Årsrapport 2004 - Cision

SpareBank 1 SR-Bank Årsrapport 2004 Side 55
SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern
2002 2003 2004 NOTE 26 GARANTIANSVAR/PANTSTILLELSER 2004 2003 2002
1 450 878 1 058 Betalingsgarantier 1 058 878 1 450
629 735 868 Kontraktsgarantier 868 735 629
33 13 1 Lånegarantier 1 13 33
26 27 28 Garanti for skatter 28 27 26
140 264 255 Andre garantier 255 264 140
12 68 68 Garanti overfor Bankenes sikringsfond 68 68 12
2 290 1 985 2 278 Sum 2 278 1 985 2 290
Banken har ikke pantstillelser av vesentlig verdi.
2002 2003 2004 NOTE 27 VALUTAPOSISJON OG VALUTA RENTEAVTALER 2004 2003 2002
Netto posisjon i utenlandsk valuta:
5 175 5 994 5 496 Eiendeler i utenlandsk valuta 5 496 5 994 5 175
5 314 8 321 7 945 Terminkjøp i utenlandsk valuta 7 945 8 321 5 314
9 636 12 368 11 494 Gjeld i utenlandsk valuta 11 494 12 368 9 636
1 156 1 859 1 954 Terminsalg i utenlandsk valuta 1 954 1 859 1 156
Valutarisiko:
Valutarisiko kan defineres som den risiko banken har for å pådra seg tap som følge av endringer i valutakurser. Banken har en policy
med begrenset valutarisiko på egne bøker. Styret har fastsatt rammer for hvor stor valutaposisjon banken kan ha, både i den enkelte
valuta og totalt. Bankens rammer er konservative og godt innenfor rammene satt av Norges Bank. Videre har banken kun anledning til
å ta valutarisiko i de valutaene som Norges Bank har daglig kursfastsettelse på. Valutarisikoen sett i forhold til bankens størrelse har
vært lav gjennom hele 2004. Ved årslutt var den aggregerte valutaposisjonen i norske kroner 56 millioner. De største posisjonene var i
EUR med NOK 48 millioner, CHF med NOK 40 millioner og USD med NOK 10 millioner, det var kun små posisjoner i andre valutaer.
Alle valutaposter er omregnet etter markedskurs 31.12.2004.
Rente, valuta og aksjerelaterte avtaler utenfor balansen (Finansielle derivater)
Nominelt Nominelt Markedsverdi
31.12.2004 Gj. snitt 2004 31.12.2004
Handelsportefølje:
Renter 8 008 6 130 18
Valuta
Sikringsportefølje:
1 389 1 885 ( 8)
Renter 10 486 9 927 33
Valuta 11 077 11 443 (44)
Aksjeswapper
Nominelt beløp er lik kontraktens hovedstol.
1 363 1 501 (71)
Rente, valuta og aksjerelaterte avtaler utenfor balansen (Finansielle derivater)
Handel med finansielle derivater gjøres i all hovedsak for å redusere rente og valutarisiko på balansen. Styret har satt opp klare rammer,
både for valuta- og rentederivater, på hvor stor risiko som kan ligge i handelsporteføljen. Sett i forhold til bankens størrelse anses
rammene for handel med derivater som konservative, og markedsrisikoen som følge av handel med disse produktene er således liten.
Aksjerelaterte avtaler slik som aksjeopsjoner, aksjeswapper etc. brukes i all hovedsak til sikring av garantiprodukter solgt til kunder.
Derivater gjøres i hovedsak med solide norske og internasjonale banker som motpart. Kredittrisikoen anses derfor som liten.
Forretninger med kunder inngår i bankens løpende kredittevaluering av enkeltengasjementer. Alle instrumentene som er benyttet
gjennom året er gjenstand for daglig omsetning i likvide markeder. Disse er beskrevet nedenfor:
Renteavtaler omfatter i hovedsak:
Rentebytteavtaler (renteswapper) er avtaler om å bytte rentebetingelser på nominelle beløp med kunder eller banker. FRA-kontrakter er
avtaler som fastsetter en rentesats på et nominelt beløp for en fremtidig periode. Renteopsjoner er avtaler som gir kjøper rett til å kreve
differansen mellom renten i pengemarkedet og den avtalte rente utbetalt fra selger. Differansen beregnes på basis av en avtalt
hovedstol.