til korr2 Fossekompani årsrapport 2005-8.indd

Noter 23 24
Note 23
Nærstående parter
Selskapets/konsernets nærstående parter består av datterselskaper og medlemmer av styret og toppledelsen.
Transaksjoner med nøkkelpersoner i ledelsen
Medlemmer av styret og ledelsen i selskapet og deres nærmeste slektninger kontrollerer 78,5% av de stemmeberettigede
aksjene i selskapet.
Lån til ledelsen utgjorde NOK 392.000 (2004: NOK 418.000) pr. 31. desember.
Disse lånene er inkludert i “andre investeringer” (se note 11). Det belastes renter på lån til ledelsen etter en sats
som til enhver tid ikke utløser skattepliktig fordel.
I tillegg til vanlig lønn har ledelsen avtale om andre fordeler i form av ytelsesbasert pensjonsordning.
(Se også note 3)
Transaksjoner med andre nærstående
Transaksjoner mellom selskaper i konsernet er basert på prinsippene om markedsverdi og og armlengdes avstand.
Note 24
Forklaringer på overgangen til IFRS
Dette er selskapets og konsernets første årsernregnskap som er
avlagt i henhold til IFRS. Regnskapsprinsippene beskrevet i noten om
regnskapsprinsipper for vesentlige regnskapsposter har blitt anvendt ved
utarbeidelse av finansregnskapet pr. 31. desember 2005, sammenligningsinformasjonen
for 2004 og ved utarbeidelse av IFRS-åpningsbalansen
pr. 1. januar 2004 (konsernets tidspunkt for overgang til
IFRS).Ved utarbeidelse av IFRS-åpningsbalansen er regnskapstall,
som tidligere har vært presentert i finansregnskapet etter de gamle
regnskapsprinsippene (NGAAP), justert. I tabell med tilhørende noter
fremkommer forklaringer på hvordan overgangen fra NGAAP til IFRS
har påvirket konsernets finansielle stilling, finansielle inntjening og
kontantstrømmer.
Avstemming av egenkapitalen
Arendals Fossekompani har en ytelsesbasert pensjonsforpliktelse for
sine ansatte. Det er foretatt en aktuarberegning i henhold til IAS 19 og
forskjellen mellom beregningen i henhold til IAS 19 og NRS 6 er innregnet
mot egenkapitalen pr. 1. januar 2004. I samsvar med IFRS 1, er de
kumulative aktuarielle gevinster og tap på KNOK 10.181 for konsernet og
KNOK 6.506 for morselskapet pr. 1. januar 2004 blitt innregnet for alle
ytelsesbaserte pensjonsordninger. Tilsvarende tall pr. 31. desember
2004 er KNOK 12.913 for konsernet og KNOK 6.453 for morselskapet.
Resultateffekten for 2004 som følge av overgangen til IFRS var negativ
med KNOK 203 for konsernet og KNOK 118 for morselskapet.
Morselskapet i Arendals Fossekompani er underlagt spesielle
skatteregler i forbindelse med produksjon og omsetning av vannkraft
(grunnrentebeskatning). Etter reglene i IAS 12 vedrørende inntektsskatt
skal eiendel ved utsatt skatt knyttet opp til midlertidige forskjeller på
grunnrenteskatt innregnes i balansen. Dette har medført at utsatt
skattefordel pr. 1. januar 2004 er økt med KNOK 48.098 og pr. 31.
desember 2004 med KNOK 48.116.
Arendals Fossekompani har en betydelig verdipapirportefølje. Etter
NGAAP er denne vurdert samlet etter laveste verdis prinsipp. Tap ved
verdifall som følge av endringer i markedsverdien for den samlede
porteføljen, er innregnet i resultatregnskapet som finansinntekter/
finanskostnader. Etter IAS 39 er investeringene vurdert enkeltvis som
tilgjengelig for salg. Verdipapirene innregnes i balansen til virkelig
verdi. Verdiendringene innregnes i egenkapitalen i den grad de ikke
representerer et reellt varig verdifall. Ved varige verdifall på enkeltaksjer
innregnes samlet verdifall i resultatregnskapet. Ved realisasjon
fraregnes likeledes akkumulerte verdiendringer fra egenkapitalen til
resultatregnskapet.
Resultateffekten for 2004 som følge av overgangen til IFRS var negativ
med KNOK 140.158.
Goodwill i forbindelse med oppkjøp av datterselskaper er etter NGAAP
avskrevet lineært over 5 år. Ifølge IAS 36 skal goodwill testes årlig for
verdifall. Netto balanseført verdi er testet pr. 31.12.2004, og er ikke
nedskrevet for verdifall. Som følge av justeringen ovenfor, er bokført
verdi av goodwill økt med KNOK 2.424. pr. 31. desember 2004. Av
dette beløpet utgjør KNOK 915 tilbakeføring av avskrivning på kjøpt
goodwill som påvirker utsatt skatt.
Konsernet har etter NGAAP balanseført deler av eiendelen ved utsatt
skatt basert på forventninger om fremtidig inntjening som er tilstrekkelig
til å dekke inn den andelen av underskuddet til fremføring som er
medtatt i grunnlaget for beregning av eiendel ved utsatt skatt. De
ovennevnte endringer i balansepostene som følge av implementering av
IFRS vil påvirke de midlertidige forskjellene.
I tillegg til eiendel utsatt skatt knyttet til grunnrenteskatt som nevnt
ovenfor er eiendel utsatt skatt økt med KNOK 2.850 pr. 1. januar
2004. Endring i utsatt skatt i 2004 etter IFRS har medført en økt
skattekostnad med KNOK 232 for konsernet.
IFRS krever at derivater benyttet som sikringsinstrumenter ved
kontantstrømsikring skal vises i balansen med motpost direkte i
egenkapitalen. Det er innregnet i egenkapitalen en rentebytteavtale
med verdi KNOK - 4.877. pr. 1. januar 2004 og verdi KNOK -9.735. pr
31. desember 2004.
Videre er sikringskontrakter som sikrer kontantstrømmer vedrørende
salgsinntektene innregnet i egenkapitalen pr. 1. januar 2004 med KNOK
2.016. og pr. 31. desember 2004 med KNOK 6.597.
Omregningsdifferanser vedrørende utenlandske selskaper som
oppstod før tidspunkt for overgangen til IFRS, spesifiseres som
omregningsdifferanse i egenkapitalen.
I tråd med NGAAP ble avsatt utbytte for året innregnet som kortsiktig
forpliktelse i finansregnskapet. Etter IFRS regnskapsføres utbytte som
egenkapital inntil generalforsamlingsbeslutningen.
Endringene over har medført følgende økninger i utsatt skattefordel
basert på en ordinær skattesats på 28% og grunnrenteskatt på 27%.
Datterselskapene var tidligere innarbeidet etter egenkapitalmetoden
i selskapsregnskapet. Etter IFRS skal kostmetoden benyttes. Dette
har medført økt verdi på investering i datterselskaper pr. 1. januar
2004 med KNOK 3.012 og med KNOK 2.730 pr 31. desember 2004.
Finansresultatet i 2004 ble redusert med KNOK 32 på grunn av at
resultat fra datterselskaper ikke lenger ble tatt med.
Egenkapitalen i Scanmatic AS ble korrigert i 2004 på grunn av
ny beregning av pensjonsforpliktelsen. Som en følge av dette ble
merverdier som fremkommer ved konsolideringen på KNOK 2.039
tillagt eiendom, anlegg og utstyr.
29