Statoil, Årsrapport 2012

Netto estimatavvikgevinst for 2012 er i hovedsak knyttet til en oppdatert vurdering av diskonteringsrenten som skal brukes for pensjonsforpliktelser i
Norge.
I tabellen over relaterer Årets estimatavvik - valutaeffekt på netto pensjonsforpliktelse seg til omregning av netto pensjonsforpliktelse i Statoil ASA i norske
kroner til funksjonell valuta amerikanske dollar. Omregningsdifferanse relaterer seg til omregning fra funksjonell valuta amerikanske dollar til norske kroner
som presentasjonsvaluta.
Økonomiske forutsetninger Økonomiske forutsetninger
ved årets utgang ved årets utgang
for resultatelementer i % for balanseelementer i %
2012 2011 2012 2011
Diskonteringsrente 3,25 4,25 3,75 3,25
Forventet avkastning på pensjonsmidlene 4,75 5,75 4,50 4,75
Forventet lønnsvekst 3,00 4,00 3,25 3,00
Forventet vekst i løpende pensjoner 2,00 2,75 1,75 2,00
Forventet regulering av folketrygdens Grunnbeløp 2,75 3,75 3,00 2,75
Gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid i antall år 15 15
Forventet sannsynlighet for frivillig avgang per 31. desember 2012 var på henholdsvis 2,5 prosent, 2,0 prosent, 1,0 prosent, 0,5 prosent og 0,1 prosent i
kategoriene ansatte under 30 år, 30 til 39 år, 40 til 49 år, 50 til 59 år og 60 til 67 år. Forventet sannsynlighet for frivillig avgang per 31. desember 2011
var på henholdsvis 2,2 prosent, 2,0 prosent, 1,0 prosent, 0,6 prosent og 0,1 prosent i kategoriene ansatte under 30 år, 30 til 39 år, 40 til 49 år, 50 til 59
år og 60 til 67 år.
For ansatte i Norge er dødelighetstabellen K 2005 inkludert minimumskravene fra Finanstilsynet brukt som beste estimat på dødelighet. Minimumskravjusteringen
reduserer dødeligheten med minst 15 prosent for menn og 10 prosent for kvinner for alle ansatte. Uførhetstabellen, KU, utviklet av
forsikringsselskapet Storebrand, tilsvarer risiko for uførlighet for ansatte i Statoil.
Sensitivitetsanalyse
Tabellen nedenfor viser estimater for effektene av endringer i vesentlige forutsetninger som inngår i beregning av ytelsesplanene. Estimatene er basert på
relevante forhold per 31. desember 2012. Faktiske tall kan avvike vesentlig fra disse estimatene.
Forventet regulering av Forventet vekst i
Diskonteringsrente Forventet lønnsvekst folketrygdens grunnbeløp løpende pensjoner
(i milliarder kroner) 0,50 % -0,50 % 0,50 % -0,50 % 0,50 % -0,50 % 0,50 % -0,50 %
Endring i:
Pensjonsforpliktelse
31. desember 2012 -5,6 6,5 4,0 -3,6 -1,3 1,3 3,3 -3,0
Nåverdi av årets opptjening for 2013 -0,4 0,5 0,4 -0,4 -0,1 0,1 0,2 -0,2
Sensitiviteten i det finansielle resultat til hver vesentlige forutsetning er estimert basert på antagelsen om at alle andre faktorer ville forbli uendret. Den
estimerte økonomiske effekt vil avvike fra faktiske tall da det finansielle resultat også vil gjenspeile sammenhengen mellom disse forutsetningene.
Pensjonsmidler
Pensjonsmidlene knyttet til de ytelsesbaserte planene ble målt til virkelig verdi per 31. desember 2012 og 2011. Den langsiktige forventede avkastning på
pensjonsmidlene tar utgangspunkt i en langsiktig risikofri rente justert for forventet langsiktig risikopremie for de respektive investeringsklasser. En risikofri
rente (10-års norsk statsobligasjon har blitt ekstrapolert ved bruk av en rentekurve fra en annen valuta med lange observerbare renter) brukes som
utgangspunkt for beregning av avkastning på pensjonsmidlene. Forventet avkastning på pengemarkedsplasseringer beregnes ved å trekke fra den forventede
avkastning på obligasjoner. Basert på historiske data forventes aksjer og eiendom å gi en langsiktig avkastning utover avkastning i pengemarkedet.
Eiendommer eiet av Statoil Pensjon utgjør 2,1 milliarder kroner per 31. desember 2012 og 1,9 milliarder per 31. desember 2011 og disse blir leid ut til
selskap i konsernet.
Statoil Pensjon investerer både i finansielle eiendeler og i eiendom. Forventet avkastning på eiendomsinvesteringer forventes å være mellom avkastningen på
egenkapitalinstrumenter og avkastningen på obligasjoner. Tabellen nedenfor viser vekting av porteføljen og avkastningsforventing for finansporteføljen
godkjent av styret i Statoil Pensjon for 2013. Porteføljevektingen i løpet av ett år vil avhenge av risikokapasitet.
Statoil, Årsrapport 2012 109