagt iht dette.<br />
Resultat, investeringer,<br />
finansiering og likviditet<br />
Konsernet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> består pr 31.12.<strong>2003</strong> av <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>, <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>, <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> og <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong> Eiendom <strong>AS</strong>.<br />
Andelene i datterselskapene er behandlet i selskapsregnskapet<br />
iht kostmetoden, og full konsolidering i konsernregnskapet.<br />
Konsernets andeler i Kraftinor <strong>AS</strong> (42,11%), <strong>Nordkraft</strong> Vind<br />
<strong>AS</strong> (50%) og Nordlandskraft <strong>AS</strong> (50%) er vurdert som tilknyttede<br />
selskaper og er i konsernregnskapet behandlet iht<br />
kostmetoden. En viser for øvrig til prinsippnoten.<br />
Konsernet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
Konsernets driftsinntekter var på 348,3 mnok i <strong>2003</strong> og årsresultatet<br />
ble 64,4 mnok.<br />
Ved utgangen av året var totalkapitalen på 2.026,3 mnok.<br />
Egenkapitalen var 630,9 mnok og egenkapitalandelen pr<br />
31.12.<strong>2003</strong> var 31,1% mot 29,9% pr 1.1.<strong>2003</strong>.<br />
Konsernets arbeidskapital pr 31.12.<strong>2003</strong> var positiv med 28,1<br />
mnok.<br />
Årets investeringer var 38,4 mnok. Av vesentlige avganger<br />
nevnes overdragelse av prosjektet Nygårdsfjell Vindmøllepark<br />
til <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> til kostpris 6,9 mnok.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Selskapets driftsinntekter var på 266,1 mnok, og årsresultatet<br />
ble 69,1 mnok. Ekstraordinært utbytte i desember <strong>2003</strong> er ført<br />
direkte mot annen egenkapital.<br />
Årets investeringer i varige driftsmidler var 10,3 mnok, herav<br />
investeringer i Nygårdsfjell vindmøllepark på 6,6 mnok.<br />
Prosjektet er overdratt til <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> til kostpris 6,9<br />
mnok. For øvrig viser en til virksomhetsbeskrivelsene og noter.<br />
Årets låneopptak på 56 mnok er knyttet til kjøp av aksjer i<br />
Salten Kraftsamband <strong>AS</strong>. Det er ikke betalt avdrag på<br />
selskapets trekkfasiliteter. En viser til note 8 om endringer i<br />
rentebærende gjeld.<br />
ª3 3
Adm. direktør<br />
Olaf Larsen<br />
Økonomidirektør Jean-Otto Karlsen<br />
Adm. sjef<br />
Knut Eirik Sletbakk<br />
Seksjonsleder Produksjon Åge Strøm<br />
Nettdirektør<br />
Eirin Kjølstad<br />
ADM DIREKTØR<br />
STAB<br />
PRODUKSJON<br />
NETT<br />
ADM<br />
SJEF<br />
SEKSJONSLEDER<br />
ADM DIREKTØR<br />
ØKONOMIDIREKTØR<br />
PRODUKSJON, NETTDIREKTØR<br />
4<br />
Hovedorganisasjon<br />
Ledelse<br />
Seksjonene ledes av seksjonsleder for respektive<br />
seksjon, og stabsavdelingene ledes av<br />
stabsledere.
Ved utgangen av året var totalkapitalen på 1.088,4 mnok.<br />
Egenkapitalen var 613,4 mnok og egenkapitalandelen pr<br />
31.12.<strong>2003</strong> var 56,4% mot 61,4% pr 1.1.<strong>2003</strong>. En viser til<br />
note 13 om endringer i egenkapitalen.<br />
Arbeidskapitalen pr 31.12.<strong>2003</strong> var negativ med 1,6 mnok.<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong><br />
Selskapets driftsinntekter var på 128,6 mnok, og årsresultatet<br />
ble – 0,2 mnok.<br />
Selskapets arbeidskapital pr 31.12.<strong>2003</strong> var på 25,5 mnok.<br />
Ved utgangen av året var totalkapitalen på 1.036,3 mnok.<br />
Egenkapitalen var pr 31.12.<strong>2003</strong> på 222,2 mnok som tilsvarer<br />
en egenkapitalandel på 21,4% mot 10,3% pr 1.1.<strong>2003</strong>.<br />
Det er investert for 13,4 mnok i <strong>2003</strong>.<br />
Balansen har en regnskapsmessig avsetning på 0,2 mnok pr<br />
31.12.<strong>2003</strong> tilknyttet tidligere inngåtte sluttvederlagsordninger.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> Eiendom <strong>AS</strong><br />
Selskapets driftsinntekter var på 7,3 mnok i <strong>2003</strong> og årsresultatet<br />
ble negativt med 0,76 mnok.<br />
Selskapets arbeidskapital pr 31.12.<strong>2003</strong> var på 1,7 mnok.<br />
Ved utgangen av året var totalkapitalen på 71,5 mnok.<br />
Egenkapitalen var pr 31.12.<strong>2003</strong> på 12,8 mnok og egenkapitalandelen<br />
pr 31.12.<strong>2003</strong> var 17,8 % mot 16,1% pr<br />
1.1.<strong>2003</strong>.<br />
Det er investert for 1,3 mnok i <strong>2003</strong>.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong><br />
Selskapets driftsinntekter var på 80,9 mnok i <strong>2003</strong> og årsresultatet<br />
ble positivt med 3,7 mnok.<br />
Selskapets arbeidskapital pr 31.12.<strong>2003</strong> var på 2,4 mnok.<br />
Ved utgangen av året var totalkapitalen på 264,7 mnok.<br />
Egenkapitalen var 108,1 mnok og egenkapitalandelen pr<br />
31.12.<strong>2003</strong> var 40,9%, mot 38,9% pr 1.1.<strong>2003</strong>.<br />
Årets investeringer i varige driftsmidler utgjør 13,4 mnok.<br />
Utover dette er det aktivert immaterielle rettigheter med 8,2<br />
mnok.<br />
Arbeidsmiljø og personale<br />
Selskapet har ved årsskiftet 41 ansatte fordelt på 39,9 årsverk.<br />
Ved begynnelsen av året var det 41 ansatte, fordelt på 39,4<br />
årsverk. Av disse var det 1 lærling.<br />
Ved årsskiftet har konsernet 84 ansatte fordelt på 82,4 årsverk,<br />
herav 2 lærlinger. Pr 1.1.<strong>2003</strong> var det 83 ansatte fordelt på<br />
80,9 årsverk, herav 2 lærlinger.<br />
Sum sykefravær var i <strong>2003</strong> på 6,95%, mot 6,0% i 2002. En<br />
høy andel av sykefraværet var langtidsfravær. Konsernets selskaper<br />
ble IA-bedrifter med virkning fra 1.9.<strong>2003</strong>. Dette innebærer<br />
at mange av de langtidssykemeldte er inne i bedriften<br />
med aktiv sykemelding.<br />
For konsernet var totalt sykefravær 8,65%, herav 6,69%<br />
langtidssykemeldte.<br />
Det har ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige<br />
arbeidsuhell eller ulykker i løpet av året, som har ført til<br />
personskader. Det er etablert et internkontrollsystem som<br />
ivaretar registrering og oppfølgning av ulykker og nestenulykker.<br />
Våre ansatte er fordelt på arbeidsplasser med varierende grad<br />
av kontorarbeid, utearbeid etc. Med bistand fra bedriftshelsetjenesten<br />
har det vært arbeidet med å redusere risiko for<br />
belastningslidelser som følge av feil arbeidstilling etc.<br />
Selskapet gjennomfører og medvirker til tiltak for å holde<br />
medarbeiderne informert om planer, aktiviteter og resultater,<br />
samt videreutvikle relasjonene mellom medarbeiderne.<br />
Arbeidsmiljøutvalget har i <strong>2003</strong> hatt 3 møter og behandlet 14<br />
saker.<br />
Selskapet har bedriftshelsetjeneste for samtlige fast ansatte, og<br />
HMS-utvalg som arbeider med opplæring og dokumentasjon<br />
innenfor området.<br />
Arbeidsmiljøet i selskapet betraktes som godt.<br />
Likestilling<br />
Virksomheten har lav turnover og økende gjennomsnittsalder<br />
blant de ansatte, sammensetningen mellom kjønnene er derfor<br />
preget av tidligere tiders utdanningsmønster.<br />
Det er en høyere andel av mannlige enn kvinnelige ansatte.<br />
Ser man på lønnsutviklingen vil denne avspeile en relativ likelønn<br />
ved bedriften. Kvinner og menn på samme stillingsnivå<br />
vil i stor grad ha tilnærmelsesvis lik lønn, hensyntatt deltakelse<br />
i vaktordninger og ansiennitet.<br />
Av selskapets 41 ansatte er 9 kvinner. Gjennomsnittlig årslønn<br />
for kvinner er kr 274.666, mens den for menn er kr 370.815.<br />
Tilsvarende tall for konsernet er 17 kvinner av totalt 84 ansatte.<br />
Gjennomsnittslønn for kvinner er kr 313.897 og kr<br />
338.399 for menn. Adm. direktør er holdt utenfor ved beregning<br />
av gjennomsnittslønn.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har som policy å ansette flere kvinner. Våre<br />
stillingsutlysninger oppfordrer kvinner til å søke, men søkermassen<br />
innenfor spesielt tekniske stillinger består i hovedsak<br />
av menn.<br />
Vi har en svært liten andel deltidsansatte. I kortere perioder<br />
har bedriften stillet seg positiv til reduksjon av stilling, gjerne<br />
knyttet til omsorg for barn m.v. Andre stillinger er redusert av<br />
individuelle helsemessige årsaker.<br />
Det er kun en mindre andel kvinner i ledelsen. <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
<strong>AS</strong> har en klart definert og nedskrevet likestillingspolicy som<br />
inngår i våre personalpolitiske retningslinjer. Innenfor vår forretningsdrift<br />
er det like forhold for kvinner og menn ved<br />
arbeidsplassen. Våre lokaler og installasjoner er bygget med<br />
tanke på at begge kjønn skal kunne arbeide og trives her.<br />
Ytre miljø<br />
Selskapets virksomhet medfører i seg selv ikke utslipp av<br />
stoffer som kan medføre miljøskader. Vannkraft er i utgangspunktet<br />
miljøvennlig energi. Selskapet gir årlig støtte til<br />
utsetting av fisk mm for å minimalisere eventuelle skadevirkninger<br />
i naturen. I vår virksomhet legges det vekt på å ferdes<br />
5
skånsomt i naturen, samt å benytte miljøvennlige stoffer og<br />
håndtere spesialavfall korrekt.<br />
Årsresultat og disponeringer<br />
Selskapets frie egenkapital (utbyttegrunnlag) pr<br />
31.12.<strong>2003</strong> utgjør kr 96.373.514<br />
Styret foreslår følgende resultatdisponering i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>:<br />
Avsatt konsernbidrag -39 139 200<br />
Overført eierandeler datterselskaper 39 139 200<br />
Avsatt til utbytte 30 000 000<br />
Avsatt til annen egenkapital 39 116 169<br />
Sum årsresultat 69 116 169<br />
Fremtidig utvikling<br />
Den økonomiske utvikling i <strong>2003</strong> har vært svært gunstig for<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og selskapets eiere. Konsernet viser i denne<br />
forbindelse til årets rekordresultat både for driftsresultat og<br />
årsresultat. I tillegg er både egenkapital og likviditet forbedret.<br />
Selskapets eiere vedtok et ekstraordinært utbytte i desember<br />
<strong>2003</strong> på 6 mnok, og et ordinært utbytte på 30 mill. kr i forbindelse<br />
med regnskapsavleggelsen. I perioden august 2002 til<br />
mai 2004 er eierne blitt begunstiget med utbytter på til sammen<br />
106 mill. kr, noe som representerer 113 % av konsernmajoritetens<br />
netto inntjening for regnskapsårene 2002 og <strong>2003</strong>.<br />
Budsjett og prognose for 2004 viser at inneværende år kan gi<br />
ytterligere resultatforbedringer under forutsetning av normale<br />
tilsigsforhold ut året. Dette skyldes i hovedsak gode kraftpriser,<br />
aktiv finansiell sikringshandel og tilnærmelsesvis normale snømagasin<br />
i høyfjellet tilknyttet våre anlegg i mars 2004. Kraftprisene<br />
for årene 2005 - 2007 viser også – i øyeblikket – et akseptabelt<br />
nivå i forhold til tidligere år. Men en forventer at resultater<br />
for disse årene vil være lavere enn for <strong>2003</strong> og 2004.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> følger strategier om konsentrasjon og vekst<br />
innenfor kraftproduksjon kombinert med regionalt samarbeid<br />
innen nettvirksomhet og kraftomsetning. I tillegg skal de virksomheter<br />
konsernet eier/deleier drives kostnadseffektivt.<br />
Arbeidet med overdragelse av kraftproduksjon fra Hålogaland<br />
Kraft <strong>AS</strong> med etterfølgende kontantemisjon fra ENERGI E2<br />
A/S står sentralt. Disse transaksjonene vil gi en forventet økning<br />
i egenkapitalen på ca. 300 mill. kr. og en økning av produksjonskapasiteten<br />
med 116 GWh/år – til 1.063 GWh/år.<br />
Den videre industrielle utvikling og tilførsel av ny egenkapital<br />
vil gi selskapet styrke til videre vekst.<br />
Selskapet arbeider med å styrke selskapets kompetanse og ressurser<br />
innenfor elhandel – for å kunne øke fokus på sikringshandel.<br />
I løpet av 2004 vil det bli ansatt 2 nye årsverk i nyopprettet<br />
seksjon for Driftssentral/Elhandel, i alt 4 årsverk.<br />
Fra våren <strong>2003</strong> ble det ansatt en siviling. innen vindkraft som<br />
har hatt fulltidsarbeid med <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong>’ ulike prosjekter.<br />
<strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong>, som er eid av <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> med 50 %<br />
og ENERGI E2 A/S med 50 % vil i løpet av våren 2004 fastlegge<br />
sin strategiske satsning på utbygging av vindmølleparker.<br />
Dette kan medføre vekst i kompetansearbeidsplasser i <strong>Narvik</strong>.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> vil i 2004 avklare endelig sin fremtidige<br />
satsning på småkraft lokalt og i den nærmeste regionen. For tiden<br />
arbeider selskapet med en rekke småkraftprosjekter.<br />
Selskapet er i dialog med andre lokale aktører mht til vurdering<br />
av kommersielle muligheter for bruk av naturgass/LNG i<br />
regionen.<br />
Styret har i løpet av året drøftet og vedtatt at selskapet skal ha<br />
en aktiv rolle som næringspolitisk aktør lokalt/regionalt.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>-konsernet er et vertikalt integrert energikonsern<br />
hvor morselskapet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> eier og driver kraftproduksjon<br />
samtidig med at en har eierskap i aksjeselskaper som<br />
driver både produksjon, overføring og omsetning av elektrisk<br />
energi.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> økte i 2002 sin eierandel i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> til<br />
100%, noe som utløste krav om nye konsesjoner etter energiloven<br />
for <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>. NVE stilte i den forbindelse krav om<br />
at konsernet måtte organiseres etter en konsernmodell før slike<br />
konsesjoner kunne meddeles. Hovedkriteriet i en slik modell<br />
er at morselskapet (konsernspissen) ikke skal drive både konkurranseutsatt<br />
virksomhet og samtidig eie aksjer i selskaper<br />
som driver monopolvirksomhet (nett).<br />
Som følge av at <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og aksjonærene forhandlet<br />
om en mulig ny organisasjonsstruktur (fusjon mellom HLK og<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong>) som innebar en utskillelse av nett fra<br />
konsernet, innvilget NVE i brev av 27. november <strong>2003</strong> likevel<br />
midlertidige anleggs- og omsetningskonsesjoner til <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> med varighet til 1. juli 2004.<br />
NVE stilte i den forbindelse krav om at nye konsesjonssøknader<br />
og en redegjørelse for ny konsernstruktur måtte innsendes<br />
senest 1. mai 2004. De pågående forhandlingene (som er stoppet<br />
midlertidig av aksjonærene i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>) har imidlertid<br />
ennå ikke ført frem og for å etterkomme NVEs krav innen<br />
tidsfristen vil <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> derfor iverksette en intern<br />
omstrukturering av konsernet innen 1. juli 2004.<br />
Selskapets ledelse og styre arbeider aktivt med å få fornyet<br />
konsesjonene til <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> innen de<br />
ovennevnte tidsfrister.<br />
<strong>Narvik</strong>, 2. april 2004<br />
Tor J. Strand Petter Møller Svein Heide Jon Petter Hansen Per Bjerke<br />
Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem<br />
Åge Jensen Palle Geleff Jim Jakobsen Eilif Amundsen Lars Arild Aas<br />
Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem<br />
Olaf A. Larsen<br />
Adm. direktør<br />
6
Hovedtall<br />
Økonomiske nøkkeltall siste fem år for konsernet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
Tall i mnok 1999 2000 2001 2002 <strong>2003</strong><br />
Resultater<br />
Driftsinntekter 116,8 125,3 209,1 267,0 348,3<br />
Driftsresultat 12,4 10,7 63,0 104,5 165,0<br />
Finansposter -11,3 -3,5 -41,9 -61,5 -73,1<br />
Resultat f.skatt 1,1 7,2 21,1 42,9 92,0<br />
Resultat e.skatt 0,9 5,4 11,4 32,8 64,4<br />
Majoritetens andel 0,9 5,4 11,4 30,6 62,5<br />
Minoritetens andel 2,1 1,8<br />
Balanse pr 31.12<br />
Anleggsmidler 373,6 611,1 1 789,0 1 808,4 1 887,3<br />
Omløpsmidler 44,7 55,4 97,7 196,3 139,1<br />
Egenkapital 141,9 212,7 370,4 598,5 630,9<br />
Langsiktig gjeld 220,4 398,0 1 421,9 1 274,4 1 284,4<br />
Kortsiktig gjeld 56,0 55,7 94,4 131,7 111,0<br />
Totalkapital 418,3 666,4 1 886,8 2 004,6 2 026,3<br />
Økonomiske nøkkeltall<br />
EBITDA 1) 28,9 27,6 103,8 145,9 207,8<br />
Soliditet (egenkapitalandel %) 33,9 % 31,9 % 19,6 % 29,9 % 31,1 %<br />
Likviditetsgrad 1 0,8 1,0 1,0 1,5 1,3<br />
Totalavkastning 4,0 % 5,3 % 7,3 % 5,7 % 8,7 %<br />
Arbeidskapital -11,2 -0,3 3,3 64,6 28,1<br />
Sentrale rammebetingelser<br />
Nto. inntektsramme <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett 51,5 49,0 52,4 62,2 63,6<br />
Nto. inntektsramme <strong>Nordkraft</strong> 4,5 4,5 4,7 5,1 4,8<br />
Kraftpriser øre/kWh, ref. Nord-Pool 11,95 10,07 18,85 20,02 31,06<br />
Årsproduksjon GWh 280,3 453,5 715,2 906,1 969,7<br />
Andre forhold<br />
Ordinært utbytte 4,8 - - 30,0 30,0<br />
Ekstraordinært utbytte 40,0 6,0<br />
Avdrag ansvarlig gjeld 4,0 - - - -<br />
1) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization<br />
EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening<br />
fra driften før finansposter og skatt.<br />
7
Kraftproduksjonen i egne kraftverk har følgende utvikling<br />
Tall i MWh<br />
ÅR NYGÅRD HÅKVIK TARALDSVIK SIRKELVANN* SUM<br />
<strong>2003</strong> 114.745 39.518 10.370 3.647 168.280<br />
2002 118.379 46.312 10.620 4.459 179.769<br />
2001 90.062 43.270 9.172 2.999 145.504<br />
2000 129.247 49.117 11.426 3.751 193.541<br />
1999 104.746 44.675 9.756 2.122 161.300<br />
1998 103.109 40.277 10.181 153.567<br />
1997 117.756 59.911 10.741 188.408<br />
1996 126.586 47.204 10.686 184.476<br />
1995 133.548 45.658 9.622 188.829<br />
1994 100.394 39.931 8.756 149.080<br />
1993 124.175 49.035 8.420 181.629<br />
Snitt siste 10 år 113.857 45.587 10.133 4.400 173.978<br />
Høyeste siste 30 år 141.623 59.911 11.426 4.459 217.419<br />
Laveste siste 30 år 72.685 24.133 5.628 2.999 105.445<br />
* Beregnet middelproduksjon<br />
Utvikling i vannbeholdninger samt samlet produksjon i egne og felleseide kraftverk og rettigheter<br />
ÅR BEHOLDNING BEHOLDNING KRAFTPRODUKSJON KONSESJONS- SUM PRODUKSJON<br />
pr 31.12 i GWh pr 31.12 i % i GWh KRAFTUTTAK I GWh i GWh<br />
1994 65,0 35 % 248,9 248,9<br />
1995 97,5 52 % 277,3 277,3<br />
1996 55,6 30 % 313,9 313,9<br />
1997 84,6 45 % 286,1 286,1<br />
1998 87,5 47 % 238,0 238,0<br />
1999 78,3 55 % 280,3 280,3<br />
2000 123,1 50 % 453,5 453,5<br />
2001 173,6 49 % 620,8 94,4 715,2<br />
2002 226,4 33 % 811,7 94,4 906,1<br />
<strong>2003</strong> 234,3 34 % 875,3 94,4 969,7<br />
Fra 1.1.99 er andeler i Kobbelv kraftverk tatt ut av oversikten mens magasinandeler i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> er økt<br />
fra 217/1349-deler til 291/1349-deler ved erverv av aksjer fra Lofotkraft <strong>AS</strong>.<br />
Fra 1.1.00 er magasinandeler i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> økt fra 291/1349-deler til 564/1349-deler<br />
ved erverv av aksjer fra Evenes Kraftforsyning <strong>AS</strong>, Hadsel <strong>Energi</strong>verk <strong>AS</strong> og Andøy <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>.<br />
Fra 1.7.00 er magasinandeler i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> økt fra 564/1349-deler til 604/1349-deler ved erverv av aksjer fra Ballangen <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>.<br />
Fra 31.12.00 er magasinandeler i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> økt fra 604/1349-deler til 799/1349-deler ved erverv av aksjer fra Vesterålskraft <strong>AS</strong>.<br />
Fra 01.10.01 er magasinandeler i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> økt fra 799/1349-deler til 1349/1349-deler ved erverv av aksjer fra Hålogaland Kraft <strong>AS</strong>.<br />
Fra 21.11.02 er 87 % av <strong>Nordkraft</strong>s kobbelv-andel (17,5%) medtatt, herav økning av magasinandel med 324 GWh.<br />
8
Resultatregnskap<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 Note <strong>2003</strong> 2002<br />
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER<br />
239.474.909 132.728.624 Salgsinntekter 242.933.710 156.809.161<br />
11.374.400 4.502.300 Salg overføringstjenester 1 92.535.558 93.201.689<br />
15.263.297 14.923.484 Andre driftsinntekter 19 12.828.865 17.001.094<br />
266.112.606 152.154.408 Sum driftsinntekter 348.298.133 267.011.944<br />
-1.597.987 -2.025.096 Aktiverte egne investeringsarbeider -5.893.512 -7.408.030<br />
115.850.249 60.809.905 Kraftkjøp 19 22.933.381 22.971.081<br />
3.652.528 1.587.035 Kostnader overliggende nett 1 37.093.073 33.719.137<br />
24.395.473 19.143.785 Lønns- og andre personalkostnader 2, 3 42.745.659 35.651.559<br />
5.342.711 5.217.054 Avskr. dr.midler og immatr. eiendeler 4, 5 42.781.940 41.474.627<br />
14.831.808 15.087.713 Annen driftskostnad 16, 19, 20 43.615.664 36.146.776<br />
162.474.782 99.820.397 Sum driftskostnader 183.276.205 162.555.150<br />
103.637.824 52.334.011 Driftsresultat 165.021.928 104.456.794<br />
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER<br />
3.066.287 3.848.161 Renteinntekt foretak samme konsern 18, 19 0 0<br />
13.280.294 5.078.775 Finansinntekter 18 10.422.528 7.970.097<br />
329.460 -589.940 Verdiendr. markedsbaserte oml.midler 18 329.460 -589.940<br />
319.667 1.098.864 Rentekostnad foretak samme konsern 18, 19 0 0<br />
23.662.486 22.425.454 Rentekostnader rentebærende gjeld 8, 9, 18 82.209.710 65.261.435<br />
1.173.680 1.805.796 Finanskostnader 18 1.604.534 3.640.728<br />
-8.479.791 -16.993.117 Resultat av finanskostnader -73.062.257 -61.522.006<br />
95.158.033 35.340.894 Resultat før skattekostnad 91.959.671 42.934.788<br />
26.041.864 10.026.882 Skattekostnad på ordinært resultat 11 27.601.898 10.153.777<br />
69.116.169 25.314.012 Ordinært resultat 64.357.773 32.781.012<br />
69.116.169 25.314.012 Årsoverskudd 64.357.773 32.781.012<br />
0 0 Minoritetens andel 1.809.187 2.134.424<br />
69.116.169 25.314.012 Majoritetens andel 62.548.586 30.646.588<br />
DISPONERINGER<br />
30.000.000 30.000.000 Avsatt til utbytte<br />
-39.139.200 0 Avsatt konsernbidrag<br />
39.116.169 -4.685.988 Avsatt til/overført fra annen egenkapital<br />
39.139.200 0 Overført eiendeler - datterselskap<br />
69.116.169 25.314.012 Sum disponert<br />
9
Balanse<br />
Eiendeler<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Konsern<br />
31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002 Note 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
ANLEGGSMIDLER<br />
Immaterielle eiendeler<br />
123.087.700 124.488.900 Immaterielle rettigheter 4, 5 455.950.991 457.352.196<br />
1.113.781 1.202.130 Utsatt skattefordel 11 67.277.578 73.824.310<br />
124.201.481 125.691.030 Sum immaterielle eiendeler 523.228.569 531.176.506<br />
Varige driftsmidler<br />
2.243.004 2.212.000 Tomter, bygninger o.a. 4, 5, 6 74.751.188 75.555.116<br />
0 0 Nettanlegg 5, 6, 7 193.950.419 192.982.189<br />
107.939.486 108.446.678 Produksjonsanlegg 4, 5, 6 971.571.486 982.578.678<br />
0 0 Gate-/veibelysning 5, 6 5.615.907 5.009.770<br />
0 0 Driftslager 1.462.705 1.433.419<br />
1.522.300 1.605.000 Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 4, 5, 6 4.501.300 4.901.000<br />
111.704.790 112.263.678 Sum varige driftsmidler 1.251.853.004 1.262.460.172<br />
Finansielle driftsmidler<br />
628.273.223 502.634.023 Investeringer i datterselskap 14 0 0<br />
49.179.836 10.200.000 Investeringer i tilknyttet selskap 14, 15 49.845.154 10.865.318<br />
57.264.293 157.500 Investeringer i aksjer og andeler 14, 15 57.758.675 361.300<br />
0 1.686.926 Fordringer selskap samme konsern 19 0 0<br />
3.467.485 2.267.638 Obligasjoner og andre fordringer 3 4.586.309 3.503.206<br />
738.184.837 516.946.086 Sum finansielle anleggsmidler 112.190.138 14.729.824<br />
974.091.107 754.900.794 Sum anleggsmidler 1.887.271.711 1.808.366.502<br />
OMLØPSMIDLER<br />
Fordringer<br />
32.234.138 55.234.365 Kundefordringer 16 56.075.363 78.058.668<br />
164.637 8.171.722 Forskuddsbetalt skatt 11 23.154.910 28.857.287<br />
37.806.249 86.833.996 Fordringer selskap samme konsern 19 0 0<br />
9.523.766 19.396.345 Andre fordringer 1, 21 37.818.545 61.390.739<br />
79.728.790 169.636.428 Sum fordringer 117.048.818 168.306.694<br />
Investeringer<br />
940.500 2.722.800 Markedsbaserte aksjer 14, 15 940.500 2.722.800<br />
500.000 500.000 Aksjer 14, 15 1.505.000 1.505.000<br />
1.440.500 3.222.800 Sum investeringer 2.445.500 4.227.800<br />
33.089.881 11.557.490 Bankinnskudd, kontanter o.l. 17 19.557.408 23.740.317<br />
114.259.171 184.416.718 Sum om løpsmidler 139.051.726 196.274.811<br />
1.088.350.278 939.317.512 Sum eiendeler 2.026.323.438 2.004.641.312<br />
10
Egenkapital og gjeld<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Konsern<br />
31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002 Note 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
EGENKAPITAL<br />
Innskutt egenkapital<br />
175.114.500 173.085.000 Aksjekapital 31839 à 5.500 12, 13 175.114.500 173.085.000<br />
327.891.388 325.873.851 Overkursfond 13 327.891.388 325.873.851<br />
3.811.444 3.811.444 Annen innskutt egenkapital 13 3.811.444 3.811.444<br />
506.817.332 502.770.295 Sum innskutt egenkapital 506.817.332 502.770.295<br />
Opptjent egenkapital<br />
106.626.495 73.510.326 Annen egenkapital 13 71.112.079 44.607.513<br />
106.626.495 73.510.326 Sum opptjent egenkapital 71.112.079 44.607.513<br />
0 0 Minoritetsinteresser 52.987.627 51.134.424<br />
613.443.828 576.280.621 Sum egenkapital 630.917.039 598.512.232<br />
GJELD<br />
Avsetning for forpliktelser<br />
3.036.939 2.506.243 Pensjonsforpliktelser 3 3.036.939 2.506.243<br />
0 0 Utsatt skatt 11 2.514.971 2.129.564<br />
0 0 Andre avsetninger for forpliktelser 10 38.564.706 39.336.000<br />
3.036.939 2.506.243 Sum avsetning for forpliktelser 44.116.616 43.971.807<br />
Annen langsiktig gjeld<br />
356.000.000 300.000.000 Gjeld til kredittinstitusjoner 8, 9, 10 1.240.310.000 1.230.476.000<br />
356.000.000 300.000.000 Sum annen langsiktig gjeld 1.240.310.000 1.230.476.000<br />
Kortsiktig gjeld<br />
0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner (limit 50 mnok) 0 21.592.109<br />
11.045.191 5.928.665 Leverandørgjeld 24.638.964 21.613.433<br />
1.929.490 2.071.420 Betalbar skatt 11 12.289.785 11.068.135<br />
13.704.596 12.255.795 Skyldige offentlige avgifter 14.007.921 18.381.007<br />
54.446.345 0 Gjeld til selskap i samme konsern 19 0 0<br />
34.743.888 40.274.767 Annen kortsiktig gjeld 22 60.043.113 59.026.588<br />
115.869.512 60.530.647 Sum kortsiktig gjeld 110.979.783 131.681.272<br />
474.906.451 363.036.890 Sum gjeld 1.395.406.399 1.406.129.079<br />
1.088.350.278 939.317.512 Sum egenkapital og gjeld 2.026.323.438 2.004.641.312<br />
<strong>Narvik</strong>, 2. april 2004<br />
Tor J. Strand Petter Møller Svein Heide Jon Petter Hansen Per Bjerke<br />
Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem<br />
Åge Jensen Palle Geleff Jim Jakobsen Eilif Amundsen Lars Arild Aas<br />
Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem<br />
Olaf A. Larsen<br />
Adm. direktør<br />
11
Kontantstrømoppstilling <strong>2003</strong><br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN<br />
89.454.589 37.607.861 Tilført fra årets virksomhet 1) 113.797.888 76.764.219<br />
28.116.748 -29.603.467 + Endring i lager, debitorer og kreditorer 25.008.566 -39.718.601<br />
87.482.661 115.473.912 + Endring i andre tidsavgrensninger -3.724.311 -266.552.754<br />
205.053.998 123.478.306 = Netto likviditetsendring fra virksomheten 135.082.143 -229.507.136<br />
LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ INVESTERINGER<br />
-10.403.168 -12.275.079 - Investering i varige driftsmidler -38.395.151 -24.679.175<br />
6.910.035 - + Salg av varige driftsmidler (salgspris) 7.152.728 3.134.100<br />
-179.715.511 51.175.871 - Endring i andre investeringer -94.311.631 1.113.714<br />
-183.208.644 38.900.792 = Netto likviditetsendring fra investeringer -125.554.054 -20.431.361<br />
LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ FINANSIERING<br />
56.000.000 - + Opptak av ny gjeld 83.000.000 451.699.000<br />
- -296.091.408 - Nedbetaling av gammel gjeld -73.165.926 -334.643.000<br />
4.047.037 192.423.319 + Innbetaling av egenkapital 4.047.037 192.423.319<br />
-6.000.000 -38.516.902 - Utbetalt utbytte -6.000.000 -38.516.902<br />
-54.360.000 - - Avgitt konsernbidrag - -<br />
- -12.967.754 - Endring i kassakreditt -21.592.109 -17.033.063<br />
-312.963 -155.152.745 = Netto likviditetsendring fra finansiering -13.710.998 253.929.354<br />
21.532.391 7.226.353 Netto endring i likvider i året -4.182.909 3.990.857<br />
11.557.489 4.331.136 + Kontanter og bankinnskudd per 01.01. 23.740.317 19.749.460<br />
33.089.880 11.557.489 = Kontanter og bankinnskudd per 31.12. 19.557.408 23.740.317<br />
1) Dette tallet fremkommer slik:<br />
95.158.033 35.340.894 Resultat før skattekostnad 91.959.671 42.934.788<br />
-313.440 - - Gevinst ved salg av anleggsmidler -767.305 -4.695.109<br />
- - + Tap ved salg av anleggsmidler 493.341 -<br />
5.342.711 5.217.054 + Ordinære avskrivninger 42.781.940 41.474.627<br />
-10.732.715 -2.950.087 - Betalte skatter -20.669.759 -2.950.087<br />
89.454.589 37.607.861 = Tilført fra årets virksomhet 113.797.888 76.764.219<br />
13
Regnskapsprinsipper<br />
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med<br />
regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk.<br />
Konsolideringsprinsipper<br />
Konsernregnskapet omfatter morselskapet <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og datterselskapene <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong><br />
Eiendom <strong>AS</strong>, <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> og <strong>Nordkraft</strong><br />
<strong>AS</strong>. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede<br />
prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme<br />
regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne<br />
transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres.<br />
Omklassifiseringer<br />
Konserninterne transaksjoner var ufullstendig<br />
konsolidert i regnskap 2002. Sammenlignbare tall<br />
for 2002 er i årets regnskap omarbeidet, slik at<br />
driftsinntekter og driftskostnader er redusert med<br />
11,0 mnok.<br />
Tilknyttet selskap (TS)<br />
Eierandelene i tilknyttede selskaper er av uvesentlig<br />
betydning for konsernregnskapets informasjon,<br />
ettersom en evt. innarbeidelse medfører en samlet<br />
endring av eiendelene på mindre enn 1% av<br />
konsernets egenkapital.<br />
I konsernregnskapet legger en til grunn at<br />
eiendelene i TS kan vurderes etter generelle<br />
vurderingsregler (kostmetoden), jfr. unntaket i Foreløpig<br />
Norsk RegnskapsStandard om "Investering i<br />
tilknyttet selskap og deltakelse i felles kontrollert<br />
virksomhet" kap. 2.1.<br />
Salgsinntekter<br />
Inntektsføring ved salg av overføringstjenester og<br />
kraftsalg skjer på leveringstidspunktet.<br />
Klassifisering og vurdering<br />
av balanseposter<br />
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster<br />
som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen.<br />
Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig<br />
gjeld.<br />
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost<br />
og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres<br />
til nominelt beløp på etableringstidspunktet.<br />
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men<br />
nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke<br />
forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld<br />
balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.<br />
Fordringer<br />
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i<br />
balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til<br />
forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag<br />
av individuelle vurderinger av de enkelte<br />
fordringene.<br />
Kortsiktige plasseringer<br />
Kortsiktige plasseringer (aksjer vurdert som<br />
omløpsmidler) vurderes til laveste verdi av<br />
gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi<br />
på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene<br />
inntektsføres som annen finansinntekt.<br />
Varige driftsmidler<br />
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over<br />
driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år<br />
og har en kostpris som overstiger kr 15.000. Direkte<br />
vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende<br />
under driftskostnader, mens påkostninger eller<br />
forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og<br />
avskrives i takt med driftsmidlet. Det er benyttet<br />
avskrivningssatser ifølge anbefalinger fra EBL.<br />
Aktiverte egne arbeider er vurdert til full<br />
tilvirkningskost. Balanseførte lånerenter beregnes<br />
på bakgrunn av gjennomsnittlig rentesats for<br />
eksterne lån.<br />
Vannbeholdning<br />
Magasinbeholdninger og endringer av denne er ikke<br />
inntatt i regnskapet, hverken i balansen eller i form<br />
av periodisering av inntekter/kostnader i resultatregnskapet.<br />
Vannbeholdning pr 1.1. og 31.12. er presentert<br />
under kapitlet hovedtall.<br />
Leasing<br />
Selskapet har inngått operasjonell leasingavtale omfattende<br />
en varebil og to personbiler. Det foreligger<br />
ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen<br />
av leieperioden. Forskuddsleie knyttet til avtalene<br />
aktiveres og kostnadsføres over leieperioden.<br />
Selskapet leaser i tillegg data- og kontorutstyr.<br />
14
Pensjoner<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> har fra<br />
og med regnskapsåret 2002 inngått avtale om<br />
pensjonsordninger med Gjensidige NOR. Man har<br />
på balansedagen to typer pensjonsordninger, usikret<br />
og sikret. Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig<br />
beregnet av Gjensidige NOR, og den sikrede<br />
ordningen er sikret i kollektivforsikring i Gjensidige<br />
NOR. Aktuarmessige beregninger av pensjonsordningen<br />
blir foretatt hvert år basert på informasjon<br />
fra selskapet og forsikringsselskapet.<br />
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser<br />
regnskapsføres i henhold til Norsk Regnskapsstandard<br />
om Pensjonsforpliktelser (NRSP).<br />
Selskapets pensjonsordninger er å betrakte som<br />
ytelsesplaner. <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> har fortsatt sine<br />
pensjonsutbetalinger i KLP. NRSP er ikke<br />
innarbeidet i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>.<br />
Skatt<br />
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både<br />
periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt.<br />
Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de<br />
midlertidige forskjeller som eksisterer mellom<br />
regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt<br />
ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen<br />
av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende<br />
midlertidige forskjeller som reverserer<br />
eller kan reversere i samme periode er utlignet og<br />
nettoført.<br />
I tillegg til overskuddsskatt på alminnelig inntekt, er<br />
det beregnet naturressursskatt og skatt på grunnrenteinntekt.<br />
Særskattene for kraftbransjen ble innført<br />
ved overgang fra prosentligning til regnskapsligning<br />
fom. inntektsåret 1997.<br />
Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk<br />
ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste<br />
7 år. Naturressursskatten utgjør 1,3 øre/kWh.<br />
Naturressursskatten kan utlignes mot beregnet<br />
fellesskatt til staten på alminnelig inntekt, slik at<br />
netto virkning er 0. I den grad fellesskatten ikke er<br />
tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt,<br />
blir resterende fremført med rente for utligning<br />
senere år.<br />
Grunnrenteinntekt er den kapitalavkastning utover<br />
avkastning i andre næringer som oppstår fordi det er<br />
gitt tilgang på utbyggbare vassdrag. Skatt på grunnrenteinntekt<br />
beregnes for hvert enkelt kraftverk.<br />
Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av en<br />
taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt<br />
spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i<br />
angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges<br />
den faktiske pris til grunn.<br />
Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og<br />
indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk,<br />
konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige<br />
avskrivninger. Før skattegrunnlaget fremkommer<br />
blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes<br />
som gjennomsnittet av kraftverkets driftsmidler<br />
multiplisert med en normrente.<br />
Grunnrenteskatten utgjør 27% av beregnet grunnrenteinntekt.<br />
Det er ikke anledning til å motregne<br />
negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv<br />
grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinntekt<br />
kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrenteinntekt<br />
for det enkelte kraftverk.<br />
Det er foretatt beregning av utsatt skatt knyttet til<br />
grunnrenteinntekt på grunnlag av midlertidige<br />
forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige<br />
verdier. Skattesats på utsatt skatt/skattefordel<br />
knyttet til grunnrenteinntekt er beregnet ved å<br />
estimere fremtidige grunnrenteinntekter for det<br />
enkelte kraftverk. Beregningen viser at positiv<br />
grunnrenteinntekt ikke vil oppstå de nærmeste 15<br />
årene. På bakgrunn av dette har en valgt å ikke<br />
balanseføre utsatt skatt knyttet til grunnrenteinntekt.<br />
Kontantstrømoppstilling<br />
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet iht. den<br />
indirekte metoden. Eventuell trekk på kassekreditt<br />
klassifiseres som kortsiktig gjeld. Det vises for<br />
øvrig til note 17.<br />
15
NOTER til regnskapet<br />
NOTE 1 - Monopolvirksomhet<br />
Tall i 1000 NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Nordkraft</strong> Konsern Konsern<br />
<strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> <strong>AS</strong> <strong>2003</strong> 2002<br />
RESULTAT<br />
Bokført overføringsinntekter inkl tbf. mindreinnt. 73.242 19.294 92.536 91.059<br />
- Driftskostn., netto etter fradrag for andre driftsinnt. -61.475 -16.882 -78.357 -73.130<br />
- Avskrivninger på nettkapital, ikke regnskapsført -762 -762 -762<br />
Driftsresultat nettvirksomhet 11.767 1.650 13.416 17.167<br />
MER-/MINDREINNTEKT<br />
Faktisk inntekt fra produksjon og eksterne kunder 73.629 21.037 94.666 89.136<br />
+ Inntektsført KILE-resultat 3.159 -874 2.285 1.735<br />
- Tilbakeført mer-/mindreinntekt inkl renter -2.574 -2.058 -4.633 -2.336<br />
- Kostnader overliggende nett -5.451 -13.342 -18.793 -18.338<br />
- Eiendomsskatt -1.152 -28 -1.180 -1.180<br />
- Avsetning til Enova -874 -874 -944<br />
= Justert faktisk inntekt 66.737 4.734 71.472 68.073<br />
Justert tillatt inntekt 63.578 5.050 68.628 67.027<br />
Beregnet ordinær mer(-) / mindreinntekt(+) -3.159 316 -2.844 -1.046<br />
Inngående saldo : Mer-/mindreinntekt inkl renter pr 1.1. 13.848 11.727 25.575 20.121<br />
Korrigert IB mindreinntekt, levert energi 1997-2001 1.299<br />
Årets tilbakeføring mer-/mindreinntekt inkl renter -2.574 -2.058 -4.633 -2.336<br />
Årets renter på mer-/mindreinntekt 763 556 1.319 1.402<br />
Årets mer-/mindreinntekt inkl aktivert KILE 3.159 316 3.475 5.089<br />
Akkumulert mer-/mindreinntekt pr 31.12. inkl renter 15.196 10.540 25.736 25.575<br />
BALANSE - AVK<strong>AS</strong>TNINGSGRUNNLAG<br />
Sum driftsmidler etter fordeling 1.1. 191.841 13.035 204.876 201.952<br />
Sum driftsmidler etter fordeling pr 31.12. 192.290 12.710 205.000 204.876<br />
Gjennomsnittlige driftsmidler 192.065 12.873 204.938 203.414<br />
1 % påslag for nettkapital 1.921 129 2.049 2.034<br />
Avkastningsgrunnlag 193.986 13.001 206.987 205.448<br />
Avkastning 6,1 % 12,7 % 6,5 % 8,4 %<br />
NVE-rente inkl 2% risikopåslag 7,69 % 8,48 %<br />
Resultatført korreksjon tidligere år, ikke med i oppstillingen: -98<br />
KILE-overskudd <strong>2003</strong> på 3,2 mnok er inntektsført og aktivert som mindreinntekt i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong>.<br />
Overskudd på KILE-rammen inntektsføres i <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> iht. avtale mellom <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og <strong>Narvik</strong><br />
<strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> om virksomhetsoverdragelse (korrigering av kjøpesum). <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> bokfører<br />
tilsvarende korrigering av kjøpskostnad.<br />
16
NOTE 2 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm.<br />
Tall i NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
Lønnskostnader <strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
Lønninger 16.691.380 13.975.559 30.382.876 26.201.257<br />
Feriepenger 2.035.642 1.711.680 3.704.425 3.243.596<br />
Arbeidsgiveravgift 2.001.359 1.488.755 2.980.596 2.443.187<br />
Pensjonskostnader 1.859.276 1.108.385 2.927.526 1.680.413<br />
Andre ytelser / styrehonorarer mv 1.807.816 859.406 2.750.236 2.083.106<br />
Sum 24.395.473 19.143.785 42.745.659 35.651.559<br />
Ansatte og årsverk 31.12 01.01. 31.12 01.01.<br />
Antall ansatte 41 41 84 83<br />
Antall årsverk 39,9 39,4 82,4 80,9<br />
Herav lærlinger 0 1 2 2<br />
<strong>2003</strong> 2002<br />
Ytelser til ledende personer Adm. dir. Styret Adm. dir. Styret<br />
Lønn 1.155.108 929.000 1.039.033 512.666<br />
Pensjonsutgifter 77.580 87.626<br />
Annen godtgjørelse 125.208 109.588<br />
Sum 1.357.896 929.000 1.236.247 512.666<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
Godtgjørelser til revisor <strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
Revisjonshonorar 160.000 215.000 310.250 393.500<br />
Konsulenthonorar / bistand 183.700 178.100 279.375 233.100<br />
Sum 343.700 393.100 589.625 626.600<br />
Andre honorarer til revisor gjelder i hovedsak bistand i forbindelse med ligningspapirer, NVE-rapportering<br />
og andre revisorbekreftelser.<br />
Annen godtgjørelse til adm. direktør består av verdi av fri bil og fri telefon.<br />
Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn, uten<br />
tilleggsytelser i to år. Vederlagets verdi pr 31.12.<strong>2003</strong> er 2,29 mnok. Administrerende direktør har egen<br />
pensjonsavtale utover kollektiv pensjonsavtale. Netto pensjonsforpliktelse knyttet til avtalen er bokført<br />
med 3,0 mnok inkl arbeidsgiveravgift pr 31.12.<strong>2003</strong>.<br />
Det er ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter.<br />
Selskapet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av<br />
grunnbeløpet, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger<br />
månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år, og renteberegning i hht. normalrente for lån i<br />
arbeidsforhold. Saldo personallån til adm. direktør utgjør ved årsskiftet 0,17 mnok. Fordringer på ansatte<br />
utgjør til sammen 2,06 mnok ved årsskiftet, mot 1,55 mnok pr 01.01.<strong>2003</strong>. Tilsvarende tall for konsernet<br />
er 3,61 mnok pr 31.12.<strong>2003</strong> og 2,73 mnok pr 01.01.<strong>2003</strong>.<br />
Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital.<br />
Selskapet har utbetalt jubileumsgave / bonus i <strong>2003</strong> på til sammen 1,3 mnok. Beløpet er fordelt likt på<br />
alle ansatte.<br />
17
NOTE 3 - Pensjonskostnad<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har fra og med regnskapsåret 2002 inngått avtale om pensjonsordninger med Gjensidige NOR.<br />
Man har på balansedagen to typer pensjonsordninger, usikret og sikret. Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig<br />
beregnet av Gjensidige NOR, og den sikrede ordningen er sikret i kollektivforsikring i Gjensidige NOR.<br />
Aktuarmessige beregninger av pensjons-ordningen blir foretatt hvert år basert på informasjon fra selskapet og forsikringsselskapet.<br />
Sikret pensjonsordning<br />
Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
Diskonteringsrente 6,0 % 7,0 %<br />
Forventet avkastning 7,0 % 8,0 %<br />
Årlig forventet lønnsvekst 3,0 % 3,3 %<br />
Regulering av Folketrygdens grunnbeløp 3,0 % 3,3 %<br />
Regulering av løpende pensjon 2,5 % 2,5 %<br />
Arbeidsgiveravgift - sats 9,9 % 5,1%/14,1%<br />
Forventet årlig avgang før pensjonsalder:<br />
Før 40 år 2,0 % 2,0 %<br />
Etter 40 år 0,0 % 0,0 %<br />
Antall aktive 43 41<br />
Antall pensjonister 67 66<br />
Demografiske faktorer:<br />
Standard Norsk Tabellverk K63 K63<br />
De aktuarmessige beregningene er estimert pr. 31.12.<strong>2003</strong><br />
Tall i NOK<br />
Netto pensjonskostnader<br />
Nåverdien av periodens pensjonsopptjening 1.405.294 1.046.860<br />
Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 3.210.300 3.268.131<br />
Forventet avkastning på pensjonsmidlene -3.379.458 -3.641.187<br />
Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer 118.196 -<br />
Netto pensjonskostnad 1.354.332 673.804<br />
Periodisert arbeidsgiveravgift 130.294 43.527<br />
Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift 1.484.626 717.331<br />
Netto pensjonsmidler<br />
Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning 56.535.596 49.540.384<br />
Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring -7.420.226 -<br />
Pensjonsmidler til markedsverdi -52.270.209 -49.654.013<br />
Netto pensjonsmidler, sikret ordning -3.154.839 -113.630<br />
Arbeidsgiveravgift -312.645 -7.340<br />
Bokført pensjonsmidler, inkl. arb.g.avgift -3.467.484 -120.970<br />
Avsatt ikke innbetalt pensjonsmidler - -<br />
Under/(over)finansiert pensjonsmidler -3.467.484 -120.970<br />
Pensjonsmidlene er verdsatt til virkelig verdi,<br />
og kan kun benyttes til dekning av forsikrede pensjonsrettigheter.<br />
Endring av pensjonsmidlene <strong>2003</strong> 2002<br />
Under/(over)finansiert pensjonsmidler IB -120.970 -<br />
Egenkapitaljustering ved implementering - 3.132.919<br />
Arbeidsgiveravgift ved implementering - 202.387<br />
Total pensjonskostnad 1.484.626 717.331<br />
Totalt tilskudd fra foretaket, inkl.arb.g.avgift -4.831.140 -4.173.608<br />
Utbetalinger over driften, inkl.arb.g.avgift - -<br />
Under/(over)finansiert pensjonsmidler UB -3.467.484 -120.971<br />
19
Usikret pensjonsordning<br />
Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
Diskonteringsrente 6,0 % 7,0 %<br />
Forventet avkastning 7,0 % 8,0 %<br />
Årlig forventet lønnsvekst 4,0 % 4,0 %<br />
Regulering av Folketrygdens grunnbeløp 4,0 % 4,0 %<br />
Regulering av løpende pensjon 4,0 % 4,0 %<br />
Arbeidsgiveravgift - sats 5,1 % 5,1 %<br />
Forventet årlig avgang før pensjonsalder:<br />
Før 40 år 2,0 % 2,0 %<br />
Etter 40 år 0,0 % 0,0 %<br />
Antall aktive 1 1<br />
Antall pensjonister 0 0<br />
Demografiske faktorer:<br />
Standard Norsk Tabellverk K63 K63<br />
De aktuarmessige beregningene er estimert pr. 31.12.<strong>2003</strong><br />
Tall i NOK<br />
Netto pensjonskostnader<br />
Nåverdien av periodens pensjonsopptjening 347.559 298.078<br />
Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 157.385 136.503<br />
Forventet avkastning på pensjonsmidlene - -<br />
Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer - -<br />
Netto pensjonskostnad 504.944 434.581<br />
Periodisert arbeidsgiveravgift 25.752 22.164<br />
Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift 530.696 456.745<br />
Netto pensjonsfopliktelse<br />
Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning 3.128.034 2.384.627<br />
Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring -238.463 -<br />
Pensjonsmidler til markedsverdi - -<br />
Netto pensjonsforpliktelse, sikret ordning 2.889.571 2.384.627<br />
Arbeidsgiveravgift 147.368 121.616<br />
Bokført pensjonsforpliktelse, inkl. arb.g.avgift 3.036.939 2.506.243<br />
Avsatt ikke innbetalt pensjonsmidler - -<br />
Under/(over)finansiert pensjonsforpliktelse 3.036.939 2.506.243<br />
Endring av pensjonsforpliktelsen <strong>2003</strong> 2002<br />
Under/(over)finansiert pensjonsforpliktelse IB 2.506.243 -<br />
Egenkapitaljustering ved implementering - 1.950.046<br />
Arbeidsgiveravgift ved implementering - 99.452<br />
Total pensjonskostnad 530.696 456.745<br />
Totalt tilskudd fra foretaket, inkl.arb.g.avgift - -<br />
Utbetalinger over driften, inkl.arb.g.avgift - -<br />
Under/(over)finansiert pensjonsforpliktelse UB 3.036.939 2.506.243<br />
20
NOTE 4 - Varige driftsmidler<br />
Tall i NOK<br />
Selskapet leaser to personbiler og en varebil. Leasingkostnaden var i <strong>2003</strong> kr 467 540.<br />
Selskapet leaser data- og kontorutstyr. Leasingkostnaden i <strong>2003</strong> var kr 641 711.<br />
HOVEDGRUPPE Produksjons- Bygninger Maskiner, Konsesjons- Vindkraft- SUM<br />
anlegg inventar oa kraftrettighet anlegg<br />
Anskaffelseskost pr 01.01 125.881.476 2.731.146 7.680.356 126.000.000 306.678 262.599.657<br />
Tilgang 2.984.847 100.000 604.453 6.603.357 10.292.658<br />
Avgang til anskaffelseskost 127.900 6.910.035 7.037.935<br />
Anskaffelseskost pr 31.12 128.866.323 2.831.146 8.156.910 126.000.000 0 265.854.379<br />
Samlede regnskapsmessige av- og<br />
nedskrivninger pr 01.01 17.741.476 519.146 6.075.356 1.511.100 25.847.078<br />
Årets ordinære avskrivninger 3.185.357 69.000 687.154 1.401.200 5.342.711<br />
Avgang (akk. Regnskapsm. av- og<br />
nedskr. solgte driftsmidler) 127.900 127.900<br />
Samlede regnskapsmessige<br />
av- og nedskr pr 31.12 20.926.833 588.146 6.634.610 2.912.300 31.061.889<br />
Bokført verdi pr 31.12 107.939.490 2.243.000 1.522.300 123.087.700 0 234.792.490<br />
Prosentsatser for ordinære<br />
avskrivninger 2,5 % 2-5% 10-20% Tilpasset * PIA<br />
Balanseførte lånekostnader utgjør kr 146.000.<br />
*) Selskapet har gjennom avtale med <strong>Narvik</strong> kommune foretatt leie av konsesjonskraftrettigheten fra 1.7.2000 til 31.12.2050.<br />
Leiebeløpet er avtalt til 126 mnok, og er gjort opp i form av nye aksjer med 66 mnok og kontanter for 60 mnok i november 2000.<br />
Regnskapsmessig avskrives leierettighetene årlig med en beregnet andel av netto kontantstrøm i leieperioden.<br />
Skattemessig avskrives rettigheten lineært.<br />
21
NOTE 5 - Varige driftsmidler, konsern<br />
Tall i 1000 NOK<br />
Konsesjons- Produksjons- Kobbelv Nett- og Maskiner, Tomter og Sum<br />
HOVEDGRUPPE kraftrettighet anlegg 1) gatelysanlegg inventar oa bygninger<br />
Anskaffelseskost pr 01.01<br />
(inkl.tidl.foretatte oppskrivninger) 126.000 1.115.143 385.198 354.907 21.999 82.557 2.085.804<br />
Tilgang 21.577 13.415 1.694 1.709 38.395<br />
Avgang til anskaffelseskost 6.910 372 741 8.023<br />
Anskaffelseskost pr 31.12 126.000 1.129.811 385.198 368.322 23.321 83.525 2.116.176<br />
Samlede regnskapsmessige av- og<br />
nedskrivninger pr 01.01 1.511 478.207 39.556 156.915 17.098 7.002 700.289<br />
Årets ordinære avskrivninger 1.401 19.404 6.270 11.841 2.094 1.771 42.782<br />
Avgang (akk. Regnskapsm. avskr.<br />
solgte driftsmidler) 372 0 372<br />
Samlede regnskapsmessige av- og<br />
nedskr pr 31.12 2.912 497.611 45.826 168.756 18.820 8.773 742.698<br />
Bokført verdi pr 31.12 123.088 632.199 339.372 199.566 4.501 74.751 1.373.478<br />
Prosentsatser for ordinære<br />
avskrivninger Tilpasset 1,6 - 2,5% 1,6 % 2,5 - 10,0% 10,0 - 25,0% 0 - 5,0%<br />
1)Det er balanseført tilskudd fra SkatteFunn på kr 110.510 som regnskapsmessig reduksjon av anleggskostnaden.<br />
Balanseførte lånekostnader utgjør kr 685.910 for konsernet.<br />
Ved konsolidering av konsernregnskapet fremkommer avvik mellom <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>' anskaffelseskost for aksjene i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> og<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong>' andel av egenkapitalen i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> pr 1.1.2001.<br />
Differansen utgjør kr. 332.863.296 og er definert som fallrettigheter. Fallrettighetene avskrives ikke regnskapsmessig.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>- <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> Eliminering Sum<br />
<strong>AS</strong> nett <strong>AS</strong> Eiendom konsern<br />
Årets tilganger 10.293 21.637 1.321 13.360 (8.215) 38.395<br />
Årets avskrivninger 5.343 19.097 1.373 23.670 (6.702) 42.782<br />
NOTE 6 - Investeringer og salg siste 5 år, varige driftsmidler<br />
Tall i 1000 NOK<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
1999 2000 2001 2002 <strong>2003</strong> Sum<br />
Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg<br />
Maskiner, inventar 2.632 230 665 754 841 1.643 620 0 604 128 5.362 2.755<br />
Produksjonsanlegg 10.290 0 8.392 0 3.759 0 11.594 0 9.588 6.910 43.623 6.910<br />
Bygninger 1.484 27.427 866 0 90 3.031 61 0 100 0 2.602 30.458<br />
Nett- og gatelysanlegg 22.566 0 12.018 0 13.682 190.043 0 0 0 0 48.266 190.043<br />
Boliger og tomter 0 433 0 0 0 0 0 0 0 0 0 433<br />
Sum 36.973 28.090 21.941 754 18.372 194.717 12.275 0 10.293 7.038 99.854 230.599<br />
Konsernet<br />
Tall i 1000 NOK 1999 2000 2001 2002 <strong>2003</strong> Sum<br />
Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg<br />
Maskiner, inventar 2.632 230 665 754 968 738 2.655 214 1.694 372 8.614 2.308<br />
Produksjonsanlegg 10.290 0 8.392 0 4.934 0 13.744 0 21.577 6.910 58.938 6.910<br />
Bygninger 1.484 0 866 0 24.126 0 14.717 9.682 1.321 0 42.514 9.682<br />
Nett- og gatelysanlegg 22.566 0 12.018 0 13.701 0 14.673 0 13.415 0 76.373 0<br />
Boliger o g tomter 0 433 0 0 0 0 0 0 388 741 388 1.174<br />
Sum 36.973 28.090 21.941 754 43.729 738 45.789 9.896 38.395 8.023 186.827 20.074<br />
22
NOTE 7 - Nettoversikt konsern<br />
Inkl produksjonsrelaterte nettanlegg<br />
enhet 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.<strong>2003</strong><br />
Sekundærstasjoner stk. 6 6 6 6 6<br />
Hovedtrafoer stk. 9 9 9 9 9<br />
Ytelse hovedtrafoer MVA 92 92 92 92 92<br />
Nettstasjoner stk. 372 378 385 395 396<br />
Nettransformatorer stk. 408 412 418 427 428<br />
Installert trafoytelse kVA 150.300 156.300 157.380 162.270 164.479<br />
Luftlinjer HS regionalnett (33 kV) km 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3<br />
Jordkabel HS regionalnett (33 kV) km 10,4 10,4 10,4 12 12<br />
Luftlinjer HS distribusjonsnett (5/11/22 kV) km 180,7 180,7 180,7 179,7 173,8<br />
Jordkabel HS distribusjonsnett (11/22 kV) km 113,6 114,5 115,9 120,1 122,8<br />
Sjøkabler HS Regionalnett (33 kV) km 8,5 8,5 8,5 8,5 8,5<br />
Sjøkabler HS Distribusjonsnett (22 kV) km 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3<br />
Sjøkabler HS Distribusjonsnett (11 kV) km 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9<br />
Luftlinjer LS Distribusjonsnett (230/400 V) km 340,4 343,4 344,3 344,9 410,4<br />
Jordkabel LS Distribusjonsnett (230/400 V) km 531,3 537,4 541,3 548,6 496,4<br />
Luftlinjer LS Distribusjonsanlegg (1000 V) km 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5<br />
Jordkabel LS Distribusjonsnett (1000 V) km 1 1 1 1 1<br />
Herav produksjonsrelaterte nettanlegg : 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.<strong>2003</strong><br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Nettransformatorer stk. 5 5 5 5 5<br />
Installert trafoytelse kVA 520 520 520 520 685<br />
Luftlinjer H S distribusjonsnett ( 5/11/22 kV) km 6 6 6 6 6<br />
Annet<br />
Generatortrafoer stk. 7 7 7 7 7<br />
Ytelse generatortrafoer MVA 45,9 45,9 45,9 45,9 45,9<br />
Generatorer stk. 7 7 7 7 7<br />
Ytelse generatorer MVA 39,9 39,9 39,9 39,9 39,9<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong><br />
Nettransformatorer stk. 14 14 14 14 14<br />
Installert trafoytelse kVA 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9<br />
Luftlinjer HS distribusjonsnett (132 kV) km 19 19 19 19 19<br />
Luftlinjer H S distribusjonsnett ( 5/11/22 kV) km 8 8 8 8 8<br />
Annet :<br />
Generatortrafoer stk. 4 4 4 4 4<br />
Ytelse generatortrafoer MVA 159 159 159 159 159<br />
Generatorer stk. 3 3 3 3 3<br />
Ytelse generatorer MVA 154,5 154,5 154,5 154,5 162<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>, nettanlegg<br />
132 kV luftlinjer km 38 38 38 38 38<br />
Koblingsanlegg felt 4 4 4 4 4<br />
23 25
NOTE 8 - Eksterne lån<br />
Tall i 1000 NOK<br />
Saldo Årets Opptak Saldo Årets Avdrag Lån som forfaller<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> 01.01.<strong>2003</strong> avdrag av nye lån 31.12.<strong>2003</strong> renter i 2004 senere enn 5 år<br />
DnB NOR 300.000 - 300.000 20.956 - 300.000<br />
DnB NOR - - 56.000 56.000 2.852 - 56.000<br />
SUM 300.000 - 56.000 356.000 23.808 - 356.000<br />
Trekkfasilitet pål. 300 mnok er rentesikret med 150 mnok til november 2004 og 150 mnok til november 2005.<br />
NOTE 9 - Eksterne lån, konsern<br />
Tall i 1000 NOK<br />
Saldo Årets Opptak Saldo Årets Avdrag Lån som forfaller<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern 01.01.<strong>2003</strong> avdrag av nye lån 31.12.<strong>2003</strong> renter i 2004 senere enn 5 år<br />
Pantelån DnB NOR, NE <strong>AS</strong> 300.000 300.000 20.956 300.000<br />
Pantelån DnB NOR, NE <strong>AS</strong> 56.000 56.000 2.852 56.000<br />
<strong>Narvik</strong> Sparebank, NEE <strong>AS</strong> 15.120 560 14.560 913 560 11.760<br />
DnB NOR/<strong>Narvik</strong> Sparebank, NEE <strong>AS</strong> 41.800 1.000 40.800 2.860 1.000 36.300<br />
Obl.lån 1981, VPS.NR 131303.5 27 27 - 1 -<br />
Obl.lån 1981, VPS.NR 131304.3 5 5 - 0 -<br />
Obl.lån 1981, VPS.NR 131305.0 14.570 7.290 7.280 614 7.280<br />
Obl.lån 1982, VPS.NR 131306.8 13.875 5.550 8.325 645 5.550 -<br />
Obl.lån 1982, VPS.NR 131308.4 22.020 7.340 14.680 1.351 7.340 -<br />
Obl.lån 1991, VPS.NR 131315.9 45.500 9.300 36.200 2.578 11.340 -<br />
Obl.lån 1992, VPS.NR 131316.7 47.660 19.430 28.230 2.389 12.480 -<br />
Pantelån DnB NOR, NK <strong>AS</strong> 310.000 27.000 337.000 22.303 - 337.000<br />
Obl. lån VPS.NR 131462, Kobbelv 15.899 314 15.585 1.105 578 12.720<br />
Obl. lån VPS.NR 131466, Kobbelv 79.780 3.320 76.460 4.402 3.320 56.040<br />
Obl. lån VPS.NR 131469, Kobbelv 86.000 6.000 80.000 5.236 6.000 50.000<br />
Obl. lån VPS.NR 131470, Kobbelv 108.220 5.030 103.190 6.482 5.030 73.900<br />
Pantelån DnB NOR, NEN <strong>AS</strong> 130.000 8.000 122.000 8.224 8.000 82.000<br />
Aktiverte byggelånsrenter, konsern -686<br />
Overkurs ved fornyelse/innfrielse -16<br />
Sum 1.230.476 73.166 83.000 1.240.310 82.210 68.478 1.015.720<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> 300.000 - 56.000 356.000 23.808 - 356.000<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> Eiendom <strong>AS</strong> 56.920 1.560 - 55.360 3.773 1.560 48.060<br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> 743.556 63.606 27.000 706.950 47.106 58.918 529.660<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> 130.000 8.000 - 122.000 8.224 8.000 82.000<br />
Aktiverte byggelånsrenter mv -702<br />
Sum konsern 1.230.476 73.166 83.000 1.240.310 82.210 68.478 1.015.720<br />
26
NOTE 10 - Sikkerhetsstillelse<br />
Tall i 1000 NOK<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
356.000 300.000 Av selskapets bokførte gjeld er sikret ved pant 965.075 962.151<br />
Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet er:<br />
2.243 2.212 Bygninger inkl boliger 74.751 75.555<br />
107.939 108.140 Kraftverk, kraftlinjer 632.199 636.630<br />
578.134 491.634 Aksjer 578.134 491.634<br />
32.234 55.234 Kundefordringer 56.075 78.059<br />
Panterett i depotkonto stillet som sikkerhet<br />
3.999 6.338 for krafthandel, innestående beløp 3.999 9.492<br />
724.550 663.558 Sum bokført verdi 31.12 1.345.159 1.291.370<br />
150.000 150.000 Bankgarantier ifm handel på Nord-Pool 150.000 150.750<br />
I tillegg er det gjennomgående avgitt negative pantsettelseserklæringer ifm konsernets pantelån.<br />
Deler av <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>' gjeld knyttet til kraftutbygginger er garantert av Nordland Fylkeskommune. Garantien utgjør pr 31.12.<strong>2003</strong><br />
113,2 mnok. Herav har <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> kontragarantert ovenfor Nordland Fylkeskommune med 32,5 mnok.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har i tillegg påtatt seg forpliktelse om ytterligere 80,7 mnok i kontragaranti-forpliktelse ovenfor Nordland<br />
Fylkeskommune ved overtakelse av Hålogaland Kraft <strong>AS</strong>, Vesterålskraft <strong>AS</strong> og <strong>Narvik</strong> kommunes kontragarantiansvar. Dette som et<br />
ledd i aksjeervervene i <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong>.<br />
Samlet kontragaranti har slik nedtrapping :<br />
31.12.<strong>2003</strong> 113,180 mnok<br />
31.12.2004 63,130 mnok<br />
31.12.2005 32,110 mnok<br />
31.12.2006 15,770 mnok<br />
31.12.2007 6,770 mnok<br />
31.12.2008 - mnok<br />
Andre forpliktelser<br />
Tall i 1000 NOK <strong>2003</strong> 2002<br />
Utsatt inntekt utleie av Kobbelv Kraftverk *) 38 564 39 336<br />
*) Beløpet er i sin helhet knyttet til mottatt vederlag ved inngåelse av langsiktig kontrakt om leveranse av kraftproduksjon i Kobbelv<br />
Kraftverk (deleid). Beløpet vil tas til inntekt lineært fordelt over kontraktens løpetid, som er 55 år. Leveransen startet 01.01.1999.<br />
Det er ikke foretatt renteberegning knyttet til det mottatte vederlaget.<br />
Posten er vesentlig endret ift. 2001 som følge av at 87% av andelen er tatt tilbake til <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> pr 20.11.2002 gjennom heving av en<br />
av leieavtalene (hevingskjøp).<br />
Ved inngåelse av langsiktig utleiekontrakt av Kobbelv Kraftverk, er selskapets tidligere ansvar forbetjening av pantelån overtatt av<br />
leietaker fra 01.01.1999. Låneansvaret er tilbakeført til <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> pr 20.11.2002 (jmf note 9).<br />
28
NOTE 11 - Skatt<br />
Tall i NOK<br />
Årets skattekostnad fordeler seg på: 31.12.<strong>2003</strong> 31.12.2002<br />
Betalbar skatt 24.045.243 2.950.087<br />
Forskuddsbetalt skatt på alminnelig inntekt 1) - -<br />
Korr. skattekostnad tidligere år 1.908.272 -12<br />
Endr. i utsatt skatt midlertidige forskjeller 88.349 -982.577<br />
Endr. forskjeller knyttet til ubenyttet godtgjørelse - 8.059.384<br />
Sum skattekostnad 26.041.864 10.026.882<br />
Beregning av årets skattegrunnlag:<br />
Resultat før skattekostnad 95.158.033 35.340.894<br />
Permanente forskjeller 2) -3.145.245 2.310.971<br />
Ytet konsernbidrag -54.360.000 -<br />
Endring i midlertidige forskjeller 1.483.299 1.322.446<br />
Benyttet godtgjørelse -7.620.220 -28.438.286<br />
Årets skattegrunnlag 31.515.867 10.536.025<br />
Oversikt over midlertidige forskjeller:<br />
Driftsmidler -10.808.527 -14.916.832<br />
Gevinst- /tapskonto 9.768.251 12.210.314<br />
Utestående fordringer -3.529.842 -70.725<br />
Pensjonsmidler 3.467.485 120.971<br />
Pensjonsforpliktelse -3.036.939 -<br />
Aksjer og andre verdipapirer 41.097.823 39.298.990<br />
Andre forskjeller 55.298.994 55.298.994<br />
Fremførbart underskudd - -<br />
Sum 92.257.245 91.941.712<br />
28 % utsatt skatt/(skattefordel) 25.832.019 25.743.670<br />
Ubenyttet godtgjørelsesfradrag - -<br />
Ikke bokført forpliktelse knyttet til <strong>Nordkraft</strong>aksjer -26.945.800 -26.945.800<br />
Rest utsatt skattefordel -1.113.781 -1.202.130<br />
1) Betalbar naturressursskatt kan motregnes fellesskatten. Resterende som ikke kan motregnes<br />
det enkelte år, fremføres som forskuddsbetalt skatt på alminnelig inntekt.<br />
2) Inkluderer: representasjon-, kontigenter- og gaver ikke fradragsberettiget. I tillegg<br />
kommer forskjell mellom regnskapsmessig og skattemessig gevinst på aksjesalg, samt ikke<br />
skattepliktige renteinntekter på forskuddsbetalt skatt.<br />
Fremførbar NRS for <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> utgjør kr 164.637 og kr 23.154.910 for konsernet.<br />
Konsernets samlede skattekostnad utgjør kr 27.601.898<br />
29
NOTE 12 - Aksjekapital <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong><br />
Tall i NOK<br />
Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse.<br />
Det er lik stemmerett for hver aksje.<br />
Antall Pålydende Bokført<br />
Aksjekapital pr 31.12.2002 31.470 5.500 173.085.000<br />
Aksjekapital pr 31.12.<strong>2003</strong> 31.839 5.500 175.114.500<br />
Eierstruktur 31.12.2002:<br />
Aksjonær Aksjer Andel<br />
<strong>Narvik</strong> kommune 15.738 50,01 %<br />
<strong>Energi</strong> E2 A/S 10.489 33,33 %<br />
Hålogaland Kraft <strong>AS</strong> 5.243 16,66 %<br />
SUM 31.470 100,00 %<br />
Eierstruktur 31.12.<strong>2003</strong>:<br />
Aksjonær Aksjer Andel<br />
<strong>Narvik</strong> kommune 15.923 50,01 %<br />
<strong>Energi</strong> E2 A/S 10.612 33,33 %<br />
Hålogaland Kraft <strong>AS</strong> 5.304 16,66 %<br />
SUM 31.839 100,00 %<br />
NOTE 13 - Egenkapital <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> og konsernet<br />
Tall i 1000 NOK<br />
Aksjekapital Overkurs- Annen Annen Sum<br />
NARVIK ENERGI fond innskutt EK opptjent EK<br />
Egenkapital pr 01.01.<strong>2003</strong> 173 085 325 874 3 811 73 510 576 281<br />
Fondsemisjon juni <strong>2003</strong> 1 353 -1 353 -<br />
Rettet emisjon juni <strong>2003</strong> 677 3 371 4 047<br />
Ekstraordinært utbytte desember <strong>2003</strong> -6 000 -6 000<br />
Årets resultat 39 116 39 116<br />
Egenkapital pr 31.12 <strong>2003</strong> 175 115 327 891 3 811 106 626 613 444<br />
Aksjekapital Overkurs- Annen Annen Minoritets- Sum<br />
NARVIK ENERGI KONSERN fond innskutt EK opptjent EK Interesser<br />
Egenkapital pr 01.01.<strong>2003</strong> 173 085 325 874 3 811 44 608 51 134 598 512<br />
Fondsemisjon NE<strong>AS</strong> juni <strong>2003</strong> 1 353 -1 353 -<br />
Rettet emisjon NE<strong>AS</strong> juni <strong>2003</strong> 677 3 371 4 047<br />
Ekstraordinært utbytte desember <strong>2003</strong> -6 000 -6 000<br />
Årets resultat 32 505 1 853 34 358<br />
Egenkapital pr 31.12 <strong>2003</strong> 175 115 327 891 3 811 71 112 52 988 630 917<br />
30
NOTE 14 - Aksjer<br />
Tall i NOK<br />
ANLEGGSMIDLER Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
Norsk Systemplan og enøk <strong>AS</strong> 4.260.000 17 120.000 267.500<br />
Salten Kraftsamband <strong>AS</strong> 102.312.000 2.610 2.610.000 56.396.793<br />
Futurum <strong>AS</strong> 2.950.000 600 600.000 600.000<br />
SUM 57.264.293<br />
INVESTERING I Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
DATTERSELSKAPER tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
<strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> 100.000.000 10.000 100.000.000 564.553.023<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong> 70.000.000 3.570 35.700.000 51.021.000<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> Eiendom <strong>AS</strong> 11.000.000 110.000 11.000.000 12.699.200<br />
SUM 628.273.223<br />
OMLØPSMIDLER Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
NEMI <strong>AS</strong>A 95.015.000 500 500.000 500.000<br />
OVDS <strong>AS</strong>A 116.738.530 19.000 190.000 940.500<br />
SUM 1.440.500<br />
Aksjene i Expert <strong>AS</strong>A er solgt i <strong>2003</strong>. Aksjene i OVDS <strong>AS</strong>A er vurdert til børskurs pr 31.12.<strong>2003</strong>.<br />
Aksjene i NEMI <strong>AS</strong>A er solgt i februar 2004.<br />
TILKNYTTEDE Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
SELSKAPER tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
Kraftinor <strong>AS</strong> 23.600.000 9.938 9.938.000 47.179.836<br />
<strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> 1.000.000 500.000 500.000 2.000.000<br />
SUM 49.179.836<br />
Eierandel Stemmeandel Res.andel Resultat 03 Egenkap. 03<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> 42,11 % 42,11 % -362.147 -860.000 76.726.500<br />
<strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> 50,00 % 50,00 % -459.350 -918.700 2.700.800<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> og <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> har forretningsadresse i <strong>Narvik</strong> kommune.<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> har en kortsiktig fordring på <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> på kr 6.994.259 pr 31.12.<strong>2003</strong>.<br />
Mellomværendet gjøres opp i løpet av 1. halvår 2004.<br />
Eierandel i tilknyttede selskaper er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden).<br />
31
NOTE 15 - Aksjer, konsern<br />
Tall i NOK<br />
ANLEGGSMIDLER Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
Salten Kraftsamband <strong>AS</strong> 102.312.000 2.610 2.610.000 56.396.793<br />
Norsk Systemplan og enøk <strong>AS</strong> 4.260.000 24 240.000 361.500<br />
Rasjonell Elektrisk <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> 643.500 11 16.500 305.382<br />
Futurum <strong>AS</strong> 2.950.000 600 600.000 600.000<br />
Tysfjord Naturfestival <strong>AS</strong> 50.000 10 10.000 10.000<br />
Hamarøy Bedriftsbarnehage <strong>AS</strong> 235.000 25 25.000 25.000<br />
Kjeldebotn Bygdeutvikling <strong>AS</strong> 500.000 100 10.000 10.000<br />
Nordenfjeldske <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> 550.000 50 50.000 50.000<br />
SUM 57.758.675<br />
OMLØPSMIDLER Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
NEMI <strong>AS</strong>A 95.015.000 1.505 1.505.000 1.505.000<br />
OVDS <strong>AS</strong>A 116.738.530 19.000 19.000 940.500<br />
SUM 2.445.500<br />
TILKNYTTEDE SELSKAPER Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Verdi i balansen<br />
KONSERN tilsammen 31.12.<strong>2003</strong><br />
Kraftinor <strong>AS</strong> 23.600.000 9.938 9.938.000 47.179.836<br />
<strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> 1.000.000 500.000 500.000 2.000.000<br />
Nordlandskraft <strong>AS</strong> 960.000 480 480.000 665.318<br />
SUM 49.845.154<br />
Eierandel Stemmeandel Res.andel Resultat 03 Egenkap. 03<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> 42,11 % 42,11 % -362.147 -860.000 76.726.500<br />
<strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> 50,00 % 50,00 % -459.350 -918.700 2.700.800<br />
Nordlandskraft <strong>AS</strong> 50,00 % 50,00 % -34.649 -69.297 1.672.262<br />
Sum 81.099.562<br />
Konsernets andel av egenkapitalen, samlet 34.496.190<br />
Samlet kostpris i balansen 49.845.154<br />
Differanse kostpris kontra selskapenes EK -15.348.964<br />
Kraftinor <strong>AS</strong> og <strong>Nordkraft</strong> Vind <strong>AS</strong> har forretningsadresse i <strong>Narvik</strong> kommune.<br />
Nordlandskraft <strong>AS</strong> har forretningsadresse i Tysfjord kommune.<br />
Eierandel i tilknyttede selskaper er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr prinsippnote.<br />
NOTE 16 - Fordringer, tap på krav<br />
Tall i NOK<br />
<strong>2003</strong> 2002 Konsern <strong>2003</strong> Konsern 2002<br />
Pålydende nettleiefordringer 0 0 13.246.376 18.784.428<br />
Pålydende andre fordringer 32.334.138 55.334.365 43.128.987 59.574.240<br />
Avsetning tap på fordring -100.000 -100.000 -300.000 -300.000<br />
Bokført verdi kundefordringer 32.234.138 55.234.365 56.075.363 78.058.668<br />
Konstaterte tap på fordringer 0 19.893 283.263 222.562<br />
Korrigert innbet. tidligere år 0 0 108.618 0<br />
Innbetalt på tidligere avskrevne fordringer -101.199 -5.851 -199.313 -167.046<br />
Tilbakeført avsetning 1.1. -100.000 -100.000 -300.000 -100.000<br />
Ny avsetning 31.12. 100.000 100.000 300.000 300.000<br />
Bokførte tap på krav -101.199 14.042 192.568 255.516<br />
Pålydende andre fordringer pr 31.12.<strong>2003</strong> består i hovedsak av fordring på 28 mnok mot Nord Pool Spot <strong>AS</strong> vedr.<br />
kraftsalg, samt fordringer på konsern- og tilknyttet selskap. Tapsrisiko for morselskapet vurderes som svært liten.<br />
32
NOTE 17 - Bundne innskudd<br />
Tall i NOK<br />
<strong>2003</strong> 2002<br />
Samlet innskudd i bank: 33 089 881 11 557 490<br />
Herav bundne likvider:<br />
Skattetrekk 867 724 1 151 985<br />
Sikkerhetsstillelse Nord Pool 250 000 3 749 661<br />
Sum bundne likvider 1 117 724 4 901 646<br />
Kassakreditt (limit 50 mnok), trukket beløp 0 0<br />
NOTE 18 - Spesifikasjon av finansposter<br />
Tall i NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
FINANSINNTEKTER<br />
Renteinntekt fra foretak i samme konsern 3.066.287 3.848.161<br />
Annen renteinntekt 909.940 754.847<br />
Utbytte / annen finansinntekt 12.370.354 4.323.932 10.422.528 7.970.097<br />
Verdiendring markedsbaserte oml.midler 329.460 -589.940 329.460 -589.940<br />
Sum finansinntekter 16.676.041 8.337.000 10.751.988 7.380.157<br />
FINANSKOSTNADER<br />
Rentekostnader til foretak i samme konsern 319.667 1.098.864<br />
Rentekostnad rentebærende gjeld 23.662.486 22.570.249 82.209.710 65.261.435<br />
Annen finanskostnad 1.173.680 1.661.004 1.604.534 3.640.728<br />
Sum finanskostnader 25.155.833 25.330.117 83.814.244 68.902.163<br />
Netto finansposter -8.479.791 -16.993.117 -73.062.256 -61.522.006<br />
Balanseførte lånekostnader 146.000 391.000 685.910 1.025.684<br />
Balanseførte lånekostnader kommer til fradrag i årets kostnadsførte renter.<br />
NOTE 19 - Konserntransaksjoner/-mellomværende<br />
Tall i NOK<br />
<strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>2003</strong> 2002<br />
Andre driftsinntekter 23.720.967 12.787.451<br />
Kraftsalg til nettap 10.539.803 8.170.414<br />
Kraftkjøp -104.637.313 -48.526.462<br />
Husleiekostnader -1.875.556 -1.304.238<br />
Andre driftskostnader -172.890 -612.232<br />
Renteinntekter 3.066.287 3.848.161<br />
Rentekostnader -319.667 -1.098.864<br />
Kortsiktig konsernfordring 37.806.249 86.833.996<br />
Langsiktig konsernfordring - 1.686.926<br />
Kortsiktig konserngjeld 54.446.345 -<br />
33
NOTE 20 - Konsesjonsavgifter og årlige erstatninger<br />
Tall i NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
Konsesjonsavgifter 771 896 746 701 3 783 672 3 407 614<br />
Årlige erstatninger 11 550 11 011 1 085 218 708 907<br />
Sum finansinntekter 783 446 757 712 4 868 890 4 116 521<br />
NOTE 21 - Andre kortsiktige fordringer<br />
Tall i 1000 NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
Lån og forskudd til ansatte 2 066 1 546 3 620 2 725<br />
Mindreinntekt inkl renter 25 736 25 614<br />
Urealisert tap sikringshandel 60 17 242 60 17 242<br />
Andre kortsiktige fordringer 7 398 608 8 403 15 810<br />
Sum annen kortsiktig gjeld 9 524 19 396 37 819 61 390<br />
NOTE 22 - Annen kortsiktig gjeld<br />
Tall i 1000 NOK <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> konsern<br />
<strong>2003</strong> 2002 <strong>2003</strong> 2002<br />
Påløpte, ikke forfalte rentekostnader 2 519 3 365 25 072 15 224<br />
Påløpte feriepenger 2 022 1 705 3 697 3 248<br />
Avsatt til utbytte 30 000 30 000 30 000 30 000<br />
Andre påløpte kostnader 203 5 205 1 274 10 555<br />
Sum annen kortsiktig gjeld 34 744 40 275 60 043 59 027<br />
34
V irksomhetsbeskrivelse <strong>2003</strong><br />
Produksjon<br />
Seksjon produksjon har ansvaret for utbygging, drift<br />
og vedlikehold av våre kraftstasjoner med til<br />
sammen 180 GWh årlig middelproduksjon.<br />
I tillegg har man avtale med <strong>Nordkraft</strong> <strong>AS</strong> om drift<br />
og vedlikehold av Sildvik – og Sørfjord kraftverk.<br />
Tilsvarende avtale har man også med Bane <strong>Energi</strong><br />
om drift og vedlikehold av Rombak omformerstasjon.<br />
Seksjonen består av 23 medarbeidere.<br />
Organisasjon<br />
Forklaring:<br />
SiRoTa = Sildvik kraftverk, Rombak omformerstasjon<br />
og Taraldsvik kraftverk<br />
NySiHå = Nygård, Sirkelvann og Håkvik kraftverk.<br />
Sø1Sø2= Sørfjord kraftverkene<br />
Tilsig magasiner<br />
I <strong>2003</strong> var tilsiget for Nygård kraftverk på 129,8<br />
GWh. Til sammenligning gir 30-årsserien 103,5<br />
GWh.<br />
Tilsiget for Håkvik kraftverk var på 45,8 GWh.<br />
Her gir 30-årsserien 42,1 GWh.<br />
Investeringer<br />
Totalt ble det investert for 3,4 mill. kr i <strong>2003</strong>.<br />
Største prosjekt var nye slusestyringer i Nygård<br />
kraftverk på totalt kr 1,08 mill. kr.<br />
Det ble gjennomført flere mindre prosjekter i <strong>2003</strong>.<br />
Det ble ikke registrert overløp i Nygård eller Håkvik<br />
kraftverk i <strong>2003</strong>.<br />
37
Driftsforhold<br />
De tekniske drifts- og produksjonsforhold i <strong>2003</strong> har<br />
vært gode. Det har ikke vært større driftsavbrudd.<br />
I reguleringsanleggene er det støpt to små dammer på<br />
Sirkelvann etter pålegg fra NVE i forbindelse med<br />
revurdering. I Håkvik kraftverk er restarbeid etter<br />
ombyggingen av kontroll- og apparatanlegget på det<br />
nærmeste fullført. Ellers er det utført periodisk<br />
vedlikehold av kraftverkene og reguleringsanleggene.<br />
Produksjon <strong>2003</strong><br />
Total produksjon var 168,3 GWh<br />
Til sammenligning er middelproduksjonen på 180<br />
GWh og høyeste produksjon er 208 GWh (1989).<br />
Innstallert Middelprod. 2002 <strong>2003</strong><br />
Effekt (MVA) GWh<br />
Nygård 26,0 117,0 118,4 114,7<br />
Håkvik 14,0 49,0 46,3 39,5<br />
Taraldsvik 1,4 10,0 10,6 10,4<br />
Sirkelvann 1,0 4,0 4,4 3,6<br />
Marked/Produksjonsentral<br />
Generelt:<br />
Avdelingen har ansvaret for produksjonssentralen<br />
og handelsvirksomheten i bedriften. Sentralen<br />
brukes til overvåking av kraftverkene og styring av<br />
disse. Den fysiske handelen foregår i dette miljøet<br />
og danner grunnlaget for kjørestrategier til kraftstasjonene.<br />
En har fokus på å videreutvikle kulturen<br />
med tanke på å utnytte vannet energimessig og<br />
skape økonomisk resultat. Avdelingen styrkes i 2004<br />
med markedssjef og porteføljeforvalter.<br />
Organisasjon<br />
Driftsforhold<br />
Våre kraftanlegg har frem til begynnelsen av året<br />
vært tilknyttet <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong>nett <strong>AS</strong>’ driftssentral.<br />
Konsernets 5 kraftverk og 10 aggregater styres og<br />
overvåkes nå gjennom en egen produksjons-sentral.<br />
Overvåking/drift – start og stopp utføres av 5<br />
ingeniører som deltar i overordnet vakt.<br />
38
Stab<br />
Generelt<br />
Administrasjonen ved <strong>Narvik</strong> <strong>Energi</strong> <strong>AS</strong> er<br />
organisert i 3 stabsavdelinger, økonomi,<br />
administrasjon, samt verneleder, som ivaretar<br />
konsernets felles administrative oppgaver.<br />
Verneleder<br />
Verneleder har system og oppfølgningsansvar for<br />
vårt IK system, samt koordinatoroppgaver for det<br />
totale IK-arbeidet i avdelingene.<br />
Økonomi<br />
Avdelingen består av fem medarbeidere. Avdelingen<br />
har funksjon for økonomi, regnskap og lønn.<br />
Avdelingen ledes av økonomidirektør.<br />
Administrasjon<br />
Avdelingen består av åtte medarbeidere, og har<br />
funksjon for IT, sekretariat, personal, samt<br />
eiendomsdrift, herunder renhold. Avdelingen ledes<br />
av administrasjonssjef.<br />
Organisasjon<br />
39