Statoil, Årsrapport 2012
Statoil, Årsrapport 2012
Statoil, Årsrapport 2012
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Måling av virkelig verdi for finansielle derivater<br />
<strong>Statoil</strong> ASA måler finansielle derivater til virkelig verdi når instrumentet er del av en handelsportefølje og er handlet på en autorisert børs. Dette kan typisk<br />
være terminkontrakter handlet på den nordiske elektrisitetsbørsen NASDAQ OMX Oslo (tidligere Nordpool). Andre finansielle derivater er innregnet i<br />
Balansen til det laveste av kostpris og virkelig verdi. Endringer i bokført verdi av finansielle derivater er innregnet i Resultatregnskapet innenfor salgsinntekt<br />
eller innenfor netto finansposter. <strong>Statoil</strong> ASAs portefølje av finansielle derivater består av råvarebaserte derivater, samt rente- og valutaderivater.<br />
Den etterfølgende tabellen viser estimert virkelig verdi og netto bokført verdi av <strong>Statoil</strong> ASAs finansielle derivater unntatt for rentederivater og valuta<br />
rentederivater der tabellen kun inneholder virkelig verdi justeringen mens påløpte renter er presentert innenfor Obligasjoner, banklån, sertifikatlån og<br />
innkalt margin og valuta revalueringen er presentert innenfor Obligasjoner, banklån og finansielle leieavtaler.<br />
Virkelig verdi Virkelig verdi Netto virkelig<br />
(in millioner kroner) eiendeler forpliktelser verdi<br />
31. desember <strong>2012</strong><br />
Valutainstrumenter 655 -18 637<br />
Renteinstrumenter 0 -554 -554<br />
Råolje og raffinerte produkter 153 -150 3<br />
Naturgass og elektrisitet 185 -286 -101<br />
Sum 993 -1 008 -15<br />
31. desember 2011<br />
Valutainstrumenter 323 -1 112 -789<br />
Renteinstrumenter 0 -1 369 -1 369<br />
Råolje og raffinerte produkter 200 -236 -36<br />
Naturgass og elektrisitet 293 -339 -46<br />
Sum 816 -3 056 -2 240<br />
I tillegg til disse balanseførte virkelige verdiene fra finansielle derivater har <strong>Statoil</strong> ASA inngått rente- og valutabytteavtaler hvor de virkelige verdiene ved<br />
utgangen av <strong>2012</strong> og 2011 var høyere enn kost, virkelig verdi justeringene er derfor ikke balanseført. Per 31. desember <strong>2012</strong> var de virkelige verdi<br />
justeringene som ikke er balanseført 13,6 milliarder kroner. Ved utgangen av 2011 var de virkelige verdi justeringene som ikke var bokført 12,3 milliarder<br />
kroner.<br />
Ved fastsettelse av virkelig verdi av finansielle derivater bruker <strong>Statoil</strong> ASA priser notert i et aktivt marked så langt det lar seg gjøre. Når slike priser ikke er<br />
tilgjengelige bruker selskapet input som er observerbare enten direkte eller indirekte som basis for verdsettingsmetoder som diskontert<br />
kontantstrømanalyser eller prismodeller.<br />
Den etterfølgende tabell oppsummerer de finansielle derivatene innregnet i Balansen til virkelig verdi fordelt på <strong>Statoil</strong> ASAs grunnlag for måling av virkelig<br />
verdi. For rentederivater og valuta rentederivater inneholder tabellen kun virkelig verdi justeringen.<br />
90 <strong>Statoil</strong>, <strong>Årsrapport</strong> <strong>2012</strong>