Dokument1 (Page 1) - Jotun
Dokument1 (Page 1) - Jotun
Dokument1 (Page 1) - Jotun
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Jotun</strong>-konsernet<br />
2002/2003
6 000<br />
5 000<br />
4 000<br />
3 000<br />
2 000<br />
1 000<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
SALGSINNTEKTER<br />
Mill NOK<br />
4 290<br />
4 871<br />
5 379<br />
5 815<br />
5 580<br />
98 99 00 01 02<br />
TOTALKAPITALENS<br />
RENTABILITET<br />
%<br />
%<br />
7,9<br />
98<br />
59,8<br />
7,5<br />
99<br />
53,2<br />
5,9<br />
00<br />
51,4<br />
5,7<br />
01<br />
50,2<br />
13,2<br />
02<br />
56,9<br />
98 99 00 01 02<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
5 000<br />
4 000<br />
3 000<br />
2 000<br />
1 000<br />
RESULTAT FØR<br />
SKATTEKOSTNAD<br />
Mill NOK<br />
%<br />
197<br />
10,3<br />
98 99 00 01 02<br />
3 321<br />
241<br />
98 99 00 01 02<br />
10,1<br />
3 623<br />
180<br />
AVKASTNING PÅ<br />
ANVENDT KAPITAL<br />
EGENKAPITALANDEL ANTALL ANSATTE<br />
8,9<br />
157<br />
7,8<br />
462<br />
18,7<br />
3 757 3 832 3 913<br />
98 99 00 01 02
Nøkkeltall<br />
(Beløp i mill NOK)<br />
OMSETNING<br />
Salgsinntekter<br />
Salgsinntekter utenfor Norge i %<br />
RESULTAT<br />
Driftsresultat<br />
Resultat før skattekostnad<br />
Netto likviditetsendring fra virksomheten<br />
LØNNSOMHET<br />
Totalkapitalens rentabilitet i %<br />
Avkastning på anvendt kapital i %<br />
Driftsmargin i %<br />
Egenkapitalens rentabilitet i %<br />
KAPITALFORHOLD PER 31.12.<br />
Totalkapital<br />
Investeringer<br />
Egenkapital (inklusiv minoritetsinteresser)<br />
Egenkapitalandel i %<br />
Antall ansatte i konsernet inklusiv<br />
andel i felles kontrollerte virksomheter<br />
NØKKELTALLDEFINISJONER<br />
1) Totalkapitalens rentabilitet =<br />
2) Avkastning på anvendt kapital =<br />
3) Driftsmargin =<br />
4) Egenkapitalens rentabilitet =<br />
1)<br />
2)<br />
3)<br />
4)<br />
2002<br />
5 580<br />
69<br />
462<br />
462<br />
881<br />
13,2<br />
18,7<br />
8,3<br />
11,9<br />
3 968<br />
204<br />
2 257<br />
56,9<br />
3 913<br />
2001<br />
5 815<br />
71<br />
203<br />
157<br />
283<br />
5,7<br />
7,8<br />
3,5<br />
5,2<br />
4 568<br />
329<br />
2 292<br />
50,2<br />
3 832<br />
Ordinært resultat før skatt + finanskostnader<br />
Gjennomsnittlig bokført totalkapital<br />
Ordinært resultat før skatt + finanskostnader<br />
Gjennomsnittlig bokført totalkapital – rentefri gjeld<br />
Driftsresultat<br />
Salgsinntekter<br />
Ordinært resultat før minoritetsinteresser<br />
Gjennomsnittlig bokført egenkapital<br />
2000<br />
5 379<br />
70<br />
219<br />
180<br />
79<br />
5,9<br />
8,9<br />
4,1<br />
5,3<br />
4 476<br />
311<br />
2 303<br />
51,4<br />
3 757<br />
1999<br />
4 871<br />
66<br />
251<br />
241<br />
100<br />
7,5<br />
10,1<br />
5,1<br />
7,4<br />
4 234<br />
336<br />
2 251<br />
53,2<br />
3 623<br />
1998<br />
4 290<br />
69<br />
259<br />
197<br />
345<br />
7,9<br />
10,3<br />
6,0<br />
7,0<br />
4 234<br />
445<br />
2 251<br />
59,8<br />
3 321
Malingproduksjon<br />
Europa<br />
Bulgaria: <strong>Jotun</strong> Bulgaria Ltd., Sofia<br />
Danmark: <strong>Jotun</strong> Danmark A/S, Kolding<br />
Den tjekkiske rep.: <strong>Jotun</strong> Powder Coatings (CZ) a.s.,<br />
Usti nad Labem<br />
Finland: Nor-Maali OY, Lahti<br />
Frankrike: <strong>Jotun</strong> France S.A., Paris<br />
Hellas: <strong>Jotun</strong> Hellas Ltd., Piraeus<br />
Irland: <strong>Jotun</strong> (Ireland) Ltd., Cork<br />
Italia: <strong>Jotun</strong> Brignola S.p.A., Trieste<br />
Nederland: <strong>Jotun</strong> B.V., Spijkenisse<br />
Norge: <strong>Jotun</strong> A/S, Sandefjord<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings (N) AS, Larvik<br />
Scanox AS, Drammen<br />
Polen: <strong>Jotun</strong> Polska Sp. zo. o., Sopot<br />
Portugal: <strong>Jotun</strong> Iberica S.A. (Sucursal Portugal), Lisboa<br />
Spania: <strong>Jotun</strong> Iberica S.A., Barcelona<br />
Storbritannia: <strong>Jotun</strong> Paints (Europe) Ltd., London<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings Ltd., Flixborough<br />
Sverige: <strong>Jotun</strong> Sverige AB, Gøteborg<br />
Tyrkia: <strong>Jotun</strong> Boya San. ve Tic. A.S., Istanbul<br />
<strong>Jotun</strong> Toz Boya San. ve Tic. A.S., Istanbul<br />
Tyskland: <strong>Jotun</strong> (Deutschland) GmbH, Hamburg<br />
<strong>Jotun</strong> World-wide<br />
Pulverlakkproduksjon Salgsselskap<br />
Midtøsten<br />
De forente arabiske emirater:<br />
<strong>Jotun</strong> Abu Dhabi Ltd. (LLC), Abu Dhabi<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings U.A.E. Ltd. (LLC), Dubai<br />
<strong>Jotun</strong> U.A.E. Ltd. (LLC), Dubai<br />
Egypt: El-Mohandes <strong>Jotun</strong> S.A.E., Kairo<br />
Oman: <strong>Jotun</strong> Paints Co. L.L.C., Muscat<br />
Pakistan: <strong>Jotun</strong> Pakistan (Private) Ltd, Punjab<br />
Saudi Arabia: Corro-Coat Saudi Arabia Co. Ltd., Dammam<br />
<strong>Jotun</strong> Saudia Co. Ltd., Yanbu<br />
Ratinjat Saudia Co. Ltd., Jeddah<br />
Red Sea Paints Co. Ltd., Jeddah<br />
Yemen: <strong>Jotun</strong> Yemen Paints Ltd., Aden<br />
Sørøst-Asia<br />
Hong Kong: <strong>Jotun</strong> Paints (H.K.) Ltd., Hong Kong<br />
Indonesia: P.T. <strong>Jotun</strong> Indonesia, Jakarta<br />
Kina: <strong>Jotun</strong> Ocean Paint Co. Ltd., Guangzhou<br />
Malaysia: <strong>Jotun</strong> (Malaysia) Sdn. Bhd. Kuala Lumpur<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings (M) Sdn. Bhd.<br />
Kuala Lumpur<br />
Singapore: <strong>Jotun</strong> Singapore Pte. Ltd., Singapore<br />
Thailand: <strong>Jotun</strong> Powder Coatings (Thailand) Ltd.,<br />
Bangkok<br />
<strong>Jotun</strong> Thailand Ltd., Bangkok<br />
Vietnam: <strong>Jotun</strong> Paints (Vietnam) Co. Ltd.,<br />
Ho Chi Minh City<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings Vietnam Co. Ltd.,<br />
Ho Chi Minh City<br />
Resten av verden<br />
Australia: <strong>Jotun</strong> Australia Pty. Ltd., Victoria<br />
Brasil: <strong>Jotun</strong> do Brasil Ltda., Rio de Janeiro<br />
New Zealand: <strong>Jotun</strong> Paints New Zealand Ltd., Panmure<br />
Sør-Afrika: <strong>Jotun</strong> Paints South Africa (Pty) Ltd., Cape Town<br />
Sør-Korea: Chockwang <strong>Jotun</strong> Ltd., Pusan<br />
USA: <strong>Jotun</strong> Paints Inc., New Orleans, LA
INNHOLD<br />
<strong>Jotun</strong>-konsernet . . . . . . . . . 2<br />
Konsernsjef Knut Almestrand . . 4<br />
<strong>Jotun</strong> Paints . . . . . . . . . . . 6<br />
Rask innovasjonstakt . . . . 10<br />
<strong>Jotun</strong> Dekorativ . . . . . . . . . 12<br />
Mange nye produkter . . . . 16<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings . . . . . 18<br />
Innovasjon på flere felt . . . 22<br />
Styrets beretning . . . . . . . . 24<br />
Resultatregnskap . . . . . . . . 27<br />
Balanse . . . . . . . . . . . . . 28<br />
Hovedpunkter<br />
Beste økonomiske resultat i <strong>Jotun</strong>s historie<br />
Det bygges ny malingfabrikk i Dubai<br />
Etablering av fabrikker for pulverlakker i Vietnam og Pakistan<br />
Øket eierandel i El-Mohandes <strong>Jotun</strong> Egypt fra 55 til 65 prosent<br />
Lisens for produksjon av <strong>Jotun</strong>s funksjonelle pulverlakker i USA til H.B. Fuller<br />
Betydelig forbedring av inntjening i USA<br />
Full satsing på TBT-fri bunnstoffer<br />
<strong>Jotun</strong> Paints Co. L.L.C. ble årets bedrift i Oman<br />
Introduksjon av den brannhemmende malingen Steelmaster<br />
Avansert Internettsatsing på jotun.no<br />
Innføring av globalt Intranett<br />
Ny generasjon utendørs oljemaling, Drygolin Extrem<br />
Interiørserien Strax hedret med «Merke for god Design»
JOTUNS STYRE<br />
BEDRIFTFORSAMLING<br />
Olav Christensen (leder)<br />
Birger Amundsen<br />
Fredrikke Eger<br />
Sigurd Erstad<br />
Bjørn Ole Gleditsch<br />
Thomas Gleditsch<br />
John Jørgensen<br />
Britt Paulsen<br />
Trond Pettersen<br />
Halvor Stenstadvold<br />
Erling Fredrik Sørhaug<br />
Egil M. Ullebø<br />
REVISJON<br />
KPMG AS,<br />
Statsautoriserte revisorer<br />
<strong>Jotun</strong>-konsernet<br />
Odd Gleditsch d.y. Torkild Nordberg Tom Kristiansen Nicolai A. Eger Einar Abrahamsen Dag J. Opedal Thore Kristiansen Richard Arnesen Knut Almestrand<br />
(leder)<br />
(konsernsjef)<br />
JOTUN<br />
PAINTS<br />
Divisjonsdirektør<br />
Peder Bohlin •<br />
• Medlem av konsernledelsen<br />
K ONSERNSJEF<br />
Knut Almestrand<br />
JOTUN<br />
DEKORATIV<br />
Divisjonsdirektør<br />
Bjørn Naglestad •<br />
K ONSERNSTAB<br />
Økonomi<br />
Audun Røneid •<br />
Personal<br />
Terje Lunde •<br />
Innkjøp<br />
Knut Øivind Malmin •<br />
Informasjon og<br />
samfunnskontakt<br />
Petter A. Christoffersen<br />
HMS<br />
Sverre Maaren<br />
Teknologi<br />
Bent W. Haflan<br />
Juridisk<br />
Terje Clem<br />
JOTUN<br />
POWDER COATINGS<br />
Divisjonsdirektør<br />
Larry McNeely •<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 2 ]
<strong>Jotun</strong> Paints omfatter produktutvikling,<br />
produksjon, markedsføring og salg av<br />
malingsystemer og katodisk beskyttelse<br />
innen segmentene skipsmaling<br />
(<strong>Jotun</strong> Marine Coatings), industrivedlikehold<br />
(<strong>Jotun</strong> Protective Coatings) og dekorative<br />
malinger (<strong>Jotun</strong> Decorative Paints).<br />
Divisjonen har globalt ansvar for marine og<br />
industrimalinger, samt for dekorative<br />
malinger utenfor Skandinavia.<br />
PRODUKTER<br />
Bunnstoffer og skipsmalinger<br />
Avansert korrosjonsbeskyttelse for industri<br />
og offshore<br />
Dekorative malinger<br />
Katodisk beskyttelse<br />
[ 3 ] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
Side 6 Side 12 Side 18<br />
JOTUN<br />
PAINTS<br />
PRODUKSJONSSTEDER<br />
Australia, De forente arabiske emirater,<br />
Egypt, Finland, Indonesia, Italia, Kina,<br />
Malaysia, Norge, Oman, Saudi Arabia,<br />
Singapore, Spania, Storbritannia, Sør-Afrika,<br />
Sør-Korea, Thailand, Tyrkia, USA, Vietnam<br />
samt lisensproduksjon<br />
JOTUN<br />
DEKORATIV<br />
<strong>Jotun</strong> Dekorativ består av <strong>Jotun</strong>s dekorative<br />
virksomheter, det vil si maling, beis og<br />
lakkprodukter for håndverks- og gjør-detselvmarkedene<br />
i Skandinavia.<br />
Divisjonen omfatter den dekorative delen av<br />
virksomheten i <strong>Jotun</strong> A/S, <strong>Jotun</strong> Danmark A/S<br />
og <strong>Jotun</strong> Sverige AB samt Scanox AS.<br />
PRODUKTER<br />
Dekorative malinger for eksteriør og interiør<br />
Beiser for utvendig treverk<br />
Lakker til innvendig treverk<br />
Trebeskyttelsesprodukter for industrielt bruk<br />
Handelsvarer (lim, sparkel og glassfiberstrie)<br />
Bindemidler<br />
PRODUKSJONSSTEDER<br />
Norge: Fredrikstad, Manger og Sandefjord<br />
JOTUN<br />
POWDER COATINGS<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings utvikler, produserer<br />
og selger pulverlakker for industriell<br />
overflatebehandling av metall.<br />
PRODUKTER<br />
Dekorative pulverlakker leveres blant annet<br />
til følgende bruksområder:<br />
• Hvitevarer og tilsvarende, som kjøleskap,<br />
mikrobølgeovner og komfyrer, elektriske<br />
varmeovner samt airconditioning-utstyr<br />
• Aluminiumsprofiler for fasader på bygg<br />
• Metallmøbler (kontormøbler, arkivskap etc.)<br />
• Innredninger i metall, som lysarmaturer<br />
samt reoler for butikker og lagerbygg<br />
Korrosjonsbeskyttende pulverlakker leveres<br />
til overflatebehandling av olje- og gassrør<br />
samt armeringsstål<br />
PRODUKSJONSSTEDER<br />
De forente arabiske emirater, Den tsjekkiske<br />
republikk, Indonesia, Malaysia, Norge,<br />
Pakistan, Saudi Arabia, Thailand, Tyrkia,<br />
Vietnam samt lisensproduksjon<br />
www.jotun.com
Beste resultat<br />
<strong>Jotun</strong> hadde i 2002 det beste resultatet i konsernets historie. Men<br />
det har ikke gjort seg selv. Bak oss har vi noen år med konsolidering,<br />
effektivisering og en betydelig omstrukturering av virksomheten.<br />
Det er hyggelig å se at disse tiltakene nå gir resultater.<br />
Målt i norske kroner er driftsinntektene noe redusert i forhold til<br />
året før, fra NOK 5,8 milliarder til NOK 5,6 milliarder. Dette gir<br />
ikke et dekkende bilde av aktiviteten i året som gikk. Nedgangen<br />
skyldes spesielle valutaforhold, og spesielt svekkelse av US-dollar<br />
mot en sterk norsk krone. Målt i volum hadde vi en vekst på 14<br />
millioner liter i 2002 sammenlignet med året før, en økning på 6,5<br />
prosent. Konsernet har i 2002 hatt en økning i ordinært resultat før<br />
skatt på nær NOK 100 millioner på den underliggende drift. Det<br />
ordinære resultatet er således betydelig forbedret i forhold til<br />
fjoråret.<br />
Det er stor spredning i inntjeningen i 2002. Dekorative<br />
produkter har gode resultater i de fleste markeder. Det har vært forbedringer<br />
for Protective og Marine produkter, men lønnsomheten i<br />
disse segmentene er fortsatt ikke god nok, spesielt ikke for Marine.<br />
Divisjon Powder Coatings har gjennomført en stor snuoperasjon,<br />
og får et tilfredsstillende resultat i 2002 etter flere svake år.<br />
Dekorative produkter<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Dekorativ har hatt det beste året hittil og forsvarer<br />
en solid markedsandel i Norge, og øker markedsandelene i<br />
Danmark og Sverige. <strong>Jotun</strong>s merkevarer med Demidekk, Lady og<br />
Drygolin i spissen har en sterk posisjon hos skandinaviske<br />
forbrukere, og merkevarene befester stillingen.<br />
Salget av dekorative produkter i andre markeder har god fremgang.<br />
Det gjelder spesielt i Midtøsten og Sørøst-Asia.<br />
Marine og Protective konkurranseutsatt<br />
Markedet for rusthindrende maling til industri og offshore viser<br />
fremgang. Det var et prestisjeprosjekt å få leveranser av maling til<br />
Eiffeltårnet i Paris etter flere års utprøving av produktene. <strong>Jotun</strong><br />
har også lansert en rekke nye miljørelaterte produkter for<br />
beskyttelse av stål.<br />
i <strong>Jotun</strong>s historie<br />
Salget av marine malinger er fortsatt sterkt konkurranseutsatt,<br />
men skifte av teknologi for bunnstoffer fri for TBT, gir <strong>Jotun</strong> nye<br />
forretningsmuligheter. Her stiller SeaQuantum i en klasse for seg.<br />
Etableringen av SeaStar Alliance sammen med de japanske<br />
partnerne NOF og Kansai gir også nye fortrinn for leveranser til<br />
verdens skipsflåte.<br />
Snuoperasjon for Powder Coatings<br />
Snuoperasjonen i <strong>Jotun</strong> Powder Coatings er positiv. Vi vil i 2003<br />
fortsette restruktureringen av virksomheten i Europa, og satser på<br />
vekst i fjernere markeder. Nye produksjonsanlegg i Vietnam og<br />
Pakistan blir etablert i 2003.<br />
Nye krav fra EU<br />
Det er gjort store fremskritt innen malingindustrien når det gjelder<br />
helse, miljø og sikkerhet. Dette gjelder på flere nivåer – innen<br />
bindemidler, formuleringer og bruk av råstoffer. Etter hvert som vi<br />
får ny kunnskap ser vi at det fremdeles finnes uønskede stoffer i<br />
noen malingtyper. Europeiske myndigheter har derfor utfordret<br />
malingbransjen i flere nye direktiver.<br />
Det såkalte VOC-direktivet tar sikte på å redusere innholdet av<br />
løsemidler i malinger. Løsemidler bidrar til en svekkelse av ozonlaget.<br />
Allerede i 2007 må <strong>Jotun</strong> og de øvrige malingprodusentene<br />
møte de nye kravene. Det kan synes som om vi har godt om tid,<br />
men mange produkter må omformuleres for å tilfredsstille et nytt<br />
regelverk og i tillegg kommer et omfattende testprogram før nye<br />
produkter lanseres i markedet.<br />
Den andre store utfordringen blir EUs White Paper. Her foreslås<br />
det å innføre et standardisert vurderingssystem for alle råstoffer.<br />
Det vil innebære at alle kjemiske stoffer skal være vurdert<br />
etter det såkalte REACH-systemet, et system for registrering,<br />
evaluering og godkjenning av kjemiske stoffer. I alt 30 000 stoffer<br />
skal gjennomgå en omfattende uttesting innen 2012. Vi kjenner<br />
foreløpig ikke enkelthetene i forslaget, men det er god grunn til å<br />
regne med at både kostnader og tidsrammen blir kritiske faktorer<br />
for et slikt pålegg.<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 4 ]
Bunnstoff med TBT er forbudt<br />
Malingindustrien er opptatt av helse og miljø, men industrien<br />
advarer mot å innføre regionale særregler for produksjon og<br />
produkter. Helse og miljø er et globalt anliggende. Dette kommer<br />
spesielt klart frem i IMOs krav om et internasjonalt forbud mot<br />
TBT i bunnstoffer for skip.<br />
<strong>Jotun</strong> har i flere tiår vært en av verdens fremste produsenter av<br />
bunnstoffer for skip, og konsernet investerer betydelige midler i<br />
forskning og utvikling hvert år. Vi og bransjen for øvrig har<br />
imidlertid brukt over ti år på å finne frem til fullgode erstatninger.<br />
Ved årsskiftet 2003 ble forbudet om salg av TBT-holdige<br />
bunnstoffer satt i kraft, og dette har stilt både vår egen organisasjon<br />
og kunder på prøve. <strong>Jotun</strong> har allerede i flere år hatt TBT-frie<br />
alternativer i markedet og kan dokumentere både god virkning mot<br />
groe og fordelaktige resultater i forbruk av brennstoff.<br />
Internasjonalt marked<br />
<strong>Jotun</strong> møter sterk konkurranse i alle markeder. Vi ser at de store<br />
malingprodusenter i de modne europeiske markedene søker nye<br />
forretningsmuligheter i voksende markeder utenfor Europa. <strong>Jotun</strong><br />
har allerede solide markedsposisjoner i Midtøsten og Sørøst-Asia.<br />
Det blir viktig for oss å ta vare på våre markedsposisjoner basert på<br />
produktkunnskap, kulturforståelse og lokal tilpasning.<br />
Sosialt ansvar<br />
De multinasjonale selskapene møter også en ny dimensjon i sin<br />
virksomhet når de søker seg til nye markeder med andre sosiale<br />
systemer og verdier enn i Europa. Stadig flere aktører blant<br />
myndigheter, finansinstitusjoner og opinionsgrupper måler<br />
bedriftenes adferd ut fra etiske verdier og sosialt ansvar. Selskaper<br />
som opptrer på en uansvarlig måte kan fort bli utsatt for svekket<br />
omdømme og redusert salg. Dette er en utfordring som <strong>Jotun</strong> tar på<br />
alvor, både gjennom bruk av en internasjonal standard for helse,<br />
miljø og sikkerhet, samt forhold til egne ansatte og etisk<br />
forretningsførsel overfor forretningsforbindelser.<br />
Konkurransekraft bygget på innovasjon<br />
Den beste resepten på å lykkes i fremtiden er allikevel å være<br />
konkurransedyktig. <strong>Jotun</strong> har i flere år konsolidert stillingen og<br />
brukt ressurser på innovasjon og produktutvikling, effektivisering<br />
av produksjon og logistikk samt investeringer i markedene.<br />
Samtidig har vi satset på å heve kompetansen, både hos kunder og<br />
egne ansatte. Slike tiltak skal bidra til at <strong>Jotun</strong> vil hevde seg godt i<br />
årene fremover.<br />
[ 5 ] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
KONSERNSJEF KNUT ALMESTRAND<br />
En vesentlig del av vår konkurranseevne vil bygge på innovasjon,<br />
enten det gjelder nye produkter, tjenester eller forretningskonsepter.<br />
Da <strong>Jotun</strong>s grunnlegger Odd Gleditsch Sr bygget ny<br />
fabrikk i 1952, satte han av hele toppetasjen til laboratorium. Folk<br />
mente at han var gal. Gleditsch visste bedre – han så klart at nye og<br />
bedre produkter er ett av de viktigste fortrinn selskapet kunne<br />
skaffe seg.<br />
For å vise hva vi gjør på dette området i dag, har konsernet<br />
valgt innovasjon som tema i denne presentasjonen.
Effektivisering<br />
gir resultater<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Paints har hatt en fin fremgang i 2002 til tross for betydelig<br />
internasjonal konkurranse. Det har vært gjennomført en rekke effektiviserings-<br />
tiltak som begynner å gi økonomiske resultater. Det gjelder i første omgang for<br />
virksomheten i USA, men også på mange andre områder har tydelighet og<br />
fokus bidratt til konkrete forbedringer. Divisjonen har konsentrert tiltakene om<br />
områder som lønnsomhet, markedsposisjoner, styrket kompetanse og<br />
innovasjon. Dette har bidratt sterkt til forbedringer som er oppnådd i alle<br />
regioner. Aller størst var fremgangen i Sørøst-Asia og Midtøsten.<br />
Økonomi<br />
Divisjonen hadde driftsinntekter på NOK 3.420 millioner som er en økning på<br />
43 millioner i forhold til året før, med 2002 valutakurser. Målt i volum er<br />
veksten høyere, og gapet mellom volum og salgsverdi skyldes i hovedsak fall<br />
i dollarkurs målt mot norske kroner. Resultatet er forbedret betydelig, spesielt<br />
etter at virksomheten i USA har gjennomgått en omfattende omstrukturering.<br />
Det arbeides videre med å bedre lønnsomheten i divisjonen.
JOTUN PAINTS<br />
Action for Profit<br />
Etter noen svake økonomiske år, har divisjonen de siste årene gjennomført et<br />
program for effektivisering med en forbedring på nær NOK 100 millioner for<br />
underliggende drift i løpet av to år. I Europa er forretningskonseptet endret,<br />
noe som har ført til reduserte kostnader samt en mer slagkraftig salgsorganisasjon.<br />
Restrukturering i andre markeder har omfattet selskapene i Australia og<br />
Sør-Afrika. Begge selskapene har redusert kostnadene, øket salget og<br />
oppnådd et positivt økonomisk resultat. <strong>Jotun</strong> Cathodic Protection er solgt,<br />
mens <strong>Jotun</strong> har beholdt forretningsområdene for påtrykt spenning og katodisk<br />
antigroesystem. Disse skal videreføres i <strong>Jotun</strong>s eget konsept «Single Source<br />
Solution» som er en kombinasjon av katodisk beskyttelse og marine malinger.<br />
<strong>Jotun</strong> i USA<br />
<strong>Jotun</strong>s malingselskap i USA hadde i 2001 et betydelige tap. I 2002 ble det satt<br />
i gang et arbeide med restrukturering av virksomheten for å minske kompleksiteten<br />
og redusere kostnadsnivået. Dette har ført til en reduksjon i antall<br />
produkter og antall kunder. Samtidig har distribusjonssystemet blitt konsentrert<br />
og effektivisert. Det er blant annet tatt i bruk Multicolor blandemaskiner<br />
for industriprodukter på lagerpunktene. Denne løsningen har<br />
ført til bedring av leveringsevnen. Videre er produksjonskapasiteten ved<br />
fabrikken i New Orleans økt, og lagerholdet for ferdigprodukter er<br />
redusert.<br />
SeaStar Alliance<br />
Det er stor overkapasitet og sterk konkurranse blant produsentene av<br />
marine malinger. Etableringen av SeaStar Alliance med NOF-Kansai<br />
Marine (NKM) er et ledd i en restrukturering av denne bransjen. Alliansen<br />
er blitt godt mottatt allerede det første året. Vi regner med at den skal<br />
forsterke partnernes posisjon i markedet. I tillegg vil det ligge gevinster i<br />
avtaler om teknologisamarbeide.<br />
www.jotun.com
JOTUN PAINTS<br />
HOVEDPUNKTER<br />
• Ny malingfabrikk bygges i Dubai<br />
• Rekordvekst i Sørøst-Asia<br />
• Prinsipalmodell innført for Europa<br />
• Australia og Sør-Afrika med betydelig<br />
forbedring<br />
• <strong>Jotun</strong> Cathodic Protection er solgt, men<br />
<strong>Jotun</strong> beholder ICCP<br />
•Stor overkapasitet for marine malinger<br />
• Protective øker salget og har bedret<br />
lønnsomhet<br />
• Dekorative produkter fortsetter fremgangen<br />
• 1200 blandemaskiner utplassert utenfor<br />
Skandinavia<br />
• Inntreden i Kina med dekorative produkter<br />
• Bedret resultat i USA etter omstrukturering<br />
• Utfasing av bunnstoffer med TBT gikk etter<br />
planen<br />
• Mer enn 1000 skip har ved inngangen til<br />
2003 brukt <strong>Jotun</strong>s bunnstoff uten TBT<br />
• Introduksjon av den brannhemmende<br />
malingen Steelmaster<br />
Markedene<br />
Innføringen av en regional organisering av divisjon <strong>Jotun</strong> Paints har fungert<br />
godt, og vil bli videreutviklet. Dette har gitt fordeler i klarere ansvar og større<br />
engasjement for hver enkelt region. Etablering av faggrupper innen hver<br />
enkelt region har styrket kompetansen, ført til klarere rollefordeling og øket<br />
beslutningshastigheten. Det har også ført til felles markedstiltak og gitt<br />
regionale fordeler innen forskning og utvikling.<br />
Det marine markedet har vært svakt, og stor overkapasitet blant malingleverandørene<br />
har ikke gjort situasjonen bedre. <strong>Jotun</strong> har imidlertid opprettholdt<br />
sin markedsandel. Etableringen av SeaStar Alliance har styrket den<br />
totale stilling, og innføring av SeaQuantum som er det nye bunnstoffet uten<br />
TBT, har bedret <strong>Jotun</strong>s posisjon i markedet.<br />
Salget av rusthindrende maling til industri og offshore er svært<br />
konkurranseutsatt, men <strong>Jotun</strong> har øket salget og bedret lønnsomheten.<br />
Dekorative produkter har fortsatt god vekst, spesielt innen kjernemarkedene<br />
i Sørøst-Asia og Midtøsten. Butikkonseptet med Multicolor<br />
blandemaskiner er et effektivt verktøy ved etablering i nye markeder. I 2002<br />
ble det tatt i bruk 200 nye maskiner, noe som betyr at 1200 fargehandlere har<br />
anskaffet <strong>Jotun</strong>s automatiske blandemaskiner.<br />
Sørøst-Asia<br />
<strong>Jotun</strong> kan allerede feire 10 års jubileum med egen fabrikk i det kinesiske<br />
markedet. Virksomheten hadde fin fremgang i 2002 med leveranser til<br />
nybygging av skip, og det er levert maling til 250 dokkinger i Kina. <strong>Jotun</strong> har<br />
også utvidet sortimentet med industrimalinger og dekorative produkter.<br />
Protective malinger er rettet mot vedlikehold på offshorekonstruksjoner og<br />
store løftekraner. Fremstøtet innen dekorative produkter er konsentrert om fire<br />
geografiske områder, og er basert på <strong>Jotun</strong>s spesielle forretningskonsept med<br />
Multicolor blandemaskiner.<br />
Malingvirksomhetene i Malaysia og Thailand hadde rekordvekst i 2002.<br />
En svekket økonomi i Singapore setter sitt preg på næringsaktiviteten, mens<br />
selskapet i Vietnam har fin utvikling. Også Indonesia kan vise til fremgang<br />
for Marine og Protective, og det satses videre innen det dekorative segmentet.<br />
Midtøsten<br />
Tross politisk uro i regionen har det vært høy aktivitet og gode resultater.<br />
Selskapet i Saudi Arabia har fått god uttelling for en langsiktig investering i<br />
øket distribusjon og Multicolor konseptet. <strong>Jotun</strong> som merkenavn er også<br />
styrket. Egypt har opplevd noen år med økonomisk tilbakegang, mens <strong>Jotun</strong><br />
har styrket sin posisjon i alle segmenter. Utviklingen har vært spesielt positiv<br />
for dekorative malinger. <strong>Jotun</strong> UAE kan igjen vise rekordresultat og veksten<br />
har vært særlig positiv for dekorative malinger. I Dubai er en ny fabrikk under<br />
bygging. Første fase, som omfattet nytt distribusjons-senter, regionalt labora-<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 8 ]
torium og kontorer, har allerede bidratt til effektivitetsøkning. I Oman og Abu<br />
Dhabi er også lønnsomheten forbedret. Dekorative malinger har også her<br />
bidratt til resultatforbedring.<br />
Europa<br />
Organisasjonen i Europa har gjennomgått en betydelig omstrukturering for å<br />
styrke slagkraften, blant annet gjennom en effektivisering av forretningssystemene<br />
som organiseres etter en prinsipal-modell. Det innebærer at<br />
selskapet i Storbritannia overtar administrative oppgaver for virksomhetene i<br />
Tyskland, Frankrike, Nederland og Polen. Modellen skal utvides til å omfatte<br />
flere sentrale markeder.<br />
Den europeiske virksomheten er preget av et svakere internasjonalt<br />
shippingmarked.<br />
Norden<br />
<strong>Jotun</strong> er en klar markedsleder i det norske hjemmemarkedet, men lav byggevirksomhet<br />
i verkstedindustrien påvirker aktivitetsnivået. Nye produkter<br />
utviklet for petroleumsvirksomheten i Nordsjøen gir optimisme for økt salg til<br />
vedlikehold innen offshoreindustrien.<br />
Resten av verden (ROW)<br />
Regionen omfatter blant annet markeder som dekkes av produksjonsanlegg i<br />
Sør-Korea, Australia, Sør-Afrika og USA. Det har i 2002 vært en positiv<br />
utvikling i Sør-Afrika og Australia. Sør-Korea har fortsatt et høyt aktivitetsnivå<br />
og <strong>Jotun</strong> har øket markedsandelen for nybygg av skip. I USA er de svake<br />
økonomiske resultatene snudd etter en betydelig omlegging av virksomheten.<br />
Overgang til bunnstoffer uten TBT<br />
<strong>Jotun</strong> avsluttet sitt salg av TBT-holdige bunnstoffer ved utløpet av 2002.<br />
Overgangen til bunnstoff uten TBT er møtt med noe skepsis på grunn av ny<br />
teknologi, men er allikevel gått rimelig bra. <strong>Jotun</strong>s 5-års system SeaQuantum<br />
har en meget god dokumentasjon når det gjelder polerende effekt, og viser<br />
samme gode innsparing i bunkersforbruk som de tidligere TBT-holdige<br />
produktene.<br />
Styrket kompetanse<br />
Etablering av en sterk visjon og en enklere forretningsstruktur har skapt en<br />
klarere strategisk retning for divisjonens omfattende og kompliserte nettverk.<br />
Samtidig er det satset på å styrke kompetansen på en rekke områder. <strong>Jotun</strong><br />
gjennomfører også en sterkere differensiering av produktene mot kundene.<br />
Arbeidet med å styrke kompetanse gjennom <strong>Jotun</strong> Paint School og Commercial<br />
Paint School fortsetter, og disse opplæringstilbudene representerer en<br />
betydelig merverdi for kundene.<br />
[ 9 ] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
5 000<br />
4 000<br />
3 000<br />
2 000<br />
1 000<br />
4 000<br />
3 000<br />
2 000<br />
1 000<br />
2 540<br />
98<br />
2 823<br />
99<br />
Dekorative malinger<br />
(utenfor Skandinavia)<br />
32 %<br />
23 %<br />
Industriell<br />
korrosjonsbeskyttelse<br />
SALGSINNTEKTER<br />
Mill NOK<br />
(100 % salg i felles kontrollerte virksomheter)<br />
3 120<br />
98<br />
3 562<br />
99<br />
4 166<br />
00<br />
3 021<br />
00<br />
www.jotun.com<br />
4 624<br />
01<br />
ANTALL ANSATTE<br />
per 31.12.<br />
3 120 3 043<br />
01<br />
PRODUKTER<br />
45 %<br />
4 181<br />
02<br />
02<br />
Marine<br />
malinger
JOTUN PAINTS<br />
Rask innovasjonstakt<br />
Tidligere opererte laboratoriene og markedsfolkene<br />
med kundekontakt i nesten to forskjellige verdener. Dette<br />
skillet er i dag heldigvis borte. Nå er det et nært samarbeide<br />
mellom de som utvikler produktene og de som bruker dem,<br />
sier laboratoriesjef Svein Gunvaldsen. Han forklarer at et slikt<br />
samarbeide er styrende for <strong>Jotun</strong>s innovasjon.<br />
Innovasjon er avgjørende for <strong>Jotun</strong>s konkurranseevne. Den<br />
betyr forskjellen mellom suksess og nederlag. Utfallet<br />
avhenger av flere forhold. En sterkere satsing på innovasjon<br />
har skjerpet innsatsen. Det er blitt en stor utfordring å<br />
utvikle nye produkter som samtidig skal gjennom mange<br />
kritisk granskinger i innovasjonsstyret før produktet blir<br />
klart for markedet.<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 10]
Hastighet er en annen faktor. Sen utviklingstakt og liten<br />
innovasjonsevne betyr at konkurrentene får tid til å kopiere<br />
våre produkter. Derfor må vi holde farten oppe for ikke å<br />
havne i den kjente «commodity» fellen, forklarer Gunvaldsen.<br />
Faren er at vi ikke greier å profilere våre produkter<br />
annerledes enn konkurrentene. Et annet strategisk trekk er å<br />
ta produktene inn i mer omfattende forretningskonsepter,<br />
eller bygge dem inn i pakkeløsninger med systembehandling.<br />
<strong>Jotun</strong>s konsernlaboratorium ligger i Sandefjord med nær<br />
130 sivilingeniører, ingeniører og laboranter. I tillegg<br />
kommer 30 ansatte i regionale laboratorier i Malaysia,<br />
Dubai, Korea og USA. Selv har Gunvaldsen fem års fartstid<br />
ved laboratoriet i Dubai, så han vet godt hva nær<br />
kundekontakt betyr i fjerne markeder.<br />
Gode og mindre gode ideer strømmer stadig inn fra salgsog<br />
markedsavdelinger, råstoffleverandører og konkurrenter.<br />
Krav fra kunder og ny internasjonal lovgivning er ofte<br />
utgangspunkt for produktendringer. Også forskningslaboratoriet<br />
som Gunvaldsen leder, er en viktig aktør når<br />
nye ideer skal bearbeides. Her finnes mye kompetanse som<br />
innarbeides i produktene.<br />
Bare i 2002 bearbeidet <strong>Jotun</strong> Paints 120 oppgaver innen<br />
forskning og utvikling. Slett ikke alle prosjektene munner ut<br />
i et nytt produkt. Derfor arbeider vi nå inn nye rutiner i<br />
innovasjonsprosessen, for å sile ut de beste ideene så tidlig<br />
som mulig, sier Gunvaldsen.<br />
– <strong>Jotun</strong> Paints har konsentrert seg om noen sentrale<br />
områder. Bunnstoff, eller antifouling, er ett av satsningsområdene<br />
våre. Skal vi selge malingen for resten av skipet –<br />
over vannlinjen – må vi også ha bunnstoffet, hevder<br />
Gunvaldsen som forklarer at det har vært spesielt store<br />
utfordringer i forbindelse med skifte av teknologi for<br />
bunnstoffer. Fra 2003 skal det ikke lenger selges tinnholdige<br />
bunnstoffer, og overgangen til tinnfrie produkter har ikke<br />
bare gått smertefritt.<br />
Overgangen tok over ti år, men i dag har <strong>Jotun</strong> trolig<br />
verdens beste selvpolerende bunnstoff, SeaQuantum. Dette<br />
er basert på vel utprøvd teknologi fra vår japanske partner i<br />
[ 11] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
SeaStar Alliance. Vi har en solid dokumentasjon for effekten<br />
de nye bunnstoffene. Over 1000 skip seiler allerede med<br />
SeaQuantum, og erfaringene er meget gode. <strong>Jotun</strong> er derfor<br />
trygge på sine anbefalinger. Vi arbeider også med flere typer<br />
teknologier, både selvpolerende bunnstoff, nye konvensjonelle<br />
systemer og groe avstøtende systemer, forklarer<br />
Gunvaldsen.<br />
En av de største produktene i <strong>Jotun</strong> Paints er korrosjonshindrende<br />
maling. Av disse er såkalte «Mastics» størst i<br />
volum med et årlig salg rundt 20 millioner liter. Mastics er<br />
en spesialmodifisert epoxymaling, og denne produktgruppen<br />
er <strong>Jotun</strong> spesielt gode på og har et meget godt rykte i<br />
markedet, sier Gunvaldsen som allikevel ikke tør hvile på<br />
laurbærene.<br />
Perioden et skip ligger i dokk blir stadig kortere. Derfor er<br />
det viktig å utvikle Mastics som kan påføres som en tykk<br />
film, og på den måten redusere antall strøk. Dessuten må vi<br />
ha noe som tørker fort, da skipsbygging i dag går med<br />
samlebåndsfart, sier han.<br />
Dekorative produkter i Midtøsten og Det fjerne østen vokser<br />
i viktighet for <strong>Jotun</strong>. Produktene blir videreutviklet i de<br />
regionale laboratoriene i Dubai og Malaysia. Her er høy<br />
kvalitet kombinert med Multicolor blandemaskiner sterke<br />
drivkrefter for produktutviklingen.<br />
Et annet område for innovasjon er toppstrøk. I tillegg til å<br />
skape en pen overflate, har toppstrøkene som oppgave å<br />
beskytte grunningsmalingen mot UV-lys. Vår erfaring er at<br />
riktig kvalitet på toppstrøket er vesentlig for å beskytte de<br />
underliggende strøkene, sier Gunvaldsen. Laboratoriet hans<br />
har blant annet utviklet mer helse- og miljøvennlige<br />
produkter uten isocyanat.<br />
Vanntynnbare produkter er komplisert kjemi for beskyttelse<br />
av stål, men <strong>Jotun</strong>s ingeniører har likevel satset store<br />
ressurser på dette området. Det er viktig å redusere bruken<br />
av løsemidler. Nye lovverk vil regulere innholdet av<br />
løsemidler i Europa og USA. For å nå alle disse målene, er<br />
forståelse av markedet viktig. Det er også en forklaring på<br />
hvorfor laboratoriene til <strong>Jotun</strong> Paints er spredt utover i flere<br />
verdensdeler. <strong>Jotun</strong> må være der produktene brukes.
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 12]
[ 13] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
Sterke merkevarer<br />
<strong>Jotun</strong> Dekorativ har befestet sin posisjon som en ledende produsent av lakk,<br />
beis og maling i det skandinaviske markedet i 2002. Det har vært holdt en høy<br />
takt for innovasjon, noe som har bygget opp om øket totalsalg og markeds-<br />
posisjon. Dernest har leveringsevnen blitt betydelig forbedret, og divisjonen<br />
har videreført arbeidet med effektivisering for å bedre lønnsomhet og styrke<br />
kunderelasjoner. <strong>Jotun</strong> Dekorativ står således sterkt rustet i den fremtidige<br />
konkurransen for Skandinavia.<br />
JOTUN DEKORATIV<br />
Økonomi<br />
Divisjonen hadde driftsinntekter på NOK 1.489 millioner i 2002. Det er en<br />
økning på NOK 172 millioner i forhold til året før, målt med 2002 valutakurser.<br />
Økningen skyldes til stor del at konsernets produksjon av bindemiddel<br />
er overtatt fra <strong>Jotun</strong> Paints. I tillegg kommer økt salg i Skandinavia.<br />
Resultatet for divisjonen er på linje med 2001 og betegnes som tilfredsstillende.<br />
Scanox<br />
<strong>Jotun</strong>s datterselskap Scanox har styrket sin posisjon i 2002, og kan vise<br />
til øket salg. Selskapet har befestet sin posisjon som nummer to leverandør<br />
i det norske markedet. Scanox har en spesielt sterk posisjon innenfor interiørlakker<br />
i Norge, og samtidig har Butinox maling og beis mange tilhengere.<br />
Scanox har også fått et gjennombrudd som skandinavisk leverandør til Coop<br />
gjennom leveranser til Coop-kjeden i Sverige.<br />
Markedene<br />
Skandinavia er et modent marked med relativt stabilt malingforbruk. I Norge<br />
var salget av eksteriørprodukter høyt i 2002 på grunn av en god sommer,<br />
mens salget av interiørprodukter stagnerte. I både Danmark og Sverige økte<br />
markedene.<br />
www.jotun.no
HOVEDPUNKTER<br />
• Godt salg og gode resultater<br />
• Leveringsevnen er forbedret<br />
• Datterselskapet Scanox med spesiell fin<br />
fremgang<br />
• <strong>Jotun</strong>s markedsandeler øker i Sverige og<br />
Danmark<br />
• Demidekk og Lady er akseptert som<br />
skandinaviske merkevarer<br />
• En ny generasjon oljemaling,<br />
Drygolin Extrem introduseres i 2003<br />
• Interiørserien Strax hedret med<br />
«Merke for god Design»<br />
• Overgang fra nasjonale til skandinaviske<br />
salgskjeder<br />
• Internett utviklet til et verktøy for inspirasjon<br />
og kompetanse for forbrukerne<br />
•Fortsatt utfordringer innen helse og miljø<br />
• Etablert ekstranett mot forhandlere<br />
• En rekke nye produkter ble lansert i 2002<br />
JOTUN DEKORATIV<br />
Det har vært store endringer i salgskanalene for malingprodukter i løpet av<br />
de siste årene. Først fikk vi kjededannelser med store grupper fargehandlere.<br />
Dernest gikk nye aktører som byggvarehus og andre kjeder inn i malingmarkedet.<br />
Denne utviklingen har bidratt til å øke tilgjengeligheten for<br />
kundene og styrke interessen for maling som produkt. Den seneste endringen<br />
er at kjeder etablerer allianser og samarbeider på tvers av grensene i Skandinavia.<br />
Det kan åpne for nye forretningsmuligheter, men kan også bli en<br />
betydelig utfordring for aktører i malingbransjen.<br />
Markedsandeler<br />
<strong>Jotun</strong> har en dominerende posisjon i det norske markedet for maling og lakk.<br />
Tross økt konkurranse holder divisjonen sin sterke posisjon i samsvar med<br />
sine mål. Markedsandelene i Danmark og Sverige er relativt beskjedne, men<br />
med sterke merkevarer og en fokusert distribusjonsstrategi, forventer divisjonen<br />
fortsatt vekst i disse markedene. <strong>Jotun</strong> fikk innpass i nær 60 nye<br />
forretninger i Danmark i 2002, noe som har ført til en betydelig økning av<br />
salget. I Sverige har divisjonen også hatt en fin vekst i salget de siste tre<br />
årene, med ambisjoner om fortsatt vekst.<br />
Effektivisering<br />
På grunn av øket konkurranse og press på marginene, har divisjonen vært<br />
gjennom flere år med kostnadseffektivisering. Arbeidet har først og fremst<br />
vært rettet mot produksjon, innsatsfaktorer og heving av kompetanse. Det vil<br />
i årene fremover være behov for ytterligere effektivisering i alle ledd i<br />
organisasjonen.<br />
Leveringssituasjonen<br />
Omlegging av produksjonsstrukturen og en endring i leveringsmønsteret,<br />
førte til at leveringsevnen i 2000 og 2001 ble lite tilfredsstillende. Arbeidet<br />
med bedring av leveranser fikk derfor høy prioritet i 2002, både når det<br />
gjelder produksjonsplanlegging, lagerstyring og den øvrige logistikken. Det er<br />
skjedd betydelige forbedringer i løpet av fjoråret. Arbeidet vil bli videreført i<br />
2003, også med tanke på at nye leveringsformer skal gi mer rasjonell<br />
logistikk for både <strong>Jotun</strong> og våre kunder.<br />
Merkevarer<br />
<strong>Jotun</strong> har hatt stor suksess med å etablere sterke merkevarer blant norske<br />
forbrukere, og har også fått gjennomslag for merkevarer som Demidekk og<br />
Lady i de øvrige skandinaviske markedene. Etableringen av sterke merkenavn<br />
har vært en grunnsten i vår markedsføring i over 50 år, og gjennom langsiktig<br />
satsing har <strong>Jotun</strong>s merkevarer oppnådd en sterk posisjon hos forbrukerne.<br />
Det er kostbart å opprettholde et høyt antall sterke merkevarer. Det vil<br />
derfor bli nødvendig å vurdere valg av kommunikasjonskanaler og antall<br />
varemerker. <strong>Jotun</strong> vil derfor satse på en konsentrasjon om færre merkevarer<br />
og bedre bruk av ressursene ved å etablere produktserier med «familienavn»<br />
i stedet for mange enkeltmerker.<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 14]
Handelsleddet<br />
Den sterkeste konkurrenten til markedsleders merkevarer er enkelte kjeders<br />
egne merker. Noen kjeder har satset på egne merker fordi de mener at dette<br />
bidrar til økt fortjeneste. Dette er også skjedd innen malingsegmentet. Ikke<br />
alle kjeder har samme gode erfaringer med såkalte «Private Brands» innen<br />
maling til sluttkunden, og <strong>Jotun</strong> følger utviklingen i dette mønsteret nøye.<br />
Kjedene har styrket sin posisjon de siste årene. Handelsleddet har neppe<br />
funnet en endelig form og struktur. Også i denne del av verdikjeden vil det<br />
fremdeles være plass til nye former for arbeidsdeling og konsolidering.<br />
Internett<br />
Divisjonen er opptatt av at «gjør-det-selv» markedet skal utvikles videre,<br />
spesielt når det gjelder fargeglede og opplevd kvalitet. Dette arbeidet er<br />
styrket med etablering av Internett-tjenester. På <strong>Jotun</strong>s web-sider<br />
«www.jotun.no» er den norske forbruker målgruppen. Her finnes tradisjonell<br />
rådgivning om bruk av produktene, men det er også lagt spesiell vekt på<br />
inspirasjon. Alle fargekolleksjoner er lagt inn i nettversjonen.<br />
<strong>Jotun</strong>s blandemaskin, Multicolor finnes i over 1000 malingutsalg i<br />
Skandinavia. Maskinene har også utstyr for dem som vil forsøke med<br />
fargesetting på dataskjerm. Dette er et spennende verktøy for dem som vil<br />
teste egne ideer om fargesetting. Program for fargesetting på skjerm er nå<br />
også tilgjengelig på Internett. <strong>Jotun</strong>s system er det mest avanserte på<br />
markedet, og vi fastslår at interessen for dette nye verktøyet er overveldende.<br />
Bruk av Internett har dermed brakt <strong>Jotun</strong> et skritt nærmere forbruker.<br />
Helse, miljø og sikkerhet<br />
<strong>Jotun</strong> har stadig gjennomført forbedringer når det gjelder produktenes helseog<br />
miljøegenskaper. Det ble gjort betydelige grep i 70-årene, og senere er det<br />
flere ganger gjort store fremskritt. De siste årene har vi blant annet fjernet alle<br />
løsemidler i brekkfargene til våre blandesystemer. Dessuten er<br />
hormonhermere i form av nonylfenoler borte fra de aller fleste produktene<br />
i Skandinavia.<br />
Det er vår erfaring at bevisstheten til helse og miljø er svært vekslende.<br />
I Norge er bevisstheten lavere enn i Sverige, hvor helse og miljø er viktige<br />
kriterier for kjøp av maling. Videre er brukerne mer bevisste på helse og miljø<br />
enn personalet i forretningsleddet. Europeiske myndigheter foretar nå en<br />
betydelig innskjerping av kravene til helse og miljø, både når det gjelder<br />
råvarer og løsemidler. Dette blir en av de største utfordringene for <strong>Jotun</strong> og de<br />
andre aktørene i malingbransjen i årene fremover.<br />
De ansatte<br />
Det har vært arbeidet med å styrke kompetansen og entusiasmen i hele<br />
organisasjonen, blant annet har arrangementer som divisjonsdager og øket<br />
kommunikasjon på alle nivåer bidratt positivt. Det har vært gjennomført en<br />
rekke tiltak for å forbedre hele verdikjeden, og det arbeides videre med å<br />
styrke kompetanse og entusiasme i alle ledd i divisjonen.<br />
[ 15] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
1 500<br />
1 000<br />
500<br />
1 000<br />
500<br />
Mill NOK<br />
1 149<br />
98<br />
589<br />
98<br />
SALGSINNTEKTER<br />
1 181<br />
99<br />
495<br />
99<br />
1 253<br />
00<br />
578<br />
00<br />
1 327<br />
01<br />
ANTALL ANSATTE<br />
Diverse: 4 %<br />
per 31.12.<br />
589<br />
01<br />
PRODUKTER<br />
47 %<br />
Eksteriør<br />
www.jotun.no<br />
49 %<br />
Interiør<br />
1 489<br />
02<br />
668<br />
02
JOTUN DEKORATIV<br />
Mange nye produkter<br />
Det siste året har <strong>Jotun</strong> utviklet flere nye dekorative<br />
produkter i Skandinavia, og ellers drevet frem en rekke større<br />
produktforbedringer og nye tjenester som har stor grad av<br />
innovasjon. I en slik sammenheng fremstår produkt-<br />
lanseringer som Trebitt Terrassebeis, Strax Easy og Drygolin<br />
Extrem. Lady Once er et interiørprodukt spesielt utviklet for<br />
det svenske og danske markedet. Butinox Futura og Tyrilin<br />
Tjæredekkbeis er nye produkter fra <strong>Jotun</strong>s datterselskap<br />
Scanox. Trestjernerslakken fikk et løft med ny emballasje-<br />
design og forbedret produktkvalitet.<br />
[ 16]
2002 er ett av de mest innovative årene i <strong>Jotun</strong> Dekorativs<br />
historie, men så har vi også satt fokus på nye måter å<br />
arbeide på, sier innovasjonsleder Hedvig Lund som har en<br />
fortid som laboratoriesjef i divisjonen. Vi har etablert en<br />
tverrfaglig arbeidsprosess for innovasjonsprosjekter som<br />
skal gjøre oss mer treffsikker i produktutviklingen. Innovasjoner<br />
har også tett oppfølging fra divisjonens ledelse ved at<br />
vi har etablert et eget styre som følger utviklingsarbeidet.<br />
Alle sider ved prosjektene blir vurdert på flere trinn i<br />
utviklingen. Dermed kan produkter med mindre potensiale<br />
for kundene og <strong>Jotun</strong> skilles ut på et tidlig tidspunkt.<br />
Ressursene kan således konsentreres om å arbeide med nye<br />
produkter som har størst sannsynlighet for å lykkes i<br />
markedet. Dette øker kvaliteten på prosjektarbeidet og gir<br />
større suksess i kommersialisering av nye produkter,<br />
forklarer Lund.<br />
Innovasjon i <strong>Jotun</strong> er ikke noe nytt. Blant mange høydepunkter<br />
kan nevnes lanseringen av den transparente beisen<br />
Trebitt og den tiksotrope interiørmalingen Fenom i<br />
50-årene. Fra 70-årene har vi Demidekk-teknologien og<br />
innføringen av de første fargeblandemaskinene i butikkene.<br />
Rundt 1990 ble systemtenking med forbehandling, grunning<br />
og toppstrøk en betydelig nyvinning. Visir Grunning har i<br />
denne sammenheng etablert en solid posisjon i markedet.<br />
I tillegg kommer mange små og store endringer av produkter<br />
og forretningskonsepter gjennom tidene.<br />
I Skandinavia er vi aktør i et modent marked samtidig som<br />
vi møter stadig nye krav fra myndigheter og kunder. Derfor<br />
er nyutvikling og innovasjoner mer nødvendig enn noen<br />
gang, fremholder Lund. Introduksjon av nye konsepter eller<br />
produkter med andre teknologiske løsninger enn dagens<br />
malinger, kan gi nye fordeler, løse behov og skape merverdi<br />
for både forbruker, handelen og oss som produsent. Mange<br />
av ideene til å utvikle nye produkter kommer fra laboratoriet<br />
som ser muligheter i ny teknologi. Like viktig er den<br />
inspirasjon som kommer fra en systematisk kartlegging av<br />
forbrukerenes ønsker og behov. I tillegg er økende krav til<br />
helse, miljø og sikkerhet fra myndigheter i Norge og Europa<br />
en meget viktig drivkraft for utviklingsarbeidet.<br />
I 2001 kom en ny Demidekk på markedet i Skandinavia.<br />
Målet vi satte oss ved utviklingen av dette produktet, var at<br />
[ 17] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
huset skulle se nymalt ut lenger enn tradisjonelle malinger<br />
samtidig som vi stilte høye krav til beskyttelse mot fukt og<br />
vann. Dette klarte vi og kunne lansere Demidekk Optimal<br />
som vil holde huset pent opp til dobbelt så lenge som en<br />
tradisjonell alkydmaling, sier lederen for innovasjon.<br />
Drygolin Extrem kommer på markedet i 2003 og er den<br />
største innovasjonen i Drygolin-seriens lange historie, forklarer<br />
Hedvig Lund. Drygolin er en utendørs maling som så<br />
dagens lys allerede i 1948. Produktet har siden den gang<br />
gjennomgått mange oppgraderinger, og er i dag <strong>Jotun</strong>s best<br />
kjente merkevare i Norge. Drygolin Extrem innleder en ny<br />
periode for oljemalinger i det norske markedet. Vår ambisjon<br />
har vært å lage den beste beskyttelse for trehus i det<br />
hardføre norske klimaet, og vi lanserer et produkt basert på<br />
unike oljer som gir helt spesielle vannavvisende egenskaper<br />
og ekstrem slitestyrke.<br />
Demidekk Optimal og Drygolin Extrem er lønnsomme<br />
investeringer for en huseier. Produktene er skreddersydd til<br />
det norske klimaet og forbrukerens ønske om å benytte<br />
mindre tid til vedlikehold og ha mer fritid.<br />
Som andre eksempler på innovasjoner nevner Lund<br />
innemalingen Strax Easy som hjelper forbrukerene med å<br />
gjøre malerarbeidet enklere og raskere. Produktet lukter lite,<br />
dekker meget godt og er vennlig for inneklimaet.<br />
Trebitt Terrassebeis og Butinox Terasseolje fra Scanox fant<br />
raskt sin plass i et marked som mange ikke trodde eksisterte.<br />
I kombinasjon med nye renseprodukter gir produktene en<br />
merverdi for brukeren i form av lange vedlikeholdsintervall<br />
og et pent utseende.<br />
Scanox introduserer Tyrilin Tjæredekkbeis – en tjærebasert<br />
dekkbeis der den naturlige måten å beskytte treverk på også<br />
tilfredsstiller de moderne kravene forbrukerene har til fargeutvalg<br />
og enkelhet.<br />
Hedvig Lund bedyrer at 2002 ikke bare er et blaff for nye<br />
innovasjoner. Flere prosjekter er startet og nye produkter er<br />
under utvikling. Slik sett satser <strong>Jotun</strong> på kontinuerlig<br />
innovasjonsarbeid som virkemiddel for å skape verdier og<br />
langsiktige resultater i det skandinaviske markedet.
Betydelig forbedring<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings har gjennomgått en omfattende omstrukturering i<br />
2002. Dette har allerede ført til at divisjonen har fått en betydelig forbedring<br />
av resultatet. Fremgangen tilskrives reduserte kostnader og øket salg innen<br />
utvalgte segmenter.<br />
Økonomi<br />
Divisjonen oppnådde samlede driftsinntekter på NOK 677<br />
mill i 2002, en økning med NOK 17 millioner med<br />
2002 valutakurser. Samtidig ble resultatet<br />
vesentlig forbedret.<br />
Den største fremgangen<br />
skriver seg fra Midtøsten og Sørøst-Asia.<br />
Salget i Vest-Europa er noe redusert, mens Øst-<br />
Europa har en positiv utvikling. Etter flere år med svake<br />
resultater har divisjonen nå en sunn økonomisk utvikling,<br />
og sterk fremgang i forhold til fjoråret.<br />
Markedene<br />
Markedet for pulverlakker har i en årrekke hatt betydelige vekst. Økningen er<br />
i stor grad en følge av at det er funnet nye bruksområder for pulverlakker. De<br />
siste årene er markedet stagnert og hele bransjen har vært inne i en konsolideringsfase<br />
som forventes å fortsette. Dette preger spesielt markedene i<br />
Skandinavia, Vest-Europa for øvrig og USA. Størst vekst registreres i Øst-<br />
Europa og Kina.<br />
<strong>Jotun</strong> har fortsatt god salgsøkning i Midtøsten og Sørøst-Asia. Salget i det<br />
tyrkiske markedet har tatt seg opp etter flere år med økonomiske problemer.<br />
Salget i Skandinavia er redusert grunn av lavere totalmarked. Divisjonen har<br />
størst fremgang i Midtøsten, Sørøst-Asia og Øst-Europa. Disse områdene har<br />
også det største utviklingspotensialet for videre vekst.<br />
JOTUN POWDER COATINGS<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 18]
[ 19] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
www.jotun.com
JOTUN POWDER COATINGS<br />
HOVEDPUNKTER<br />
• Betydelig forbedring av resultatet<br />
• Ny fabrikk i Pakistan (2003)<br />
•Ny fabrikk i Vietnam (2003)<br />
• Produksjonen i Storbritannia avvikles,<br />
og blir salgs- og distribusjonsselskap<br />
• Utvidelse av laboratoriet i Saudi Arabia<br />
•Kontoret i Istanbul flyttes til fabrikken<br />
•Tyrkia tilbake med solid vekst<br />
• H.B. Fuller får lisens for <strong>Jotun</strong>s<br />
funksjonelle pulverlakker i USA<br />
• Egen produksjon av metallic (bonded)<br />
pulverlakker<br />
• Eget laboratorium for funksjonelle<br />
pulverlakker i Dubai<br />
• Omstrukturering med reduksjon av<br />
80 ansatte<br />
• Ny logistikkmodell for Norden<br />
Strukturelle grep<br />
Det ble startet et omfattende program for omstrukturering av divisjonen i<br />
2001 fordi pressede priser i flere år hadde gitt svake resultater. Alle deler av<br />
virksomhetens aktivitet og produktsortiment ble gjennomgått for tilpassing til<br />
nye markedsbehov.<br />
De største strukturelle tiltak gjennomføres i Europa. Produksjonsselskapet<br />
i Storbritannia blir omdannet til et salgs- og distribusjonsselskap. Produksjonen<br />
blir overført til <strong>Jotun</strong>s fabrikker i Tsjekkia og Norge. Det er gjennomført<br />
en forenkling av organisasjon og administrasjon. Fabrikken i Norge har<br />
gjennomgått en betydelig omlegging når det gjelder produksjon og produkter.<br />
Også selskapet i Tsjekkia er reorganisert og tilpasset en ny konkurransesituasjon<br />
i Europa. Totalt er antall ansatte i divisjonen redusert med 80<br />
personer.<br />
Korrosjonsbeskyttelse<br />
<strong>Jotun</strong> er den nest største produsenten i verden av såkalte funksjonelle pulverlakker<br />
til korrosjonsbeskyttelse av armeringsjern og for rørledninger til oljeog<br />
gassindustri. Produksjonsrettighet og salg i det amerikanske markedet er<br />
nå lisensiert til H.B. Fuller.<br />
Markedet for belegging av armeringsjern er spesielt viktig i Midtøsten der det<br />
også er et stabilt marked for disse spesialproduktene. Etterspørsel etter korrosjonsbeskyttelse<br />
til olje- og gassrør har i flere år vært preget av synkende<br />
priser, og samtidig har det vært en reduksjon i antall prosjekter. Markedet tok<br />
seg noe opp i 2002, og det kunne registreres fremgang, spesielt i USA og<br />
Saudi Arabia.<br />
Dekorative produkter<br />
Markedet for pulverlakker i Vest-Europa stagnerer, og det skjer nå en klar<br />
dreining av forbruket i retning østover. Flere brukere av pulverlakker flytter<br />
hele eller deler av virksomheten til tidligere østeuropeiske land. Dette har i<br />
noen grad rammet <strong>Jotun</strong>s produksjonsanlegg i Norge og Storbritannia. På den<br />
annen side ligger <strong>Jotun</strong>s moderne fabrikk i Tsjekkia gunstig til i forhold til<br />
fremveksten av de nye markedene. <strong>Jotun</strong>s aktivitet i disse markedene er under<br />
oppbygging, både gjennom egen organisasjon og gjennom utvidelser i et<br />
samarbeidende nettverk av agenter og distributører.<br />
<strong>Jotun</strong> har allerede i flere år kunnet tilby spesielle pulverlakker med<br />
metallic-effekt, eller såkalte bonded produkter. Disse er tidligere produsert av<br />
underleverandører, men <strong>Jotun</strong> har nå bygget egne produksjonslinjer for denne<br />
type produkter, i både Norge og Thailand.
Nye prosjekter<br />
Det er satt igang betydelige investeringer for å få ny vekst i divisjonen. De<br />
største satsingene gjelder bygging av egen produksjonsenhet i Pakistan og<br />
Vietnam. Det pakistanske markedet har vært dekket gjennom leveranser av<br />
pulverlakker fra <strong>Jotun</strong>s fabrikk i Dubai, mens Vietnam har fått sine pulverlakker<br />
fra Thailand. De nye produksjonsenhetene vil være produksjonsklar i<br />
første halvår av 2003.<br />
Det har vært gjennomført utvidelser av laboratoriene ved fabrikken i Saudi<br />
Arabia, og det bygges opp et eget laboratorium for funksjonelle pulverlakker i<br />
Dubai. Kontorene i Istanbul er flyttet til fabrikken, og det er skjedd en oppgradering<br />
av anlegget. Det er også gjennomført en utvidelse i Tsjekkia.<br />
Nye produkter<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings satser på å være ledende innen funksjonelle pulverlakker<br />
og for et utvalg av dekorative produkter, først og fremst til hvitevarer,<br />
metallmøbler og innredning. For utendørs bruk satses det spesielt på fasadeplater<br />
og andre bygningskonstruksjoner. På disse områdene har divisjonen en<br />
solid posisjon i markedet.<br />
For funksjonelle pulverlakker er det i 2002 gjennomført utviklingsarbeid<br />
som har ført til lansering av fire nye produkter med spesiell tilpassing til oljeog<br />
gassindustri. Divisjonen regner også med at egenproduksjon av spesialprodukter<br />
med metallic egenskaper blir et viktig supplement til produktsortimentet.<br />
Utsiktene for 2003<br />
Bransjen for pulverlakker gjennomgår fortsatt en sterk omstrukturering. Det<br />
er stor overkapasitet og konkurransen er i mange markeder nær grensen for<br />
lønnsomhet. Denne situasjonen vil prege markedet fremover. Samtidig som<br />
salgsprisene blir presset, anses det som sannsynlig at råvareprisene vil øke.<br />
Det betyr at marginene vil bli ytterligere presset. Produsentene av pulverlakker<br />
må derfor foreta ytterligere effektivisering for å kunne sikre en rimelig<br />
inntjening.<br />
For å møte disse utfordringene vil <strong>Jotun</strong> Powder Coatings fortsette<br />
arbeidet med å tilpasse seg den nye markedssituasjonen. Administrasjon og<br />
fellestjenester blir regionalisert etter en prinsipal-modell for å forenkle<br />
organisasjonen og redusere kostnadene. Salg av funksjonelle produkter skal<br />
økes gjennom markedsføring av den spesialkompetanse <strong>Jotun</strong> har innen<br />
denne produktgruppen. Det skal også satses mer målrettet mot utvalgte<br />
markeder og kunder.<br />
I tillegg til organisatoriske forenklinger skal divisjonen satse på en heving<br />
av kompetansen, både i kontakt med kunder og i egen organisasjon. Dette<br />
arbeidet skal støttes opp med innføring av et mer avansert og integrert<br />
informasjonssystem, kombinert med bedre teamarbeid og kommunikasjon.<br />
[ 21] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
1 000<br />
500<br />
1 000<br />
500<br />
SALGSINNTEKTER<br />
Mill NOK<br />
(100 % salg i felles kontrollerte virksomheter)<br />
826<br />
98<br />
565<br />
98<br />
824<br />
99<br />
627<br />
99<br />
Dekorative<br />
pulverlakker<br />
862<br />
00<br />
00<br />
832<br />
01<br />
ANTALL ANSATTE<br />
631<br />
649<br />
01<br />
PRODUKTER<br />
78 %<br />
per 31.12.<br />
www.jotun.com<br />
22 %<br />
797<br />
02<br />
566<br />
02<br />
Korrosjonsbeskyttende<br />
pulverlakker
JOTUN POWDER COATINGS<br />
Innovasjon på flere felt<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 22]
Innovasjonsarbeidet må foregå i bredden, slik at det omfatter<br />
både produkter, tjenester og forretningskonseptene våre, sier<br />
divisjonssjef Larry McNeely i <strong>Jotun</strong> Powder Coatings.<br />
1990-tallet startet med vekst. Divisjonen gikk inn i nye<br />
markeder i Indonesia og Tsjekkia. Deretter fulgte noen år<br />
med konsolidering – for å ivareta de nye kundene og<br />
stabilisere organisasjonen. Det er helt naturlig. Like naturlig<br />
er det med ny vekst når konsolideringsfasen er over, fastslår<br />
McNeely.<br />
Bransjen er relativt ung. De første pulverlakkene ble tatt i<br />
bruk i 60-årene. Siden da har markedet hatt en sterk vekst. I<br />
mange år økte forbruket rundt ti prosent på verdensbasis, og<br />
i noen regioner har veksten vært både 20 og 30 prosent per<br />
år. Få industrier har opplevd noe lignende.<br />
Det er pulverlakkers spesielle egenskaper når det gjelder<br />
helse, miljø og sikkerhet som har vært styrende. Fravær av<br />
løsemidler gjør påføringen enklere sikkerhetsmessig,<br />
reduserer helserisiko for ansatte og sparer omgivelsene for<br />
utslipp av løsemidler.<br />
Globalt har bransjen for pulverlakker i noen år vært preget<br />
av svak lønnsomhet. For å komme ut av dette uføret, har<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings gjennomført en omfattende snuoperasjon.<br />
Vi var i ferd med å bli for lik konkurrentene. Det<br />
ble satset på to hovedretninger for den videre utvikling av<br />
divisjonen. For det første måtte vi redusere kostnadene og<br />
styrke konkurranseevnen. Dernest ble det lagt til rette for<br />
innovasjon og vekst. På den måten skal vi skille oss fra<br />
konkurrentene, ved å gi kundene full valuta for pengene.<br />
Fornøyde kunder får vi ved å fremstille produkter av høy<br />
kvalitet, sikre rett levering og følge opp med god service. Så<br />
enkelt er det, sier divisjonssjefen.<br />
McNeely har lang fartstid i bransjen. I 1983 etablerte han<br />
<strong>Jotun</strong>s virksomhet for pulverlakker i Midtøsten, dernest var<br />
[ 23] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
han ansvarlig for Asia-regionen, før han fikk ansvar for<br />
<strong>Jotun</strong> i USA. I 2001 ble han leder for hele divisjonen. Den<br />
første tiden brukte han på å effektivisere driften på alle<br />
nivåer samtidig som han har endret markedsstrategien.<br />
Resultatet ble økt inntjening og en solid plattform for videre<br />
ekspansjon.<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings arbeider kontinuerlig med å møte<br />
kundenes behov. Et ledd i dette arbeidet var etablering av<br />
regionale laboratorier i Norge, Dubai og Thailand tidlig i<br />
2001. Laboratorienes hovedfunksjon er å tilpasse produktkvalitetene<br />
ut fra regionale behov. Et resultat av satsingen<br />
og omleggingen er at divisjonen for eksempel nå er blitt<br />
hovedleverandør av pulverlakker til Electrolux’ fabrikk i<br />
Romania. Generelt fører en desentralisering av laboratoriene<br />
til at vi kan handle raskere og mer effektivt enn våre<br />
konkurrenter. Det er en merverdi som våre kunder gir<br />
uttrykk for at de setter pris på.<br />
Divisjonssjefens største utfordring er å opprettholde lønnsomhet<br />
og vekst. Da er fornøyde kunder helt avgjørende.<br />
Men kundene blir ikke tilfreds med god og rask service<br />
alene. I tillegg er produktutvikling viktig og i 2002 har<br />
<strong>Jotun</strong> Powder Coatings utviklet fire nye produkter for oljeog<br />
gassindustrien. Alle har fått god mottagelse og således<br />
har de vært kommersielt vellykkede. De nye produktene<br />
tåler høye temperaturer, er slitesterke og møter kundens<br />
høye krav til motstandsdyktighet mot rust, forklarer<br />
McNeely.<br />
I løpet av 2003 vil flere nye prosjekter bli fullført. Blant<br />
disse er nye fabrikker i Pakistan og Vietnam, etablering av<br />
regionlaboratorium i Dubai for korrosjonsbeskyttende<br />
pulverlakker, oppgradering av fabrikker i Norge og Tyrkia<br />
samt implementering av nye produksjonsprosesser.<br />
Videre utvikling av forretningskonsepter er et viktig konkurransefortrinn<br />
innen en bransje som for tiden gjennomgår<br />
en sterk omstilling over hele verden. Regionalisering og<br />
desentralisering blir således et viktig konkurransefortrinn<br />
for <strong>Jotun</strong> Powder Coatings. Med alle de nye tiltakene er vi<br />
klare til ny ekspansjon, bygget på innovasjon og høy kompetanse,<br />
mener Larry McNeely.
Styrets beretning<br />
Arten av virksomhet<br />
<strong>Jotun</strong>s virksomhet omfattet ved utgangen av 2002 utvikling,<br />
produksjon, markedsføring og salg av ulike malingsystemer og<br />
produkter for overflatebehandling, organisert gjennom tre<br />
forretningsområder/divisjoner;<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Dekorativ: dekorative malinger, beis og lakkprodukter<br />
for håndverks- og gjør-det-selv-markedene i Norge,<br />
Sverige, Danmark og Island, samt produksjon av bindemiddel;<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Paints: skipsmalinger, katodisk beskyttelse og<br />
rusthindrende malinger for industri og offshore, samt dekorative<br />
produkter utenfor Skandinavia;<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Powder Coatings: pulverlakker til industrielle og<br />
dekorative formål samt korrosjonsbeskyttende systemer for<br />
armeringsstål, olje- og gassrørledninger.<br />
Det operative resultatansvaret innenfor<br />
<strong>Jotun</strong>s forretningsområder er organisert i<br />
regioner.<br />
Konsernets morselskap, <strong>Jotun</strong> A/S, har<br />
hovedkontor i Sandefjord. <strong>Jotun</strong> har et<br />
globalt nettverk og er representert på alle<br />
kontinenter gjennom datterselskaper og<br />
felles kontrollerte selskaper. Totalt inngår<br />
55 juridiske enheter og 35 produksjonsanlegg<br />
i nettverket.<br />
Redegjørelse for årsregnskapet<br />
Regnskapet for 2002 er gjort opp under forutsetning av fortsatt<br />
drift.<br />
Konsernresultatet omfatter konsernselskapenes resultat samt<br />
resultatet etter brutto-metoden for alle felles kontrollerte virksomheter<br />
hvor <strong>Jotun</strong> A/S direkte eller indirekte har en eierandel på mer<br />
enn 20 prosent.<br />
Resultatet<br />
<strong>Jotun</strong> har hatt en volumøkning på 6,5 prosent i 2002, men som<br />
følge av styrket norsk krone i forhold til USD og EUR, viser<br />
konsernet lavere omsetning enn i 2001. Konsernet hadde i 2002<br />
samlede driftsinntekter på NOK 5.580 mill, mot NOK 5.815 mill i<br />
2001.<br />
Konsernet oppnådde et ordinært resultat før skattekostnad på<br />
NOK 462 mill, mot NOK 157 mill i 2001. Årets samlede skattekostnad<br />
utgjør NOK 190 mill mot NOK 37 mill i 2001.<br />
Årsresultatet for konsernet etter skatt, men før minoritetsinteressenes<br />
andel av resultatet, er NOK 272 mill.<br />
<strong>Jotun</strong> A/S oppnådde et ordinært resultat før skattekostnad på<br />
NOK 442 mill, mot NOK (12) mill i 2001. Årets skattekostnad<br />
utgjør NOK 104 mill mot NOK (17) mill i 2001. Årsresultatet for<br />
<strong>Jotun</strong> A/S etter skatt er NOK 338 mill.<br />
Nærmere om årsregnskapet<br />
Konsernets totale investeringer var i 2002 på NOK 204 mill.<br />
<strong>Jotun</strong> A/S hadde per 31.12.02 en likviditetsreserve på NOK<br />
1.161 mill.<br />
Konsernet hadde per 31.12.02 kassekreditter og andre korte og<br />
lange kredittlinjer på NOK 1.830 mill. Samlet trekk på disse linjer<br />
var NOK 300 mill.<br />
Konsernets virksomhet genererte en<br />
netto kontantstrøm i 2002 på NOK 10,9<br />
mill, mot NOK 50,6 i 2001. Konsernets<br />
kontantstrøm fra driften utgjør NOK 881<br />
mill, og er i vesentlig grad påvirket av<br />
redusert arbeidskapital.<br />
Konsernet hadde ved årets utgang en<br />
egenkapitalandel på 56,9 prosent, mot 50,2<br />
prosent i 2001.<br />
<strong>Jotun</strong> A/S og konsernets likviditet og<br />
soliditet anses som tilfredsstillende.<br />
Disponering av resultatet<br />
<strong>Jotun</strong> A/S har et overskudd på NOK 337.946.000 i 2002. Styret<br />
foreslår for generalforsamlingen følgende anvendelse av overskuddet:<br />
Avsatt til utbytte, NOK 250 per aksje NOK 85.500.000<br />
Til annen egenkapital NOK 252.446.000<br />
Sum anvendelse NOK 337.946.000<br />
<strong>Jotun</strong> A/S’ frie egenkapital vil etter dette per 31.12.02 utgjøre<br />
NOK 1.647 mill, mot NOK 1.378 mill i 2001.<br />
Markedsforhold<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Paints<br />
Divisjonen har i 2002 hatt en positiv utvikling sammenlignet med<br />
2001, både hva gjelder salg og lønnsomhet. Markedsposisjonen er<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 24]
litt styrket i alle regioner, med særlig resultatforbedring i Asia,<br />
Midtøsten og USA.<br />
Forretningssegmentet «Marine Coatings» har snudd en negativ<br />
lønnsomhetstrend og viser gradvis bedring, mye pga. restrukturering<br />
i USA. Det arbeides videre med tiltak som skal gi økt<br />
lønnsomhet, herunder fokuseres særlig på differensiert vekst og<br />
kostnadsreduksjon. Etter en vellykket utfasing av tinnholdige<br />
(TBT) bunnstoffer, har segmentet forventninger til salget av<br />
tinnfrie bunnstoffer, spesielt til topproduktet SeaQuantum.<br />
Forretningssegmentet «Protective Coatings» har i 2002 vist<br />
resultatforbedring, primært som følge av økte marginer og<br />
reduksjon av kostnader. Det arbeides videre med styrking av<br />
markedsposisjon i utvalgte markeder.<br />
Forretningssegmentet «Decorative<br />
Paints» vokser videre og viser god lønnsomhet<br />
i de fleste markeder. Markedsposisjonen<br />
i Midtøsten og i enkelte<br />
markeder i Sørøst-Asia er ytterligere<br />
styrket. Multicolor blandemaskiner er et<br />
viktig verktøy i dette arbeid. Det arbeides<br />
med forbedringstiltak i Europa.<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Dekorativ<br />
Divisjonen har befestet sin posisjon som en<br />
ledende produsent av lakk, beis og maling i<br />
det skandinaviske markedet i 2002, og viser god lønnsomhet. Høy<br />
innovasjonstakt, økt totalsalg og bedret markedsposisjon har<br />
bidratt til dette. Samtidig gjennomgår divisjonen en effektiviseringsprosess<br />
for å stå bedre rustet til fremtidig konkurranse i<br />
Skandinavia.<br />
Divisjon <strong>Jotun</strong> Powder Coatings<br />
Divisjonen fikk en betydelig resultatforbedring i 2002 som følge av<br />
restrukturering, reduserte kostnader og økt salg av produkter for<br />
belegging av olje- og gassrør.<br />
Divisjonen vil fortsatt arbeide med lønnsomhetsforbedringer.<br />
Det pågår en konsolidering i internasjonal pulverlakkindustri,<br />
hvilket gjør tiltak som kan bedre konkurranseevnen nødvendig.<br />
Innovasjon, fokus på kundens behov, samt investeringer i voksende<br />
markeder er nødvendig for å ivareta vekst og lønnsomhet i<br />
fremtiden.<br />
[ 25] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
www.jotun.com<br />
Helse, miljø og sikkerhet (HMS)<br />
Målsetning og HMS-tiltak<br />
<strong>Jotun</strong> skal øke sin konkurranseevne gjennom et aktivt og ansvarlig<br />
forhold til helse, miljø og sikkerhet (HMS). HMS-arbeidet i <strong>Jotun</strong><br />
skal være systematisk og trygge liv, helse og eiendom, samt hindre<br />
forurensing av miljøet.<br />
<strong>Jotun</strong> har forbedret rutinene for gjennomføring, tilgjengeliggjøring<br />
og oppfølging av periodiske internrevisjoner for å oppnå<br />
konsernets målsetninger.<br />
<strong>Jotun</strong> arbeider med en ny og forbedret HMS-standard som<br />
bygger på CEPEs miljøansvarsprogram «Coatings Care».<br />
EUs revisjon av det såkalte preparatdirektivet var en stor<br />
utfordring for <strong>Jotun</strong> i 2002. Dette stiller krav til dokumentasjon og<br />
risikovurderinger av kjemikalier. NOK 7,7<br />
mill ble i 2002 brukt til kjøp og implementering<br />
av et nytt dataverktøy for å lette<br />
arbeidet med produktdokumentasjon.<br />
<strong>Jotun</strong> har i 2002 vært opptatt av HMSopplæring,<br />
samt innført et internettbasert<br />
HMS-opplæringsprogram.<br />
Kostnader<br />
HMS-relaterte driftskostnader utgjorde i<br />
2002 NOK 22,7 mill. Dette er en nedgang<br />
på 9,9 prosent i forhold til 2001. Av dette<br />
utgjorde avfallshåndtering 58 prosent.<br />
HMS-investeringer utgjorde i alt NOK 16,8 mill.<br />
Arbeidsmiljø<br />
<strong>Jotun</strong> A/S underskrev i 2002 en IA-avtale (Inkluderende Arbeidsliv).<br />
Gjennom denne avtalen har ledelsen og de ansatte forpliktet<br />
seg til å samarbeide for bl.a. reduksjon av sykefravær. Det er<br />
avholdt informasjonsmøte om IA for alle med lederansvar i<br />
bedriften. Avtalen er et godt utgangspunkt også for videreutvikling<br />
av det internasjonale arbeidsmiljøarbeidet.<br />
Sykefraværet i <strong>Jotun</strong> A/S var i 2002 på 5,48 prosent, mot 5,97<br />
prosent i 2001. Gjennomsnittlig sykefravær blant medlemmer i<br />
Prosessindustriens Landsforening var på ca 7 prosent.<br />
Styret og administrasjonen anser arbeidsmiljøet i <strong>Jotun</strong> A/S for å<br />
være tilfredsstillende.<br />
Samlet sykefravær i konsernet var i 2002 på 2,6 prosent. Dette er<br />
en økning på 0,2 prosentpoeng i forhold til 2001.
Det var i konsernet i alt 1082 fraværsdager som følge av skader.<br />
Dette utgjorde 0,18 prosent av total arbeidstid. Det var i 2002 syv<br />
uhell med materielle skader.<br />
Det er investert NOK 4,1 mill i konsernet for å bedre arbeidsmiljøet.<br />
Iverksatte tiltak omfatter installering av støvfilter, ventilasjonssystemer,<br />
førstehjelpstasjoner og luftkjøling.<br />
Ytre miljø<br />
Utslipp til luft omfatter støv fra pulverlakkproduksjon og løsemidler<br />
fra malingsproduksjon. Det ble i konsernet benyttet i alt<br />
42.800 tonn løsemidler i 2002.<br />
Avfall i konsernet utgjorde i 2002 11.200 tonn, hvorav 3.400<br />
tonn spesialavfall (mot 8.600 tonn, hvorav 3.000 tonn spesialavfall<br />
i 2001).<br />
Til sammen var det 176.900 tonn vannbasert utslipp fra<br />
produksjonen i konsernet (mot 157.000 i 2001). Av dette ble<br />
166.900 tonn renset. Myndighetene vurderer<br />
utslipp til offentlig avløpssystem som<br />
et lokalt problem ved åtte av konsernets<br />
fabrikker.<br />
Det er i konsernet investert NOK 1,8<br />
mill i tiltak for å forhindre eller redusere<br />
negative miljøpåvirkninger. Tiltakene<br />
omfatter utstyr for å redusere avfallsmengdene<br />
og utslipp til vann.<br />
Fremtidige utfordringer<br />
EU-direktiv for begrensninger av utslipp<br />
av flyktige organiske forbindelser fra bruk av organiske løsningsmidler<br />
har trådt i kraft i alle EU-land. For eksisterende anlegg skal<br />
grenseverdiene være nådd i 2007. <strong>Jotun</strong> vil i de nærmeste årene<br />
gjennomføre tiltak ved alle sine anlegg i Europa.<br />
Odd Gleditsch d.y.<br />
leder<br />
Einar Abrahamsen<br />
Richard Arnesen<br />
Sandefjord, 6. mars 2003<br />
I styret for JOTUN A/S<br />
Nicolai A. Eger<br />
Thore Kristiansen<br />
Tom Kristiansen<br />
EU-direktiv for kontroll med og bruk av kjemikalier innen EU er<br />
ventet i løpet av 2003. Regelverket vil inneholde økte krav til<br />
registrering, risikovurdering, tiltaksgjennomføring og godkjenninger.<br />
<strong>Jotun</strong> benytter ca 800 råvarer, herunder kjemikalier, og det<br />
er forventet at regelverket vil få stor betydning for konsernet.<br />
En mer utførlig fremstilling av helse, miljø og sikkerhetsforhold<br />
er gitt i selskapets HMS-årsrapport som styret med dette slutter seg<br />
til. Denne er tilgjengelig på www.jotun.no og www.jotun.com.<br />
Utvikling og foretakets utsikter<br />
<strong>Jotun</strong> er et konsern i utvikling og har finansiell posisjon til<br />
ytterligere vekst i utvalgte markeder. <strong>Jotun</strong> ser det som en styrke å<br />
ha spredning i virksomhetsområder og geografiske regioner, og<br />
den differensierte virksomheten medfører at både strukturendringer,<br />
organisk vekst og vekst gjennom oppkjøp blir løpende<br />
vurdert.<br />
Det forventes at konsernet også de<br />
nærmeste årene vil oppnå tilfredsstillende<br />
lønnsomhet. Det arbeides målrettet i alle<br />
divisjoner med å styrke markedsposisjoner<br />
og lønnsomhet. Herunder er det særlig<br />
fokus på kostnadsreduksjoner.<br />
Verdenskonjunkturene er svake ved<br />
inngangen til 2003, mye pga. den spente<br />
situasjonen i Midtøsten samt lavere vekst i<br />
Europa, USA og Japan. Denne usikkerheten<br />
representerer en viss bekymring for<br />
konsernets utvikling på kort sikt. <strong>Jotun</strong> har<br />
imidlertid en fordel ved sin geografiske spredning og forretningsmessige<br />
diversifisering, hvilket begrenser totalrisikoen og effekten<br />
av en negativ utvikling i enkelte markeder.<br />
Torkild Nordberg<br />
Dag J. Opedal<br />
Knut Almestrand<br />
adm. direktør<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 26]
Resultatregnskap<br />
(Beløp i hele tusen NOK)<br />
[ 27] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
JOTUN A/S KONSERN<br />
2002 2001 2002 2001<br />
Driftsinntekter 1 823 146 1 931 368 5 579 995 5 814 896<br />
Varekostnad 911 695 1 012 039 2 669 236 2 923 388<br />
Lønnskostnad 420 262 373 488 1 073 303 1 071 764<br />
Avskr. på varige driftsm. og immat. eiend. 62 573 60 575 204 223 224 280<br />
Nedskr. av varige driftsm. og immat. eiend. 3 163 7 696 – 72 927<br />
Tap på krav 209 (1 757) 58 583 63 397<br />
Annen driftskostnad 396 624 456 301 1 112 231 1 256 383<br />
Driftsresultat 28 620 23 026 462 419 202 757<br />
Utbytte/konsernbidrag fra datterselskaper 127 502 79 744 – –<br />
Utbytte fra felles kontrollerte virksomheter 105 263 45 513 – –<br />
Renteinntekter 49 587 56 529 24 942 32 727<br />
Annen finansinntekt 150 912 26 983 76 882 22 036<br />
Rentekostnader (21 655) (42 832) (51 258) (80 887)<br />
Nedskrivning finansielle anleggsmidler 31 000 (199 719) – –<br />
Annen finanskostnad (29 055) (1 183) (51 321) (19 410)<br />
Ordinært resultat før skattekostnad 442 174 (11 939) 461 664 157 223<br />
Skattekostnad på ordinært resultat (104 228) 17 282 (189 745) (37 098)<br />
Ordinært resultat før minoritetsandeler 337 946 5 343 271 919 120 125<br />
Minoritetens andel av årets resultat – – (15 797) (13 221)<br />
Årsresultat 337 946 5 343 256 122 106 904<br />
Anvendelse av årsresultatet<br />
Foreslått utbytte 85 500 51 300<br />
Annen egenkapital 252 446 (45 957)<br />
Sum anvendelse 337 946 5 343
Balanse<br />
JOTUN A/S KONSERN<br />
(Beløp i hele tusen NOK) 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2001<br />
EIENDELER<br />
ANLEGGSMIDLER<br />
Immaterielle eiendeler<br />
Utsatt skattefordel 36 950 111 206 36 097 107 224<br />
Immaterielle eiendeler (teknologi/goodwill) 32 731 34 269 184 357 196 675<br />
Sum immaterielle eiendeler 69 681 145 475 220 454 303 899<br />
Varige driftsmidler<br />
Tomter 10 665 10 165 72 157 84 378<br />
Bygninger og bygningsmessige anlegg 187 430 184 127 503 222 559 663<br />
Maskiner, transportmidler og inventar 165 781 161 248 570 184 656 480<br />
Anlegg under utførelse – – 19 368 18 198<br />
Sum varige driftsmidler 363 876 355 540 1 164 931 1 318 719<br />
Finansielle anleggsmidler<br />
Investeringer i datterselskap 734 845 719 391 – –<br />
Lån til foretak i samme konsern 629 109 693 033 – –<br />
Investeringer i felles kontrollert selskap 208 198 208 198 – –<br />
Investeringer i aksjer og andeler 2 664 2 664 6 457 4 441<br />
Andre langsiktige fordringer 51 817 60 787 87 836 111 105<br />
Sum finansielle anleggsmidler 1 626 633 1 684 073 94 293 115 546<br />
Sum anleggsmidler 2 060 190 2 185 088 1 479 678 1 738 164<br />
OMLØPSMIDLER<br />
Varer 201 988 240 738 785 222 943 187<br />
Fordringer<br />
Kundefordringer 93 928 76 133 1 211 584 1 407 098<br />
Fordringer datterselskaper 411 138 441 327 – –<br />
Andre kortsiktige fordringer 54 966 61 113 209 213 207 407<br />
Sum fordringer 560 032 578 573 1 420 797 1 614 505<br />
Investeringer<br />
Markedsbaserte aksjer og obligasjoner – – 1 217 1 583<br />
Sum investeringer – – 1 217 1 583<br />
Bankinnskudd, kontanter og lignende 33 467 11 410 281 440 270 207<br />
Sum omløpsmidler 795 487 830 721 2 488 676 2 829 482<br />
Sum eiendeler 2 855 677 3 015 809 3 968 354 4 567 646<br />
JOTUN-KONSERNET 2002/2003 [ 28]
[ 29] JOTUN-KONSERNET 2002/2003<br />
JOTUN A/S KONSERN<br />
(Beløp i hele tusen NOK) 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2001<br />
EGENKAPITAL OG GJELD<br />
EGENKAPITAL<br />
Innskutt egenkapital<br />
Aksjekapital 102 600 102 600 102 600 102 600<br />
Sum innskutt egenkapital 102 600 102 600 102 600 102 600<br />
Opptjent egenkapital<br />
Annen egenkapital 1 829 477 1 577 031 2 094 763 2 112 264<br />
Sum opptjent egenkapital 1 829 477 1 577 031 2 094 763 2 112 264<br />
Minoritetsinteresser – – 59 609 77 019<br />
Sum egenkapital 1 932 077 1 679 631 2 256 972 2 291 883<br />
GJELD<br />
Avsetning for forpliktelser<br />
Pensjonsforpliktelser 52 583 41 787 66 105 51 024<br />
Andre avsetninger for forpliktelser – – 17 636 16 982<br />
Sum avsetning for forpliktelser 52 583 41 787 83 741 68 006<br />
Annen langsiktig gjeld<br />
Gjeld til kredittinstitusjoner 176 088 609 855 182 226 630 722<br />
Øvrig langsiktig gjeld – – 17 507 17 820<br />
Sum annen langsiktig gjeld 176 088 609 855 199 733 648 542<br />
Kortsiktig gjeld<br />
Kortsiktig lån – – 225 936 245 681<br />
Kortsiktige lån konsernselskaper 151 724 95 084 – –<br />
Kassekreditt – – 52 325 120 067<br />
Leverandørgjeld 137 818 137 277 480 542 571 008<br />
Gjeld datterselskaper 27 520 41 539 – –<br />
Betalbar skatt 11 000 42 250 55 565 88 249<br />
Skyldige offentlige avgifter 75 383 68 501 103 235 101 803<br />
Avsatt utbytte 85 500 51 300 85 500 51 300<br />
Annen kortsiktig gjeld 205 984 248 585 424 805 381 107<br />
Sum kortsiktig gjeld 694 929 684 536 1 427 908 1 559 215<br />
Sum gjeld 923 600 1 336 178 1 711 382 2 275 763<br />
Sum egenkapital og gjeld 2 855 677 3 015 809 3 968 354 4 567 646<br />
Den fullstendige versjon av selskapets regnskaper med noter kan fås ved henvendelse til <strong>Jotun</strong>s hovedkontor i Sandefjord<br />
og kan lastes ned på <strong>Jotun</strong>s hjemmesider – www.jotun.com
JOTUN A/S<br />
POSTBOKS 2021 • 3248 SANDEFJORD/NORGE<br />
TLF +47 33 45 70 00 • FAX +47 33 45 72 42<br />
www.jotun.no – www.jotun.com<br />
Grafisk design: Charlotte Jørgensen • Trykk: BK grafisk AS • Foto ©: Morten Rakke, Gettyimages, Image Bank